HPL Horizon Petroleum Ltd

Horizon Petroleum Ltd. (la "Société" ou "Horizon") (TSXV:HPL) a le plaisir d'annoncer qu'à la suite de ses communiqués de presse du 23 juin 2017 et du 26 juillet 2017, la Société a conclu une série d'accords définitifs (le "Accords") avec la société San Leon Energy plc ("SLE"), basée à Dublin, relatifs à l'acquisition de filiales détenues en exclusivité par SLE et d'autres entités contrôlées par SLE, avec une participation à 100% dans deux concessions pétrolière et gazière en République de Pologne, connues sous le nom de Cieszyn et de Bielsko-Biala (les "Concessions principales"), plus un intérêt économique de 100% dans deux concessions pétrolière et gazière en Pologne, connues sous le nom de Prusice et de Kotlarka, et dans une autre concession dont le dossier est en cours de traitement (collectivement les "Concessions secondaires"). Ces concessions couvrent une surface de 3 030 km2 et sont situées dans le prolifique bassin Rotliegend et la ceinture orogénique des Carpates, une zone où Horizon a le projet de cibler des découvertes de gaz naturel conventionnel sous exploitées. L'infrastructure gazière dans ces régions est assez développée, et le prix du gaz attractif; les cotations à la Poland Power Exchange (TGE) pendant 2017 ont oscillé entre 4,50 et 5,50 USD par mpc (millier de pieds cubes).

L'acquisition des cinq concessions en Pologne marque une nouvelle étape dans la stratégie d'Horizon de cibler, acquérir, développer et monétiser des ressources gazières conventionnelles en Europe. L'échelle des ressources fait qu'elles représentent un intérêt majeur pour les jeunes sociétés indépendantes, comme Horizon, qui disposent de l'expertise et de l'expérience technique et opérationnelle nécessaires pour développer les réservoirs présentant une complexité géographique.

Prix d'achat

Horizon avait déjà payé un dépôt non remboursable de 100 000 USD, et avancé un prêt de 100 000 USD (le "Prêt Horizon"), dans le cadre de cette opération.

La contrepartie pour l'acquisition des Concessions principales est la suivante:

1.   1 000 000 USD en liquidité, moins les 100 000 USD du Prêt Horizon, pour un paiement net de 900 000 USD. 2. 1 000 000 CAD en actions ordinaires dans le capital d'Horizon ("Actions Horizon"), sur la base des clauses d'émission spécifiées lors de l'AG d'Horizon. Les Actions Horizon doivent être émises en-dessous a) de 0,20 CAD par action, b) du prix par action le plus bas pour lequel Horizon conclut un placement de capital pour un minimum de 1 million CAD jusqu'à, mais sans l'inclure, la date de clôture de l'acquisition (la "Date de finalisation"), et c) du prix moyen pondéré en fonction du volume par Action Horizon pour la période de 10 jours de bourse immédiatement avant la Date de finalisation. Si Horizon se trouve dans l'incapacité de satisfaire ces clauses d'émission spécifiques à la Date de finalisation, la Société sera contrainte de payer à SLE la valeur équivalente des Actions Horizon en liquidité. 3. Un intérêt de 6% sur les bénéfices nets.  

La contrepartie pour l'acquisition des Concessions secondaires est de 10 000 EUR par concession, plus un intérêt de 6% sur les bénéfices nets.

Concession de Bielsko-Biala (Lachowice)

Située dans la nappe et la ceinture orogénique des Carpates dans le sud de la Pologne, la concession Bielsko – Biala couvre une surface de 805 km2 (~200 000 acres). En 1984, la Polish Oil & Gas Company (POGC) a foré le puits Lachowice-1 dans la partie sud de la concession et a trouvé 184 m de carbonates comportant du gaz dévonien (pas de colonne d'eau). Au milieu des années 90, sept autres puits avaient été forés sur la structure très compartimentalisée et, des cinq qui pénétraient les carbonates naturellement fracturés et grès du Dévonien, tous ont trouvé des colonnes et des indices de gaz.

