Société Générale : Résultats du 4eme trimestre et de l'année 2023
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2023
Communiqué de
presse Paris,
le 8 février 2024
APRÈS UNE ANNÉE 2023 DE
TRANSITION ET DE
TRANSFORMATION, UNE ANNÉE
2024 CENTRÉE SUR L’EXÉCUTION DE LA NOUVELLE FEUILLE DE ROUTE
STRATÉGIQUE
RÉSULTATS
ANNUELS
Revenus à 25,1 mds
d’euros, en baisse de -7,6%
/2022Coefficient d’exploitation publié à
73,8%, frais de gestion stables (+0,3% /2022) à
périmètre constant1, charges de transformation d’environ 730
millions d’euros en 2023Coût du risque bas à 17
points de base, maintien d’un stock élevé de
provisions sur encours sains à ~3,6 mds d’euros à fin 2023
Résultat net part du Groupe à
2,5 mds d’euros, en hausse de +37% /2022
Rentabilité publiée (ROTE) à
4,2%
Ratio de CET 1 à
13,1%2
à fin 2023, environ 340 points de
base au-dessus de l’exigence réglementaire
Liquidity Coverage Ratio
à 160% à fin 2023
Base de dépôts en hausse d’environ +4%
/2022
RÉSULTATS
TRIMESTRIELS
Revenus trimestriels à 6,0 mds
d’euros, en baisse de -9,9% /T4-22
Coefficient d’exploitation publié à 78,3% au
T4-23, frais de gestion en baisse de -1,5% /T4-22
à périmètre constant1
Coût du risque bas à 24 points
de base au T4-23
Résultat net part du Groupe à
430 millions d’euros, en baisse de -60%
/T4-22
Rentabilité publiée (ROTE) à
1,7%
FAITS
MARQUANTS
Performances annuelle et trimestrielle
très solides de la Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs ainsi que de la Banque de détail à
l’InternationalDébut du rebond de la marge nette
d’intérêt de la Banque de détail en France au quatrième
trimestre, dans une année marquée par l’impact négatif des
couvertures à court termeRecord annuel et trimestriel en
termes d’acquisition organique de clients pour BoursoBank,
seuil de 6 millions de clients atteint en janvier
2024Fixation des composantes financières du prix
d’acquisition de LeasePlan, ayant notamment conduit à une
réduction de 220 millions d’euros du montant d’écart
d’acquisitionRenforcement des engagements ESG, à
travers notamment une réduction de 80% de l’exposition au secteur
de la production de pétrole et de gaz d’ici 2030 vs. 2019, la
signature de nouveaux partenariats avec l’IFC et The Ocean CleanUp
et la fixation de nouvelles cibles d’alignement NZBA sur 7
secteurs
DISTRIBUTION AUX
ACTIONNAIRES
Proposition d’une
distribution3
d’environ 1 md d’euros, équivalente à 1,25 euro par
action4,
soit :
-
un dividende en numéraire de 0,90 euro par
action proposé à l’Assemblée Générale
-
un programme de rachat d’actions,
d’environ 280 MEUR, équivalent à 0,35 euro par
action
2024 : UNE ANNÉE
D’EXÉCUTION STRATÉGIQUE ET D’AMÉLIORATION DE LA
PERFORMANCE
Renforcement de la performance
commerciale, à travers notamment le déploiement
des nouveaux modèles relationnels et de la réorganisation des front
offices dans les franchises cœurs (mise en place du nouveau modèle
des réseaux France, refonte de l’organisation des activités de
Financement et de Conseil et transformation profonde d’Ayvens)
Gestion du portefeuille
d’activités, avec notamment la finalisation des
cessions annoncées (en complément de celles des filiales au Congo
et au Tchad déjà effectives)
Amélioration linéaire de
l’efficacité opérationnelle (environ
500 millions d’euros d’économies brutes supplémentaires en
2024 avec 750 à 800 millions d’euros de charges de
transformation)
Consolidation d’un profil de
liquidité solide et d’un ratio de capital élevé avec une croissance
organique limitée des RWA (croissance attendue
inférieure à 1% par rapport à 2023)
Gestion rigoureuse des
risques
Maintien du rythme dans le
déploiement de nos initiatives et ambitions stratégiques en matière
d’ESG
CIBLES FINANCIÈRES
20245
Croissance des revenus
supérieure ou égale à +5%
/20236
Coefficient d’exploitation
inférieur à 71% en 2024
Coût net du risque compris en 25
et 30 points de base en 2024
Rentabilité (ROTE) supérieure à
6% en 2024
Ratio de CET 1 à environ
13% à fin 2024
Slawomir Krupa, Directeur Général du
Groupe, a commenté :
« 2023 était une année de transition et de
transformation. La dynamique exceptionnelle de BoursoBank, la force
de nos franchises dans la Banque de Grande Clientèle et de
Solutions Investisseurs, la performance de nos activités bancaires
internationales dans toutes les régions ainsi que la capacité de
notre nouvelle banque en France et d’Ayvens à engager des
transformations sans précédent sont autant de motifs de
satisfaction. En même temps, 2023 a été marquée par une forte
baisse de la marge d’intérêt dans la Banque de détail en France et
des coûts d’intégration de LeasePlan élevés mais aussi par une
gestion rigoureuse des coûts, des risques et du capital.
Avec notre nouveau plan stratégique et
financier, présenté en septembre 2023, nous écrivons un nouveau
chapitre dans l’histoire du Groupe qui, depuis 160 ans, accompagne
des millions de clients dans le cadre de relations à long terme
responsables. A leur service jour après jour, nous soutenons leur
développement et leurs projets, et notre contribution à leur
croissance et à la réalisation de leur potentiel fait notre
fierté.
Notre ambition est de positionner Société
Générale parmi les banques européennes de premier plan, solide et
durable et de créer de la valeur à long-terme pour toutes nos
parties prenantes y compris par un engagement univoque en faveur
des objectifs de développement durable définis par les Nations
Unies.
Nous abordons avec confiance et détermination
l’année 2024, celle d’une exécution méticuleuse de la feuille de
route et d’un engagement sans faille pour la réalisation de nos
objectifs financiers qui passe notamment par une efficacité
opérationnelle accrue. Nous rendrons compte de nos avancées de
façon précise, régulière et transparente. »
-
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR |
T4-23 |
T4-22 |
Variation |
2023 |
2022 |
Variation |
Produit net bancaire |
5 957 |
6 611 |
-9,9% |
-11,2%* |
25 104 |
27 155 |
-7,6% |
-8,2%* |
Frais de gestion |
(4 666) |
(4 455) |
+4,7% |
-0,8%* |
(18 524) |
(17 994) |
+2,9% |
+0,6%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 291 |
2 156 |
-40,1% |
-32,8%* |
6 580 |
9 161 |
-28,2% |
-25,8%* |
Coût net du risque |
(361) |
(413) |
-12,6% |
-13,4%* |
(1 025) |
(1 647) |
-37,8% |
-30,8%* |
Résultat d'exploitation |
930 |
1 743 |
-46,6% |
-37,5%* |
5 555 |
7 514 |
-26,1% |
-24,8%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(21) |
(4) |
n/s |
n/s |
(113) |
(3 290) |
+96,6% |
+96,6%* |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
n/s |
n/s |
(338) |
- |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(302) |
(454) |
-33,4% |
-33,4%* |
(1 679) |
(1 483) |
+13,2% |
+15,9%* |
Résultat net |
613 |
1 292 |
-52,6% |
-40,2%* |
3 449 |
2 756 |
+25,2% |
+28,4%* |
Dont participations ne donnant pas le contrôle |
183 |
222 |
-17,6% |
+5,9%* |
956 |
931 |
+2,7% |
+7,1%* |
Résultat net part du Groupe |
430 |
1 070 |
-59,8% |
-49,7%* |
2 493 |
1 825 |
+36,6% |
+39,1%* |
ROE |
1,5% |
6,3% |
|
|
3,1% |
2,2% |
|
|
ROTE |
1,7% |
7,1% |
|
|
4,2% |
2,5% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
78,3% |
67,4% |
|
|
73,8% |
66,3% |
|
|
Le Conseil d’administration de Société Générale,
réuni sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi le 7 février
2024, a examiné les résultats du quatrième trimestre et de l’année
2023 du Groupe Société Générale.
Produit net
bancaire
Malgré la poursuite d’une performance
solide de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
ainsi que de la Banque de détail à l’international, le produit net
bancaire affiche une baisse au T4-23 de -9,9% /T4-22 du
fait principalement de la baisse de la marge nette d’intérêt du
pôle Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances, et
d’impacts négatifs dans le Hors Pôles (en particulier, impacts du
dénouement des opérations de couverture sur les financements TLTRO
pour environ 30 millions d’euros et évolution défavorable de la
valeur de marché des couvertures non éligibles à la comptabilité de
couverture dans un contexte de baisse des taux au T4-23).
