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Les marchés d'actions européens devraient hésiter avant l'indice PCE de décembre





Eurostoxx 50 4.173,98 points +0,62%
CAC 40 7.095,99 points +0,74%
DAX 40 15.132,85 points +0,34%
FTSE 100 7.761,11 points +0,21%
SMI 11.317,56 points -0,76%
AEX 747,21 points +0,79%
BEL 20 3.860,91 points +0,14%
IBEX 35 9.035,60 points +0,87%

DJIA 33.949,41 points +0,61%
Nasdaq 11.512,41 points +1,76%
S&P 500 4.060,43 points +1,10%

Nikkei 225 27.382,56 points +0,07% (cours de clôture)

Cours de change à 06h50
Variation par rapport à la clôture à New York

EUR/USD 1,0872 -0,18%
EUR/JPY 141,31 -0,30%
USD/JPY 129,98 -0,19%

A SUIVRE EN FRANCE

Renault et Nissan sont proches d'un accord sur la refonte de leur alliance, ont indiqué des sources proches du dossier au Wall Street Journal. Cette restructuration réduirait la participation du constructeur automobile français dans le capital de son partenaire japonais et accorderait plus d'autonomie aux deux groupes. Un accord pourrait être annoncé officiellement au début février, selon ces sources.

Du côté des publications trimestrielles, le numéro un mondial du luxe LVMH a publié jeudi soir de nouveaux résultats records au titre de l'année écoulée, malgré un ralentissement de sa croissance au quatrième trimestre dû aux restrictions sanitaires en Chine. LVMH a par ailleurs indiqué que le mois de janvier avait "bien démarré" et s'est dit confiant dans la poursuite de la croissance observée en 2022 malgré un contexte géopolitique et économique incertain.

Le spécialiste de l'affichage publicitaire extérieur JCDecaux a fait état d'un chiffre d'affaires légèrement supérieur aux attentes au quatrième trimestre, soutenu par l'ensemble de ses divisions et zones géographiques.

Toujours dans l'actualité des entreprises, le groupe agroalimentaire Danone a annoncé jeudi qu'il étudiait une possible vente de son activité de produits laitiers bio aux Etats-Unis, axée sur les marques Horizon Organic et Wallaby.

Le réassureur Scor a de son côté annoncé jeudi la nomination de Thierry Léger en tant que directeur général à compter du 1er mai prochain. Il succédera à Laurent Rousseau, qui quitte le groupe pour "poursuivre d'autres opportunités professionnelles", a indiqué Scor.

Vendredi, Rémy Cointreau et Alten publient leur chiffre d'affaires trimestriel.

Du côté macroéconomique, l'indice de confiance des ménages pour le mois de janvier paraîtra à 8h45. Les économistes interrogés par le Wall Street Journal s'attendent à une hausse de l'indice, à 83 contre 82 en décembre.

ACTIONS

Les marchés d'actions européens devraient ouvrir près de l'équilibre vendredi et avoir du mal à tirer parti de la progression de Wall Street jeudi soir, due notamment au rebond des valeurs technologiques.

A 7h30, le contrat à terme sur le CAC 40 fléchissait de 2 points, soit 0,03%, selon les données du courtier IG Markets. Le contrat sur le DAX 40 prenait 41 points, soit 0,3%, et celui sur le FTSE 100 progressait de 10,5 points, soit 0,1%.

La Bourse de New York a terminé en hausse jeudi, soutenue par les bons résultats de Tesla et l'annonce d'une croissance un peu plus élevée que prévu aux Etats-Unis au quatrième trimestre.

Le marché a accueilli favorablement la baisse des inscriptions au chômage la semaine dernière aux Etats-Unis et l'annonce d'une croissance du produit intérieur brut du pays de 2,9% au quatrième trimestre, en termes annualisés, au-dessus des 2,8% attendus. Le département du Commerce a également fait savoir que l'indice des prix PCE, l'indicateur préféré de la Réserve fédérale (Fed) pour l'inflation, avait ralenti au quatrième trimestre, selon des estimations préliminaires.

