Groupe Dynacor Inc. (TSX: DNG ) (Dynacor ou la
Société) vient de publier ses états financiers consolidés
intermédiaires non audités et son rapport de gestion pour le
deuxième trimestre clos le 30 juin 2023.
Ce communiqué de presse contient des éléments
multimédias. Voir le communiqué complet ici :
https://www.businesswire.com/news/home/20230814581634/fr/
Ventes en millions $US - 2022 et 2023
(Graphic: Business Wire)
Ces documents ont été déposés électroniquement sur SEDAR au
www.sedar.com et sont accessibles sur le site Web de la Société au
www.dynacor.com.
(Tous les montants dans ce communiqué sont en million de dollars
américains, à moins d’indication contraire. Les montants par action
sont en dollars américains. Les montants de % de variation ont été
calculés à partir des chiffres arrondis. Certaines additions
peuvent être incorrectes du fait des arrondis).
APERÇU ET FAITS SAILLANTS DE T2-2023
APERÇU
Au cours de la période de trois mois close le 30 juin 2023
(“T2-2023“) Dynacor a réalisé une production record de 32 693 onces
d’or équivalentes, des ventes trimestrielles de 64,5 millions $ et
un résultat net de 4,5 millions $ (0,12 $US par action), comparé à
des ventes de 53,9 millions $ (en augmentation de 19,7%) et un
résultat net de 2,6 millions (0,07 $US par action) au deuxième
trimestre de 2022 (“T2-2022“) (une augmentation du résultat de
73,1% comparé à T2-2022).
Suite à l’augmentation de capacité de 16% à 500 tpj fin 2022,
L’équipe d’achat de minerai d’or a été en mesure d’augmenter le
tonnage du minerai approvisionné et ainsi permis à l’usine de
traiter à sa pleine capacité durant le trimestre. Le niveau de
minerai en inventaire à l’usine continue d’augmenter et a atteint 9
600 tonnes à la fin de T2-2023 ce qui représente 19 jours de
traitement.
Contrairement à T1-2023 qui avait connu une tendance à la hausse
du prix de l’or, T2-2022 et les bons résultats financiers de
T2-2023 ont été impactés par la tendance à la baisse du prix de
l’or.
A la fin T2-2023 notre total actif dépasse les 100 millions $
pour la première fois.
FAITS SAILLANTS
Opérationnels
- Volume de minerai approvisionné le plus élevé. Le volume
total de minerai approvisionné a atteint un niveau historique de 45
730 tonnes en T2-2023 comparativement à 32 145 tonnes au cours de
la même période de 2022 ;
- Volume de traitement plus élevé. L'usine Veta Dorada a
traité un volume 40 747 tonnes de minerai (448 tpj en moyenne)
contre 35 822 tonnes en T2-2022 (394 tpj), soit une augmentation de
13,7% ;
- Production d’or la plus élevée. En T2-2023, la
production d'or équivalente (oz Au eq.) s'est élevée à 32 693 oz Au
eq. comparativement à 27 875 oz Au eq. en T2-2022, soit une
augmentation de 17,3%. La production de T2-2023 a été positivement
impactée par l’augmentation des volumes et des teneurs du minerai
traité.
Financiers
- Un prix de l’or élevé et un taux de traitement de 500 tpj
expliquent la performance financière de T2-2023.
- Solide encaisse. Encaisse de 30,1 millions $ au 30 juin
2023 comparativement à 25,6 millions $ au 31 décembre 2022 ;
- Augmentation des ventes de 19,7%. Avec des volumes et un
prix de vente moyen plus élevés, les ventes se sont élevées à 64,5
millions $ en T2-2023 comparativement à 53,9 millions $ en T2-2022
;
- Augmentation de la marge brute d'opération. Marge brute
d'opération de 7,7 millions $ (11,9% des ventes) comparativement à
6,3 millions $ (11,7% des ventes) en T2-2022 ;
- Augmentation du résultat opérationnel. Résultat
opérationnel de 5,6 millions $ en T2-2023 comparativement à 4,5
millions $ en T2-2022, una augmentation de 24,4% ;
- Augmentation du résultat net de 73,1%. Résultat net de
4,5 millions $ en T2-2023 (0,12 $US ou 0,16 $CA par action)
comparativement aux 2,6 millions $ (0,07 $US ou 0,09 $CA par
action) de T2-2022.
