Regulatory News:
Arkema (Paris:AKE):
Le Groupe a réalisé une performance financière solide en 2023
dans un environnement macroéconomique exigeant, avec un EBITDA de
1,5 Md€, en ligne avec la guidance annuelle, et une
excellente génération de cash. Arkema prévoit une croissance de
l’EBITDA en 2024, principalement centrée sur la deuxième partie de
l’année avec la montée en puissance de ses projets majeurs et une
amélioration progressive des conditions de marché.
- Chiffre d’affaires du Groupe à 9,5 Mds€, en
retrait de 16,1 % à taux de change et périmètre constants par
rapport à 2022 :
- Volumes en baisse de 10,0 %, reflétant le ralentissement global
de la demande et des déstockages, et s’inscrivant néanmoins en
légère hausse au quatrième trimestre par rapport à l’an
dernier
- Dynamique positive dans les solutions de haute performance
issues de l’innovation et répondant aux grandes tendances
durables
- Effet prix de - 6,1 % traduisant la baisse de certaines
matières premières et la normalisation progressive des prix du PVDF
et de l’amont acrylique qui avaient bénéficié de conditions
particulièrement favorables en 2022
- EBITDA de 1 501 M€, en baisse par rapport à la
base de comparaison très élevée de l’an dernier (2 110 M€), et
marge d’EBITDA solide dans ce contexte de faible demande à
15,8 % (18,3 % en 2022). EBITDA du 4T’23 en hausse de
14 % par rapport à l’an dernier à 331 M€ (291 M€ au 4T’22),
tiré par la belle performance des Adhésifs et la résilience des
autres segments
- Résultat net courant à 653 M€, soit 8,75 euros
par action (15,75 euros en 2022)
- Excellent flux de trésorerie courant à 761 M€,
traduisant la gestion stricte du besoin en fonds de roulement et la
maîtrise des investissements, et dette nette de 2 930
M€ à fin décembre, représentant 1.95x l’EBITDA de
l’année
- Proposition d’un dividende de 3,50 euros par
action (3,40 euros en 2022), en ligne avec la politique de
croissance progressive et correspondant à un taux de distribution
de 40 %
- Finalisation le 1er décembre 2023 de l’acquisition de 54
% de PI Advanced Materials, marquant une étape clé dans le
renforcement du portefeuille de polymères de très haute performance
d’Arkema
- Performance RSE en progrès continu, avec en particulier
des émissions de gaz à effet de serre en baisse de 7 % pour les
scopes 1 et 2 et de 9 % pour le scope 3 par rapport à 2022. Par
ailleurs, la part des femmes dans l’encadrement supérieur progresse
à 29 % (26 % en 2022)
- Perspectives 2024 : le Groupe vise à réaliser en 2024 un
EBITDA en hausse entre 1,5 Md€ et 1,7 Md€. Le début de l’année
devrait s’inscrire en continuité avec la faible demande du
quatrième trimestre 2023. La croissance de l’EBITDA devrait être
centrée principalement sur la deuxième partie de l’année avec la
montée en puissance des principaux projets de croissance à partir
du deuxième trimestre et une amélioration progressive des
conditions de marché.
À l’issue du Conseil d’administration d’Arkema du 28 février
2024 qui a arrêté les comptes consolidés du Groupe pour l’exercice
2023, Thierry Le Hénaff, Président-directeur général, a déclaré
:
« Arkema a réalisé une performance financière solide en 2023
dans un contexte macroéconomique particulièrement exigeant. Je
tiens à remercier nos équipes qui ont une nouvelle fois su faire
preuve d’agilité et d’un engagement sans faille, permettant à
Arkema d’enregistrer des succès importants en 2023, notamment au
niveau de la génération de trésorerie, de la performance RSE et du
renforcement du profil du Groupe dans les Matériaux de
Spécialités.
Alors que l’année 2024 démarre dans la continuité du dernier
trimestre avec un contexte de demande toujours faible, nous
continuerons à gérer nos opérations de manière stricte. Nous
pourrons compter sur la contribution croissante à partir du
printemps de plusieurs investissements industriels importants en
Asie et aux États-Unis, et sur l’intégration des activités de PI
Advanced Materials.
Au-delà de la gestion du court-terme, nos équipes sont
pleinement mobilisées autour de nos objectifs à l’horizon 2028
dévoilés lors du Capital Markets Day de septembre dernier. »
CHIFFRES-CLÉS 2023
en millions d'euros
2023
2022
Variation Chiffre d'affaires
9,514
11,550
-17.6%
EBITDA
1 501
2 110
-28.9%
Matériaux de Spécialités
1 373
1 900
-27.7%
Intermédiaires
213
306
-30.4%
Corporate
-85
-96
Marge d'EBITDA
15.8%
18.3%
Matériaux de Spécialités
15.8%
18.1%
Intermédiaires
26.7%
30.0%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
939
1 560
-39.8%
Marge de REBIT
9.9%
13.5%
Résultat net courant
653
1 167
-44.0%
Résultat net courant par action (en €)
8.75
15.75
-44.4%
Flux de trésorerie courant
761
933
-18.4%
Flux de trésorerie libre
625
784
-20.3%
Dette nette y compris obligations hybrides
2,930
2,366
ACTIVITÉ SUR 2023
Le chiffre d’affaires du Groupe s’établit à 9 514
millions d’euros en 2023, en baisse de 17,6 % par rapport à
l’an dernier dans un contexte macroéconomique plus difficile,
marqué par une demande sous-jacente en retrait et des déstockages,
tout d’abord en Europe puis se généralisant dans les autres régions
du monde. La baisse des volumes s’établit à - 10 % globalement et
affecte la plupart des marchés finaux importants du Groupe comme la
construction, l’industrie ou les biens de consommation. Certains
marchés tels que l’automobile ou l’énergie résistent nettement
mieux, et la dynamique reste positive dans les solutions de haute
performance répondant aux grandes tendances durables, en
particulier dans les nouvelles énergies, les produits bio-sourcés
ou recyclés, ainsi que dans les domaines de l’efficacité
énergétique ou de l’allègement. L’effet prix négatif de - 6,1 %
reflète la baisse de certaines matières premières et la
normalisation du PVDF et de l’amont acrylique par rapport aux
conditions particulièrement favorables de 2022. Arkema bénéficie
par ailleurs du repositionnement de son portefeuille vers des
solutions à plus forte valeur ajoutée. L’effet périmètre est faible
et s’établit à + 0,7 %, incluant principalement la contribution
additionnelle des adhésifs d’Ashland sur deux mois et de trois
petites acquisitions, compensées partiellement par la cession de
Febex en début d’année. L’effet change est négatif et s’élève à -
2,2 %, principalement en raison de la dépréciation du dollar US et
du yuan chinois par rapport à l’euro.
