Danone (BN) Chat

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Les deux lignes kagi sont redevenues rouge au contact des Mm 20. Pas encourageant.

L'echec de la ligne kagi sur les 45.28 a provoque une violente baisse. Le double changement de couleur kagi sur l'unite de temps deux jours devrait provoquer au moins une pause dans la tendance, voire une contre-attaque haussiere.

Danone est en phase d'acceleration baissiere sur les deux unites de temps. Aucun signe d'amelioration.

Dans une récente note de recherche sur le secteur agroalimentaire, Aurel met en garde contre une hausse du cours des matières premières agricoles en 2009. En effet, elles se sont largement appréciées depuis le début de l’année, et si la production a augmenté fin 2008, les stocks mondiaux sont toujours bas. Dès lors, si la production de 2009 s’avérait décevante, le marché pourrait connaître un rallye haussier. En outre, bien que la crise économique actuelle ait un impact sur la consommation de produits alimentaires, il n’en ait rien pour celle des produits agricoles de base. Ce phénomène s’explique par la hausse de la consommation de viande et des biocarburants qui soutien la demande de céréales. Dans quelle mesure cette situation va-t-elle impacter le secteur de l’industrie agroalimentaire ? Si en 2007, les entreprises avaient compensé la hausse des coûts en augmentant le prix des produits finis, cette solution parait difficilement reproductible à l’heure actuelle. En effet, les consommateurs réclament des baisses des prix, et les gouvernements tentent d’enrayer la chute du pouvoir d’achat. En cas de nouvelle hausse des matières premières, une dégradation de la marge opérationnelle des industriels serait donc à prévoir. Le seul point positif pourrait venir de gains de parts de marché puisque le différentiel entre les marques nationales et les MDD (marques de distributeur) se réduirait, rendant ces dernières moins attractives. Opinion : Positive avec comme objectif 40,72. Warrant: CALL 06/09 Strike 40,00 et 41,00 (ex. 4368Z, 3271T)http://ludo.over-blog.net

Le secteur de l’agro-alimentaire est mal orienté dans le sillage du groupe UNILEVER qui a présenté ses résultats trimestriels. Ceux-ci sont ressortis dans le haut de fourchette des prévisions mais les investisseurs sanctionnent l’abandon d’objectif de 15% de marge en 2010. Le groupe n’a pas non plus donné de perspective pour 2009 ce qui laisse craindre un fléchissement des marges. La semaine dernière l’américain PROCTER&GAMBLE avait réduit ses objectifs en raison d’une érosion de la croissance de ses ventes. DANONE présente la semaine prochaine ses résultats, un rendez-vous attendu avec fébrilité par la communauté financière. Récemment interviewé, le PDG du groupe avait déclaré : dans ce contexte de crise actuelle, DANONE confirme ses objectifs pluriannuels de « moyen-long » terme, soit une croissance organique de 8-10%. Quant à l’exercice en cours, « je mets l’année entre parenthèses…plutôt que de se fixer des objectifs, il faut se fixer des outils » a ainsi conclu Franck RIBOUD.(source Reuters). Et le groupe a déjà pris des mesures : exit le yaourth aux vertus cosmétiques ESSENSIS dont la production et distribution s’arrêtera en France en mars prochain, exit aussi FRUCOR (filiale en Australie et Nouvelle-Zélande de boissons non alcoolisées) vendue au japonais SUNTORY pour 600 millions d’euros. DANONE se recentre sur ses marques vedette. Techniquement, la tendance est au plus mal avec un retour sur ses plus bas de 2008 (38,60 EUR). Ce seuil de très long terme représente un ultime retracement de la hausse de 2003-2006 et devra être préservé pour éloigner la perspective Opinion : Surveiller la sortie du range 38,50 / 42,63. Warrant : CALL 06/09 Strike 40,00 (ex. 4368Z)http://ludo.over-blog.net

Danone est sur le support a 41.25 qui a deja provoque deux rebonds. Il est possible de viser un rebond vers le haut de la zone de congestion a 45.32.

Les acheteurs ont echoue une nouvelle fois sur la resistance a 45.30. Bien que la MM 20 journaliere reste ascendante, tout est a refaire.

La ligne kagi est en train de passer sous le support a 26.04 en journalier. Cela pourrait mettre fin a la zone de congestion et relancer la tendance baissiere.

Danone vient de repasser au rouge en deux jours. On peut esperer une zone de congestion mais par les temps qui courent, ce n'est pas le scenario le plus probable.

La ligne kagi est passee au vert en journalier mais est encore bloquee par la MM 20. La stabilisation en deux jours va bientot poser la question de la tendance.

En deux jours le support a 41.25 a permis trois rebond. La MM 20 arrive er devrait permettre d'y voire plus clair.

Le double changement de couleur kagi en deux jours devrait permettre aux investisseurs d'aller tester la resistance a 47 euros.

En journalier la zone est propice a un rebond. En deux jours une impulsion haussiere devrait permettre de tester les 47 euros.

Sur l'unite de temps deux jours un support a 45.30 permet encore d'esperer meme si en journalier, le support a 46.9 est en train de lacher.

La ligne kagi a rebondi sur la MM 20 sur l'unite de temps deux jours. Reste a franchir les 51.64 pour confirmer ce renouveau.