Les revenus de la Banque de détail en France,
Banque Privée et Assurances sont en recul de -14,3% par
rapport au T4-22 du fait de la baisse de la marge nette d’intérêts
toujours impactée par les opérations de couverture à court terme
passées avant la période de hausse des taux à partir de 2022. Ce
trimestre est néanmoins marqué par le début du rebond de la marge
nette d’intérêt, le pic de l’impact négatif de ces couvertures
ayant été atteint au T3-23. Les revenus des activités de Société
Générale Assurances affichent une forte progression de +42,9%
/T4-22 portés par une bonne dynamique commerciale.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs continue d’afficher une solide performance avec des
revenus de 2,2 milliards d’euros sur le trimestre, mais en retrait
de -11,1% par rapport à une activité très soutenue au T4-22. Les
revenus des Activités de Marché et Services aux Investisseurs sont
en baisse de -9,4% par rapport à T4-22 du fait d’un effet de base
défavorable sur les métiers titres lié à la réévaluation de la
participation dans Euroclear au T4-22 (+91 millions d’euros). Les
revenus des Activités de marché sont en légère baisse (-0,8%) avec,
notamment, une bonne dynamique commerciale dans les dérivés actions
et une activité soutenue sur les produits de taux. Les activités de
Financement et Conseil extériorisent des revenus élevés de 826
millions d’euros, en retrait cependant au T4-23 (-13,9%) par
rapport à un T4-22 record, avec des revenus résilients dans les
activités de financement d’actifs et de ressources naturelles, une
bonne dynamique dans les métiers de titrisation et un rebond dans
les activités en banque d’investissement porté notamment par les
marchés primaires obligataires. Les activités de Global Transaction
& Payment Services sont en baisse par rapport à un trimestre
élevé au T4-22 du fait notamment d’un
coût des dépôts en hausse dans les activités de Cash
Management.
Les revenus dans la Banque de détail à
l’international progressent de +1,5% /T4-22 alors que ceux des
Services de mobilité et de leasing reculent de -10,6%, malgré une
contribution de 178 millions d’euros de LeasePlan, du fait surtout
d’éléments exceptionnels liés notamment à la baisse des opérations
de couverture des actifs de LeasePlan (pour environ -150 millions
d’euros), d’une normalisation de la valeur de revente des véhicules
d’occasion et de la fixation des composantes financières du prix
d’acquisition de LeasePlan. Au global, les revenus de la Banque de
détail à l’international, Services de mobilité et de leasing sont
en recul de -4,5% /T4-22
Les revenus de la Gestion Propre sont de -196
millions d’euros au T4-23. Ils intègrent environ -30 millions
d’euros liés au dénouement des opérations de couverture sur les
financements TLTRO ainsi qu’un impact d’environ -100 millions
d’euros lié principalement à l’évolution défavorable de la valeur
de marché des opérations de couverture non éligibles à la
comptabilité de couverture.
Sur 2023, le produit net
bancaire du Groupe est en baisse de -7,6% /2022.
Frais de
gestion
Au T4-23, les frais de gestion
ressortent à 4 666 millions d’euros en hausse de
+4,7% /T4-22, mais en baisse de -1,5% à périmètre
constant.
Ils intègrent 278 millions d’euros liés à
l’intégration des activités de LeasePlan et 102 millions d’euros de
charges de transformation portées notamment par Ayvens et la Banque
de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs.
Sur 2023, les frais de gestion
sont de 18 524 millions d’euros, en hausse modérée de +2,9%
/2022. Ils intègrent 617 millions d’euros liés à l’intégration des
activités de LeasePlan et 730 millions d’euros de charges de
transformation. A périmètre constant, ils sont en hausse très
mesurée de +0,3% malgré le contexte inflationniste.
Coût du
risque
Le coût du risque est faible à 24 points
de base au T4-23, soit 361 millions d’euros. Il se
décompose en une provision sur encours douteux de 364 millions
d’euros et une légère reprise sur encours sains de -3 millions
d’euros.
Sur l’ensemble de l’année 2023,
le coût du risque s’élève à 17 points de base.
Le Groupe dispose à fin décembre d’un stock de
provisions sur encours sains de 3 572 millions d’euros en baisse de
-197 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2022 en lien
notamment à la forte baisse de l’exposition off-shore russe (cf.
infra).
Le taux brut d’encours douteux s’élève à 2,9%7
au 31 décembre 2023. Le taux de couverture net des encours douteux
du Groupe est d’environ 80%8 au 31 décembre 2023 (après prise en
compte des garanties et des collatéraux).
Au 31 décembre 2023, le Groupe a fortement
réduit son exposition offshore russe à environ 0,9 milliard d’euros
(Exposure at Default) par rapport à 1,8 milliard d’euros au 31
décembre 2022 (-50%). L’exposition maximale à risque est estimée à
environ 0,3 milliard d’euros avant provisionnement et l’encours
total de provisions s’élève à 0,2 milliard d’euros à fin 2023.
L’exposition résiduelle onshore est marginale à environ 15 millions
d’euros, elle est liée à l’intégration en cours d’année des
activités de LeasePlan en Russie.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe s’établit à 430
millions d’euros au T4-23, et la rentabilité sur actifs net
tangibles (ROTE) est de 1,7%.
Le résultat net part du Groupe pour 2023 est de
2,5 milliards d’euros sur 2023 et le ROTE s’établit à 4,2%.
Distribution aux
actionnaires
Le Conseil d’Administration a arrêté la
politique de distribution au titre de l’exercice fiscal 2023 qui
vise à distribuer un montant de 1,25 euro par action9
équivalent à environ 1 milliard d’euros dont environ 280 millions
d’euros sous forme de rachat d’actions. Un dividende en numéraire
de 0,90 euro par action sera ainsi proposé à l’Assemblée générale
des actionnaires du 22 mai 2024. Le dividende sera détaché le 27
mai 2024 et mis en paiement le 29 mai 2024.
RSE
Le Groupe Société Générale s’est fixé ce
trimestre deux nouvelles cibles d’alignement dans le cadre de son
engagement au sein de l’initiative Net Zero Banking Alliance
(NZBA), portant ainsi à 9 les secteurs couverts par des cibles
d’alignement sur les 12 secteurs préconisés par
l’alliance :
- Nouvelle cible pour le secteur de
l’aluminium : réduction de -25% de l’intensité des émissions de
carbone d’ici 2030 par rapport à 202210 (soit 6t CO2e/t en 2030 vs.
8t CO2e/t en 2022)
- Nouvelle cible pour le secteur des
transports maritimes11 : réduction de -43% de l’intensité des
émissions de carbone d’ici 2030 par rapport à 2022
Les 3 secteurs restants (l’aviation,
l’agriculture et les financements immobiliers résidentiels) seront
couverts d’ici la fin du premier semestre 2024. Au-delà des 7
nouvelles cibles d’alignement NZBA publiées depuis début 2023,
Société Générale a accéléré sa décarbonation sur le secteur pétrole
et gaz avec des objectifs ambitieux de réduction de financement et
d’émissions absolues.
Les méthodologies et les moyens mis en œuvre
pour atteindre ces cibles sont détaillés dans un rapport de
transition, transparent et global, publié en décembre 2023 :
Climate and Alignment Report – December 2023
(societegenerale.com).
Au 31 décembre 2023, le Groupe a déjà atteint
plus de 250 milliards d’euros de contribution à la finance durable,
en avance de phase sur sa cible de 300 milliards d’euros entre fin
2021 et fin 2025.
En lien avec les initiatives annoncées lors du
Capital Markets Day, deux nouveaux partenariats ont récemment été
signés :
- En décembre 2023 avec The Ocean
Cleanup, afin de contribuer financièrement à cette organisation
internationale à but non lucratif et d’accompagner le développement
des technologies développées pour nettoyer la pollution plastique
des océans ou l’éviter en captant les déchets à la source dans les
rivières ;
- En janvier 2024, un protocole
d’accord de collaboration avec la Société Financière Internationale
(IFC, membre du Groupe Banque Mondiale) en vue de développer les
financements durables dans les pays en développement et ainsi
contribuer aux Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations
Unies.
Enfin, la nomination de Subra Suresh comme
Président du nouveau Conseil Scientifique Consultatif du Groupe est
effective depuis le 1er février 2024.