La part des Matériaux de Spécialités dans le chiffre d’affaires
augmente légèrement et représente désormais 92 % des ventes du
Groupe en 2023. Par ailleurs, la répartition géographique des
ventes voit la part de l’Amérique du Nord se renforcer (37 % du
chiffre d’affaires du Groupe en 2023 contre 35 % en 2022), l’Asie
et le reste du monde diminuer à 29 % versus 32 % en 2022 et
l’Europe se maintenir (34 % du chiffre d’affaires en 2023 versus 33
% en 2022).
À 1 501 millions d’euros (2 110 millions d'euros en
2022), l’EBITDA résiste bien en regard du contexte
économique, tout en reflétant l’absence de la contribution
exceptionnelle l’an dernier d’environ 400 millions d’euros du PVDF
et de l’amont acrylique. Les dynamiques sont contrastées entre les
différentes lignes de produits, les Adhésifs et les Additifs de
Performance affichant de belles croissances au second semestre,
portées par le mix produits, la gestion dynamique des prix et les
actions continues d’excellence opérationnelle.
Dans ce contexte moins porteur que l’an dernier, la marge
d’EBITDA d’Arkema s’établit à un bon niveau à 15,8 %
(18,3 % en 2022), reflétant notamment la qualité du mix produits
dans des solutions à plus forte valeur ajoutée et une gestion
adaptée des prix dans un contexte matières premières plus
normalisé.
À 562 millions d’euros, les amortissements et dépréciations
courants sont en légère hausse par rapport à l’an dernier (550
millions d’euros en 2022). Le résultat d’exploitation
courant (REBIT) s’établit par conséquent à 939 millions
d’euros (1 560 millions d’euros en 2022) et la marge de
REBIT s’élève à 9,9 % (13,5 % en 2022).
Le résultat financier représente une charge de 70
millions d’euros (61 millions d’euros en 2022), en hausse de 9
millions d’euros par rapport à 2022, reflétant notamment l’impact
des émissions obligataires de 2023.
Hors éléments exceptionnels, le taux d’imposition s’établit à 21
% du résultat d’exploitation courant en 2023.
Le résultat net courant s’établit ainsi à 653 millions
d’euros, représentant 8,75 euros par action (15,75 euros
par action en 2022).
Le Conseil d’administration a décidé de proposer à l’Assemblée
générale du 15 mai 2024 l’attribution d’un dividende en
hausse de 3 % à 3,50 euros par action au titre de l’année
2023, en ligne avec la politique de croissance progressive et
correspondant à un taux de distribution de 40 %. Ce dividende sera
intégralement versé en numéraire, avec un détachement du coupon
fixé au 17 mai 2024 et une mise en paiement à compter du 21 mai
2024.
FLUX DE TRÉSORERIE ET ENDETTEMENT NET AU 31 DÉCEMBRE
2023
Le flux de trésorerie courant atteint le niveau élevé de
761 millions d’euros (933 millions d’euros en 2022). Il
inclut un flux positif de 170 millions d’euros lié au besoin en
fonds de roulement qui reflète l’effet prix et la gestion stricte
des stocks. Ainsi, en excluant PI Advanced Materials, le besoin en
fonds de roulement représente 13,1 % du chiffre d’affaires annuel
du Groupe au 31 décembre 2023 (12,6 % au 31 décembre 2022). Les
investissements courants s’élèvent à 608 millions d’euros (584
millions d’euros en 2022), et représentent 6,4 % du chiffre
d’affaires du Groupe en 2023. Calculé sur la base du flux de
trésorerie courant, le taux de conversion de l’EBITDA en cash
s’établit à 50,7 %, supérieur à l’objectif de 40 %.
Le flux de trésorerie libre s’établit à 625 millions
d’euros sur l’année (784 millions d’euros en 2022), intégrant
des investissements exceptionnels résiduels de 26 millions d’euros
(123 millions d’euros en 2022) liés aux projets de polyamides
bio-sourcés à Singapour et de fourniture d’acide fluorhydrique avec
Nutrien aux États-Unis. Ainsi, sur l’ensemble de l’année 2023, les
investissements courants et exceptionnels atteignent 634 millions
d’euros.
Le flux de trésorerie libre inclut également un flux non courant
de - 110 millions d’euros en 2023, correspondant essentiellement
aux frais de démarrage de la plateforme de Singapour et à des coûts
de restructuration pour adapter la structure de coûts en réponse au
contexte économique.
Le flux de trésorerie net lié aux opérations de gestion de
portefeuille reflète principalement l’acquisition d’une
participation majoritaire de 54 % dans PI Advanced Materials, et
s’établit à - 708 millions d’euros en 2023.
La dette nette incluant les obligations hybrides s’élève
à 2 930 millions d’euros à fin 2023, intégrant le versement
du dividende de 3,40 euros par action au titre de l’exercice 2022
pour un montant total de 253 millions d’euros, le coût des rachats
d’actions effectués par le Groupe pour 32 millions d’euros et le
paiement des intérêts versés au titre des obligations hybrides de
16 millions d’euros. Elle représente ainsi 1,95x l’EBITDA
des douze derniers mois.
PERFORMANCE RSE EN PROGRÈS CONTINUS
En 2023, Le Groupe a poursuivi ses actions en matière de RSE
pour accompagner la croissance durable et responsable de ses
activités et en apportant à ses clients des solutions qui
contribuent à leur performance durable.
Ainsi, Arkema a réduit de 7 % ses émissions de gaz à effet de
serre de scopes 1 et 2 en 2023 par rapport à 2022 (- 39 % vs 2019),
et de 9 % sur le scope 3 (- 53 % vs 2019). Ces résultats reflètent
la poursuite des initiatives volontaires d’Arkema dans le cadre du
déploiement de son plan climat, accentuée par la diminution
temporaire des volumes de production, en ligne avec sa trajectoire
1,5°C à horizon 2030 validée par le SBTi. De plus, le 26 février
2024, Arkema a annoncé avoir signé des contrats long-terme de
fourniture d’énergie renouvelable aux États-Unis pour les sites de
Calvert City, Beaumont, Chatham et West Chester, ainsi que pour
tous les sites de Bostik, lui permettant, avec les contrats
existants pour les sites de Clear Lake et de Bayport, de couvrir 40
% des besoins en électricité pour les opérations du Groupe aux
États-Unis d’ici la fin 2024.
Par ailleurs, afin de favoriser l’écoconception et de développer
l’économie circulaire, le Groupe a étendu la part de ses ventes
couvertes par une analyse de cycle de vie à 56 % des ventes du
Groupe en 2023 (41 % en 2022), en ligne avec son objectif long
terme de 90 %.
