MONTRÉAL, le 6 nov.
2024 /CNW/ - La Compagnie Électrique Lion
(NYSE : LEV) (TSX : LEV) (« Lion » ou la
« Société »), chef de file dans la fabrication de
véhicules urbains mi-lourds et lourds tout électriques, a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers et ses résultats
d'exploitation pour le troisième trimestre clos le
30 septembre 2024. Lion présente ses résultats en dollars
américains et conformément aux Normes internationales d'information
financière (IFRS).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU TROISIÈME TRIMESTRE DE
2024
- Produits des activités ordinaires de 30,6 millions de
dollars, en baisse de 49,7 millions de dollars,
comparativement à 80,3 millions de dollars pour le T3 de
2023;
- Livraison de 89 véhicules, soit une diminution de
156 véhicules par rapport aux 245 véhicules livrés au T3
de 2023;
- Perte brute de 16,0 millions de dollars, comparativement à
une marge brute de 5,4 millions de dollars pour le T3 de
2023;
- Perte nette de 33,9 millions de dollars, comparativement à
une perte nette de 19,9 millions de dollars pour le T3 de
2023;
- BAIIA ajusté1 négatif de
19,5 millions de dollars, en regard d'un BAIIA ajusté négatif
de 3,9 millions de dollars pour le T3 de 2023;
- Ajouts aux immobilisations corporelles, qui se sont élevés à
0,4 million de dollars, en baisse de 15,8 millions de
dollars, contre 16,2 millions de dollars pour le T3 de
2023;
- Ajouts aux immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en des activités de développement de batteries et
de véhicules, pour un montant de 6,0 millions de dollars, en baisse
de 9,0 millions de dollars comparativement à 15,0 millions de
dollars pour le T3 de 2023.
|
________________________________
|
|
1 Le BAIIA
ajusté est une mesure financière non conforme aux IFRS. Voir la
section « Mesures non définies par les IFRS et autres indicateurs
clés de performance », du présent communiqué.
|
MISE À JOUR CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- Plus de 2 200 véhicules sur la route ayant parcouru
plus de 52 millions de kilomètres (32 millions de
miles);
- Au 6 novembre 2024, carnet de
commandes2 de 1 590 véhicules
urbains tout électriques mi-lourds et lourds, soit 135 camions
et 1 455 autobus, pour une valeur totale combinée des
commandes d'environ 420 millions de dollars selon les
estimations de la direction;
- Au 6 novembre 2024, carnet de commandes de LionEnergy de
366 bornes de recharge et services y étant reliés, pour une
valeur totale combinée des commandes d'environ 8 millions de
dollars;
- Un total de 12 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
« Au cours du troisième trimestre, nous avons de nouveau
ajusté notre structure de coûts et optimisé nos activités pour
poursuivre la mise en œuvre de notre stratégie commerciale afin de
soutenir et de favoriser la demande croissante pour des autobus
scolaires électriques et de maintenir notre position de leader,
malgré les défis persistants auxquels notre Société et notre
secteur continuent d'être confrontés et qui exercent une pression
importante sur nos liquidités », a déclaré Marc Bédard, Chef
de la direction - Fondateur de Lion. « Nous avons
également bénéficié d'un très bon élan lors des derniers cycles du
Programme d'autobus scolaires propres de l'EPA et nous continuerons
à nous concentrer sur l'électrification des autobus scolaires dans
toute l'Amérique », a-t-il ajouté.
|
________________________________
|
|
2 Voir la
rubrique « Mesures non définies par les IFRS et autres indicateurs
clés de performance », du présent communiqué. Le carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de
recharge est déterminé par la direction selon les commandes qui ont
été signées, les commandes qui ont été officiellement confirmées
par les clients ou les produits pour lesquels des demandes
conjointes officielles de programmes gouvernementaux, de
subventions ou d'incitations ont été faites par les clients
concernés et la Société. Le carnet de commandes est exprimé en
nombre d'unités ou en valeur monétaire totale. La valeur monétaire
est déterminée en fonction du prix de chaque unité incluse dans le
carnet de commandes. Les véhicules inclus dans le carnet de
commandes de véhicules au 6 novembre 2024 prévoyaient un délai de
livraison allant de quelques mois jusqu'à la fin de l'exercice clos
le 31 décembre 2028, les livraisons de la quasi-totalité de ces
véhicules étant actuellement prévues avant la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2025, ce qui correspond à la date la plus
tardive à laquelle les demandes doivent être soumises selon les
critères d'admissibilité actuels du programme du Fonds pour le
transport en commun à zéro émission (« FTCZE ») d'Infrastructure
Canada, à moins qu'il n'en ait été convenu autrement avec
Infrastructure Canada. De plus, toutes les livraisons sont
assujetties à l'obtention de subventions et d'incitations dont les
délais de traitement peuvent varier considérablement. Il y a eu
dans le passé - et la Société s'attend à ce qu'il continue d'y
avoir - des écarts entre les délais de livraison prévus dans les
commandes et les délais de livraison réels, et certains retards
pourraient être importants. De plus, il y a eu dans le passé - et
la Société s'attend à ce qu'il y ait encore - des écarts dans les
critères d'admissibilité des divers programmes, subventions et
incitations mis en place par les autorités gouvernementales, y
compris en ce qui concerne leur interprétation et leur application.
De tels écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une
subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de certaines
commandes, en totalité ou en partie. En outre, la situation
financière actuelle de la Société ainsi que l'incertitude entourant
sa capacité à poursuivre son exploitation sont susceptibles
d'exacerber l'ensemble ou une partie des risques liés au carnet de
commandes de la Société. La présentation du carnet de commandes de
la Société ne doit pas être interprétée comme une déclaration de la
Société selon laquelle tous les véhicules et toutes les bornes de
recharge inclus dans son carnet de commandes se traduiront par des
ventes réelles.
|
PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES RÉSULTATS D'EXPLOITATION
POUR LE TROISIÈME TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2024
Produits des activités ordinaires
Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2024,
les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
30,6 millions de dollars, en baisse de 49,7 millions de
dollars par rapport à ceux inscrits pour la période correspondante
de l'exercice précédent. Cette diminution des produits des
activités ordinaires est attribuable à l'incidence d'une diminution
de 156 unités du nombre de véhicules vendus, qui est passé de
245 unités (220 autobus scolaires et 25 camions;
132 véhicules au Canada et
113 véhicules aux États-Unis) pour la période de trois mois
close le 30 septembre 2023 à 89 unités (71 autobus
scolaires et 18 camions; 45 véhicules au Canada et 44 véhicules aux États-Unis)
pour la période de trois mois close le 30 septembre 2024. La
diminution du nombre de véhicules vendus s'explique principalement
par l'incidence du calendrier des cycles du Programme de l'EPA et
des retards et des défis continus associés à l'octroi de
subventions aux clients de la Société dans le cadre du programme
FTCZE, ainsi que par l'incidence, sur la cadence de production de
la Société, de l'intégration continue de ses batteries Lion MD
dans ses véhicules et de l'accélération continue de la cadence de
production des plateformes pour véhicules Lion5 et LionD.
L'objectif de la Société de préserver ses liquidités a également eu
une incidence négative sur le taux de production et les livraisons
au cours du troisième trimestre.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024,
les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
116,4 millions de dollars, en baisse de 76,7 millions de
dollars par rapport à ceux inscrits pour la période de neuf mois
close le 30 septembre 2023. Cette diminution des produits des
activités ordinaires est attribuable à l'incidence d'une diminution
de 278 unités du nombre de véhicules vendus, qui est passé de
664 unités (593 autobus scolaires et 71 camions;
518 véhicules au Canada et
146 véhicules aux États-Unis) pour la période de neuf mois
close le 30 septembre 2023 à 386 unités (350 autobus
scolaires et 36 camions; 294 véhicules au Canada et 92 véhicules aux États-Unis)
pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024. La
diminution du nombre de véhicules vendus s'explique principalement
par l'incidence du calendrier des cycles du Programme de l'EPA et
des retards et des défis continus associés à l'octroi de
subventions aux clients de la Société dans le cadre du programme
FTCZE, ainsi que par l'incidence, sur la cadence de production de
la Société, de l'intégration continue de ses batteries Lion MD
dans ses véhicules et de l'accélération continue de la cadence de
production des véhicules Lion5 et LionD. L'objectif de la
Société de préserver ses liquidités a également eu une incidence
négative sur le taux de production et les livraisons au cours du
troisième trimestre.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 46,6 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 30 septembre 2024,
en baisse de 28,4 millions de dollars comparativement à celui
de la période correspondante de l'exercice précédent. Cette
diminution est principalement attribuable à la baisse des volumes
de vente, partiellement contrebalancée par la hausse des coûts de
fabrication liés à l'accélération continue de la cadence de
production des nouveaux produits (les véhicules LionD et Lion5,
ainsi que les blocs-batteries de Lion) et à la baisse des volumes
de production (ce qui a entraîné une augmentation des coûts fixes
de fabrication par unité produite).