Le titre du groupe DANONE est actuellement bien entouré, présentant une configuration graphique intéressante alors que l’entreprise conserve les faveurs des brokers. ING a ainsi augmenté son objectif de cours de 57 à 60 euros, estimant que « les événements à venir pour le groupe sont très favorables ». DANONE, un des leaders mondiaux de l’agroalimentaire, pourrait de ce fait commencer à bénéficier des effets positifs liés à la redéfinition de sa stratégie, qui l’avait vu abandonner sa division biscuit au profit des produits de nutrition médicale. Techniquement, après des plus hauts dans la zone des 72 EUR l’année dernière, le titre a chuté dans un contexte économique difficile. Un rebond s’est amorcé au contact des 40 EUR, alors que les cours évoluent actuellement au contact de la moyenne mobile exponentielle à 20 semaines. Le mouvement de consolidation entre 46 et 50 EUR pourrait aboutir à l’émergence d’une tendance haussière, d’autant que la figure chartiste de la tasse avec anse s’est dessinée et a été validée par le franchissement des 50 EUR. Dans ce contexte, on pourra se positionner à l’achat pour viser la prochaine zone de résistance située à 58 EUR. Un stop de protection sera initialement placé à 47.40 EUR, point de passage de la moyenne mobile à 50 jours. Opinion : Positive avec comme objectif 58,00. Warrant : CALL 12/08 Strike 55,00 (ex. 3705Z, 2851T)http://ludo.over-blog.net

Malgre un contexte defavorable, Danone resiste bien. En journalier, la ligne kagi vient de repasser au vert au-dessus de la resistance a 48.73 avec une MM 20 ascendante. En deux jours, la Mm 20 est toujours baissiere et il faudra attendre l'affrontement avec les 51.64 pour se faire une idee plus claire sur les perspectives haussieres. A noter que la bande de Bollinger inferieure converge.

Déclassé par Lehman Brothers en début de mois, le titre DANONE a en revanche les faveurs de JP Morgan qui maintient sa recommandation « surpondérer » avec un objectif de cours à 58 EUR. Techniquement, la rupture des 50 EUR fin juin a définitivement sonné le glas de la hausse. Sortie de son canal haussier de long terme, passée sous ses moyennes mobiles à 20 et 50 semaines, la valeur n’offrait guère d’arguments positifs hormis le support majeur des 50 EUR, seuil de long terme et retracement clé de Fibonacci. La rupture de cet ultime soutien a accéléré la baisse du titre en direction des 41 EUR, des niveaux qui n’avaient plus été revus depuis 2005. Le rebond attendu sur cette base n’a pas fait défaut pour revenir en pull back sur 50 EUR. En l’état actuel, il semble difficile de faire mieux. En données quotidiennes, le pull back escompté en direction des 50 EUR s’est rapidement dessiné sur un gap haussier au-dessus de 46 EUR. Depuis plusieurs semaines, un range s’est développé entre ces deux bornes, marquant l’indécision du titre sous une résistance majeure. Dans le même temps, des signaux baissiers se profilent sur les oscillateurs avec l’apparition d’une divergence baissière. Ces divers éléments techniques laissent envisager une phase d’accumulation/consolidation entre 46 et 50 EUR. La rupture des 46 EUR alourdirait la sanction, probablement vers ses plus bas annuels à 41,5 EUR. Dans une stratégie de trading, le range en cours peut permettre de rapides Opinion : Négative avec comme objectif 41,50. Warrant : PUT 12/08 Strike 45,00 et 46,00 (ex. 3709Z, 3189C)http://ludo.over-blog.net

Danone resiste bien a la baisse et pourrait sauter sur le moindre rebond haussier. Cependant la ligne kagi est sur une resistance importante, 48.73 et le decouragement peut egalement rapidement succeder a l'euphorie de façon disproportionnee.

L'impulsion haussiere A et la mise en echec des vendeurs B sur un support renforce par la MM 20 annonce des jours heureux.

Danone vient de passer au-dessus de sa MM 20 et se dirige tout droit vers un test des 50.70.

La mise en echec des acheteurs au contact de la bande de Bollinger inferieure pourrait provoquer une vraie debandade sur le titre.

La rupture de chanque support a provoque a chaque fois une acceleration de la baisse. C'est desormais une chute libre le long de la bande de Bollinger inferieure.

La ligne kagi est sous la MM 20 et les changements rapides de la couleur de la ligne kagi montre une certaine indecision des investisseurs. Le depassement de la resistance a 56.71 serait salvateur pour les acheteurs.

Depuis quatre seances Danone est prisonniere entre 53.79 et 54.54, tout ceci se passant au-dessus d'une fenetre ouverte au mois de Mars. Les acheteurs pourraient donc reagir szur ce niveau.

En journalier la mise en echec A des acheteurs a provoque un retour en ligne droite sur le support a 53.83. Ce niveau est fondamental en hebdomadaire. En cas de rupture, la chute sera dure.

Danone fait partie des mauvais eleves de la classe avec une ligne kagi qui plonge sous son support principal a 55.88. Il semble bien qu'elle doive retourner sur les 53.83.

La ligne kagi vient de repasser sous les 56.71 poursuivant sa consolidation. Rien d'inquietant encore pour les acheteurs qui surveilleront la reaction au contact des 55.88.