Le champ de Lachowice se trouve dans une phase avancée de l'évaluation/étape préliminaire du cycle de vie du développement. Lachowice-1, Lachowice-7 et Stryszawa-2K sont les premiers puits d'intérêt sur le gisement et, malgré le fait d'être essentiellement verticaux, ont donné des taux de test jusqu'à 5,8 mmpcs/j en 1986, 8,9 mmpcs/j en 1995, et 2,5 mmpcs/j en 1997, respectivement (méthane à 90-95%); chacun de ces puits a été foré et testé par POGC, avec des profondeurs de réservoir entre 3 000 et 4 000 mètres.

Quelques années après l'achèvement, les puits ont été de nouveau testés et, malgré le fait qu'ils n'ont pas été restaurés ni acififiés, ils ont néanmoins produit des débits rentables même avec des taux d'achèvement non optimaux (revêtements cimentés et perforés) pour une formation naturellement fracturée. Ces tests ultérieurs de puits tubé ont été réalisés sur Lachowice-1 par Schlumberger en 1996 (~2,6 mmpcs/j) et sur Lachowice-7 (~3,0 mmpcs/j) par Apache en 1999.

Diverses options de développement échelonné se présentent pour Lachowice, de la ré-ouverture du puits existant (Lachowice 7) jusqu'à un programme de multiples puits très inclinés et/ou de voies secondaires. Horizon vise une première production pour Lachowice au second semestre 2018. Disposant d'une vaste capacité, l'infrastructure du gazoduc est située à environ 10 km de la découverte de gaz de Lachowice.

Concession de Cieszyn

Attenante à la concession de Bielsko-Biala, la concession de Cieszyn couvre 325 km2 (~80 000 acres) de la nappe et la ceinture orogénique des Carpates dans le sud de la Pologne. Cette concession a fait l'objet d'importantes explorations dans le passé et, bien que de la prospection est effectuée aux niveaux Paléozoïque et Tertiaire, la majeure partie de l'activité s'est concentrée sur les sables du Miocène relativement peu profonds (400 - 800 m) capturés dans les structures de la ceinture de plissement.

De nombreuses découvertes de gaz dans les réservoirs du Miocène ont été réalisées dans et autour de la concession (gisements de gaz de Debowiec-Slaski, Kowale, Pogorz) et le long de l'étendue en République tchèque (gisements de gaz de Horni Zukov, Bruzovice -Frydek, Pribor, Choryne). La qualité de l'imagerie sismique et le coût peu élevé de l'exploration des puits présentent une opportunité séduisante pour élaborer un programme de travail futur afin d'évaluer pleinement la concession.

Le chenal des réservoirs du Tertiaire est orienté vers l'Est de la concession de Bielsko-Biala. Il s'agit là d'une région très sous exploitée, en comparaison avec Cieszyn, et peut faire l'objet des futurs programmes d'exploration sur l'identification et le test des anomalies d'amplitude sismique dans les prolifiques et peu profondes formations du Miocène.

Concessions de Kotlarka et de Prusice (plus un nouveau dossier)

Recouvrant 1 900 km2 (470 000 acres) dans le prolifique et éprouvé bassin de Rotliegend de l'âge Permien dans le sud-ouest de la Pologne, ces trois concessions se trouvent en enfilade et comportent certains des plus grands et des plus productifs gisements de gaz de Pologne. Plus de 3 BPC (billion de pieds cubes) de gaz naturel ont été produits dans le grès de la formation du Rotliegend et les carbonates de la formation de Zechstein. D'importantes installations de production de gaz et un réseau d'infrastructure de gazoduc à grande capacité ont été construits dans le bassin. Les gisements de gaz avoisinant comprennent Zuchlow (850 BPC), Zalecze (760 BPC), Rawicz (92 BPC), Borzecin (188 BPC), Bogdaj – Uciechow (635 BPC) et Wierzchowice (422 BPC).

Ces concessions offrent un potentiel d'exploration au niveau Permien et nécessitent des études sismiques plus récentes pour aider à délimiter les nombreuses découvertes sous exploitées/nombreux gisements abandonnés sur les concessions elles-mêmes (y compris les découvertes de gaz naturel Radziadz W, Henrykowice W et Dobrzen). L'opportunité de tester et d'évaluer des pratiques de forage plus récentes/corrigées qui sont largement employées dans le bassin de Rotliegend aux Pays-Bas et en Allemagne pour contribuer à optimiser la productivité des réservoirs et à améliorer la récupération finale.