Le coût des ventes s'est établi à 158,7 millions de dollars
pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024, en
baisse de 30,8 millions de dollars comparativement à celui de
la période de neuf mois close le 30 septembre 2023. Cette
diminution est principalement attribuable à la baisse des volumes
de vente, partiellement contrebalancée par la hausse des coûts de
fabrication liés à l'accélération continue de la cadence de
production des nouveaux produits (les véhicules LionD et Lion5,
ainsi que les blocs-batteries de Lion) et à la baisse des volumes
de production (ce qui a entraîné une augmentation des coûts fixes
de fabrication par unité produite).
Marge (perte) brute
Pour la période de trois mois close le
30 septembre 2024, la perte brute s'est accrue de
21,3 millions de dollars pour s'établir à un montant négatif
de 16,0 millions de dollars, en comparaison d'un montant
positif de 5,4 millions de dollars pour la période de trois
mois close le 30 septembre 2023, en raison principalement
de l'incidence de la diminution des volumes de vente, de
l'augmentation des coûts de fabrication liés à l'accélération
continue de la cadence de production des nouveaux produits (les
véhicules LionD et Lion5, ainsi que les blocs-batteries de Lion) et
de la baisse des volumes de production (ce qui a entraîné une
augmentation des coûts fixes de fabrication par unité
produite).
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024, la
perte brute s'est accrue de 45,8 millions de dollars pour
s'établir à un montant négatif de 42,3 millions de dollars, en
comparaison d'un montant négatif de 3,5 millions de dollars
pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2023, en
raison principalement de l'incidence de la diminution des volumes
de vente, de l'augmentation des coûts de fabrication liés à
l'accélération continue de la cadence de production des nouveaux
produits (les véhicules LionD et Lion5, ainsi que les
blocs-batteries de Lion) et de la baisse des volumes de production
(ce qui a entraîné une augmentation des coûts fixes de fabrication
par unité produite).
Charges administratives
Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2024,
les charges administratives ont diminué de 3,3 millions de
dollars, passant de 13,0 millions de dollars pour la période
correspondante de l'exercice précédent à 9,7 millions de
dollars. Pour la période de trois mois close le 30 septembre
2024, les charges administratives tiennent compte de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
0,3 million de dollars, comparativement à 1,0 million de
dollars pour la période de trois mois close le 30 septembre
2023. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie, les charges
administratives ont diminué pour s'établir à 9,4 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 septembre
2024, comparativement à 12,0 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 30 septembre 2023. La baisse
est principalement attribuable à une diminution des charges et à
une diminution des effectifs, découlant toutes deux de la réduction
des effectifs et des initiatives de réduction des coûts mises en
œuvre depuis novembre 2023, y compris dans le cadre du plan
d'action de juillet 2024.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024,
les charges administratives ont diminué de 6,7 millions de
dollars, passant de 38,5 millions de dollars pour la période
de neuf mois close le 30 septembre 2023 à 31,8 millions
de dollars. Pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2024, les charges administratives tiennent compte de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
1,1 million de dollars, comparativement à 3,6 millions de
dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2023. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, les charges administratives
ont diminué pour s'établir à 30,7 millions de dollars pour la
période de neuf mois close le 30 septembre 2024,
comparativement à 34,8 millions de dollars pour la période
neuf mois close le 30 septembre 2023. La baisse est
principalement attribuable à une diminution des charges et à une
diminution des effectifs, découlant toutes deux de la réduction des
effectifs et des initiatives de réduction des coûts mises en œuvre
depuis novembre 2023, y compris dans le cadre du plan d'action de
juillet 2024.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2024,
les frais de vente ont diminué de 1,4 million de dollars pour
s'établir à 3,8 millions de dollars, comparativement à
5,2 millions de dollars pour la période de trois mois close le
30 septembre 2023. Les frais de vente de la période de
trois mois close le 30 septembre 2024 tiennent compte de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
0,1 million de dollars, comparativement à 0,3 million de
dollars pour la période de trois mois close le 30 septembre
2023. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie, les frais de
vente ont diminué, passant de 4,8 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 30 septembre 2023 à
3,7 millions de dollars pour la période de trois mois close le
30 septembre 2024. Cette baisse est principalement
attribuable à la diminution des commissions de vente liée à la
baisse du volume des ventes et à la rationalisation des
dépenses liés aux ventes, y compris la diminution des effectifs et
des frais de commercialisation, découlant de la réduction des
effectifs et des initiatives de réduction des coûts mises en œuvre
depuis novembre 2023, y compris dans le cadre du plan d'action de
juillet 2024.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024,
les frais de vente ont diminué de 4,7 millions de dollars pour
s'établir à 11,8 millions de dollars, comparativement à
16,5 millions de dollars pour la période de neuf mois close le
30 septembre 2023. Les frais de vente de la période de neuf
mois close le 30 septembre 2024 tiennent compte de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
0,2 million de dollars, comparativement à 1,2 million de
dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2023. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, les frais de vente ont
diminué, passant de 15,3 millions de dollars pour la période
de neuf mois close le 30 septembre 2023 à 11,6 millions
de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2024. Cette baisse est principalement attribuable à la diminution
des commissions de vente liée à la baisse du volume des ventes
et à la rationalisation des dépenses liés aux ventes, y
compris la diminution des effectifs et des frais de
commercialisation, découlant de la réduction des effectifs et des
initiatives de réduction des coûts mises en œuvre depuis novembre
2023, y compris dans le cadre du plan d'action de
juillet 2024.
Coûts de restructuration
Les coûts de restructuration de 0,8 million de dollars
inscrits pour la période de trois mois close le 30 septembre
2024 et de 2,2 millions de
dollars inscrits pour la période de neuf mois close le
30 septembre 2024 se composent essentiellement
d'indemnités de licenciement liées à la réduction des effectifs et
au plan d'action de juillet 2024, comme il est décrit à la
rubrique 8.0, « Faits saillants opérationnels », du
rapport de gestion de la Société pour les périodes de trois et de
neuf mois closes le 30 septembre 2024.
Charges financières
Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2024,
les charges financières ont augmenté de 5,3 millions de
dollars passant de 7,7 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 30 septembre 2023 à 13,0 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 septembre
2024. Les charges financières de la période de trois mois close le
30 septembre 2024 sont présentées déduction faite de coûts
d'emprunt de 0,3 million de dollars inscrits à l'actif,
comparativement à 1,6 million de dollars pour la période de
trois mois close le 30 septembre 2023. Si l'on ne tient pas
compte de l'incidence des coûts d'emprunt inscrits à l'actif, les
charges financières ont augmenté de 4,0 millions de dollars
par rapport à la période de trois mois close le 30 septembre
2023. Cette augmentation s'explique principalement par la hausse
des charges d'intérêts liées à la dette à long terme qui a résulté
de l'augmentation de l'encours moyen de la dette observée au cours
du troisième trimestre de l'exercice 2024 en raison de prélèvements
effectués dans le cadre de la convention de crédit renouvelable de
premier rang de la Société (la « convention de crédit
renouvelable »), de son entente pour un emprunt auprès
d'Investissement Québec (l'« emprunt IQ »), de son
entente pour un emprunt auprès du Fonds stratégique pour
l'innovation du gouvernement du Canada (l'« emprunt FSI »), de son
contrat d'emprunt avec Finalta Capital et la Caisse de dépôt et
placement du Québec (le « contrat d'emprunt avec Finalta et la
CDPQ »), de son autre entente pour un emprunt auprès
d'Investissement Québec dans le cadre du programme ESSOR
l'« emprunt ESSOR ») et de son financement dans le cadre
d'une facilité de crédit en vue de financer ses comptes créditeurs
liés aux biens ou services acquis dans le cours normal de ses
activités (la « facilité de crédit liée aux
fournisseurs »), par les charges d'intérêts hors trésorerie (y
compris les intérêts payés en nature sur les débentures
convertibles émises par la Société en juillet 2023 (les
« débentures convertibles »)) et de désactualisation,
ainsi que par une hausse des charges d'intérêts liées aux
obligations locatives, facteurs en partie contrebalancés par une
baisse des charges financières liées aux débentures convertibles et
non convertibles émises par la Société en juillet 2023 (les
« débentures non convertibles »). Les charges financières
pour la période de trois mois close le 30 septembre 2024
comprennent des charges hors trésorerie de 5,6 millions de
dollars liées aux intérêts sur les débentures convertibles payés en
nature et aux charges de désactualisation.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024,
les charges financières ont augmenté de 24,8 millions de
dollars passant de 11,1 millions de dollars pour la période de
neuf mois close le 30 septembre 2023 à 35,9 millions de
dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2024. Les charges financières de la période de neuf mois close le
30 septembre 2024 sont présentées déduction faite de coûts
d'emprunt de 1,1 million de dollars inscrits à l'actif,
comparativement à 4,8 millions de dollars pour la période de
neuf mois close le 30 septembre 2023. Si l'on ne tient pas
compte de l'incidence des coûts d'emprunt inscrits à l'actif, les
charges financières ont augmenté de 21,1 millions de dollars
par rapport à la période de neuf mois close le 30 septembre
2023. Cette augmentation s'explique principalement par la hausse
des charges d'intérêts liées à la dette à long terme qui a résulté
de l'augmentation de l'encours moyen de la dette observée au cours
de la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 en
raison de prélèvements effectués dans le cadre de la convention de
crédit renouvelable, de l'emprunt IQ, de l'emprunt FSI, du contrat
d'emprunt avec Finalta et la CDPQ, de l'emprunt ESSOR et de la
facilité de crédit liée aux fournisseurs, par les charges
d'intérêts hors trésorerie (y compris les intérêts sur les
débentures convertibles payés en nature) et de désactualisation,
ainsi que par une hausse des charges d'intérêts liées aux
obligations locatives, facteurs en partie contrebalancés par une
baisse des charges financières liées aux débentures convertibles et
non convertibles émises en juillet 2023. Les charges
financières pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2024 comprennent des charges hors trésorerie de 16,6 millions
de dollars liées aux intérêts sur les débentures convertibles payés
en nature et aux charges de désactualisation.