Le Groupe a également maintenu son niveau d’exigence élevé en
termes de sécurité, avec un taux d’accident par million d’heures
travaillées stable à 0,9, parmi les leaders de l’industrie, et un
taux d’événements procédés par million d’heures travaillées
également stable à 2,8.
Enfin, certifié Top Employer 2024 dans dix pays et bénéficiant
du label Top Employer Europe, Arkema a continué de promouvoir
l’inclusion et la diversité, se traduisant notamment par un taux de
femmes dans l’encadrement supérieur et les dirigeants atteignant 29
% à fin 2023.
Fort de ses résultats et de ses engagements long terme, le
Groupe a amélioré sa notation CDP climate change à A- et fait
progresser son score Sustainalytics pour figurer désormais parmi
les meilleurs de son secteur. Arkema a également été une nouvelle
fois inclus dans le Global Sustainability Yearbook de S&P.
ACTIVITÉ DES SEGMENTS SUR 2023
ADHÉSIFS (29 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE)
en millions d'euros
2023
2022
Variation Chiffre d'affaires
2,714
2,898
-6.3%
EBITDA
380
366
+3.8% Marge d'EBITDA
14.0%
12.6%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
293
288
+1.7% Marge de REBIT
10.8%
9.9%
Le chiffre d’affaires du segment Adhésifs est en baisse
de 6,3 % par rapport à 2022 pour s’établir à 2 714 millions
d’euros. Il traduit principalement un recul des volumes de 7,5
% lié à une demande faible et des déstockages dans la construction
et dans certains marchés industriels, qui s’atténuent néanmoins sur
le deuxième semestre. Le chiffre d’affaires intègre également un
effet change défavorable à hauteur de - 2,8 %. L’effet prix est
légèrement positif sur l’année à + 0,9 % et reflète d’une part, sur
la première partie de l’année, les hausses des prix de vente mis en
œuvre en 2022 en réponse à l’inflation des coûts, et d’autre part
un effet prix négatif au deuxième semestre lié à la normalisation
de certaines matières premières. L’effet périmètre de + 3,1 %
correspond à l’intégration de Polytec PT et Permoseal ainsi qu’à la
contribution additionnelle des adhésifs d’Ashland sur les deux
premiers mois de l’année.
Affichant une belle croissance de 16 % au second semestre,
l’EBITDA progresse de 3,8 % sur l’année par rapport à 2022
et atteint 380 millions d’euros. Cette performance en hausse
malgré le recul des volumes reflète la gestion dynamique des prix
de vente dans un environnement de matières premières évolutif ainsi
que les actions d’excellence opérationnelle et de contrôle des
coûts, et intègre également la contribution des acquisitions. La
marge d’EBITDA augmente sensiblement de 140 bps pour
s’établir à 14,0 %, bénéficiant par ailleurs de
l’évolution du mix produits vers des applications à plus forte
valeur ajoutée.
MATÉRIAUX AVANCÉS (38 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
en millions d'euros
2023
2022
Variation Chiffre d'affaires
3,562
4,341
-17.9%
EBITDA
666
941
-29.2%
Marge d'EBITDA
18.7%
21.7%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
366
663
-44.8%
Marge de REBIT
10.3%
15.3%
À 3 562 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
segment Matériaux Avancés recule de 17,9 % par rapport à l’an
dernier. Reflétant une demande en retrait, les volumes sont en
baisse de 8,0 %, impactés aussi par des déstockages,
essentiellement au premier semestre dans les Polymères Haute
Performance, et sur l’ensemble de l’année dans les Additifs de
Performance, principalement en Europe. Les domaines d’activité liés
aux grandes tendances durables, notamment les nouvelles énergies et
les solutions bio-sourcées ou recyclées sont en croissance, et les
marchés de l’automobile et de l’énergie sont restés bien orientés.
Au second semestre, les volumes progressent par rapport à l’an
dernier dans les Polymères Haute Performance, soutenus en
particulier par une demande en hausse dans les batteries en Chine.
L’effet prix de - 7,2 % traduit essentiellement la normalisation du
PVDF dans les batteries suite à la tension marquée observée l’an
dernier, l’effet prix sur l’ensemble des autres activités du
segment étant globalement positif, démontrant la force de leur
positionnement et l’amélioration du mix produits vers des solutions
à plus forte valeur ajoutée. L’effet périmètre de - 0,6 %
correspond à la cession de Febex, et l’effet change est de - 2,1
%.
Dans ce contexte, l’EBITDA de 666 millions d’euros
est en baisse de 29,2 % par rapport à la base de comparaison
particulièrement élevée de l’an dernier. Tiré par un second
semestre en forte hausse, l’EBITDA des Additifs de Performance
progresse malgré le recul des volumes, soutenu par la croissance
des applications à forte valeur ajoutée dans des domaines liés aux
grandes tendances durables, notamment les nouvelles énergies. La
marge d’EBITDA du segment s’établit ainsi à 18,7 %
contre 21,7 % en 2022.
COATING SOLUTIONS (25 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
en millions d'euros
2023
2022
Variation Chiffre d'affaires
2,402
3,250
-26.1%
EBITDA
327
593
-44.9%
Marge d'EBITDA
13.6%
18.2%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
201
466
-56.9%
Marge de REBIT
8.4%
14.3%
Le chiffre d’affaires du segment Coating Solutions est en
baisse significative de 26,1 % par rapport à l’an dernier et
s’établit à 2 402 millions d’euros, dont environ 30 %
dans les monomères acryliques. Les volumes du segment sont
globalement en recul de 12,4 %, traduisant une demande atone et des
déstockages en Europe et aux États-Unis dans les peintures
décoratives et les marchés industriels. L’effet prix de - 13,1 %
traduit principalement la normalisation progressive des conditions
de marché de l’amont acrylique après une année 2022 exceptionnelle,
ainsi que la répercussion de la baisse de certaines matières
premières dans les lignes de produits aval. L’effet périmètre de +
0,7 % est lié à l’intégration de Polimeros Especiales et l’effet
change est limité à - 1,3 %.
Dans ce contexte, l’EBITDA est en recul de 44,9 % par
rapport à 2022 et s’élève à 327 millions d’euros. Les
activités aval résistent néanmoins mieux que l’amont acrylique,
portées par le bénéfice de l’amélioration du mix vers des solutions
à plus forte valeur ajoutée et une gestion dynamique des prix. Dans
ce contexte de volumes faibles, la marge d’EBITDA se
maintient à un relativement bon niveau à 13,6 % (18,2 % en
2022).