-
STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPE
Au 31 décembre 2023, les capitaux
propres part du Groupe s’élèvent à 66,0 milliards
d’euros (67,0 milliards d’euros au 31 décembre 2022), l’actif
net par action est de 71,5 euros et l’actif net tangible par action
est de 62,7 euros.
Le total du bilan consolidé s’établit à
1 554 milliards d’euros au 31 décembre 2023 (1 485
milliards d’euros au 31 décembre 2022). Le total du bilan financé
(voir note méthodologique 9) s’élève à 970 milliards d’euros
(930 milliards au 31 décembre 2022). Le montant des encours de
crédit clientèle du bilan financé s’établit à 497 milliards d’euros
(516 milliards d’euros au 31 décembre 2022). Parallèlement, les
dépôts clientèle du bilan financé atteignent 618 milliards d’euros,
en hausse d’environ +4% par rapport au 31 décembre 2022.
Au 31 décembre 2023, la maison mère a émis 52,6
milliards d’euros de dette à moyen et long terme. Les filiales ont
quant à elles émis un montant de 5,4 milliards d’euros. Au total,
le Groupe a émis 58,0 milliards d’euros de dette à moyen et
long terme.
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien
au-dessus des exigences réglementaires à 160% à fin décembre 2023
(155% en moyenne sur le trimestre), contre 141% à fin décembre
2022. Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est à un
niveau de 119% à fin décembre 2023, contre 114% à fin décembre
2022.
Les encours pondérés par les
risques du Groupe (RWA) s’élèvent à 388,8 milliards d’euros au
31 décembre 2023 (contre 362,4 milliards d’euros à fin
décembre 2022) selon les règles CRR2/CRD5. Les encours pondérés au
titre du risque de crédit représentent 83,9% du total à 326,2
milliards d’euros, en hausse de 7,8% par rapport au 31 décembre
2022.
Au 31 décembre 2023, le ratio Common
Equity Tier 1 du Groupe s’établit à 13,1%, soit environ
340 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire fixée
à 9,77%12 au 31 décembre 2023. Le ratio CET1 au 31 décembre 2023
inclut un effet de +6 points de base au titre du phasage de
l’impact IFRS 9. Hors cet effet, le ratio non phasé s’élève à
13,1%. Le ratio Tier 1 s’élève à 15,6% à fin décembre 2023 (16,3% à
fin décembre 2022) et le ratio global de solvabilité s’établit à
18,2% (19,4% à fin décembre 2022), au-dessus des exigences
réglementaires fixées respectivement à 11,67%1 et 14,21%1.
Le ratio de levier atteint 4,3%
au 31 décembre 2023 (4,4% à fin décembre 2022) au-dessus de
l’exigence réglementaire fixée à 3,5%1.
Avec un niveau de 31,9% des RWA et de 8,7% de
l’exposition levier à fin décembre 2023, le Groupe présente un TLAC
largement supérieur aux exigences du Financial Stability Board pour
2023, respectivement de 22,1%1 et 6,75%1. De même, les encours
éligibles au ratio MREL, qui représentent 33,7% des RWA à fin
décembre 2023 et 9,2% de l’exposition de levier sont sensiblement
supérieurs aux exigences réglementaires, respectivement de 25,72%1
et 5,91%1.
Le Groupe est noté par quatre agences de
notation : (i) FitchRatings - notation long terme
« A- », outlook positif, notation dette senior préférée «
A », notation court terme « F1 » (ii) Moody’s - notation long terme
(dette senior préférée) « A1 », perspectives stables, notation
court terme « P-1 » (iii) R&I - notation long terme (dette
senior préférée) « A », perspectives stables ; et (iv) S&P
Global Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A »,
perspectives stables, notation court terme « A-1 ».
-
BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE, BANQUE PRIVÉE ET
ASSURANCES
En M EUR |
T4-23 |
T4-22 |
Variation |
2023 |
2022 |
Variation |
Produit net bancaire |
1 953 |
2 279 |
-14,3% |
8 023 |
9 210 |
-12,9% |
Produit net bancaire hors PEL/CEL |
1 950 |
2 234 |
-12,7% |
8 019 |
9 018 |
-11,1% |
Frais de gestion |
(1 672) |
(1 806) |
-7,4% |
(6 708) |
(6 896) |
-2,7% |
Résultat brut d'exploitation |
281 |
473 |
-40,6% |
1 315 |
2 314 |
-43,2% |
Coût net du risque |
(163) |
(219) |
-25,6% |
(505) |
(483) |
+4,6% |
Résultat d'exploitation |
118 |
254 |
-53,5% |
810 |
1 831 |
-55,8% |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
7 |
51 |
-86,3% |
10 |
57 |
-82,5% |
Résultat net part du Groupe |
92 |
229 |
-59,8% |
610 |
1 406 |
-56,6% |
RONE |
2,4% |
5,8% |
|
3,9% |
9,0% |
|
Coefficient d'exploitation |
85,6% |
79,2% |
|
83,6% |
74,9% |
|
Réseau SG, Banque Privée et
Assurances
Les encours moyens de crédits sont en recul de
-1% par rapport au T3-23 (-5% par rapport au T4-22) à 201 milliards
d’euros dans un contexte de taux plus élevés qu’en 2022. Les
encours de crédits aux entreprises et professionnels sont en
progression de +1%/T4-22 hors PGE. Les encours de prêts immobiliers
sont en retrait de -2%/T4-22 en cohérence avec une politique
d’octroi sélective initiée en 2022 dans un contexte de marges
négatives. A noter une reprise récente de l’origination dans un
contexte de marges désormais positives et en amélioration.
Les encours moyens de dépôts, qui incluent les
dépôts des entreprises et professionnels clients du Réseau SG ainsi
que des activités de Banque Privée et d’Assurances, sont en baisse
de -1.8% /T3-23 à 234 milliards d’euros avec une poursuite de
déports de dépôts à vue vers des dépôts rémunérés. Ils sont en
recul de -6% par rapport au T4-22 du fait principalement, comme
anticipé, d’une baisse en début d’année des dépôts des entreprises
dans un contexte de hausse des taux.
Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi
à 86% au T4-23.
Les activités de Banque Privée
qui recouvrent les activités en France et à l’international, voient
leurs actifs sous gestion atteindre un niveau record de
143 milliards d’euros au T4-23. Le rythme de collecte d’actifs
(collecte nette divisée par les actifs sous gestion) progresse en
moyenne de +4% en 2023 par rapport à 2022. Le produit net bancaire
s’établit à 355 millions d’euros sur le trimestre, en hausse de
+1,4%/T4-22 et à 1 470 millions d’euros sur 2023, en
hausse de +3,9% /2022.
Les activités d’Assurances, qui
recouvrent les activités en France et à l’international, sont
consolidées depuis le second semestre au sein du pilier Banque de
détail en France, Banque Privée et Assurances.
L’assurance-vie épargne affiche des encours de
136 milliards d’euros à fin décembre 2023. La collecte brute
de l’activité d’assurance-vie épargne s’établit à
3,5 milliards d’euros au T4-23, en hausse de +20% /T4-22.
La part d’unités de compte de 38% reste élevée et en progression de
+3 points par rapport à décembre 2022.
L’activité Protection affiche une croissance de
+4% par rapport au T4-22 avec une bonne dynamique pour les primes
d’assurance dommages (+6% /T4-22), notamment tirée par la
performance en France.
BoursoBank
BoursoBank enregistre une conquête record pour
le second trimestre consécutif avec plus de 566 000 nouveaux
clients au T4-23. A fin 2023, le numéro 1 français de la banque en
ligne compte 5,9 millions de clients, grâce à une très forte
croissance organique sur l’année (+1,2 million de clients /2022,
+26% /2022), avec des coûts d’acquisition par client en baisse sur
l’année.A fin 2023, le taux de pénétration (i.e nombre de clients
chez BoursoBank rapporté à la population française) s’établit à
environ 8,8% sur le marché français, en augmentation de +1,8 point
de pourcentage par rapport à 2022. Plus spécifiquement, près d’un
Français sur dix et environ un Français majeur de moins de 30 ans
sur 5 sont clients de BoursoBank.
Dans le même temps, les coûts de service
continuent leur baisse (-10% /2022, -27% /2021). Fort de son modèle
efficace, la base de coûts de BoursoBank reste structurellement
basse comme l’illustre la hausse limitée du nombre d’employés, dont
le nombre est d’environ 940 ETP à fin 2023.
Conséquence d’une forte sélectivité dans
l’octroi des prêts immobiliers du fait d’un contexte de taux
défavorable depuis mi-2022, les encours moyens de crédits sont en
baisse de -4,7% par rapport au 2022 à 14,8 milliards d’euros.
