CRCAM SUD RHONE ALPES - AVIS FINANCIER - RESULTATS AU 30 SEPTEMBRE 2023

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPESSOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL VARIABLEAu capital actuel de 69 743 694,25 eurosSiège social : 12 Place de la Résistance - CS 20067 - 38041 GRENOBLE CEDEX 9402 121 958 RCS GRENOBLE

Une structure financière solide pour poursuivre l’accompagnement de nos clients et soutenir l’économie du territoire

Information financière trimestrielle : Résultats au 30 septembre 2023

Le Conseil d’Administration du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a, dans sa séance du 27 octobre 2023, arrêté les comptes au 30 septembre 2023.

Activité Commerciale

Chiffres clés (en millions €)	30/09/2022	30/09/2023	Variation
Encours de crédits	20 398	21 062	+ 3,3 %
dont crédits habitat	13 367	13 872	+ 3,8 %
Encours collecte	25 522	26 145	+ 2,4 %
Nombre de contrats assuranceet prévoyance	513 349	528 986	+ 3,0 %

Activité Crédit

La croissance des encours de crédits s’élève à + 3,3 % entre septembre 2022 et septembre 2023, tirée notamment par l’augmentation des encours habitat de + 3,8 % et des crédits d’équipement de + 3.6 %. On note toutefois un ralentissement de la croissance des encours de crédits par rapport au 30 juin 2023 (+5,3%). Les réalisations crédits amortissables atteignent 2,1 milliards d’euros, en baisse de – 31,6 % après une année 2022 record et dans un marché immobilier en net retrait.

Activité CollecteL’encours de collecte atteint 26,1 milliards d’euros, en croissance de + 2,4 % sur un an.La collecte bilan progresse de 1,1% sur 12 mois avec des mouvements marqués au sein de cette poche : baisse de l’encours de dépôts à vue et hausse significative des encours de dépôts à terme de + 138%.L’encours d’assurance-vie progresse de + 5,2 % sur un an avec une poursuite de la dynamique de collecte déjà observée au premier semestre.

Activité Assurance et prévoyance

Le portefeuille de contrats IARD et Prévoyance progresse de + 3,0 % pour atteindre quasiment 529 000 contrats à fin septembre 2023, avec plus de 51 000 nouveaux contrats souscrits sur les 9 premiers mois de l’année.

Développement fonds de commerce

Le stock de dépôts à vue continue de progresser et dépasse 626 000 comptes à fin septembre, soit une évolution de + 1,5 % sur un an. La nouvelle offre ma banque au quotidien, lancée fin 2021, équipe près de 80 000 clients.

Résultats financiers

Chiffres clés (en millions €)	30/09/2022	30/09/2023	Variation
Produit Net Bancaire (PNB)	338,9	324,2	-4,3%
Charges de fonctionnement	-208,4	-212,4	+1,9%
Résultat Brut d’Exploitation	130,5	111,8	-14,3%
Coefficient d’Exploitation	61,5%	65,5%	+4,0 pts
Résultat Net Social	85,7	81,2	- 5,4 %
Résultat Net Consolidé (RNPG)	96,4	79,7	- 17,4 %

Le PNB de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’établit à 324,2 M€ au 30 septembre 2023, en baisse de 4,3 % sur un an en raison de l’impact de la hausse très rapide des taux qui impacte défavorablement la marge d’intermédiation. La couverture du risque de taux ainsi que la diversification des revenus (hausse des commissions de 4,4% en lien avec l’activité soutenue) amortissent l’effet du pincement de la marge crédit. Les revenus liés aux placements progressent de + 17,6 % du fait notamment des dividendes du Groupe.

Les charges de fonctionnement, d’un montant de 212,4 M€, enregistrent un accroissement de + 1,9 % sur un an lié notamment à l’évolution des salaires et des dépenses affectées par l’inflation.