Perte (gain) de change
La perte (le gain) de change se rapporte principalement à la
réévaluation des actifs monétaires nets libellés en monnaies
étrangères dans les monnaies fonctionnelles des entités Lion
correspondantes. La Société a inscrit un gain de change de
1,6 million de dollars pour la période de trois mois close le
30 septembre 2024, comparativement à une perte de change de
2,9 millions de dollars pour la période de trois mois close le
30 septembre 2023. La Société a inscrit une perte de change de
1,9 million de dollars pour la période de neuf mois close le
30 septembre 2024, comparativement à un gain de change de
0,1 million de dollars pour la période de neuf mois close le
30 septembre 2023. La perte (le gain) de change découle
principalement de l'incidence des variations des cours de change
(incidence des variations du dollar canadien par rapport au dollar
américain).
Variation de la juste valeur des options de conversion
liées aux instruments d'emprunt convertibles
Pour les périodes de trois et de neuf mois closes le
30 septembre 2024, la variation de la juste valeur des options
de conversion liées aux instruments d'emprunt convertibles a donné
lieu à un gain respectif de 4,5 millions de dollars et de
27,8 millions de dollars, en comparaison d'un gain de
3,4 millions de dollars pour les périodes de trois et de neuf
mois closes le 30 septembre 2023, qui se rapportait à la
réévaluation des options de conversion liées aux débentures
convertibles émises en juillet 2023 résultant principalement de la
diminution du cours de marché des capitaux propres de Lion par
rapport aux évaluations précédentes.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
Pour les périodes de trois et de neuf mois closes le
30 septembre 2024, la variation de la juste valeur des
obligations liées aux bons de souscription d'actions a donné lieu à
un gain respectif de 3,1 millions de dollars et de
23,2 millions de dollars, comparativement à un gain respectif
de 0,2 million de dollars et de 11,9 millions de dollars
pour les périodes de trois et de neuf mois closes le
30 septembre 2023, qui était lié aux bons de souscription
client déterminé, aux bons de souscription du regroupement
d'entreprises négociés en bourse et aux bons de souscription du
regroupement d'entreprises négociés par la voie de placements
privés, ainsi qu'aux bons de souscription de 2022 et aux bons de souscription de juillet
2023, et il résulte principalement de
la diminution du cours de marché des capitaux propres de Lion par
rapport aux évaluations précédentes.
Résultat net
La perte nette de 33,9 millions de dollars inscrite pour la
période de trois mois close le 30 septembre 2024
comparativement à celle de 19,9 millions de dollars inscrite
pour la période correspondante de l'exercice précédent s'explique
essentiellement par la hausse de la perte brute et par
l'augmentation des charges financières, en partie contrebalancées
par la diminution des charges administratives et des frais de vente
et par la hausse des gains découlant de la diminution sans effet
sur la trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions et des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles.
La perte nette de 74,9 millions de dollars inscrite pour la
période de neuf mois close le 30 septembre 2024
comparativement à celle de 47,2 millions de dollars inscrite
pour la période correspondante de l'exercice précédent s'explique
essentiellement par la hausse de la perte brute et par
l'augmentation des charges financières, en partie contrebalancées
par la diminution des charges administratives et des frais de vente
et par la hausse des gains découlant de la diminution sans effet
sur la trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions et des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles.
RÈGLES DE PRÉSENTATION
Voir la note 2 des états
financiers consolidés intermédiaires résumés non audités de la
Société pour les périodes de trois et de neuf mois closes le
30 septembre 2024, qui indique également l'existence d'une
incertitude significative susceptible de jeter un doute important
sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Selon
l'évaluation actuelle de la direction, il n'y a aucune certitude
que la trésorerie et les flux de trésorerie prévisionnels liés à
l'exploitation seront suffisants pour satisfaire aux obligations de
la Société arrivant à échéance au cours des douze prochains
mois et, par conséquent, la capacité de la Société à poursuivre son
exploitation dépend, entre autres, de sa capacité à lever des fonds
supplémentaires afin de répondre à ses besoins en capitaux et de
s'acquitter de ses obligations à leur échéance (telles que les
obligations de paiement d'intérêts à venir relativement à certains
de ses instruments d'emprunt et le remboursement à l'échéance de
ceux-ci), y compris relativement à l'expiration de la période
d'allègement des clauses restrictives (définie ci-après) le
15 novembre 2024 et/ou l'arrivée
à échéance du contrat d'emprunt avec Finalta et la CDPQ le
30 novembre 2024. La Société s'attend à devoir négocier
d'autres modifications, concessions ou renonciations à des ententes
avec les détenteurs de ses titres d'emprunt relativement à
l'expiration de la période d'allègement des clauses restrictives et
à l'arrivée à échéance prochaine du contrat d'emprunt avec Finalta
et la CDPQ. Voir la
rubrique 2.0, « Règles de présentation », du rapport
de gestion de la Société pour obtenir plus de précisions.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion audio auront
lieu le 6 novembre 2024 à 17 h 30 (heure de l'Est)
afin de commenter les résultats. Pour participer à la conférence
téléphonique, composez le (404) 975-4839 ou le
(833) 470-1428 (sans frais) et le code d'accès 946933.