Les encours moyens d’épargne, qui incluent les
dépôts et l’épargne financière, augmentent fortement à 55,6
milliards d’euros à fin 2023 (+13,6% /2022). Les dépôts progressent
de +17,3% /T4-22, à un rythme très au-dessus des tendances de
marché. Les encours d’assurance-vie progressent de +2,4% /T4-22 à
11,5 milliards d’euros, dont 44,2% en unités de compte, en hausse
de +2,7 points de pourcentage par rapport à 2022.
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, les revenus
ressortent à 1 953 millions d’euros en recul de -14,3% /T4-22
(-12,7% hors PEL/CEL). La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en
recul de -26% /T4-22 du fait surtout de l’impact négatif des
couvertures à court terme passées avant la hausse des taux. Les
commissions sont en recul de -2,7% par rapport au T4-22.
Sur l’année, les revenus
ressortent à 8 023 millions d’euros en recul de
-12,9% /2022 (-11,1% retraités de la provision PEL/CEL). La
marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en recul de -22% par rapport
à 2022 et les commissions sont stables.
Sur la base des hypothèses budgétaires retenues,
la projection attendue de la marge nette d’intérêt de la Banque de
détail en France, Banque Privée et Assurances est attendue en 2024
à un niveau supérieur ou égal à celui de 2022.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de
gestion s’établissent à 1 672 millions d’euros en baisse de
-7,4% par rapport au T4-22. Le coefficient d’exploitation s’établit
à 85,6% au T4-23.
Sur l’année, les frais de
gestion reculent -2,7% par rapport à 2022 malgré le contexte
inflationniste, et ressortent à 6 708 millions d’euros. Le
coefficient d’exploitation s’établit à 83,6%.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque s’établit à 163 millions d’euros soit 27 points de base, en
baisse par rapport au T4-22 (35 points de base).
Sur l’année, le coût du risque
s’établit à 505 millions d’euros soit 20 points de base, stable par
rapport à 2022.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe s’établit à 92 millions d’euros au T4-23 en
recul de -60% par rapport au T4-22. La rentabilité normative
ressort à un niveau de 2,4% sur T4-23.
Sur l’année, le résultat net
part du Groupe s’établit à 610 millions d’euros en recul de -57%
par rapport à 2022. La rentabilité normative ressort à 3,9% sur
2023.
-
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS
INVESTISSEURS
En M EUR |
T4-23 |
T4-22 |
Variation |
2023 |
2022 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 185 |
2 459 |
-11,1% |
-9,8%* |
9 640 |
10 108 |
-4,6% |
-3,4%* |
Frais de gestion |
(1 599) |
(1 551) |
+3,1% |
+5,0%* |
(6 787) |
(6 832) |
-0,7% |
+0,5%* |
Résultat brut d'exploitation |
586 |
908 |
-35,5% |
-34,8%* |
2 853 |
3 276 |
-12,9% |
-11,6%* |
Coût net du risque |
(39) |
(78) |
-50,0% |
-47,7%* |
(30) |
(421) |
-92,9% |
-92,8%* |
Résultat d'exploitation |
547 |
830 |
-34,1% |
-33,6%* |
2 823 |
2 855 |
-1,1% |
+0,4%* |
Résultat net part du Groupe |
467 |
695 |
-32,8% |
-32,3%* |
2 280 |
2 293 |
-0,6% |
+1,0%* |
RONE |
12,3% |
16,2% |
|
|
14,8% |
14,2% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
73,2% |
63,1% |
|
|
70,4% |
67,6% |
|
|
Produit net
bancaire
La Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs affiche une performance solide sur
le quatrième trimestre avec des revenus de 2 185 millions
d’euros, en retrait de -11,1% par rapport à un quatrième trimestre
2022 élevé.
Sur l’année 2023, les revenus
restent élevés avec une légère baisse de -4,6% par rapport à une
année 2022 record (9 640 millions d’euros en 2023 contre
10 108 millions d’euros en 2022), notamment en raison de
conditions de marché moins favorables que l’an dernier, plus
particulièrement dans les activités de taux.
Les Activités de Marché et Services aux
Investisseurs restent élevées à 1 359 millions
d’euros sur le T4-23, en baisse toutefois de -9,4% par rapport à un
T4-22 élevé, du fait d’un effet de base défavorable lié à la
réévaluation en 2022 de la participation dans Euroclear à hauteur
de 91 millions d’euros. Sur 2023, ils s’élèvent à 6 299
millions d’euros, soit un recul de -6,3% /2022.
Les Activités de Marché
présentent une performance globalement stable au T4-23 par rapport
au
T4-22, avec des revenus de 1 215 millions d’euros, en très
légère baisse (-0,8%) par rapport au T4-22 qui constitue un
quatrième trimestre record(13). Sur 2023, les revenus s’inscrivent
en légère baisse de -4,6% par rapport à 2022 à 5 598 millions
d’euros, une très bonne performance dans un contexte de marché
moins porteur.
Les activités Actions ont très
bien performé avec un niveau de revenus proche des records pour un
quatrième trimestre à 765 millions d’euros au T4-23, en hausse
de +18,2% par rapport au T4-22. L’activité a notamment été
portée par des conditions de marché favorables sur le marché
actions et une forte demande en produits dérivés. Sur 2023, les
revenus sont en légère baisse de -3,2% à 3 196 millions
d’euros par rapport à une forte activité en 2022.
Les activités Taux, Crédit et
Change affichent un niveau solide de 450 millions d’euros,
du fait notamment d’une bonne dynamique commerciale dans les
solutions d’investissement. Ils sont toutefois en baisse de -22,1%
par rapport au T4-22, qui constitue un des plus hauts trimestres
historiques. Sur 2023, les revenus sont en baisse de -6,5% par
rapport à 2022 à 2 402 millions d’euros.
Les revenus du Métier Titres
sont en baisse de -47,6% sur le trimestre à 144 millions d’euros du
fait d’un effet exceptionnel positif au T4-22 de 91 millions
d’euros lié à une réévaluation de la participation dans Euroclear.
Sur 2023, ils sont en baisse de -17,5% par rapport à 2022 et
stables (-0,7%) en excluant les effets liés à la valorisation de
différentes participations. Les actifs en conservation et les
actifs administrés du Métier Titres s’élèvent respectivement à
4 931 milliards d’euros et 579 milliards d’euros.
Les Activités de Financement et
Conseil affichent des revenus de 826 millions d’euros, en
baisse de - 13,9% /T4-22. Sur 2023, ils reculent modérément de
-1,4% à 3 341 millions d’euros par rapport à une année
2022 qui était une année record.
Le métier Global Banking & Advisory publie
des revenus solides, toutefois en recul de -14,0% par rapport à un
trimestre record au T4-22. L’activité a bénéficié notamment d’une
performance commerciale soutenue des plateformes Financement
d’Actifs et Ressources Naturelles. La plateforme Asset-Backed
Products affiche une forte dynamique au T4-23 et la banque
d’investissement a confirmé son rebond. Sur l’année 2023, les
revenus qui demeurent élevés sont en retrait de -6,8% par rapport à
2022 qui était une année record.
Les revenus du métier Global Transaction &
Payment Services restent robustes bien qu’en retrait de -13,5%
/T4-22, du fait d’un contexte de taux moins favorable et d’une
hausse de la rémunération des dépôts. 2023 constitue toutefois une
année record avec des revenus en forte hausse de +19,3% par rapport
à 2022.
Frais de
gestion
Les frais de gestion ressortent à
1 599 millions d’euros sur le trimestre dont 64 millions
d’euros de charges de transformation. Ils sont en légère
hausse de +3,1% par rapport au T4-22, ce qui traduit une bonne
discipline des coûts dans un contexte toujours inflationniste. Le
coefficient d’exploitation ressort ainsi à un niveau de 73,2% au
T4-23.
Sur l’année 2023, les frais de
gestion sont en léger recul de -0,7% par rapport à 2022. Ils
incluent 167 millions d’euros de charges de transformation. Le
coefficient d’exploitation ressort ainsi à un niveau de 70,4% sur
2023 et de 65,4% en excluant la contribution au fonds de résolution
unique (FRU).
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque reste à un niveau faible de 9 points de base (soit 39
millions d’euros) contre 16 points de base au T4-22.
Sur l’année 2023, le coût du
risque est de 2 points de base contre 23 points de base sur
2022.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe ressort à 467 millions d’euros.
Il est de 2 280 millions d’euros sur 2023, en très légère
baisse de -0,6% par rapport à 2022.
Sur le trimestre, la Banque de
Grande Clientèle et Solutions Investisseurs affiche une
rentabilité normative de 12,3%. Sur l’année 2023,
la rentabilité normative est de 14,8% en publié et de 17,2%
en excluant la contribution au FRU.