- Marge brute monétaire dépassant 250 $ par once d’or
équivalente. Marge brute monétaire par once d’or équivalente
(1) de 256 $ comparativement à 242 $ l’once en T2-2022 ;
- Augmentation du BAIIA. BAIIA (2) de 6,6 millions $
comparativement à 5,2 millions $ en T2-2022, une augmentation de
26,9% ;
- Solide flux de trésorerie. Flux de trésorerie des
activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de
roulement de 5,2 millions $ (0,14 $ par action) (3) comparativement
à 3,4 millions $ (0,09 $ par action) en T2-2022.
Retour aux actionnaires
- Rachat d’actions. 40 300 actions ordinaires ont été
rachetées pour 0,1 million $ (0,1 million $CA) en T2-2023
comparativement à 90 360 actions ordinaires pour 0,2 million $ (0,3
million $CA) en T2-2022 ;
- Augmentation des dividendes. Un dividende mensuel
de 0,01 $CA par action a été versé au cours du trimestre. Sur une
base annuelle, le dividende 2023 représentera 0,12 $CA par action
ou 4,0% de rendement en dividende sur la base du cours actuel de
l’action.
(1) '’Marge brute monétaire par
once d’or équivalente’’ est en US$ et est calculée en soustrayant
le coût des ventes monétaire moyen du prix de vente moyen et est
une mesure de rendement non conforme aux IFRS. Il est en
conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec
une mesure similaire d'une autre société.
(2) Le BAIIA « Bénéfice
avant intérêts, impôts et amortissement » est une mesure de
rendement non conforme aux IFRS. Il est en conséquence possible que
cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une
autre société. La Société utilise cette information comme
indicateur de trésorerie générée par ses opérations et permet aux
investisseurs de comparer la rentabilité de la Société avec
d'autres en éliminant l'effet de différentes bases d'actifs,
l'effet dû aux différentes structures fiscales et l'effet des
différentes structures de capital.
(3) Les flux de trésorerie des
activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de
roulement par action sont une mesure de rendement non conforme aux
IFRS. Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas
comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La
Société utilise cette information, qui peut également être utile
aux investisseurs comme élément comparatif vis-à-vis du prix de
l’action sur le marché.
RESULTATS DES OPERATIONS
Extraits des états consolidés du résultat global
Pour les périodes de trois
mois closes les 30 juin
Pour les périodes de six
mois closes les 30 juin
(en $’000) (non
audité)
2023
2022
2023
2022
Ventes
64 472
53 944
121 205
104 024
Coût des ventes
(56 817)
(47 659)
(105 721)
(90 214)
Marge brute d’opération
7 655
6 285
15 484
13 810
Frais généraux et d'administration
(1 813)
(1 756)
(3 366)
(3 153)
Autres projets
(202)
(64)
(426)
(105)
Résultat opérationnel
5 640
4 465
11 692
10 552
Produits (charges) financières
163
(32)
316
(88)
Gains (pertes) de change
161
(65)
211
(83)
Résultat avant impôts
5 964
4 368
12 219
10 381
Impôts exigibles
(1 828)
(1 809)
(3 807)
(3 324)
Impôts différés
343
17
534
645
Résultat net et global
4 479
2 576
8 946
7 702
Résultat par action
De base
$0,12
$0,07
$0,23
$0,20
Dilué
$0,12
$0,06
$0,23
$0,19
Les ventes totales se sont élevées à 64,5
millions $ comparativement à 53,9 millions $ en T2-2022. La hausse
de 10,6 millions $ s’explique des quantités vendues plus élevées
(+13,1% ou +7,1 millions $) et un prix de l’or plus élevé (+3,5
millions $).
Les ventes cumulatives ont augmenté de 17,2
millions $ comparativement à l'année dernière avec des volumes d’or
vendus plus élevés ayant contribué à une augmentation de 13,9
millions $. Depuis l'augmentation de capacité de 16% en T4-2022,
l'usine de Chala fonctionne à son débit maximal de 500 tpj.
La marge brute d’opération s’est élevée à 7,7
millions $ en T2-2023 (11,9% des ventes) comparativement à 6,3
millions $ (11,7% des ventes) en T2-2022, les deux ayant été
impactées par la tendance à la baisse des prix du marché de l'or
par comparé à une tendance favorable en T1-2023 et T1-2022.