Une présentation aux investisseurs et une webdiffusion en direct de
la conférence téléphonique seront également disponibles à l'adresse
www.thelionelectric.com, à la page « Événements et
présentations » de la section « Investisseurs ». Une
archive de l'événement sera disponible peu de temps après la
conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec le rapport
financier du troisième trimestre de 2024, y compris les états
financiers consolidés intermédiaires résumés non audités de la
Société et les notes annexes au 30 septembre 2024 et pour les périodes de trois et de neuf
mois closes les 30 septembre 2024
et 2023 et le rapport de
gestion connexe, qui seront déposés par la Société auprès des
autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières
compétentes et de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis et qui seront disponibles sur SEDAR+ ainsi que sur notre
site Web au www.thelionelectric.com. Les termes qui ne sont pas
définis autrement dans le présent communiqué ont le sens qui leur
est attribué dans le rapport de gestion.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 30
septembre 2024 et au 31 décembre
2023
(en dollars américains)
|
|
(non
audités)
|
|
|
|
|
|
30 septembre
2024
|
|
31 décembre
2023
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
26 287
968
|
|
29 892
966
|
|
|
Créances
|
|
48 724
699
|
|
75 641
780
|
|
|
Stocks
|
|
215 103
160
|
|
249 606
756
|
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
|
2 181
322
|
|
1 553
276
|
|
|
Actifs
courants
|
|
292 297
149
|
|
356 694
778
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
7 879
733
|
|
6 994
815
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
186 611
153
|
|
198 536
683
|
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
90 986
710
|
|
89 663
139
|
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
189 170
558
|
|
175 703
257
|
|
|
Actif sur
contrat
|
|
13 255
046
|
|
13 528
646
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
487 903
200
|
|
484 426
540
|
|
|
Total de
l'actif
|
|
780 200
349
|
|
841 121
318
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
|
57 905
846
|
|
92 424
961
|
|
|
Produits différés et
autres passifs différés
|
|
44 253 046
|
|
18 267 139
|
|
|
Partie courante de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
149 540
872
|
|
27 056
476
|
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
8 190
021
|
|
7 984
563
|
|
|
Passifs
courants
|
|
259 889
785
|
|
145 733
139
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
Dette à long terme et
autres emprunts
|
|
143 095 183
|
|
197 885 889
|
|
|
Obligations
locatives
|
|
87 217
483
|
|
83 972
023
|
|
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
|
5 521
709
|
|
29 582
203
|
|
|
Options de conversion
liées aux instruments d'emprunt convertibles
|
|
4 041 036
|
|
25 034 073
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
239 875
411
|
|
336 474
188
|
|
|
Total du
passif
|
|
499 765
196
|
|
482 207
327
|
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
489 454
628
|
|
489 362
920
|
|
|
Surplus
d'apport
|
|
141 195
903
|
|
139 569
185
|
|
|
Déficit
|
|
(330 654 757)
|
|
(255 746 097)
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
(19 560
621)
|
|
(14 272
017)
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
280 435
153
|
|
358 913
991
|
|
|
Total des capitaux
propres et du passif
|
|
780 200
349
|
|
841 121
318
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT
GLOBAL
Pour les périodes de trois et de neuf mois closes
les 30 septembre 2024 et
2023
(en dollars américains)
|
|
(non
audités)
|
|
(non
audités)
|
|
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Période de neuf mois
close le
|
|
|
|
30 septembre
2024
|
|
30 septembre
2023
|
|
30 septembre
2024
|
|
30 septembre
2023
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
30 626
604
|
|
80 347 614
|
|
116 383
520
|
|
193 066 862
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
46 580
060
|
|
74 982 572
|
|
158 694
253
|
|
189 540 202
|
|
|
Marge (perte)
brute
|
|
(15
953 456)
|
|
5 365 042
|
|
(42 310
733)
|
|
3 526 660
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
9 695
244
|
|
12 986 754
|
|
31 756
737
|
|
38 468 226
|
|
|
Frais de
vente
|
|
3 777
272
|
|
5 176 768
|
|
11 812
942
|
|
16 503 134
|
|
|
Coûts de
restructuration
|
|
780
260
|
|
--
|
|
2 163
269
|
|
--
|
|
|
Perte
d'exploitation
|
|
(30 206
232)
|
|
(12 798 480)
|
|
(88 043
681)
|
|
(51 444 700)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
|
13 024
254
|
|
7 728
320
|
|
35 934
083
|
|
11 149
758
|
|
|
Perte (Gain) de
change
|
|
(1
616 813)
|
|
2 861 193
|
|
1 907
293
|
|
(104 113)
|
|
|
Variation de la juste
valeur des
options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles
|
|
(4 538 039)
|
|
(3 355 932)
|
|
(27 755 832)
|
|
(3 355 932)
|
|
|
Variation de la juste
valeur des
obligations liées aux bons de
souscription d'actions
|
|
(3 129
649)
|
|
(179 488)
|
|
(23 220
565)
|
|
(11 910 809)
|
|
|
Résultat
net
|
|
(33
945 985)
|
|
(19
852 573)
|
|
(74
908 660)
|
|
(47
223 604)
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Élément qui sera
reclassé
ultérieurement en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
2
844 623
|
|
(6
201 228)
|
|
(5
288 604)
|
|
1
161 192
|
|
|
Résultat
global
|
|
(31
101 362)
|
|
(26
053 801)
|
|
(80
197 264)
|
|
(46
062 412)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
(0,15)
|
|
(0,09)
|
|
(0,33)
|
|
(0,21)
|
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
(0,15)
|
|
(0,09)
|
|
(0,33)
|
|
(0,21)
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
périodes de trois et de neuf mois closes les 30 septembre
2024 et 2023
(en dollars
américains)
|
|
(non
audités)
|
|
(non
audités)
|
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Période de neuf mois
close le
|
|
|
30 septembre
2024
|
|
30 septembre
2023
|
|
30 septembre
2024
|
|
30 septembre
2023
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
(33
945 985)
|
|
(19
852 573)
|
|
(74
908 660)
|
|
(47
223 604)
|
|
Éléments hors
trésorerie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles, des immobilisations
incorporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation
|
|
9 044
054
|
|
7 240 088
|
|
26 239
530
|
|
17 715 104
|
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
|
438
191
|
|
1 324 325
|
|
1 305
275
|
|
4 794 878
|
|
Charges de
désactualisation
|
|
3 064
258
|
|
2 275
078
|
|
9 138
265
|
|
2 275
078
|
|
Intérêts payés en
nature sur les instruments d'emprunt convertibles
|
|
2 504
005
|
|
--
|
|
7 454
040
|
|
--
|
|
Intérêts incorporés à
la dette à long terme et autres emprunts
|
|
559
764
|
|
--
|
|
559
764
|
|
--
|
|
Émission hors
trésorerie d'actions au titre des frais de clôture dans le
cadre
du financement par débentures de 2023
|
|
--
|
|
623 336
|
|
--
|
|
623 336
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(3 129
649)
|
|
(179 488)
|
|
(23 220
565)
|
|
(11 910 809)
|
|
Variation de la juste
valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles
|
|
(4 538 039)
|
|
(3 355 932)
|
|
(27 755 832)
|
|
(3 355 932)
|
|
Gain latent (perte
latente) de change
|
|
(2 784 007)
|
|
(91 679)
|
|
1 133
498
|
|
(1 323
027)
|
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
|
49 925
334
|
|
(31
679 272)
|
|
48 486
016
|
|
(47 840 935)
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'exploitation
|
|
21 137
926
|
|
(43 696 117)
|
|
(31 568
669)
|
|
(86 245 911)
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
|
(1 436
487)
|
|
(22 394 406)
|
|
(6 824
835)
|
|
(67 790 857)
|
|
Ajout aux
immobilisations incorporelles
|
|
(4 604
831)
|
|
(16 057 154)
|
|
(27 040
490)
|
|
(56 513 413)
|
|
Produit tiré de la
cession-bail visant le bâtiment de fabrication de batteries de
Mirabel
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
20 506 589
|
|
Aide gouvernementale
liée aux immobilisations corporelles et aux
immobilisations incorporelles
|
|
2 765 526
|
|
1 690 284
|
|
7 164 621
|
|
7 441 552
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
|
(3 275
792)
|
|
(36 761 276)
|
|
(26 700
704)
|
|
(96 356 129)
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Augmentation de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
|
17 067
371
|
|
36 875 044
|
|
73 669
446
|
|
106 099
764
|
|
Remboursement de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
|
(9 475
665)
|
|
(103 985
678)
|
|
(13 846
612)
|
|
(126 481
649)
|
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
|
(1 980
505)
|
|
(1 711 692)
|
|
(5 994
176)
|
|
(4 427 228)
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre du programme de placement au
cours du marché, déduction faite des frais d'émission
|
|
--
|
|
2 341
367
|
|
--
|
|
8 580 405
|
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022 -
bons de souscription
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
2 907 226
|
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022 -
actions ordinaires, déduction faite des frais d'émission
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
4 175 836
|
|
Produit du financement
par débentures de 2023, déduction faite des frais
d'émission
|
|
--
|
|
139 090
995
|
|
--
|
|
139 090
995
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
|
5 611
201
|
|
72 610 036
|
|
53 828
658
|
|
129 945
349
|
|
Effet de la fluctuation
des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
|
811
892
|
|
(636 555)
|
|
835
717
|
|
58 773
|
|
Augmentation
(diminution) nette de la trésorerie
|
|
24
285 227
|
|
(8
483 912)
|
|
(3 604
998)
|
|
(52 597 918)
|
|
Trésorerie à
l'ouverture de l'exercice
|
|
2 002
741
|
|
44 152 979
|
|
29 892
966
|
|
88 266 985
|
|
Trésorerie à la clôture
de la période
|
|
26 287
968
|
|
35 669 067
|
|
26 287
968
|
|
35 669 067
|
|
Autres informations sur
les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Intérêts
versés
|
|
355
215
|
|
3 360
744
|
|
9 975
594
|
|
7 218
418
|
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
|
1 313
555
|
|
1 227
560
|
|
3 824
020
|
|
3 354 611
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET AUTRES INDICATEURS CLÉS
DE PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence au BAIIA ajusté, qui
constitue une mesure financière non conforme aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont ni des mesures requises ni reconnues selon les IFRS et, par
conséquent, elles n'ont pas de signification normalisée
conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles puissent
être comparées à des mesures du même type présentées par d'autres
entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes aux IFRS
et constituent un complément d'information à une compréhension plus
approfondie des résultats d'exploitation de la Société, tels que
les comprend la direction. Elles ne doivent donc pas être
considérées isolément pour l'analyse de l'information financière
présentée selon les IFRS ni s'y substituer. Lion compense ces
limitations en s'appuyant principalement sur les résultats selon
les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA ajusté et le carnet de
commandes à titre complémentaire. Nous conseillons au lecteur de ne
pas se fier à une seule mesure financière pour évaluer les
activités de Lion.