-
BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL, SERVICES DE MOBILITÉ
ET LEASING
En M EUR |
T4-23 |
T4-22 |
Variation |
|
2023 |
2022 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 015 |
2 111 |
-4,5% |
-10,1%* |
|
8 507 |
8 139 |
+4,5% |
+1,1%* |
Frais de gestion |
(1 286) |
(1 017) |
+26,5% |
+0,4%* |
|
(4 765) |
(3 957) |
+20,4% |
+8,1%* |
Résultat brut d'exploitation |
729 |
1 094 |
-33,4% |
-19,8%* |
|
3 742 |
4 182 |
-10,5% |
-5,5%* |
Coût net du risque |
(137) |
(133) |
+3,0% |
-2,6%* |
|
(486) |
(705) |
-31,1% |
-8,8%* |
Résultat d'exploitation |
592 |
961 |
-38,4% |
-22,3%* |
|
3 256 |
3 477 |
-6,4% |
-5,1%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(11) |
(1) |
n/s |
n/s |
|
(11) |
11 |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
281 |
526 |
-46,6% |
-33,9%* |
|
1 606 |
1 921 |
-16,4% |
-16,9%* |
RONE |
10,9% |
22,8% |
|
|
|
16,5% |
19,9% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
63,8% |
48,2% |
|
|
|
56,0% |
48,6% |
|
|
La Banque de détail à
l’International affiche une bonne performance commerciale
en 2023 avec des encours de crédits à 67,3 milliards d’euros et de
dépôts à 80,4 milliards d’euros, en hausse respectivement de +4,6%
et +5,2% par rapport à 2022.
En Europe, à 41,9 milliards d’euros à fin 2023,
les encours de crédits sont toujours orientés à la hausse (+5,1%
par rapport à 2022). Ils progressent de +3,4% /2022 en République
tchèque et de +12,3% /2022 en Roumanie. Les encours des dépôts
atteignent 53,3 milliards d’euros à fin 2023, en hausse de +7,5%
/2022.
Les encours en Afrique, Bassin méditerranéen et
Outre-Mer progressent également avec des crédits de 25,4 milliards
d’euros et des dépôts de 27,1 milliards d’euros en 2023, en
croissance respectivement de +3,7% et +0,8% /2022. La région
bénéficie d’une activité particulièrement dynamique en Afrique
subsaharienne sur les encours de crédits, à +6,8% /2022, ainsi que
dans le Bassin Méditerranéen sur les dépôts qui augmentent de
+4,5% /2022.
Les Services de Mobilité et de
Leasing affichent une croissance soutenue des
actifs productifs, tirée par la hausse de la valeur des véhicules.
Sur le trimestre, ils augmentent de +14,2%, pour atteindre
52,0 milliards d’euros à fin décembre 2023 contre 45,5
milliards d’euros à fin décembre 2022. Les entités de Crédits à la
consommation enregistrent un bon niveau d’activité à fin 2023 avec
des encours de crédits à 24,1 milliards d’euros (+0,7% /2022) et de
dépôts à 2,3 milliards d’euros (+17,5% /2022). Fort d’une
production élevée sur l’ensemble de l’année, le métier de
Financement des ventes et des biens d’équipement professionnels
atteint 15,4 milliards d’euros d’encours à fin 2023, +2,8%
/2022.
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, le pôle
Banque de détail à l’international, Services de mobilité et de
leasing affiche des revenus en recul de -4,5% /T4-22 à 2 015
millions d’euros, impactés notamment par un recul au niveau
d’Ayvens malgré la contribution de LeasePlan du fait d’une
normalisation des valeurs de revente des véhicules d’occasion,
d’une pression sur les marges et d’éléments exceptionnels notamment
dus à l’évolution de la valeur de marché du portefeuille de
couverture (~-150 millions d’euros).
Sur l’ensemble de l’année, les
revenus sont en hausse de 4,5% /2022 pour atteindre 8 507 millions
d’euros (dont ~680 millions d’euros issus de l’intégration de
LeasePlan).
Dans la Banque de détail à
l’International, le produit net bancaire s’établit à
1 067 millions d’euros sur le trimestre, en croissance de
+1,5% /T4-22. Sur l’année, les revenus se stabilisent par rapport à
2022, à 4 191 millions d’euros.
L’Europe maintient un niveau de revenus élevé en
2023 à 2 037 millions d’euros, stable par rapport à 2022. La
Roumanie affiche une bonne performance financière en 2023 avec un
produit net bancaire en hausse de +12,4% /2022. La République
tchèque affiche une marge nette d’intérêts plus faible par rapport
à une année 2022 particulièrement dynamique dans un contexte de
taux élevés.
Les revenus en Afrique, Bassin méditerranéen et
Outre-Mer progressent fortement sur l’année (+10,1% /2022),
tirés par une croissance significative de la marge nette d’intérêts
observable dans toutes les régions (+14,1% /2022 en moyenne).
Les revenus des Services de Mobilité et
de Leasing, sont en recul de -10,6% sur
le trimestre par rapport à T4-22 à 948 millions d’euros au T4-23,
et en hausse de +9,3% sur l’année par rapport à l’année 2022.
Ayvens présente un produit net bancaire en
baisse de -17% au T4-23 /T4-22, et en hausse de +16% en 2023 par
rapport à 2022. Ce trimestre est marqué par une pression accrue sur
les marges, résultant de l’environnement de taux et de l’inflation.
Le marché des véhicules d’occasion a entamé sa normalisation
progressive en 2023, avec pour conséquence une baisse graduelle des
résultats sur la vente de véhicules d’occasion. Sur le trimestre,
Ayvens a constaté un résultat moyen sur la vente de véhicules
d’occasion à 1 453 euros par unité au T4-23, par rapport à 3 054
euros au T4-22 pour ALD (incluant la réduction des coûts de
dépréciation, le résultat de revente ressort à 444 euros en moyenne
par véhicule au T4-23, par rapport à 1 919 euros au T4-22) et
une diminution continue de l’impact lié à l’ajustement des coûts de
dépréciation, avec un impact d’environ -130 millions d’euros par
rapport à T4-22.
En parallèle, des éléments non-récurrents ont
été enregistrés, notamment liés à l’impact négatif du marked to
market du portefeuille de couvertures des encours de LeasePlan
(environ -150 millions d’euros sur le trimestre).
Sur l’année, le résultat moyen (excluant la
réduction des coûts de dépréciation) ressort à 2 344 euros par
véhicule, ce qui reste élevé, par rapport à une année 2022 record à
3 269 euros par véhicule.
2024 sera une année structurante pour Ayvens
avec des étapes majeures dans l’intégration de LeasePlan et des
synergies qui se matérialiseront dès cette année à environ 120
millions d’euros (dont 38 millions d’euros déjà sécurisés), avant
d’atteindre environ 350 millions d’euros en 2025 puis environ 440
millions d’euros en 2026. Le montant des charges de restructuration
associées est estimé pour 2024 à environ 190 millions d’euros (avec
un reliquat en 2025 à environ 40 millions d’euros).En termes
d’activité, Ayvens anticipe une amélioration progressive des marges
dans le futur et une accélération de la normalisation du marché de
la revente des véhicules d’occasion, et se fixe les cibles
suivantes pour 2024 :
- Croissance annuelle de l’actif
productif de + 7% à +9% par rapport à 2023
- Résultat moyen de vente de
véhicules d’occasion attendu entre 1 100 euros et 1 600 euros
par véhicule14
- Coefficient d’exploitation entre
65% et 67%, excluant le résultat de revente des véhicules
d’occasion, éléments non récurrents et PPA15
Sur le trimestre, le produit net bancaire des
activités de Crédits à la consommation résiste, en légère baisse de
-2,2% /Q4 22. Le métier de Financement des ventes et des biens
d’équipement professionnels affiche une bonne performance
financière avec des revenus en hausse de +15,2% /T4-22 et de +6,0%
/2022.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de
gestion atteignent 1 286 millions d’euros, en hausse de +26,5% par
rapport au T4-22 (stables à périmètre et change constants). Ils
sont impactés par les coûts de LeasePlan pour environ
280 millions d’euros ainsi que les coûts de transformation
liés à cette intégration, à hauteur de 56 millions d’euros. Le
coefficient d’exploitation s’établit à 63,8% au T4-23.
Sur l’année, les frais de
gestion s’élèvent à 4 765 millions d’euros, en hausse de 20,4%
/2022 (+8,1% à périmètre et change constants) (dont ~615 millions
d’euros issus de LeasePlan et ~250 millions d’euros de coûts de
transformation).