Le coût du risque atteint 19,3 M€ sur les trois premiers trimestres (versus 20.1 M€ en 2022) du fait de provisions sur certains dossiers individuels. Le taux de CDL (Créances Douteuses et Litigieuses) en capital sur encours reste maîtrisé à 1,23 %.

Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés, le résultat net social à fin septembre 2023 s’établit à 81,2 M€, en baisse de 5,4 % sur un an.

Compte tenu des retraitements liés aux normes IFRS et de la prise en compte des résultats des structures consolidées, le résultat net consolidé part du groupe au 30 septembre 2023 s’établit à 79,7 M€, en évolution de – 17,4% par rapport à 2022 qui était élevé.

Structure financière

La collecte apportée par la clientèle et conservée au bilan s’élève à 16,3 Md€, représentant environ 59 % du bilan de la Caisse régionale. Le complément est constitué soit par des fonds propres soit par le refinancement intragroupe. Le ratio crédits/collecte bilan conservée est de 129.3 % au 30 septembre 2023. Les prêts octroyés à la clientèle représentent près de 76 % du bilan.

L’endettement de marché court terme est de 0,3 Md€, couvert par les réserves de liquidité (titres liquéfiables, créances mobilisables BCE) d’une valeur de 2,0 Md€. Le ratio LCR calculé sur la moyenne des 12 derniers mois s'élève à 120 % pour une exigence réglementaire de 100%. Il est de 110,0 % au 30/09/2023.

Nos fonds propres prudentiels, composés en quasi-intégralité de Core Tier one, s’élèvent à 1,67 Md€ (données 30/06/2023). La Caisse régionale dispose d’un niveau de solvabilité élevé avec un ratio CRD5 à 20,46 %.

En conclusion, le niveau des ratios du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes confirme la robustesse de la Caisse régionale ainsi que sa capacité de développement et d’accompagnement de ses clients sur son territoire.

Certificat Coopératif d’Investissement (CCI)

Le cours du CCI Sud Rhône Alpes s’élève à 125,00 € au 30/09/2023, en hausse de + 14,1 % depuis le début de l’année et de + 7,8% sur 12 mois glissants. En intégrant le dividende de 6,22 € distribué en juin 2023, la hausse sur 12 mois glissants est de + 13,1%.

Perspectives 2023

Dans un contexte de crises successives avec des effets économiques pour nos clients, le Groupe Crédit Agricole et notre Caisse régionale font preuve des fondamentaux les plus solides du marché (ratio de fonds propres, ratio et réserves de liquidité, taux de Créances Douteuses et Litigieuses). La diversité de notre clientèle, l’intensité de la relation clientèle et notre présence sur le territoire sont des éléments forts de robustesse, particulièrement dans la période actuelle. Le contexte financier est, depuis plusieurs mois, très marqué par la remontée brutale des taux. Les impacts de cette hausse des taux sur les résultats financiers de la Caisse se font sentir sur nos résultats au 30 septembre avec une baisse de la marge d’intermédiation, du fait de l’évolution rapide du coût de la ressource. Dans le même temps, la production de crédits permet progressivement de renouveler le taux moyen de l’actif mais à un rythme plus lent car l’encours crédits est majoritairement à taux fixe, ce qui préserve le pouvoir d’achat des clients emprunteurs.Comme constaté dans nos comptes trimestriels, la diversité des métiers de la Caisse Régionale génère une croissance des revenus, issus des commissions et des placements, qui vient partiellement compenser la baisse de la marge d’intermédiation. Dans ce contexte de taux favorable au thème de l’épargne, la Caisse Régionale est pleinement mobilisée auprès de ses clients pour leur offrir la meilleure qualité de conseil en la matière et les accompagner dans leurs placements, notamment en épargne responsable. Forte de son modèle mutualiste robuste et diversifié, la Caisse Régionale est toujours engagée pour agir dans l’intérêt de ses clients et de la société.

Second Marché — ISIN : FR0000045346Responsable de l’information financière : Séverine TOURTOISE-mail : severine.tourtois@ca-sudrhonealpes.fr

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