INTERMÉDIAIRES (8 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE)
en millions d'euros
2023
2022
Variation Chiffre d'affaires
797
1,020
-21.9%
EBITDA
213
306
-30.4%
Marge d'EBITDA
26.7%
30.0%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
170
245
-30.6%
Marge de REBIT
21.3%
24.0%
À 797 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
segment Intermédiaires est en baisse de 21,9 % par rapport à l’an
dernier, impacté par un recul des volumes de - 18,7 % lié notamment
à la faible demande pour les acryliques en Asie. L’effet prix de +
0,1 % reflète la belle dynamique des gaz réfrigérants en Europe et
aux États-Unis, qui a compensé les conditions de marché moins
favorables dans les acryliques en Asie. L’effet change s’établit à
- 3,3 %.
Dans ce contexte, l’EBITDA recule de 30,4 % à 213
millions d’euros et la marge d’EBITDA se maintient au
niveau élevé de 26,7 % (30,0 % en 2022).
CHIFFRES CLÉS DU 4ÈME TRIMESTRE 2023
en millions d'euros
4T 2023
4T 2022
Variation Chiffre d'affaires
2 222
2 507
-11.4%
EBITDA
331
291
+13.7% Matériaux de Spécialités
312
286
+9.1% Adhésifs
94
75
+25.3% Matériaux Avancés
149
148
+0.7% Coating Solutions
69
63
+9.5%
Intermédiaires
40
24
+66.7% Corporate
-21
-19
Marge d'EBITDA
14.9%
11.6%
Matériaux de Spécialités
15.2%
12.3%
Adhésifs
14.6%
10.8%
Matériaux Avancés
17.4%
14.5%
Coating Solutions
12.5%
10.4%
Intermédiaires
24.8%
13.3%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
174
146
+19.2% Marge de REBIT
7.8%
5.8%
Résultat net courant
107
88
+21.6% Résultat net courant par action (en €)
1.43
1.16
+23.3%
Flux de trésorerie courant
325
238
+36.6% Flux de trésorerie libre
283
199
+42.2%
Le chiffre d’affaires du Groupe est en baisse de 11,4 %
par rapport à l’an dernier et s’établit à 2 222 millions
d’euros, impacté par un effet prix de - 10,5 % qui reflète
essentiellement un environnement matières premières moins tendu.
Les volumes sont en hausse de 2,0 %, tirés principalement par une
amélioration des Coating Solutions par rapport à la base de
comparaison faible du 4ème trimestre 2022, et la bonne tenue des
Polymères Haute Performance en Asie. L’effet périmètre de + 0,3 %
reflète l’intégration de Polytec PT dans les adhésifs et de PI
Advanced Materials dans les Matériaux Avancés sur le mois de
décembre, partiellement compensée par la cession de Febex. L’effet
change de - 3,2 % est lié essentiellement à l’appréciation de
l’euro par rapport au dollar US.
À 331 millions d’euros, l’EBITDA augmente de 13,7
% par rapport au 4ème trimestre 2022, porté par la croissance des
Adhésifs, la résilience des autres segments de Matériaux de
Spécialités et la belle performance des gaz réfrigérants. La
marge d’EBITDA s’améliore de 330 bps à 14,9 %.
Le chiffre d’affaires du segment Adhésifs s’établit à
642 millions d’euros, en baisse de 7,2 % par rapport au 4ème
trimestre 2022, impacté notamment par un effet change de - 3,2 %.
L’effet prix de - 3,2 % reflète essentiellement l’évolution de
certaines matières premières. Les volumes sont en léger recul de
1,3 %, traduisant une demande encore faible et quelques déstockages
résiduels en Europe et aux États-Unis. L’effet périmètre de + 0,5 %
correspond à l’intégration de Polytec PT.
À 94 millions d’euros, l’EBITDA du segment est en
forte hausse de 25,3 % par rapport au 4ème trimestre 2022, tiré par
le mix produit, la gestion dynamique des prix et les actions
continues d’excellence opérationnelle. La marge d’EBITDA
s’améliore ainsi nettement à 14,6 % (10,8 % au 4T’22),
reflétant le travail de fond mené par les équipes de Bostik.
Le chiffre d’affaires du segment Matériaux Avancés de
857 millions d’euros, en recul de 16,1 % par rapport au 4ème
trimestre 2022, est impacté par un effet prix de - 15,9 % qui prend
en compte l’évolution des matières premières. Les volumes sont en
hausse de 2,3 %, tirés en particulier par les Polymères Haute
Performance en Asie. Les volumes dans les Additifs de Performance
affichent une légère baisse en raison d’une demande faible en
Europe, masquant la belle performance des États-Unis. L’effet
périmètre de + 0,5 % correspond à la contribution de PI Advanced
Materials sur le mois de décembre, en partie compensée par la
cession de Febex. L’effet change s’établit à - 3,0 %.
L’EBITDA du segment est stable à 149 millions
d’euros (148 millions d’euros au 4T’22) et la marge
d’EBITDA progresse de 290 bps à 17,4 %, bénéficiant
également d’un mix produits favorable lié à la demande accrue pour
des solutions à plus forte valeur ajoutée.
À 552 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
segment Coating Solutions est en baisse de 8,5 % par rapport à l’an
dernier, fortement impacté par l’effet prix de - 17,3 % qui reflète
à la fois des conditions de marché moins favorables dans l’amont
acrylique et la baisse des matières premières dans les activités
aval. Les volumes sont en hausse de 11,8 %, bénéficiant d’une
amélioration de l’activité au regard du point bas de l’an dernier.
L’effet change est de - 3,0 %.
Tiré notamment par les meilleurs volumes, l’EBITDA
progresse de 9,5 % à 69 millions d’euros, et la marge
d’EBITDA s’améliore de 210 bps à 12,5 %.
À 161 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
segment Intermédiaires recule de 11,0 % par rapport au 4ème
trimestre 2022, impacté par une baisse des volumes de 21,0 % qui
traduit une moindre demande dans les acryliques en Asie. L’effet
prix positif de + 14,4 % reflète la dynamique favorable dans les
gaz réfrigérants en Europe et aux États-Unis. L’effet change pèse à
hauteur de - 4,4 % sur le chiffre d’affaires du segment.
L’EBITDA est en forte hausse à 40 millions d’euros
(24 millions d’euros au 4T’22), tiré par la belle contribution des
gaz réfrigérants. Ainsi, la marge d’EBITDA progresse à
24,8 % versus 13,3 % au 4T’22.
FAITS MARQUANTS DU 4ÈME TRIMESTRE 2023
Le 1er décembre 2023, Arkema a finalisé l’acquisition de la
participation de 54 % de Glenwood Private Equity dans la société
sud-coréenne cotée PI Advanced Materials (PIAM) pour une valeur
d’entreprise de 728 millions d’euros. Cette acquisition vient
compléter le portefeuille de technologies de haute performance
d’Arkema pour les marchés à forte croissance de l’électronique
avancée et de la mobilité électrique.
ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
Le 2 janvier 2024, Arkema a finalisé l’acquisition du fabricant
irlandais Arc Building Products, spécialisé dans les adhésifs et
mastics pour la construction et générant un chiffre d'affaires
annuel d'environ 15 millions d'euros.
PERSPECTIVES 2024
Sur le premier trimestre, le contexte macroéconomique reste
marqué par un manque de visibilité et une demande faible dans la
continuité du quatrième trimestre 2023. Ainsi, l’EBITDA du premier
trimestre devrait être comparable à celui du quatrième trimestre
2023 et en retrait par rapport au premier trimestre 2023, qui
bénéficiait encore de conditions de marchés favorables dans le PVDF
et l’amont acrylique, qui se sont progressivement normalisées au
cours de 2023.
Indépendamment d’un rebond progressif de la demande, Arkema
bénéficiera à partir du deuxième trimestre 2024 de la montée en
puissance de plusieurs projets de croissance, qui devraient
contribuer sur l’ensemble de l’année à hauteur d’environ 60 à 70
millions d’euros d’EBITDA. Ces projets incluent notamment l’atelier
d’acide fluorhydrique en partenariat avec Nutrien aux États-Unis,
l’usine de polyamide 11 bio-sourcé à Singapour, l’extension des
usines de Sartomer® en Chine et du Pebax® en France et le
développement de spécialités fluorées 1233zd à bas pouvoir de
réchauffement. Arkema bénéficiera par ailleurs de la contribution
de l’acquisition de PIAM et des synergies de développement
associées, en particulier sur les marchés de l’électronique et des
batteries. Les adhésifs devraient afficher quant à eux une belle
croissance en 2024, bénéficiant de la dynamique positive amorcée au
second semestre 2023.
Fort de ces éléments, Arkema vise à réaliser sur l’ensemble de
l’année 2024 un EBITDA en croissance, estimé entre 1,5 Md€ et 1,7
Md€ en fonction du niveau de la reprise de la demande, et avec une
saisonnalité davantage pondérée sur la deuxième partie de
l’année.
Par ailleurs, le Groupe poursuivra la mise en place de sa
feuille de route stratégique dévoilée lors du Capital Markets Day
de septembre 2023. Il devrait notamment confirmer au cours de
l’année son plan d’investissement pour accompagner la croissance
des batteries pour véhicules électriques aux États-Unis. Il
continuera à renforcer, en partenariat avec ses clients, ses
efforts d’innovation dans les solutions pour un monde moins carboné
et plus durable, et poursuivra la réalisation de son plan
climat.
Les résultats 2023 sont détaillés dans la présentation «
Full-year 2023 results and outlook » et dans le document «
Factsheet », tous deux disponibles sur le site internet de la
Société : www.arkema.com/global/fr/investor-relations/
Les comptes consolidés au 31 décembre 2023 ont été audités et
font l’objet d’un rapport de certification sans réserve émis par
les commissaires aux comptes de la Société. Ces comptes et le
rapport des commissaires aux comptes sont disponibles sur le site
internet de la Société :
www.arkema.com/global/fr/investor-relations/
CALENDRIER FINANCIER
7 mai 2024 : Publication des résultats du 1er trimestre 2024
15 mai 2024 : Assemblée générale des actionnaires d’Arkema
1er août 2024 : Publication des résultats du 1er semestre
2024
6 novembre 2024 : Publication des résultats du 3ème trimestre
2024
AVERTISSEMENT
Les informations publiées dans ce communiqué peuvent comporter
des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les
résultats d’opérations, les activités et la stratégie d’Arkema.
Dans un contexte de fortes tensions géopolitiques dans lequel
l’évolution de l’économie mondiale reste incertaine, les hypothèses
retenues ainsi que les éléments prévisionnels peuvent s’avérer
inexacts.
Ces prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des
hypothèses de la Direction d’Arkema qui peuvent s’avérer inexactes
et sont dépendantes de facteurs de risques tels que l’évolution du
coût des matières premières, la variation des taux de change, le
rythme de réalisation des programmes de réduction de coûts, le
renforcement des tensions géopolitiques, ou l’évolution des
conditions économiques et financières générales. Arkema n’assume
aucune responsabilité quant à la mise à jour des prévisions qui
serait due à la découverte d’informations nouvelles ou à la
survenance d’événements nouveaux ou autres. Des informations
supplémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir une influence
significative sur les résultats financiers d’Arkema sont
disponibles dans les documents déposés par Arkema auprès de
l’Autorité des marchés financiers.
Les bilans, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie,
tableau de variation des capitaux propres et information
sectorielle joints au présent communiqué de presse sont extraits
des états financiers consolidés au 31 décembre 2023 examinée par le
Conseil d'administration d'Arkema en date du 28 février 2024. Les
données trimestrielles ne sont pas auditées.
L’information par segment est présentée en conformité avec le
système de reporting interne d’Arkema utilisé par la Direction.
Les principaux indicateurs alternatifs de performance utilisés
par le Groupe sont détaillés dans les tableaux figurant en annexe
du communiqué. Le Groupe utilise également, dans le cadre de
l’analyse de ses résultats ou de la définition de ses objectifs, la
marge d’EBITDA correspondant à l’EBITDA exprimé en pourcentage du
chiffre d’affaires, l’EBITDA étant égal au résultat d’exploitation
courant (REBIT) augmenté des dépréciations et amortissements
courants des actifs corporels et incorporels, ainsi que la marge de
REBIT correspondant au résultat d’exploitation courant (REBIT)
exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires.
Enfin, dans le cadre de l’analyse de l’évolution de ses
résultats et plus particulièrement de son chiffre d’affaires, le
Groupe analyse les effets suivants (analyses non auditées) :
- effet périmètre : l’effet périmètre correspond à
l’impact d’un changement de périmètre, que celui-ci résulte d’une
acquisition ou d’une cession d’une activité dans son intégralité ou
d’une entrée ou d’une sortie en consolidation. Une augmentation ou
une fermeture de capacités ne sera pas analysée en tant qu’effet
périmètre ;
- effet change : l’effet change évoqué ici correspond à
l’impact mécanique de la consolidation de comptes en devises autres
que l’euro à des taux différents d’une période à l’autre. L’effet
change sera appréhendé en appliquant à l’agrégat de la période
analysée le taux de la période antérieure ;
- effet prix : l’impact des variations des prix de vente
moyens est estimé par comparaison entre le prix de vente unitaire
net moyen pondéré pour une famille homogène de produits au cours de
la période de référence et le prix de vente unitaire net moyen
pondéré de la période antérieure, multiplié, dans les deux cas, par
les volumes vendus au cours de la période de référence ; et
- effet volume : l’impact des variations de volumes est
estimé en comparant les quantités livrées au cours de la période de
référence avec les quantités livrées au cours de la période
antérieure, multipliées, dans les deux cas, par les prix de vente
unitaires nets moyens pondérés de la période antérieure.