Les frais de gestion de la Banque de
détail à l’International sont stables sur l’année à 2 374
millions d’euros. La hausse sur le trimestre de +2,6% /T4-22 (593
millions d’euros au T4-23) reste contenue dans un environnement
inflationniste.
Dans les Services de Mobilité et
de Leasing, les coûts à 2 391 millions
d’euros progressent de +50,5% sur l’année (+8,1% /2022 à périmètre
et change constants), incluant les coûts de LeasePlan et les frais
de restructuration liés à l’intégration.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque est en baisse à 33 points de base (soit 137 millions
d’euros), par rapport à 40 points de base au T4-22.
Sur l’année 2023, le coût du
risque est de 32 points de base par rapport à 52 points de base en
2022.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe ressort à 281 millions d’euros, en recul de
-46,6% par rapport au T4-22. La rentabilité normative ressort à
10,9% au T4-23. Dans la Banque de détail à l’International, la
rentabilité normative est de 18,2% et de 5,9% dans les Services de
Mobilité et de Leasing au T4-23.
Sur l’année 2023, le résultat
net part du Groupe ressort à 1 606 millions d’euros, en baisse de
-16,4% par rapport à 2022. La rentabilité normative ressort à
16,5%. Dans la Banque de détail à l’International, la rentabilité
normative en 2023 est de 17,5% et de 15,9% dans les Services de
Mobilité et de Leasing.
-
HORS PÔLES
En M EUR |
T4-23 |
T4-22 |
2023 |
2022 |
Produit net bancaire |
(196) |
(238) |
(1 066) |
(302) |
Frais de gestion |
(109) |
(81) |
(264) |
(309) |
Résultat brut d'exploitation |
(305) |
(319) |
(1 330) |
(611) |
Coût net du risque |
(22) |
17 |
(4) |
(38) |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(16) |
(60) |
(112) |
(3 364) |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
(338) |
- |
Impôts sur les bénéfices |
(46) |
(9) |
(126) |
382 |
Résultat net part du Groupe |
(410) |
(380) |
(2 003) |
(3 795) |
Le Hors Pôles inclut :
- la gestion immobilière du siège
social du Groupe,
- le portefeuille de participations
du Groupe,
- les activités de centrale
financière du Groupe,
- certains coûts relatifs aux projets
transversaux ainsi que certains coûts engagés par le Groupe non
refacturés aux métiers.
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, le produit net
bancaire du Hors Pôles s’élève à -196 millions d’euros,
contre -238 millions d’euros au T4-22. Il comprend notamment,
d’une part, l’impact négatif du débouclage des opérations de
couverture du TLTRO pour un montant d’environ -30 millions d’euros
au T4-23 et, d’autre part, l’impact de la baisse des taux à long
terme sur les couvertures non éligibles à la comptabilité de
couverture (pour environ -100 millions d’euros).
Sur l’année, le produit net bancaire du
Hors pôles s’élève à -1 066 millions d’euros,
contre -302 millions d’euros en 2022. Il comprend
notamment la variation négative de valeur des swaps de couverture
économique pour environ -310 millions d’euros, le débouclage des
opérations de couverture du TLTRO pour environ -330 millions
d’euros et l’impact négatif d’éléments exceptionnels pour environ
-200 millions d’euros.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de gestion
s’élèvent à -109 millions d’euros au T4-23 contre -81
millions d’euros au T4-22.
Sur l’année, les frais de gestion
s’élèvent à -264 millions d’euros contre -309 millions
d’euros en 2022.
Impôts sur les
bénéfices
Le Groupe a comptabilisé au T4-23 une provision
d’Impôts Différés Actifs de 100 millions d’euros.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat net part
du Groupe du Hors Pôles s’élève à -410 millions d’euros
contre -380 millions d’euros au T4-22.
Sur l’année, le résultat net part du
Groupe du Hors Pôles s’élève à -2 003 millions d’euros
contre -3 795 millions d’euros en 2022.
7. CALENDRIER FINANCIER
2024
Calendrier de communication financière 2024 |
3 mai 2024 Résultats du premier trimestre de l’année 2024 |
22 mai 2024 Assemblée Générale Mixte des Actionnaires27 mai 2024
Détachement du dividende29 mai 2024 Paiement du dividende1er août
2024 Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre de
l’année 202431 octobre 2024 Résultats du troisième trimestre et des
neuf mois 2024 |
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion,
ajustement d’IFRIC 21, coût du risque en points de base, ROE, ROTE,
RONE, Actif net, Actif net tangible, et les montants servant de
base aux différents retraitements effectués (en particulier le
passage des données publiées aux données sous-jacentes) sont
présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que les principes
de présentation des ratios prudentiels. Ce document
comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et
stratégies du Groupe Société Générale.Ces projections reposent sur
des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment
l’application de principes et de méthodes comptables conformes au
référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel
qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l’application de la
réglementation prudentielle en vigueur à ce jour.Ces éléments sont
issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses
économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné.
Le Groupe peut ne pas être en mesure :- d’anticiper tous les
risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter
son activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ;-
d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un
risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des
résultats significativement différents de ceux projetés dans cette
présentation. Par conséquent, bien que Société Générale estime
qu’ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de
projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes, en
particulier dans le contexte de la crise du Covid-19, notamment des
sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance
ou actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que
les événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs
mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles
d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les
résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent,
entre autres, les tendances de l’activité économique en général et
celles des marchés de Société Générale en particulier, les
changements réglementaires et prudentiels et le succès des
initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société
Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels
susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société
Générale sont consultables dans le Document d’enregistrement
universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Il est
recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs
d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations
du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les
éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur,
Société Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à
réviser ses éléments de projection. Sauf mention contraire, les
sources des classements et des positions de marché sont
internes. |
8. ANNEXE 1 : DONNÉES
CHIFFRÉES
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
MÉTIER
En M EUR |
T4-23 |
T4-22 |
Variation |
2023 |
2022 |
Variation |
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
92 |
229 |
-59,8% |
610 |
1 406 |
-56,6% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
467 |
695 |
-32,8% |
2 280 |
2 293 |
-0,6% |
Banque de détail à l’international, Services de mobilité et
leasing |
281 |
526 |
-46,6% |
1 606 |
1 921 |
-16,4% |
Total Métier |
840 |
1 450 |
-42,1% |
4 496 |
5 620 |
-20,0% |
Hors Pôles |
(410) |
(380) |
-7,9% |
(2 003) |
(3 795) |
+47,2% |
Groupe |
430 |
1 070 |
-59,8% |
2 493 |
1 825 |
+36,6% |
PRINCIPAUX ÉLÉMENTS
EXCEPTIONNELS
En M EUR |
T4-23 |
T4-22 |
2023 |
2022 |
Produit Net Bancaire - Total éléments
exceptionnels |
41 |
0 |
(199) |
0 |
Eléments exceptionnels hérités du passé - Gestion Propre |
41 |
0 |
(199) |
0 |
|
Frais de gestion - Total éléments exceptionnels et charges
de transformation |
(102) |
(221) |
(765) |
(767) |
Charges de transformation |
(102) |
(221) |
(730) |
(767) |
Dont Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
18 |
(84) |
(312) |
(414) |
Dont Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
(64) |
(82) |
(167) |
(198) |
Dont Banque de détail à l'international, Services de mobilité et de
leasing |
(56) |
(55) |
(251) |
(155) |
Eléments exceptionnels |
0 |
0 |
(35) |
0 |
Dont Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
0 |
0 |
60 |
0 |
Dont Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
0 |
0 |
(95) |
0 |
|
Autres éléments exceptionnels - Total |
(116) |
(60) |
(820) |
(3 364) |
Gains ou pertes nets sur autres actifs - Gestion propre |
(16) |
(60) |
(112) |
(3 364) |
Dépréciation écarts d'acquisition - Gestion propre(1) |
0 |
0 |
(338) |
0 |
Provision pour actifs d'impôts différés - Gestion propre(1) |
(100) |
0 |
(370) |
0 |
16
BILAN
CONSOLIDÉ
En M EUR |
|
31/12/2023 |
31/12/2022 R17 |
Caisse et banques centrales |
|
223 048 |
207 013 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
495 882 |
427 151 |
Instruments dérivés de couverture |
|
10 585 |
32 971 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
|
90 894 |
92 960 |
Titres au coût amorti |
|
28 147 |
26 143 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au
coût amorti |
|
77 879 |
68 171 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
|
485 449 |
506 635 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(433) |
(2 262) |
Actifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
459 |
353 |
Actifs d'impôts |
|
4 717 |
4 484 |
Autres actifs |
|
69 765 |
82 315 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
|
1 763 |
1 081 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
|
227 |
146 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
|
60 714 |
33 958 |
Ecarts d'acquisition |
|
4 949 |
3 781 |
Total |
|
1 554 045 |
1 484 900 |
En M EUR |
|
31/12/2023 |
31/12/2022 R |
Banques centrales |
|
9 718 |
8 361 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
375 584 |
304 175 |
Instruments dérivés de couverture |
|
18 708 |
46 164 |
Dettes représentées par un titre |
|
160 506 |
133 176 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
|
117 847 |
133 011 |
Dettes envers la clientèle |
|
541 677 |
530 764 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(5 857) |
(9 659) |
Passifs d'impôts |
|
2 402 |
1 645 |
Autres passifs |
|
93 658 |
107 315 |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
|
1 703 |
220 |
Passifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
141 723 |
135 875 |
Provisions |
|
4 235 |
4 579 |
Dettes subordonnées |
|
15 894 |
15 948 |
Total dettes |
|
1 477 798 |
1 411 574 |
Capitaux propres |
|
- |
- |
Capitaux propres part du Groupe |
|
- |
- |
Actions ordinaires et réserves liées |
|
21 186 |
21 248 |
Autres instruments de capitaux propres |
|
8 924 |
9 136 |
Réserves consolidées |
|
32 891 |
33 816 |
Résultat de l'exercice |
|
2 493 |
1 825 |
Sous-total |
|
65 494 |
66 025 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
|
481 |
945 |
Sous-total capitaux propres part du Groupe |
|
65 975 |
66 970 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
10 272 |
6 356 |
Total capitaux propres |
|
76 247 |
73 326 |
Total |
|
1 554 045 |
1 484 900 |
-
ANNEXE 2 : NOTES MÉTHODOLOGIQUES
1 – Les éléments financiers présentés au
titre du quatrième trimestre et de l’année 2023 ont été examinés
par le Conseil d’administration en date du 7 février 2024
et ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel
qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette date. Les
procédures d’audit menées par les Commissaires aux Comptes sur les
états financiers consolidés annuels sont en cours.