BAIIA ajusté
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour exclure les coûts
de restructuration, la rémunération fondée sur des actions, la
variation de la juste valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles, la variation de la juste valeur
des obligations liées aux bons de souscription d'actions, le gain
ou la perte de change et les coûts de transaction et autres charges
non récurrentes. Lion utilise le BAIIA ajusté pour faciliter
la comparaison de la rentabilité de ses activités sur une base
cohérente d'une période à l'autre et pour fournir une meilleure
compréhension des facteurs et des tendances qui influent sur ses
activités. La Société estime également que cette mesure est utile
aux investisseurs pour évaluer la rentabilité de la Société, sa
structure de coûts, de même que sa capacité à assurer le service de
la dette et à respecter d'autres obligations de paiement. Le
lecteur doit toutefois savoir que, lors de l'évaluation du BAIIA
ajusté, Lion pourrait engager des charges futures semblables à
celles qui sont exclues du calcul du BAIIA ajusté. De plus, la
présentation de ces mesures par Lion ne doit pas suggérer que
celle-ci conclut que ses résultats futurs ne subiront pas
l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Les lecteurs sont
invités à examiner le rapprochement du résultat net, soit la mesure
financière conforme aux IFRS la plus directement comparable, et du
BAIIA ajusté présenté par la Société à la section
« Rapprochement du BAIIA ajusté » de la
rubrique 12.0, « Résultats d'exploitation », du
rapport de gestion de la Société pour les périodes de trois et de
neuf mois closes le 30 septembre 2024.
Carnet de commandes
Le présent communiqué fait également référence au carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules (camions et autobus)
ainsi qu'aux bornes de recharge. Le carnet de commandes de la
Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge est
déterminé par la direction selon les commandes qui ont été signées,
les commandes qui ont été officiellement confirmées par les clients
ou les produits pour lesquels des demandes conjointes officielles
de programmes gouvernementaux, de subventions ou d'incitations ont
été faites par les clients concernés et la Société. Le carnet de
commandes est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire
totale. La valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de
chaque unité incluse dans le carnet de commande comme il est
expliqué plus en détail dans la section « Établissement du
prix » de la rubrique 9.0, « Carnet de
commandes », du rapport de gestion pour les périodes de trois
et de neuf mois closes le 30 septembre 2024. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 6 novembre
2024 prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois
jusqu'à la fin de l'exercice clos le 31 décembre 2028, les
livraisons de la quasi-totalité de ces véhicules étant actuellement
prévues avant la fin de l'exercice clos le 31 décembre 2025,
ce qui correspond à la date la plus tardive à laquelle les demandes
doivent être soumises selon les critères d'admissibilité actuels du
programme du Fonds pour le transport en commun à zéro émission
(« FTCZE ») d'Infrastructure Canada du gouvernement
fédéral, à moins qu'il n'en ait été convenu autrement avec
Infrastructure Canada. De plus, la quasi-totalité des
livraisons est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations dont les délais de traitement peuvent varier
considérablement. Il y a eu dans le passé - et la Société s'attend
à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre les délais de
livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De
plus, il y a eu dans le passé - et la Société s'attend à ce
qu'il y ait encore - des écarts dans les critères
d'admissibilité des divers programmes, subventions et incitations
mis en place par les autorités gouvernementales, y compris en ce
qui concerne leur interprétation et leur application. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie. En outre, la situation financière actuelle
de la Société ainsi que l'incertitude significative entourant sa
capacité à poursuivre son exploitation sont susceptibles
d'exacerber l'ensemble ou une partie des risques liés au carnet de
commandes de la Société. Voir la
section « Risques accrus liés au carnet de
commandes » de la rubrique 9.0, « Carnet de
commandes », du rapport de gestion pour les périodes de trois
et de neuf mois closes le 30 septembre 2024.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
les véhicules et les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles. Voir la
section ci-après pour une description complète de la méthodologie
utilisée par la Société relativement au carnet de commandes et de
certains risques et incertitudes importants liés à cette
méthodologie et à la présentation du carnet de commandes.
|
Principe
général
|
Le carnet de commandes
de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge est
déterminé par la direction selon les commandes qui ont été signées,
les commandes qui ont été officiellement confirmées par les clients
ou les produits pour lesquels des demandes conjointes officielles
de programmes gouvernementaux, de subventions ou d'incitations ont
été faites par les clients concernés et la Société. Le carnet de
commandes est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire
totale. La valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de
chaque unité incluse dans le carnet de commandes, comme il est
expliqué plus en détail ci-après à la section « Établissement
du prix ».
Les véhicules inclus
dans le carnet de commandes de véhicules au 6 novembre 2024
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois jusqu'à
la fin de l'exercice clos le 31 décembre 2028, la
quasi-totalité de ces véhicules prévoyant actuellement des
livraisons avant la fin de l'exercice clos le 31 décembre
2025, ce qui correspond à la date la plus tardive à laquelle les
demandes doivent être soumises selon les critères d'admissibilité
actuels du FTCZE, à moins qu'il n'en ait été convenu autrement avec
Infrastructure Canada. De plus, la quasi-totalité des commandes de
véhicules comprises dans le carnet de commandes est assujettie à
l'obtention de subventions et d'incitations gouvernementales, y
compris des programmes pour lesquels les demandes relatives aux
véhicules de Lion n'ont pas encore été entièrement traitées à ce
jour. Les délais de traitement des programmes gouvernementaux, des
subventions et des incitations peuvent varier considérablement.
Comme il est décrit plus en détail aux sections « Délais de
livraison » et « Évaluation en cours; facteurs de
risque » ci-après, il y a eu dans le passé - et la Société
s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre les
délais de livraison prévus dans les commandes et les délais de
livraison réels, et certains retards pourraient être importants. De
plus, il y a eu dans le passé - et la Société s'attend à ce
qu'il y ait encore - des écarts dans les critères
d'admissibilité des divers programmes, subventions et incitations
mis en place par les autorités gouvernementales, y compris en ce
qui concerne leur interprétation et leur application. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie. En outre, la situation financière actuelle
de la Société et l'incertitude qui l'entoure peuvent influer
défavorablement sur la perception de la Société qu'ont les
autorités gouvernementales ainsi que sur le traitement des
subventions ou des incitations gouvernementales dont dépendent la
quasi-totalité des véhicules inclus dans le carnet de commandes, y
compris dans le cadre des discussions actuelles de la Société avec
le gouvernement fédéral canadien concernant l'application du
programme du FTCZE.
La présentation du
carnet de commandes de la Société ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de la Société selon laquelle les véhicules et
les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes se
traduiront par des ventes réelles.
|
|
Délais de
livraison
|
Le carnet de commandes
de la Société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils
soient livrés dans un délai qui peut être raisonnablement estimé et
il inclut, dans le cas des bornes de recharge, des services qui
n'ont pas été achevés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans le cadre de la
livraison du produit.
Les commandes et les
demandes d'achat liées aux véhicules de Lion prévoient généralement
un délai au cours duquel le client s'attend à recevoir les
véhicules. Ce délai peut correspondre à une date spécifique, à un
nombre ou à une fourchette de mois suivant l'émission de la
commande ou de la demande, ou à une année civile. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 6 novembre
2024 prévoyaient un délai de livraison, sous réserve du respect des
conditions énoncées dans chaque commande (qui, dans la
quasi-totalité des cas, comme il est indiqué plus en détail aux
présentes, concernent l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales), allant de quelques mois jusqu'à la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2028, la quasi-totalité de ces
véhicules prévoyant actuellement des livraisons avant la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2025, ce qui correspond à la
date la plus tardive à laquelle les demandes doivent être faites
selon les critères d'admissibilité actuels du FTCZE, à moins qu'il
n'en ait été convenu autrement avec Infrastructure Canada. Les
délais de livraison sont communiqués de temps à autre par la
Société, lorsqu'ils sont disponibles pour les commandes
importantes. Les délais de livraison ne doivent pas être
interprétés comme une déclaration ou une garantie de la part de la
Société que le moment réel de la livraison aura lieu comme prévu.