Les frais généraux et d’administration sont
restés stables à 1,8 million $ en T2-2023 et T2-2022.
Le résultat net de T2-2023 a également été
affecté par l'enregistrement d'une charge d'impôts de 1,5 million $
dont (-0,3 million $) (sans impact sur la trésorerie) de
recouvrement d’impôts différés (1,8 million $ sans variation
d’impôts différés en T2-2022). La charge d'impôts est également
impactée par la fluctuation au cours de la période du dollar
américain vis-à-vis du sol péruvien.
Conciliation des mesures de rendement non
conforme aux IFRS
Pour les périodes de trois
mois closes les 30 juin
Pour les périodes de six
mois closes les 30 juin
(en $’000) (non
audité)
2023
2022
2023
2022
Conciliation du résultat global au
BAIIA
Résultat net et global
4 479
2 576
8 946
7 702
Impôts sur les résultats (courant et
différé)
1 485
1 792
3 273
2 679
Frais financiers
(170)
32
(323)
88
Amortissement
833
787
1 617
1 470
BAIIA
6 627
5 187
13 513
11 939
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES
OPÉRATIONNELLES, D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT ET FONDS
DE ROULEMENT ET LIQUIDITES
Activités opérationnelles
Pour la période de trois mois close le 30 juin
2023 les flux de trésorerie générés par les activités
opérationnelles avant les variations des éléments du fonds de
roulement se sont élevés à 5,2 millions $ (10,2 millions $ pour la
période de six mois close le 30 juin 2023) comparativement à 3,4
millions $ en T2-2022 (8,6 millions $ pour la période de six mois
close le 30 juin 2022).
En T2-2023, les flux de trésorerie générés par
les activités opérationnelles se sont élevés à 1,4 million $ (11,2
millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2023)
comparativement à 9,1 millions $ en T2-2022 (9,6 millions $ pour la
période de six mois close le 30 juin 2022). Les variations des
éléments du fonds de roulement se sont élevées à (-3,8 millions $)
(1,0 million $ pour la période de six mois close le 30 juin 2023),
comparativement à 5,7 millions $ en T2-2022 (1,0 million $ pour la
période de six mois close le 30 juin 2022). La variation est
principalement expliquée par l’augmentation des stocks.
Activités d’investissement
Au cours de la période de trois mois close le
30 juin 2023, la Société a investi 1,1 million $ (cumulatif six
mois de 4,9 millions $). Ce montant comprend principalement l’achat
d’un immeuble à Lima, des investissements à l'usine et
l’acquisition de véhicules. Tous les investissements sont financés
par les flux de trésorerie générés en interne.
Activités de financement
En T2-2023, des dividendes mensuels totalisant
0,03 $CA par action ont été versés pour une contrepartie totale de
0,8 million $ (1,2 million $CA) (cumulatif six mois de 0,06 $CA).
En T2-2022, des dividendes mensuels totalisant 0,025 $CA par action
avaient été versés pour une contrepartie totale de 0,8 million $
(1,0 million $CA). Des augmentations du dividende mensuel ont été
versées à partir de janvier 2022 puis à partir de janvier 2023.
En T2-2023, 40 300 actions ordinaires ont été
rachetées dans le cadre du programme d’offre publique de rachat
d’actions dans le cours normal des activités de la Société pour une
contrepartie monétaire de 0,1 million $ ou 0,1 million $CA
(cumulatif six mois de 69 380 actions ordinaires) (90 360 actions
pour une contrepartie monétaire de 0,2 million $ (0,3 million $CA)
en T2-2022).
Fonds de roulement et liquidités
Au 30 juin 2023, la Société avait un fonds de
roulement de 48,6 millions $ dont 30,1 millions $ en encaisse (43,7
millions $ dont 25,6 millions $ en encaisse au 31 décembre
2022).
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 30 juin 2023, l'actif total s'élevait à
103,9 millions $ (96,9 millions $ au 31 décembre 2022). Les
principales variations depuis la fin de l’exercice 2022 proviennent
de l’augmentation importantes de la trésorerie et des
immobilisations corporelles.