Fort de savoir-faire uniques dans le domaine de la science des
matériaux, Arkema dispose d’un portefeuille de technologies
de premier rang pour répondre à l’accélération de la demande en
matériaux nouveaux et durables. Avec l’ambition de devenir en 2024
un pur acteur des Matériaux de Spécialités, Arkema est aujourd’hui
organisé autour de trois segments complémentaires, résilients et
fortement innovants qui leur sont dédiés et qui représentent 92 %
du CA du Groupe en 2023, les Adhésifs, les Matériaux Avancés et les
Coating Solutions, et d’un segment Intermédiaires compétitif et
bien positionné. Arkema offre des solutions technologiques de
pointe pour répondre aux enjeux des nouvelles énergies, de l’accès
à l’eau, du recyclage, de l’urbanisation, ou encore de la mobilité
et est attaché à un dialogue continu avec l’ensemble de ses parties
prenantes. Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 9,5
milliards d’euros en 2023 et est présent dans près de 55 pays avec
21 100 collaborateurs.
Comptes ARKEMA
Comptes consolidés à fin décembre
2023
Les comptes consolidés à fin décembre 2022 et
2023 sont audités.
COMPTE DE RESULTAT
CONSOLIDE
4ème trimestre
2023 4ème trimestre
2022 (En millions d'euros)
Chiffre
d'affaires
2,222
2,507
Coûts et charges d'exploitation
(1,797)
(2,129)
Frais de recherche et développement
(71)
(71)
Frais administratifs et commerciaux
(213)
(219)
Autres charges et produits
(59)
(70)
Résultat d'exploitation
82
18
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
(2)
(2)
Résultat financier
(26)
(30)
Impôts sur le résultat
(31)
23
Résultat net
23
9
Dont résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
3
(2)
Dont résultat net - part du Groupe
20
11
Résultat net par action (en euros)
0.27
0.13
Résultat net dilué par action (en euros)
0.27
0.13
Fin Décembre 2023
Fin Décembre 2022 (En millions
d'euros)
Chiffre d'affaires
9,514
11,550
Coûts et charges d'exploitation
(7,554)
(8,970)
Frais de recherche et développement
(275)
(270)
Frais administratifs et commerciaux
(874)
(868)
Autres charges et produits
(130)
(155)
Résultat d'exploitation
681
1,287
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
(9)
(6)
Résultat financier
(70)
(61)
Impôts sur le résultat
(177)
(254)
Résultat net
425
966
Dont résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
7
1
Dont résultat net - part du Groupe
418
965
Résultat net par action (en euros)
5.39
12.81
Résultat net dilué par action (en euros)
5.36
12.75
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE 4ème trimestre 2023 4ème trimestre 2022 (En millions d'euros)
Résultat net
23
9
Effet des couvertures
6
7
Autres
0
1
Impôts différés sur effet des couvertures et autres
1
1
Variation des écarts de conversion
(155)
(459)
Autres éléments recyclables du résultat global
(148)
(450)
Effet de revalorisation des titres non consolidés
—
—
Pertes et gains actuariels
(41)
(79)
Impôts différés sur pertes et gains actuariels
8
15
Autres éléments non recyclables du résultat global
(33)
(64)
Total des produits et charges reconnus directement en capitaux
propres
(181)
(514)
Résultat global
(158)
(505)
Dont résultat global attribuable aux participations ne donnant pas
le contrôle
(2)
(5)
Dont résultat global - part du Groupe
(156)
(500)
Fin décembre 2023
Fin décembre 2022 (En millions
d'euros)
Résultat net
425
966
Effet des couvertures
(45)
26
Autres
0
1
Impôts différés sur effet des couvertures et autres
3
(2)
Variation des écarts de conversion
(189)
108
Autres éléments recyclables du résultat global
(231)
133
Effet de revalorisation des titres non consolidés
—
(1)
Pertes et gains actuariels
(22)
88
Impôts différés sur pertes et gains actuariels
4
(14)
Autres éléments non recyclables du résultat global
(18)
73
Total des produits et charges reconnus directement en capitaux
propres
(249)
206
Résultat global
176
1,172
Dont résultat global attribuable aux participations ne donnant pas
le contrôle
0
—
Dont résultat global - part du Groupe
176
1,172
INFORMATIONS PAR SECTEUR 4ème trimestre 2023 (En millions d'euros)
Adhésifs Matériaux Avancés Coating Solutions
Intermédiaires Corporate Total
Chiffre d'affaires
642
857
552
161
10
2,222
EBITDA
94
149
69
40
(21)
331
Amortissements et dépréciations courants des actifs corporels et
incorporels
(25)
(93)
(32)
(5)
(2)
(157)
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
69
56
37
35
(23)
174
Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(25)
(6)
(2)
—
—
(33)
Autres charges et produits
(10)
(44)
(2)
1
(4)
(59)
Résultat d'exploitation
34
6
33
36
(27)
82
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
—
(3)
—
1
—
(2)
Investissements incorporels et corporels
34
159
53
13
9
268
Dont investissements courants
34
150
53
13
9
259
4ème trimestre
2022 (En millions d'euros)
Adhésifs Matériaux
Avancés Coating Solutions Intermédiaires
Corporate Total Chiffre d'affaires
692
1,022
603
181
9
2,507
EBITDA
75
148
63
24
(19)
291
Amortissements et dépréciations courants des actifs corporels et
incorporels
(21)
(74)
(32)
(16)
(2)
(145)
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
54
74
31
8
(21)
146
Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(53)
(4)
(1)
—
—
(58)
Autres charges et produits
(18)
(48)
(1)
0
(3)
(70)
Résultat d'exploitation
(17)
22
29
8
(24)
18
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
—
(2)
—
—
—
(2)
Investissements incorporels et corporels
37
202
59
11
9
318
Dont investissements courants
37
166
59
11
9
282
INFORMATIONS PAR SECTEUR Fin
décembre 2023 (En millions d'euros)
Adhésifs
Matériaux Avancés Coating Solutions
Intermédiaires Corporate Total
Chiffre d'affaires
2,714
3,562
2,402
797
39
9,514
EBITDA
380
666
327
213
(85)
1,501
Amortissements et dépréciations courants des actifs corporels et
incorporels
(87)
(300)
(126)
(43)
(6)
(562)
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
293
366
201
170
(91)
939
Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(102)
(19)
(7)
—
—
(128)
Autres charges et produits
(32)
(81)
(3)
—
(14)
(130)
Résultat d'exploitation
159
266
191
170
(105)
681
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
—
(10)
—
1
—
(9)
Investissements incorporels et corporels
82
389
115
28
20
634
Dont investissements courants
82
363
115
28
20
608
Fin décembre 2022
(En millions d'euros)