2 - Produit net bancaire
Le produit net bancaire des piliers est défini
en page 41 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont
utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des
produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux
propres normatifs mobilisés pour son activité.
3 - Frais de gestion
Les Frais de gestion correspondent aux « Charges
Générales d’exploitation » telles que présentées dans les notes 5
et 8.2 aux États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre
2022. Le terme « coûts » est également utilisé pour faire référence
aux Charges générales d’exploitation.Le Coefficient d’exploitation
est défini en page 41 du Document d’enregistrement universel 2023
de Société Générale.
4 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours douteux
Le coût net du risque est défini en pages 42 et
691 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de
chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit
bilanciels, y compris locations simples.
En M EUR |
|
T4-23 |
T4-22 |
2023 |
2022 |
Banque de détail en France, Banque Privée et
Assurances |
Coût net du risque |
163 |
219 |
505 |
483 |
Encours bruts de crédits |
240 533 |
250 175 |
246 701 |
246 249 |
Coût du risque en pb |
27 |
35 |
20 |
20 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Coût net du risque |
39 |
78 |
30 |
421 |
Encours bruts de crédits |
168 799 |
190 079 |
169 823 |
182 110 |
Coût du risque en pb |
9 |
16 |
2 |
23 |
Banque de Détail à l'International, Services de Mobilité
et Leasing |
Coût net du risque |
137 |
133 |
486 |
705 |
Encours bruts de crédits |
164 965 |
133 756 |
150 161 |
135 743 |
Coût du risque en pb |
33 |
40 |
32 |
52 |
Gestion propre |
Coût net du risque |
22 |
(17) |
4 |
38 |
Encours bruts de crédits |
23 075 |
16 363 |
20 291 |
15 411 |
Coût du risque en pb |
40 |
(41) |
2 |
25 |
Groupe Société Générale |
Coût net du risque |
361 |
413 |
1 025 |
1 647 |
Encours bruts de crédits |
597 371 |
590 373 |
586 977 |
579 513 |
Coût du risque en pb |
24 |
28 |
17 |
28 |
Le taux de couverture brut des encours
douteux est déterminé en rapportant les provisions
constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts
identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir
compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture
mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut («
douteux »).
5 - ROE, ROTE, RONE
La notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE
(Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul
sont précisées en page 43 du Document d’enregistrement universel
2023 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier le
rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de
Société Générale.Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le
rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers
du Groupe, selon les principes présentés en page 43 du Document
d’enregistrement universel 2023 de Société Générale.Le résultat net
part du Groupe retenu pour le numérateur du ratio est le résultat
net part du Groupe comptable ajusté des « intérêts, nets d’impôts à
verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS
& TSDI, amortissements des primes d’émissions » et des «
gains/pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion » (voir note méthodologique n°9). Pour le ROTE, le
résultat est également retraité des dépréciations des écarts
d’acquisition.Les corrections apportées aux capitaux propres
comptables pour la détermination du ROE et du ROTE de la période
sont détaillées dans le tableau ci-dessous :
Détermination du ROTE :
méthodologie de calcul
Fin de période (en M EUR) |
T4-23 |
T4-22 |
2023 |
2022 |
Capitaux propres part du Groupe |
65 975 |
66 970 |
65 975 |
66 970 |
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(9 095) |
(10 017) |
(9 095) |
(10 017) |
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(21) |
(24) |
(21) |
(24) |
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
636 |
780 |
636 |
780 |
Provision pour distribution(2) |
(995) |
(1 803) |
(995) |
(1 803) |
Fonds propres ROE fin de période |
56 500 |
55 906 |
56 500 |
55 906 |
Fonds propres ROE moyens |
56 607 |
55 953 |
56 396 |
55 282 |
Ecarts d'acquisition moyens(3) |
(4 068) |
(3 660) |
(4 011) |
(3 650) |
Immobilisations incorporelles moyennes |
(3 188) |
(2 828) |
(3 143) |
(2 751) |
Fonds propres ROTE moyens |
49 351 |
49 465 |
49 242 |
48 881 |
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
430 |
1 070 |
2 493 |
1 825 |
Intérêts versés et à verser aux porteurs de TSS & TSDI,
amortissement des primes d'émission |
(215) |
(192) |
(759) |
(596) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions |
- |
- |
338 |
3 |
Résultat net Part du Groupe corrigé |
215 |
878 |
2 073 |
1 233 |
ROTE |
1,7% |
7,1% |
4,2% |
2,5% |
181920Fonds
propres normatifs alloués aux métiers
En M EUR |
T4-23 |
T4-22 |
Variation |
2023 |
2022 |
Variation |
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
15 439 |
15 867 |
-2,7% |
15 449 |
15 592 |
-0,9% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
15 247 |
17 115 |
-10,9% |
15 426 |
16 176 |
-4,6% |
Banque de détail à l’international, Services de mobilité et
leasing |
10 313 |
9 242 |
+11,6% |
9 707 |
9 670 |
+0,4% |
Total Métier |
40 999 |
42 224 |
-2,9% |
40 582 |
41 438 |
-2,1% |
Hors Pôles |
15 608 |
13 729 |
+12,9% |
15 814 |
13 844 |
+14,0% |
Groupe |
56 607 |
55 953 |
+1,0% |
56 396 |
55 282 |
+2,0% |
6 - Actif net et Actif net
tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 45 du Document d’enregistrement
universel 2023 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer
sont présentés ci-après :2122
Fin de période (en M EUR) |
2023 |
2022 |
2021 |
Capitaux propres part du Groupe |
65 975 |
66 970 |
65 067 |
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(9 095) |
(10 017) |
(8 003) |
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(21) |
(24) |
20 |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
36 |
67 |
37 |
Actif Net Comptable |
56 895 |
56 996 |
57 121 |
Ecarts d'acquisition |
(4 008) |
(3 652) |
(3 624) |
Immobilisations incorporelles |
(2 954) |
(2 875) |
(2 733) |
Actif Net Tangible |
49 933 |
50 469 |
50 764 |
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA(2) |
796 244 |
801 147 |
831 162 |
Actif Net par Action |
71,5 |
71,1 |
68,7 |
Actif Net Tangible par Action |
62,7 |
63,0 |
61,1 |
7 - Détermination du Bénéfice Net par
Action (BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page
44 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe
pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements
effectués pour la détermination du ROE et du ROTE. Le calcul du
Bénéfice Net par Action est décrit dans le tableau
suivant :
Nombre moyen de titres, en milliers |
2023 |
2022 |
2021 |
Actions existantes |
818 008 |
845 478 |
853 371 |
Déductions |
|
|
|
Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions
gratuites attribuées aux salariés |
6 802 |
6 252 |
3 861 |
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
11 891 |
16 788 |
3 249 |
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA(1) |
799 315 |
822 437 |
846 261 |
Résultat net part du Groupe (en M EUR) |
2 493 |
1 825 |
5 641 |
Intérêts sur TSS et TSDI en M EUR) |
(759) |
(596) |
(590) |
Résultat net part du Groupe corrigé (en M
EUR) |
1 735 |
1 230 |
5 051 |
BNPA (en EUR) |
2,17 |
1,50 |
5,97 |
23
8 - Fonds propres Common Equity Tier 1
du Groupe Société Générale
Ils sont déterminés conformément aux règles
CRR2/CRD5 applicables. Les ratios de solvabilité non phasés sont
présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de
l’exercice en cours, sauf mention contraire. Lorsqu’il est fait
référence aux ratios phasés, ceux-ci n’intègrent pas les résultats
de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le ratio de levier
est également déterminé selon les règles CRR2/CRD5 applicables
intégrant la notion de phasage suivant la même logique que pour les
ratios de solvabilité.
9 - Bilan financé, ratio crédits sur
dépôts
Le bilan financé est basé sur les états
financiers du Groupe. Il est obtenu en deux étapes :
- Une première étape visant à
reclassifier les postes des états financiers selon des natures
permettant une lecture plus économique du bilan. Principaux
retraitements :
Assurances : regroupement des montants
comptables relevant des assurances dans un poste unique à l’actif
et au passif.Crédits à la clientèle : incluent les encours de
crédit avec les clients (nets de provisions et dépréciations, y
compris les encours nets de location financement et les opérations
en justevaleur par résultat) ; excluent les actifs financiers
reclassés en prêts et créances en application d’IFRS 9 (ces
positions ont été reclassées dans leurs lignes d’origine).Wholesale
funding : inclut les passifs interbancaires et les dettes
représentées par un titre. Les opérations de financement ont été
réparties en ressources à moyen-long terme et ressources à court
terme sur la base de la maturité des encours, supérieure ou
inférieure à 1 an.Reclassement de la quote-part des émissions
placées par les Réseaux de Banque de détail en France (inscrites
parmi les opérations de financement à moyen-long terme), et de
certaines opérations effectuées avec des contreparties assimilables
à des dépôts clients (figurant précédemment parmi les financements
à court terme)
Déduction des dépôts de la clientèle et
réintégrés aux financements à court terme certaines opérations
assimilables à des ressources de marché.
- Une seconde
étape visant à exclure les actifs et passifs des filiales
d’assurance et à compenser les opérations de pensions livrées et de
prêt/emprunts de titres, les opérations de dérivés, les comptes de
régularisation et les dépôts en banques centrales.
Le ratio crédits sur dépôts du Groupe est
déterminé comme le rapport entre les prêts à la clientèle et les
dépôts de la clientèle tels que présentés dans le bilan
financé.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.
(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des
informations relatives aux résultats de la période (notamment :
communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de
présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet
www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».
Société Générale Société
Générale est une banque européenne de premier plan avec 117 000
collaborateurs au service de 25 millions de clients dans plus de 60
pays à travers le monde. Nous accompagnons le développement de nos
économies depuis près de 160 ans, en proposant à nos clients
entreprises, institutionnels et particuliers un large éventail de
services de conseil et de solutions financières à valeur ajoutée.
Nos relations durables et de confiance avec les clients, notre
expertise de pointe, notre capacité d’innovation unique, nos
compétences ESG et nos franchises leader font partie de notre ADN
et servent le cœur de notre objectif : créer de la valeur
durable pour toutes nos parties prenantes.
Le Groupe opère dans trois domaines d’activités
complémentaires, intégrant des offres ESG pour l’ensemble de ses
clients :
- La Banque
de détail en France, Banque Privée & Assurances avec
la banque de détail SG, les activités de banque privée, les
activités d’assurance et Boursorama, leader de la banque en
ligne.
- La Banque
de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, acteur de
premier plan qui propose des solutions sur mesure aux grandes
entreprises et investisseurs avec un leadership mondial unique dans
les dérivés actions, les financements structurés et l’ESG.
- La Banque
de détail à l’international, Services de mobilité et de
leasing, regroupant des banques universelles bien établies
sur leurs marchés (en République tchèque, en Roumanie et dans
plusieurs pays d’Afrique), ALD / LeasePlan, acteur mondial de la
mobilité durable et des activités de financements spécialisés.
Engagée à construire avec ses clients un avenir
meilleur et durable, Société Générale entend être un partenaire de
premier plan dans la transition environnementale et le
développement durable en général. Le Groupe figure dans les
principaux indices de développement durable : DJSI (Europe),
FTSE4Good (Global et Europe), Bloomberg Gender-Equality Index,
Refinitiv Diversity and Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et
zone euro), STOXX Global ESG Leaders Index, et MSCI Low Carbon
Leaders Index (Monde et Europe).
En cas de doute sur l’authenticité de ce
communiqué de presse, rendez-vous en bas de la page newsroom de
Société Générale où les communiqués de presse officiels envoyés par
Société Générale peuvent être certifiés en utilisant la technologie
blockchain. Un lien vous permettra de vérifier l’intégrité du
document directement sur la page web.
Pour plus d'informations, vous pouvez nous
suivre sur Twitter/X @societegenerale ou visiter notre site
societegenerale.com.
1 Après retraitement des frais de gestion de la
Russie en 2022 (145 MEUR) et de ceux de LeasePlan (617 MEUR sur
2023, ~280 MEUR sur T4-23)2 Ratio phasé3 En ligne avec la politique
de distribution présentée lors du Capital Markets Day, applicable à
partir de 20234 Sur la base du nombre d’actions en circulation au
31/12/2023, sous réserve des approbations habituelles de
l’Assemblée Générale des actionnaires et de la BCE5 Sur la base
d’hypothèses macro-économiques reprises pour les principales en
page 37 de la présentation des résultats du quatrième trimestre et
de l’année 2023 du Groupe6 Comme indiqué le 18 septembre 2023, le
Groupe anticipe une croissance annuelle moyenne des revenus de 0% à
2% entre 2022 et 2026 NB : les données 2022 dans ce document
ont été retraitées conformément à l’application des normes IFRS 17
et IFRS 9 pour les entités d’assuranceLe renvoi* dans ce document
correspond à des données à périmètre et change constants
7 Ratio calculé selon la méthodologie de
l’Autorité Bancaire Européenne publiée le 16 juillet 20198 Ratio
des provisions en étape 3 et des garanties/collatéraux sur la
valeur comptable brute des créances douteuses9 Sur la base du
nombre d’actions en circulation au 31/12/2023, sous réserve des
approbations habituelles de l’Assemblée Générale des actionnaires
et de la BCE10 En ligne avec le scénario IAI/MPP 1,5°C11 Basée sur
un score d’alignement des principes de Poséidon de 15% en 2030 par
rapport au scénario « Striving For » de l’OMI. Hors
navires de croisière à ce jour, jusqu'à ce que l'indicateur
d'intensité carbone de l'OMI soit adapté pour tenir compte de ses
spécificités12 Au 2 janvier 2024, les nouvelles exigences
réglementaires seront les suivantes : 10,22% pour le CET 1,
12,14% pour le ratio Tier 1, 14,71% pour le ratio global de
solvabilité, 3,6% pour le ratio de levier, 27,24% et 6,08% pour les
ratios MREL respectivement en RWA et en exposition levier, 22,29%
et 6,75% pour les ratios TLAC respectivement en RWA et en
exposition de levier 13 À modèle économique comparable
dans le régime réglementaire d’après grande crise financière
mondiale (GFC)14 Hors réduction des coûts de dépréciation et PPA15
Coefficient d’exploitation d’environ 70% en publié au niveau SG16
Eléments retaités du résultat net pour la détermination de la
distribution proposée17 Bilan retraité conformément à l’application
des normes IFRS 17 et IFRS 9 pour les entités d’assurance18
Intérêts nets d’impôt19 Basé sur la distribution de dividende
proposée au titre de 2023, sous réserve des approbations
habituelles de l’Assemblée générale et de la BCE20 Hors écarts
d’acquisition provenant des participations ne donnant pas le
contrôle21 Intérêts nets d’impôt22 Nombre d'actions pris en compte
: nombre d'actions ordinaires émises en fin de période, hors
actions propres et d'auto-contrôle, mais y compris les actions de
trading détenues par le Groupe (exprimé en milliers de titres)23
Nombre d’actions pris en compte : nombre moyen d’actions
ordinaires sur la période, hors actions propres et d’auto-contrôle,
mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe
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Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
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