(en $'000) (non audité)
Au 30juin
Au 31 décembre
2023
2022
Encaisse
30 085
25 595
Comptes recevables
12 261
12 298
Stocks
17 083
16 447
Frais payés d’avance
620
223
impôts à recevoir
-
371
Immobilisations corporelles
24 642
21 392
Actifs au titre des droits
d’utilisation
657
701
Actifs au titre de la prospection et de
l’évaluation
18 553
18 543
Autres actifs non courants
-
1 332
Total des actifs
103 901
96 902
Créditeurs et frais courus
10 929
11 168
Impôts à payer
477
-
Obligations liées à la mise hors service
d’immobilisations
3 683
3 642
Passifs d’impôts différés
576
1 110
Obligations locatives
679
701
Capitaux propres
87 557
80 281
Total des passifs et des capitaux
propres
103 901
96 902
PERSPECTIVES 2023
Traitement du minerai
Pour 2023, la Société prévoit des ventes
(1) de l'ordre de 210 à 235 millions $, ce qui
représenterait une croissance de 6,5 à 20,0% par rapport aux ventes
de 2022. Cela se traduirait par un résultat net de l'ordre de 8,5 à
11,5 millions $ (0,22 à 0,30 $US par action) (0,30 à 0,41 $CA par
action). Jusqu'à présent en 2023, la Société se situe dans la
tranche supérieure de ses prévisions financières.
(1) En utilisant le prix due du marché de l'or
compris entre 1 800 $ et 1 900 $ l’once
Investissement
Le conseil d’administration a approuvé un
budget d’investissement de 10,0 millions $, lequel comprend des
investissements à l'usine Veta Dorada pour de nouveaux équipements
afin d'améliorer l'efficacité, une augmentation de capacité du parc
à résidus, des véhicules supplémentaires pour notre équipe d'achat
de minerai et des bâtiments administratifs ou pour les achats de
minerai. En fonction des circonstances incontrôlables, la direction
estime que les investissements se chiffreront entre 7,0 et 10,0
millions $
Autres projets
La Société continue d'évaluer d'autres
opportunités de croissance au Pérou ainsi que dans d'autres
juridictions et a dépensé 0,4 million $ à ce jour en 2023.
À PROPOS DE DYNACOR
Dynacor, dont le siège social est à Montréal, Canada, est une
société industrielle payant des dividendes, qui produit de l'or
dans le cadre d'opérations de traitement de minerai aurifère acheté
de mineurs artisanaux. Dynacor opère présentement au Pérou où son
équipe dirigeante possède des décennies d'expérience travaillant
auprès des mineurs artisanaux. Elle possède également une propriété
d'exploration aurifère (Tumipampa) dans le département
d'Apurimac.
La Société a également comme objectif d'étendre ses opérations
d'usinage à d'autres juridictions.
Dynacor produit de l'or responsable aussi bien d'un point de vue
social qu'environnemental grâce à son programme aurifère PX
IMPACT®. Un nombre croissant d'entreprises dans le domaine de la
joaillerie, du luxe, de l'horlogerie et des secteurs de
l'investissement paient une petite prime additionnelle à notre
client et partenaire stratégique pour cet or PX IMPACT®. La prime
est ensuite directement investie dans des projets de développement
liés à la santé et à l'éducation au profit des communautés de
mineurs artisanaux.
Dynacor est inscrite à la bourse de Toronto (DNG).
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines des informations données ci-dessus sont des prévisions
qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et
d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats actuels,
la performance ou les réalisations de Dynacor ou les résultats de
l'industrie soient substantiellement différents des résultats,
performances ou réalisations futurs exprimés ou implicitement
manifestés dans ces prévisions. Les informations données reflètent
les attentes présentes de la direction concernant les événements et
les performances futurs au moment de mettre sous presse le présent
communiqué.
Actions en circulation : 38 344 998
Site Web: https://www.dynacor.com Twitter:
http://twitter.com/DynacorGold
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Pour en savoir plus, veuillez communiquer avec : Dale Nejmeldeen
Directeur, Relation aux actionnaires Dynacor Téléphone : (514)
393-9000 (poste 230) | E : investors@dynacor.com
Dynacor (TSX:DNG)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2024 à Mai 2024
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De Mai 2023 à Mai 2024