Adhésifs Matériaux Avancés
Coating Solutions Intermédiaires Corporate
Total Chiffre d'affaires
2,898
4,341
3,250
1,020
41
11,550
EBITDA
366
941
593
306
(96)
2,110
Amortissements et dépréciations courants des actifs corporels et
incorporels
(78)
(278)
(127)
(61)
(6)
(550)
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
288
663
466
245
(102)
1,560
Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(95)
(18)
(5)
—
—
(118)
Autres charges et produits
(63)
(79)
—
23
(36)
(155)
Résultat d'exploitation
130
566
461
268
(138)
1,287
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
—
(6)
—
—
—
(6)
Investissements incorporels et corporels
85
456
127
20
19
707
Dont investissements courants
85
333
127
20
19
584
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
Fin décembre 2023
Fin décembre 2022 (En
millions d'euros)
Flux de trésorerie d'exploitation
Résultat net
425
966
Amortissements et provisions pour dépréciation d'actifs
718
707
Autres provisions et impôts différés
(30)
(45)
(Profits)/Pertes sur cession d'actifs long terme
(34)
(38)
Dividendes moins résultat des sociétés mises en équivalence
10
6
Variation du besoin en fonds de roulement
158
(137)
Autres variations
25
37
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation
1,272
1,496
Flux de trésorerie d'investissement
Investissements incorporels et corporels
(634)
(707)
Variation des fournisseurs d'immobilisations
(44)
(23)
Coût d'acquisition des activités, net de la trésorerie acquise
(714)
(1,616)
Augmentation des Prêts
(71)
(93)
Investissements
(1,463)
(2,439)
Produits de cession d'actifs incorporels et corporels
14
18
Variation des créances sur cession d'immobilisations
(1)
—
Produits de cession des activités, nets de la trésorerie cédée
32
19
Remboursement de prêts à long terme
63
61
Désinvestissements
108
98
Flux de trésorerie provenant des investissements nets
(1,355)
(2,341)
Flux de trésorerie de financement Variation de
capital et autres fonds propres
—
48
Rachat d'actions propres
(32)
(22)
Dividendes payés aux actionnaires
(253)
(222)
Rémunération versée aux porteurs de titres subordonnés à durée
indéterminée
(16)
(16)
Dividendes versés aux minoritaires et rachat de minoritaires
(3)
(4)
Augmentation de l'endettement long terme
1,096
6
Diminution de l'endettement long terme
(85)
(233)
Augmentation/ Diminution de l'endettement court terme
(191)
611
Flux de trésorerie provenant du financement
516
168
Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie
433
(677)
Incidence variations change et périmètre
20
(16)
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période
1,592
2,285
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de
période
2,045
1,592
BILAN CONSOLIDE 31 décembre
2023 31 décembre
2022 (En millions d'euros)
ACTIF
Goodwill
3,040
2,655
Autres immobilisations incorporelles, valeur nette
2,416
2,178
Immobilisations corporelles, valeur nette
3,730
3,429
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts
13
24
Autres titres de participation
52
52
Actifs d'impôt différé
157
166
Autres actifs non courants
251
245
TOTAL ACTIF NON COURANT
9,659
8,749
Stocks
1,208
1,399
Clients et comptes rattachés
1,261
1,360
Autres créances
170
202
Impôts sur les sociétés - créances
142
130
Actifs financiers dérivés courants
32
57
Trésorerie et équivalents de trésorerie
2,045
1,592
Actifs destinés à être cédés
—
22
TOTAL ACTIF COURANT
4,858
4,762
TOTAL ACTIF
14,517
13,511
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF Capital
750
750
Primes et réserves
6,304
6,218
Actions auto-détenues
(21)
(20)
Ecarts de conversion
170
352
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE
7,203
7,300
Participations ne donnant pas le contrôle
252
39
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
7,455
7,339
Passifs d'impôt différé
436
362
Provisions pour retraites et avantages du personnel
397
382
Autres provisions et autres passifs non courants
416
458
Emprunts et dettes financières à long terme
3,734
2,560
TOTAL PASSIF NON COURANT
4,983
3,762
Fournisseurs et comptes rattachés
1,036
1,149
Autres créditeurs et dettes diverses
392
437
Impôts sur les sociétés - dettes
83
109
Passifs financiers dérivés courants
27
13
Emprunts et dettes financières à court terme
541
698
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés
—
4
TOTAL PASSIF COURANT
2,079
2,410
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF
14,517
13,511
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
Actions émises Actions propres Capitaux propres
part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle
* Capitaux propres (En millions d'euros)
Nombre
Montant Primes Obligations hybrides
Réserves consolidées Ecarts de conversion
Nombre Montant Au 1er janvier 2023
75,043,514
750
1,067
700
4,451
352
(231,087)
(20)
7,300
39
7,339
Dividendes payés
—
—
—
—
(269)
—
—
—
(269)
(3)
(272)
Emissions d'actions
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Réduction de capital par annulation d'actions propres
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Rachat d'actions propres
—
—
—
—
—
—
(357,726)
(32)
(32)
—
(32)
Attribution d'actions propres aux salariés
—
—
—
—
(31)
—
359,912
31
0
—
0
Paiements fondés sur des actions
—
—
—
—
25
—
—
—
25
—
25
Emission d'obligations hybrides
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Rachat/remboursement d'obligations hybrides
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Autres
—
—
—
—
3
—
—
—
3
216
219
Transactions avec les actionnaires
—
—
—
—
(272)
—
2,186
(1)
(273)
213
(60)
Résultat net
—
—
—
—
418
—
—
—
418
7
425
Total des produits et charges reconnus directement en capitaux
propres
—
—
—
—
(60)
(182)
—
—
(242)
(7)
(249)
Résultat global
—
—
—
—
358
(182)
—
—
176
0
176
Au 31 décembre 2023
75,043,514
750
1,067
700
4,537
170
(228,901)
(21)
7,203
252
7,455
* La ligne “Autres” correspond à la quote part d’acquisition de
PI Advanced Materials
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE Afin de suivre
et d’analyser la performance financière du Groupe et celle de ses
différentes activités, la direction du Groupe utilise des
indicateurs alternatifs de performance, indicateurs financiers non
définis dans les IFRS. Une réconciliation avec les agrégats des
états financiers consolidés IFRS est présentée dans cette note.