Compte tenu de la nature des activités et des produits de la
Société, du délai implicite de production et de livraison d'un
véhicule (qui peut être affecté, entre autres, par les
perturbations dans la chaîne d'approvisionnement ou les changements
apportés aux spécifications, ainsi que par la cadence de production
de la Société), du type de certains clients de la Société (dans de
nombreux cas, des propriétaires de parcs qui exercent des activités
à forte densité de capital et qui nécessitent du financement et de
la flexibilité continue au niveau de l'échéancier) et du fait que,
comme il est décrit plus en détail aux présentes, la quasi-totalité
des commandes de véhicules comprises dans le carnet de commandes
est assujettie à l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales, les délais de livraison réels peuvent faire
l'objet de variations ou de retards importants. De plus, la
réduction des effectifs et les autres mesures de réduction des
coûts mises en œuvre par la Société pour gérer les liquidités ont
eu une incidence négative sur la cadence de production et les
livraisons de véhicules, et la Société s'attend à ce que sa
situation financière actuelle et ses résultats d'exploitation
continuent de se répercuter sur la cadence de production et les
livraisons de véhicules alors qu'elle continue à se concentrer sur
la gestion de ses liquidités afin de répondre à ses besoins en
capitaux et de satisfaire à ses obligations lorsqu'elles deviennent
exigibles. Voir la section intitulée « Évaluation en cours;
facteurs de risque » du rapport de gestion pour les périodes
de trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2024
concernant l'incidence potentielle des variations ou des retards
dans les livraisons.
|
|
Établissement du
prix
|
Lorsque le carnet de
commandes de la Société est exprimé sous la forme d'un montant de
ventes, ce montant a été déterminé par la direction en fonction des
spécifications ou des exigences actuelles de la commande concernée,
en supposant qu'aucune modification n'est apportée à ces
spécifications ou à ces exigences et, dans les cas où le prix d'un
produit ou d'un service peut varier à l'avenir, il représente
l'estimation raisonnable de la direction du prix prospectif au
moment où cette estimation est présentée. Un petit nombre de
véhicules inclus dans le carnet de commandes ont un prix qui doit
être confirmé en fonction des spécifications et des autres options
dont le client concerné et la Société conviendront dans le futur.
Pour l'établissement du carnet de commandes et de la valeur
attribuée à ces commandes, la direction a estimé le prix en
fonction de ses listes de prix actuelles et de certaines autres
hypothèses relatives aux spécifications et aux exigences jugées
raisonnables dans les circonstances.
|
|
Indicateur de
rendement
|
Le carnet de commandes
se veut une mesure supplémentaire de la performance qui n'est ni
exigée par les IFRS ni présentée conformément à celles-ci et n'est
ni divulguée dans les états financiers de la Société ni dérivée de
ceux-ci. La Société estime que la publication de son carnet de
commandes offre un outil supplémentaire aux investisseurs pour
évaluer la performance de la Société, la présence des produits de
la Société sur le marché et le rythme des dépenses d'investissement
et l'outillage.
Le calcul que la
Société effectue de son carnet de commandes est soumis à la
méthodologie spécifique décrite aux présentes et peut ne pas être
comparable à d'autres mesures semblables publiées par d'autres
sociétés, car celles-ci pourraient ne pas toutes calculer leur
carnet de commandes de la même façon. D'autres sociétés font
parfois référence à des « prises de commandes » ou les
utilisent comme indicateurs de performance, lesquelles ne sont fort
probablement pas calculées de la même manière que le carnet de
commandes de la Société. De plus, comme il a été mentionné
précédemment, la présentation du carnet de commandes de la Société
est calculée en fonction des commandes et des demandes faites au
moment où l'information est présentée et elle ne se fonde pas sur
l'évaluation par la Société d'événements futurs et ne doit pas être
interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle les
véhicules et les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles.
|
|
Évaluation en cours;
facteurs de risque
|
Une partie des
véhicules et des bornes de recharge figurant dans le carnet de
commandes de la Société est susceptible d'être annulée dans
certaines circonstances (que ce soit en raison d'un retard de
livraison, de la non-disponibilité d'un programme, d'une subvention
ou d'une incitation ou autrement), dans un certain délai. La
direction passe en revue la composition du carnet de commandes
chaque fois que celui-ci est présenté afin de déterminer si des
commandes doivent en être retirées. Aux fins de cet exercice, la
direction cible les commandes qui ont été ou qui sont
raisonnablement susceptibles d'être annulées et examine, notamment,
si les conditions relatives à la commande sont raisonnablement
susceptibles d'entraîner une annulation de la commande dans les
périodes futures ainsi que toute autre information disponible jugée
pertinente, y compris les discussions continues avec les clients et
les gouvernements. Un tel exercice peut entraîner de temps à autre
le retrait de commandes qui ont été précédemment incluses dans le
carnet de commandes, même si elles n'ont pas été officiellement
annulées par le client. Voir le premier paragraphe de la rubrique
9.0, « Carnet de commandes », du rapport de gestion pour
les périodes de trois et de neuf mois closes le 30 septembre
2024 pour une présentation de la variation du nombre total d'unités
et de la valeur totale en dollars des véhicules et des bornes de
recharge inclus dans le carnet de commandes de la Société depuis le
30 juillet 2024, soit la dernière date à laquelle ces
informations ont été présentées.
La Société ne peut pas
garantir que son carnet de commandes sera réalisé en totalité, en
temps voulu, voire du tout, ou que, même s'il est réalisé, les
produits des activités ordinaires générés se traduiront par des
bénéfices ou par la création de liquidités comme il est prévu, et
toute insuffisance pourrait être importante. La transformation par
la Société de son carnet de commandes en ventes réelles est soumise
à un certain nombre de risques, notamment ceux décrits ci-après et
à la rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du
rapport de gestion de la Société pour les exercices clos les
31 décembre 2023 et 2022. Par exemple, un client pourrait, de
manière volontaire ou involontaire, omettre d'honorer une commande,
faire l'objet d'une faillite ou d'une insolvabilité ou cesser
d'exercer ses activités. En outre, la quasi-totalité des commandes
de véhicules incluses dans le carnet de commandes sont assujetties
à des conditions relatives à l'obtention par les clients de Lion de
subventions et d'incitations gouvernementales ou à un calendrier
précis de livraison du véhicule et, dans un nombre limité de cas, à
la disponibilité de certaines spécifications et options, ou au
renouvellement de certaines routes par les autorités
gouvernementales ou scolaires. Par conséquent, la capacité de la
Société à transformer son carnet de commandes en ventes réelles est
largement tributaire de l'obtention des subventions et des
incitations gouvernementales, et du moment où celles-ci sont
obtenues. Les subventions et les incitations gouvernementales les
plus notables sont celles prévues par le Plan pour une économie
verte 2030 du gouvernement du Québec (le « Plan pour une
économie verte du Québec »), le FTCZE d'Infrastructure Canada
du gouvernement fédéral, le Programme d'incitatifs pour les
véhicules moyens et lourds à zéro émission (« iVMLZE »)
du gouvernement du Canada, le programme d'autobus scolaires propres
de l'Environmental Protection Agency des États-Unis et le Hybrid
and Zero-Emission Truck and Bus Voucher Incentive Project
(« HVIP ») de la Californie. Environ la moitié des
véhicules faisant l'objet de commandes comprises dans le carnet de
commandes dépendent de subventions accordées par le FTCZE, pour
lesquelles les demandes relatives aux véhicules de Lion n'ont pas
encore été entièrement traitées à ce jour et la date ultime à
laquelle les demandes doivent être faites selon les critères
d'admissibilité actuels du programme FTCZE est le 31 décembre
2025, à moins qu'il n'en ait été convenu autrement avec
Infrastructure Canada. Au cours de la période de neuf mois close le
30 septembre 2024, une seule demande de 200 autobus
scolaires soumise par l'un des clients de Lion dans le cadre du
programme a été approuvée par le FTCZE, ce qui a donné lieu à la
livraison de 70 autobus scolaires par la Société. Lion reste
activement engagée dans des discussions avec le gouvernement
fédéral canadien concernant l'application du programme. Si les
retards mentionnés ci-dessus persistent, les commandes relatives à
ces véhicules pourraient être annulées, en totalité ou en partie,
ou faire l'objet d'une renégociation.