"Les chiffres du produit intérieur brut (PIB) publiés jeudi suggèrent que l'économie [américaine] est relativement robuste, malgré les mesures radicales prises par la Réserve fédérale pour calmer l'inflation", indique Carol Schleif, responsable des placements chez BMO Family Office.

Les marchés ont accueilli ces données comme une preuve que l'économie américaine pourrait connaître un atterrissage en douceur, au lieu de tomber en récession. L'espoir s'est également renforcé que la baisse de l'inflation pourrait entraîner des relèvements moins musclés des taux d'intérêt par la Fed.

Vendredi, l'indice PCE pour le mois de décembre sera annoncé à 14h30 (heure de Paris). Les économistes interrogés par le Wall Street Journal s'attendent à une hausse de l'indice de base, soit hors alimentation et énergie, de 4,4%, après une augmentation de 4,7% en novembre.

En Asie, les principaux indices gagnent du terrain vendredi matin. L'indice Hang Seng de la Bourse de Hong Kong progressait de 0,2% en fin de séance. L'indice Nikkei a clôturé en hausse de 0,1% à Tokyo. Les marchés de Chine continentale restent fermés pour les célébrations du Nouvel an lunaire.

OBLIGATIONS

Les rendements des obligations du Trésor américain s'inscrivent pour la plupart en hausse vendredi matin, après avoir légèrement augmenté jeudi, le ton positif sur les marchés d'actions ayant freiné la demande pour la dette souveraine.

Vers 7h30, le taux du titre du Trésor américain à 10 ans gagnait 3 points de base, à 3,527%. Celui du titre à 2 ans montait de 2 points de base, à 4,199%.

Les rendements ont d'abord vu leur progression s'accentuer jeudi après l'annonce d'un produit intérieur brut (PIB) supérieur aux attentes aux Etats-Unis, bien que les économistes aient averti que ces données rétrospectives pourraient représenter un dernier souffle de croissance soutenue. Un fort ralentissement de l'économie est en effet largement anticipé en 2023, et certains économistes estiment qu'une récession pourrait avoir déjà commencé. L'augmentation des rendements s'est atténuée plus tard au cours de la séance.

CHANGES

L'euro recule vendredi matin face au dollar et au yen. Le billet vert cède lui aussi du terrain par rapport à la devise japonaise.

Parmi les facteurs ayant pesé sur le dollar dernièrement, Capital Economics cite les signes de ralentissement de l'inflation aux Etats-Unis, la réouverture de la Chine et de bonnes surprises concernant l'économie européenne.

"Cela dit, nous pensons que l'affaiblissement du dollar associé à la fois au 'pivot' de la Fed et à de meilleures perspectives économiques est quasiment arrivé à son terme. Même si une grande partie de la dégradation économique au cours des deux prochains trimestres est concentrée aux Etats-Unis, nous considérons que les actifs 'à risque' aux Etats-Unis et ailleurs n'ont pas complètement intégré un ralentissement aux Etats-Unis et qu'un nouveau durcissement des conditions financières soutiendra le dollar", indique Capital Economics.

PETROLE

Les contrats à terme sur le pétrole brut montent vendredi matin, soutenus par les signes d'augmentation de la demande en Chine, indique ANZ.

Les opérateurs se concentrent probablement sur l'issue de la réunion de l'Opep+ prévue la semaine prochaine. Les représentants du groupe, qui réunit les pays de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) et ses alliés, s'attendent à ce que le comité consultatif des ministres recommande un maintien de la production de pétrole brut à son niveau actuel, ajoute ANZ.

Vers 7h15, le contrat de mars sur le Brent de mer du Nord gagnait 40 cents, à 87,87 dollars le baril, tandis que le contrat de même échéance sur le WTI prenait 37 cents, à 81,38 dollars le baril.

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January 27, 2023 01:39 ET (06:39 GMT)

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