Conditions de finalisation

La finalisation de l'acquisition des Concessions principales et des Concessions secondaires est sujette à un certain nombre de conditions, notamment d'approbations du gouvernement de Pologne, ainsi que l'approbation de la TSX Venture Exchange (la "TSXV"). L'acquisition des Concessions secondaires est en outre sujette à la finalisation de l'acquisition des Concessions principales. Dans le cadre de son processus de diligence raisonnable, Horizon a analysé les tests et les forages réalisés sur et aux alentours des Concessions principales et secondaires. Toutefois, aucun rapport officiel de ressources n'est à ce jour disponible et Horizon projette de fournir un tel rapport dans le cadre du processus d'approbation de la TSXV.

À propos d'Horizon Petroleum Ltd.

Basée à Calgary, la société Horizon est spécialisée dans l'expertise et le développement des réserves pétrolières et gazières à l'échelle internationale. Le conseil d'administration d'Horizon se compose de professionnels du secteur pétrolier et gazier jouissant une solide expérience internationale.

TSX Venture Exchange et son fournisseur de services réglementaires (tel que défini dans les statuts de TSX Venture Exchange) rejettent toute responsabilité quant à la pertinence et l'exactitude du présent communiqué.

Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs ou informations prospectives (désignés collectivement "énoncés prospectifs") au sens de la réglementation applicable sur les valeurs mobilières. Lesdits énoncés prospectifs incluent, sans s'y limiter, des limitations, prévisions, estimations, attentes et objectifs portant sur des opérations futures qui sont sujettes à un certain nombre d'hypothèses, de risques et d'incertitudes, parmi lesquels plusieurs d'entre eux sont hors du contrôle d'Horizon. Les énoncés prospectifs qui ne sont pas des faits historiques sont généralement identifiables par des termes tels que "s'attend à", "planifie", "anticipe", "pense", "vise à", "estime", "projette", "potentiel" et autres expressions similaires, ou par des événements ou des conditions qui "vont", "pourraient" ou "devraient" se produire. Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs relatifs, entre autres choses, à la signature des Accords définitifs et à la finalisation de l'opération, aux opportunités commerciales et aux ressources relatives aux Concessions, et à la pérennisation l'acquisition européenne et la stratégie de développement d'Horizon.

Les informations prospectives se basent sur des attentes, estimations et projections qui comportent un certain nombre des risques, qui pourraient provoquer une variation, et dans certains cas un écart substantiel, entre les résultats actuels et ceux anticipés par Horizon et décrits dans les énoncés prospectifs du présent communiqué.

Parmi les "facteurs de risque" qui pourraient provoquer un écart substantiel entre les résultats réels et ceux énoncés par la Société dans les énoncés prospectifs du présent communiqué figurent les amendements législatifs et réglementaires; la capacité à exécuter des stratégies ou à saisir des opportunités commerciales, que la raison en soit économique ou autre; la situation des marchés internationaux, des prix et de la volatilité; l'état des marchés de capitaux et la capacité à lever du capital; les litiges; la viabilité commerciale et économique de la technologie d'extraction; la capacité d'Horizon à localiser et extraire des ressources ou à renforcer les Concessions, dans lesquelles les découvertes passées ne représenteront pas nécessairement à un potentiel futur; la dépendance face aux fournisseurs, entrepreneurs, consultants et au personnel clef; les risques associés à la conformité avec la législation et la réglementation relative à la protection environnementale.

Bien qu'Horizon est d'avis que les facteurs matériels, les attentes et les hypothèses exprimés dans les énoncés prospectifs revêtent un caractère raisonnable sur la base des informations qui lui sont disponibles à la date de leur formulation, aucune garantie ne peut être formulée quant aux résultats, niveaux d'activité et accomplissements futurs, et lesdits énoncés ne garantissent pas la performance future.

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Pour Horizon Petroleum Ltd.Dr David Winter, +1 403 984 2444Président & CEOdavid.winter@horizon-petroleum.comouDavid R. Robinson, +1 403 399 9047V.-P. en charge du développement commercialdavid.robinson@horizon-petroleum.com