Toute résiliation,
toute modification, tout retard ou toute suspension de ces
programmes gouvernementaux, subventions et incitations, y compris,
et surtout à la date du présent document, le FTCZE, le Plan pour
une économie verte du Québec ou le Programme de l'EPA, pourrait
entraîner des retards de livraison ou l'annulation de la totalité
ou d'une partie des commandes, ce qui pourrait nuire
considérablement aux activités, aux résultats d'exploitation ou à
la situation financière de la Société.
La transformation par
la Société de son carnet de commandes en ventes réelles dépend
également de sa capacité à fabriquer ses véhicules de manière
économique et dans les délais, à l'échelle. La Société a livré
519 véhicules au cours de l'exercice clos le 31 décembre
2022, 852 véhicules au cours de l'exercice clos le
31 décembre 2023 et 386 véhicules au cours de la période
de neuf mois close le 30 septembre 2024.
Au 6 novembre 2024, le carnet de commandes de
véhicules de la Société s'élevait à 1 590 véhicules.
L'exécution de la stratégie de croissance de la Société et la
transformation de son carnet de commandes, lequel prévoit
actuellement des livraisons allant de quelques mois jusqu'à la fin
de l'exercice clos le 31 décembre 2028, nécessiteront que la
Société intensifie sa cadence de production. Bien que les usines de
Saint-Jérôme et de Joliet disposent actuellement de
l'infrastructure nécessaire, notamment en matière de chaînes de
production et d'équipement, pour accroître la cadence de production
annuelle à 2 500 véhicules et à 2 500 autobus
respectivement (voir la rubrique 5.0, « Vue d'ensemble de
la Société », et la section « Développement et
fabrication de produits » sous la rubrique 10.0,
« Principaux facteurs influant sur la performance de
Lion », du rapport de gestion pour les périodes de trois et de
neuf mois closes le 30 septembre 2024 pour obtenir plus
de précisions), les activités de la Société sont actuellement
menées à plus petite échelle et elle a une expérience limitée à ce
jour dans la fabrication d'un grand volume. En outre, au
6 novembre 2024, 96 véhicules inclus dans le carnet
de commandes, constitués de camions et représentant une valeur de
commande totale combinée d'environ 35 millions de dollars, se
rapportaient à des produits qui ont été développés et qui étaient
vendus, mais qui n'étaient pas en production commerciale. Voir la
section 6.2 « Produits et solutions » sous la
rubrique « Activités de la Société », de la notice
annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre
2023. Si la Société n'est pas en mesure de développer ses véhicules
et ses sources de composants clés et d'augmenter avec succès ses
processus de fabrication tout en respectant les coûts et les délais
prévus, cela pourrait nuire considérablement à ses activités, à ses
résultats d'exploitation ou à sa situation financière. Par
conséquent, la réalisation par la Société de son carnet de
commandes est assujettie à un certain nombre de risques et
d'incertitudes, notamment les risques décrits à la
rubrique 3.0, « Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs », du rapport de gestion pour les périodes de
trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2024 et à la
rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du rapport de
gestion de la Société pour les exercices clos les 31 décembre
2023 et 2022, et rien ne garantit que la Société parviendra à
convertir la totalité ou une partie importante de son carnet de
commandes en ventes réelles.
|
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois et de neuf mois
closes les 30 septembre 2024 et
2023 :
|
|
(non audités) -
Périodes de
|
|
(non audités) -
Périodes de
|
|
|
|
trois mois closes
les
30 septembre
|
|
neuf mois closes
les
30 septembre
|
|
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
|
|
(en
milliers)
|
|
(en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
30
627
|
$
|
80 348
|
$
|
116
384
|
$
|
193 067
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte nette
|
|
(33
946)
|
$
|
(19 853)
|
$
|
(74
909)
|
$
|
(47 224)
|
$
|
|
Coûts de
restructuration1)
|
|
780
|
$
|
--
|
$
|
2 163
|
$
|
--
|
$
|
|
Charges
financières
|
|
13
024
|
$
|
7 728
|
$
|
35
934
|
$
|
11 150
|
$
|
|
Amortissements
|
|
9 044
|
$
|
7 240
|
$
|
26
240
|
$
|
17 715
|
$
|
|
Rémunération fondée sur
des actions2)
|
|
438
|
$
|
1 324
|
$
|
1 305
|
$
|
4 795
|
$
|
|
Variation de la juste
valeur des options de conversion liées aux instruments d'emprunt
convertibles3)
|
|
(4 538)
|
$
|
(3 356)
|
$
|
(27 756)
|
$
|
(3 356)
|
$
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions4)
|
|
(3
130)
|
$
|
(179)
|
$
|
(23
221)
|
$
|
(11 911)
|
$
|
|
Perte (gain) de
change5)
|
|
(1 617)
|
$
|
2 861
|
$
|
1 907
|
$
|
(104)
|
$
|
|
Coût de transaction et
autres charges non récurrentes6)
|
|
416
|
$
|
374
|
$
|
917
|
$
|
951
|
$
|
|
BAIIA
ajusté
|
|
(19
527)
|
$
|
(3 860)
|
$
|
(57
419)
|
$
|
(27 984)
|
$
|
|
1)
|
Représente les coûts de
restructuration (principalement des indemnités de licenciement)
comptabilisés dans le cadre de la réduction des effectifs et des
mesures mises en œuvre par la Société (notamment le plan d'action
de juillet 2024), tel qu'il est décrit à la note 12 des états
financiers consolidés intermédiaires résumés au 30 septembre 2024
et pour les périodes de trois et de neuf mois closes les 30
septembre 2024 et 2023. Voir aussi la section « Réduction des
effectifs » de la rubrique 8.0, « Faits saillants opérationnels »,
du rapport de gestion pour les périodes de trois et de neuf mois
closes les 30 septembre 2024.
|
|
2)
|
Représente les charges
hors trésorerie comptabilisées relativement à l'émission des
options sur actions, des unités d'actions restreintes et des unités
d'actions différées dans le cadre du régime général d'incitatifs,
comme il est décrit à la note 11 des états financiers consolidés
intermédiaires résumés au 30 septembre 2024 et pour les périodes de
trois et de neuf mois closes les 30 septembre 2024 et
2023.
|
|
3)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des options de conversion liées
aux instruments d'emprunt convertibles, comme il est décrit à la
note 9 des états financiers consolidés intermédiaires résumés au
30 septembre 2024 et pour les périodes de trois et de neuf
mois closes les 30 septembre 2024 et 2023.
|
|
4)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions, comme il est décrit à la note 10 des
états financiers consolidés intermédiaires résumés au 30 septembre
2024 et pour les périodes de trois et de neuf mois closes les 30
septembre 2024 et 2023.
|
|
5)
|
Représente les pertes
(gains) liées à la conversion de devises.
|
|
6)
|
Pour les périodes de
trois et de neuf mois closes les 30 septembre 2024 et 2023,
représente des honoraires de professionnels, des frais juridiques
et des honoraires de consultation non récurrents.
|
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules à
zéro émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus scolaires tout électriques. Lion est
un leader en électrification des transports en Amérique du Nord et
conçoit, fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, blocs-batteries, cabines de camions et
carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens
des lois sur les valeurs mobilières applicables et au sens de la
United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995
(collectivement, les « énoncés prospectifs »). Dans le
présent communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits
historiques, notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux
attentes de Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient
être évalués comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir », « avoir
l'intention de », « s'attendre à »,
« devoir », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres énoncés qui prédisent ou indiquent des tendances et des
événements futurs qui n'énoncent pas des faits historiques, bien
que les énoncés prospectifs peuvent ne pas contenir tous ces
termes.