RESULTAT D'EXPLOITATION COURANT (REBIT) ET EBITDA
(En millions d'euros)
Fin décembre
2023 Fin décembre
2022 4ème trimestre
2023 4ème trimestre
2022 RESULTAT D'EXPLOITATION
681
1,287
82
18
- Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(128)
(118)
(33)
(58)
- Autres charges et produits
(130)
(155)
(59)
(70)
RESULTAT D'EXPLOITATION COURANT (REBIT)
939
1,560
174
146
- Amortissements et dépréciations courants des actifs corporels et
incorporels
(562)
(550)
(157)
(145)
EBITDA
1,501
2,110
331
291
Détail des amortissements et
dépréciations des actifs corporels et incorporels :
(En millions d'euros)
Fin décembre
2023 Fin décembre
2022 4ème trimestre
2023 4ème trimestre
2022 Amortissements et dépréciations des
actifs corporels et incorporels
(718)
(707)
(206)
(215)
Dont amortissements et dépréciations courants des actifs corporels
et incorporels
(562)
(550)
(157)
(145)
Dont amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels
et incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(128)
(118)
(33)
(58)
Dont amortissements et dépréciations en autres charges et produits
(28)
(39)
(16)
(12)
RESULTAT NET COURANT ET RESULTAT NET COURANT PAR
ACTION (En millions d'euros)
Fin décembre 2023 Fin
décembre 2022 4ème trimestre 2023 4ème trimestre 2022 RESULTAT NET - PART
DU GROUPE
418
965
20
11
- Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(128)
(118)
(33)
(58)
- Autres charges et produits
(130)
(155)
(59)
(70)
- Autres charges et produits attribuables aux participations ne
donnant pas le contrôle
—
—
—
—
- Impôts sur les amortissements liés à la revalorisation des actifs
corporels et incorporels dans le cadre de l'allocation du prix
d'acquisition d'activités
30
25
7
13
- Impôts sur autres charges et produits
14
27
0
22
- Impôts non courants
(21)
19
(2)
16
RESULTAT NET COURANT
653
1,167
107
88
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
74,647,205
74,095,040
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires potentielles
75,043,514
74,420,933
Résultat net courant par action (en euros)
8.75
15.75
1.43
1.16
Résultat net courant dilué par action (en euros)
8.70
15.68
1.42
1.16
INVESTISSEMENTS COURANTS (En millions
d'euros)
Fin décembre 2023
Fin décembre 2022
4ème
trimestre 2023 4ème trimestre 2022 INVESTISSEMENTS
INCORPORELS ET CORPORELS
634
707
268
318
- Investissements exceptionnels
26
123
9
36
- Investissements liés à des opérations de gestion du portefeuille
—
—
—
—
- Investissements sans impact sur la dette nette
—
—
0
—
INVESTISSEMENTS COURANTS
608
584
259
282
FLUX DE TRESORERIE ET TAUX DE CONVERSION DE
l’EBITDA EN CASH (En millions d’euros)
Fin décembre 2023 Fin
décembre 2022 4ème trimestre 2023 4ème trimestre 2022 Flux de trésorerie
provenant de l’exploitation
1,272
1,496
462
457
+ Flux de trésorerie provenant des investissements nets
(1,355)
(2,341)
(843)
(259)
FLUX DE TRESORERIE NET
(83)
(845)
(381)
198
- Flux de trésorerie net liés aux opérations de gestion du
portefeuille
(708)
(1,629)
(664)
(1)
FLUX DE TRESORERIE LIBRE
625
784
283
199
Investissements exceptionnels
(26)
(123)
(9)
(36)
- Flux de trésorerie non courants
(110)
(26)
(33)
(3)
FLUX DE TRESORERIE COURANT
761
933
325
238
Les flux de trésorerie nets liés aux opérations de gestion
du portefeuille correspondent à l’impact des opérations
d’acquisition et de cession. Les flux de trésorerie non courants
correspondent aux flux de trésorerie liés aux autres produits et
charges. (En millions d’euros)
Fin
décembre 2023 Fin décembre
2022 FLUX DE TRESORERIE COURANT
761
933
EBITDA
1,501
2,110
TAUX DE CONVERSION DE L'EBITDA EN CASH
50.7%
44.2%
DETTE NETTE (En millions d’euros)
Fin décembre 2023 Fin
décembre 2022 Emprunts et dettes financières à
long terme
3,734
2,560
+ Emprunts et dettes financières à court terme
541
698
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
2,045
1,592
DETTE NETTE
2,230
1,666
+ Obligations hybrides
700
700
DETTE NETTE ET OBLIGATIONS HYBRIDES
2,930
2,366
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (En
millions d’euros)
Fin décembre
2023 Fin décembre
2022 Stocks
1,208
1,399
+ Créances clients et comptes rattachés
1,261
1,360
+ Autres créances y compris impôts sur les sociétés
312
332
+ Actifs financiers dérivés courants
32
57
- Fournisseurs et comptes rattachés
1,036
1,149
- Autres créditeurs et dettes diverses y compris impôts sur les
sociétés
475
546
- Passifs financiers dérivés courants
27
13
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
1,275
1,440
CAPITAUX EMPLOYES (En millions d'euros)
Fin décembre 2023
Fin décembre 2022
Goodwill, valeur nette
3,040
2,655
+ Immobilisations incorporelles (hors goodwill) et corporelles,
valeur nette
6,146
5,607
+ Titres des sociétés mises en équivalence
13
24
+ Autres titres de participation et autres actifs non courants
303
297
+ Besoin en fonds de roulement
1,275
1,440
CAPITAUX EMPLOYES
10,777
10,023
Ajustement *
(1,038)
13
CAPITAUX EMPLOYES AJUSTES
9,739
10,036
* En 2022, éléments de capitaux employés classés en actifs
destinées à être cédés (Febex).En 2023, capitaux employés de PIAM,
consolidés en fin d’année et n’ayant pas généré de contribution
matérielle au résultat de l’année.
RETOUR SUR CAPITAUX
EMPLOYES (ROCE) (En millions d'euros)
Fin décembre 2023 Fin
décembre 2022 Résultat d'exploitation courant
(REBIT)
939
1,560
Capitaux employés ajustés
9,739
10,036
ROCE
9.6 %
15.5 %
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Contacts Investisseurs Béatrice Zilm, +33 (0)1 49 00 75
58, beatrice.zilm@arkema.com Peter Farren, +33 (0)1 49 00 73 12,
peter.farren@arkema.com Mathieu Briatta, +33 (0)1 49 00 72 07,
mathieu.briatta@arkema.com Alexis Noël, +33 (0)1 49 00 74 37,
alexis.noel@arkema.com
Contacts Presse Gilles Galinier, +33 (0)1 49 00 70 07,
gilles.galinier@arkema.com Anne Plaisance, +33 (0)6 81 87 48 77,
anne.plaisance@arkema.com
Alikem (TSX:AKE)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2024 à Mai 2024
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Graphique Historique de l'Action
De Mai 2023 à Mai 2024