Ces énoncés prospectifs comprennent des énoncés concernant les
besoins en liquidités et en capitaux de la Société et les
prévisions de la direction à cet égard, la capacité de la Société à
poursuivre son exploitation, la mise en œuvre de mesures et
d'initiatives visant à rationaliser sa structure de coûts, à gérer
son profil de liquidités et à optimiser son bilan (y compris le
plan d'action de juillet 2024) et les répercussions prévues de
ces mesures et initiatives, la fin de la période d'allègement des
clauses restrictives convenue avec les prêteurs dans le cadre de la
convention de crédit renouvelable et de l'emprunt avec Finalta et
la CDPQ (la « période d'allègement des clauses
restrictives ») et l'échéance prochaine de certains
instruments d'emprunt de la Société, la mise en œuvre de mesures
visant à réduire ses coûts de développement des véhicules et des
batteries et ses niveaux de stocks (y compris les objectifs pour
l'exercice 2024 s'y rapportant), le carnet de commandes de la
Société et sa capacité à le convertir en ventes réelles, la
capacité de production prévue de ses usines de fabrication à
Saint-Jérôme et aux États-Unis et de son usine de fabrication de
batteries (l'« usine de batteries ») de même que de son
centre d'innovation au Québec (le « centre d'innovation »
), l'approvisionnement en cellules de batteries lithium-ion, sa
stratégie à long terme et sa croissance future, sa gamme de
produits prévue, ainsi que la mise au point et la production
commerciale de certaines plateformes et de certains modèles, et le
calendrier des activités s'y rapportant. Ces énoncés prospectifs
sont fondés sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses que
Lion juge raisonnables lorsqu'elles sont faites, notamment le fait
que Lion sera en mesure de retenir et d'embaucher du personnel clé
et de maintenir des relations avec les clients, les fournisseurs ou
d'autres partenaires commerciaux, que Lion sera en mesure de
continuer d'exploiter ses activités dans le cours normal de ses
activités, que Lion sera en mesure de mettre en œuvre sa stratégie
de croissance, que Lion sera en mesure d'accroître avec succès et
en temps opportun la cadence de production de son usine de
Saint-Jérôme, de son usine de fabrication aux États-Unis ainsi que
de son usine de batteries et de son centre d'innovation selon ses
besoins futurs, que Lion ne subira pas de problèmes liés à la
chaîne d'approvisionnement ou d'interruption d'approvisionnement en
matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera en
mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure, que Lion sera en mesure de bénéficier, directement ou
indirectement (notamment par des demandes faites par la Société ou
ses clients), en temps opportun, de programmes gouvernementaux, de
subventions et d'incitations, que Lion n'aura pas d'obligations
importantes en ce qui concerne les réclamations au titre de la
garantie des produits ou les rappels de produits et que Lion sera
en mesure d'obtenir les fonds supplémentaires requis au cours des
périodes à venir, s'il y a lieu, par un financement par capitaux
propres ou un financement par emprunt d'un montant suffisant et
selon des modalités acceptables pour Lion. Ces estimations et ces
hypothèses sont formulées par Lion à la lumière de l'expérience de
son équipe de direction et de la perception de celle-ci des
tendances passées, de la situation actuelle et des événements
futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la direction juge
appropriés et raisonnables dans les circonstances. Cependant, rien
ne garantit que ces estimations et hypothèses se révéleront
exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, les éléments suivants :
- la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, qui
dépendra, entre autres, de sa capacité à lever des fonds
supplémentaires et/ou à négocier d'autres modifications,
concessions ou renonciations avec les détenteurs de ses titres
d'emprunt (y compris, dans chaque cas, relativement à l'expiration
de la période d'allègement des clauses restrictives et à l'arrivée
à échéance prochaine du contrat d'emprunt avec Finalta et la
CDPQ);
- toute incapacité à générer des flux de trésorerie suffisants
et/ou à mobiliser des fonds supplémentaires afin de répondre à ses
besoins en capitaux et de s'acquitter de ses obligations à leur
échéance (y compris les obligations de paiement d'intérêts à venir
relativement à certains de ses instruments d'emprunt et le
remboursement à l'échéance de ceux-ci), dans chaque cas,
lorsqu'elles deviennent exigibles et selon les montants
requis;
- toute incapacité à continuer de respecter les ratios financiers
et les modalités et conditions de ses instruments d'emprunt (y
compris pendant ou après la période d'allègement des clauses
restrictives);
- toute incapacité à négocier de nouvelles modifications,
concessions ou renonciations aux accords conclus avec les
détenteurs de ses instruments d'emprunt le cas échéant dans les
périodes à venir;
- toute incapacité à générer des flux de trésorerie suffisants ou
à mobiliser des fonds supplémentaires pour poursuivre sa stratégie
de croissance, au moment et en quantité nécessaires;
- tout changement défavorable dans la conjoncture économique,
commerciale, des marchés, financière, politique ou juridique
générale aux États-Unis ou au Canada, y compris les conséquences des
incertitudes actuelles relatives à l'inflation et aux taux
d'intérêt;
- les risques accrus liés au carnet de commandes de la Société
résultant de l'incertitude entourant sa situation financière et ses
flux de trésorerie;
- l'indisponibilité, la réduction, l'application discriminatoire,
le retard de traitement ou l'élimination de programmes
gouvernementaux, de subventions ou d'incitations en raison de
changements de politique, de réglementations ou décisions
gouvernementales ou autres;
- toute incapacité à intensifier la fabrication des produits de
Lion;
- toute incapacité à répondre aux attentes des clients de la
Société quant aux produits, spécifications et services;
- toute incapacité à fabriquer et à distribuer ses véhicules à
grande échelle de manière efficace et économique;
- toute incapacité à mettre en œuvre la stratégie de croissance
de la Société;
- l'escalade, la détérioration et les répercussions négatives des
conflits militaires en cours, qui peuvent se répercuter de manière
défavorable sur les marchés économiques et financiers mondiaux et
exacerber les défis économiques actuels;
- toute fluctuation défavorable et la volatilité de la
disponibilité ou du prix des matières premières contenues dans les
composants nécessaires à la fabrication des produits de la Société,
y compris les cellules et les modules de batteries et les
blocs-batteries;
- la dépendance à l'égard de fournisseurs clés et toute
incapacité à maintenir un approvisionnement ininterrompu en
matières premières;
- toute incapacité à réduire les coûts totaux d'acquisition des
véhicules électriques vendus par la Société au fil du temps;
- la dépendance à l'égard de ses gestionnaires clés et toute
incapacité à attirer ou à retenir du personnel clé;
- les pénuries de main-d'œuvre (notamment en raison du départ
d'employés, d'une rotation du personnel, de demandes de salaires
plus élevés et de syndicalisation des employés) qui peuvent obliger
la Société à fonctionner à une capacité réduite, à réduire sa
production et ses niveaux de livraison ou à revoir à la baisse ses
plans de croissance, et qui pourraient poser des problèmes
supplémentaires liés à la rémunération des employés;
- toute incapacité à maintenir la position concurrentielle de la
Société;
- toute incapacité à réduire les coûts d'approvisionnement de la
Société au fil du temps;
- toute incapacité à maintenir et à améliorer la réputation et la
marque de la Société;
- toute réparation et/ou tout remplacement important de produits
en raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits;
- toute défaillance des systèmes de technologie de l'information
ou toute atteinte ou tout incident en matière de cybersécurité et
de confidentialité des données;
- toute incapacité à contracter une police d'assurance adéquate
ou toute augmentation des coûts d'assurance;
- les catastrophes naturelles, les épidémies ou les pandémies,
les boycottages et les événements géopolitiques, tels que des
troubles civils, des actes de terrorisme, les conflits militaires
actuels ou des perturbations similaires;
- l'issue de toute procédure judiciaire à laquelle la Société
pourrait être partie de temps à autre;
- tout événement ou circonstance se traduisant par l'incapacité
de la Société à transformer son carnet de commandes en ventes
réelles, notamment la matérialisation de l'un des risques ou
incertitudes susmentionnés.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion de la
Société pour les exercices clos le 31 décembre 2023 et 2022. Nombre de ces risques sont
indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni
les contrôler ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs
imputables à la Société ou à des personnes agissant en son nom sont
expressément qualifiés dans leur intégralité par les avertissements
contenus et les facteurs de risque dont il est question dans le
rapport de gestion de la Société pour les périodes de trois et de
neuf mois closes le 30 septembre 2024
et dans d'autres documents déposés auprès des autorités
canadiennes de réglementation des valeurs mobilières et de la
Securities and Exchange Commission des États-Unis (la
« SEC »).
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
Voir la rubrique 2.0,
« Règles de présentation », et la rubrique 15.0,
« Situation de trésorerie et sources de financement », du
rapport de gestion de la Société pour les périodes de trois et de
neuf mois closes le 30 septembre 2024
et la note 2 des états financiers consolidés
intermédiaires résumés non audités de la Société pour les périodes
de trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2024, qui
indiquent l'existence d'une incertitude significative susceptible
de jeter un doute important sur la capacité de la Société à
poursuivre son exploitation.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion