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Les Indicateurs Techniques - Description - Formules (PX1)

- Modifié le 17/4/2009 17:52
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008


Ceci est une nouvelle file dédiée aux indicateurs techniques.

Elle détaillera les incontournables en les décrivant et en donnant leurs formules et modes de calcul. Cela s'avèrera pratique pour ceux qui veulent s'en servir dans des logiciels ou des EA (trading automatique).

Qu'il s'agisse d'apprendre ou de revoir les bases j'espère qu'elle vous plaira !


En guise de sommaire les indicateurs seront classés selon les catégories suivantes :

- Moyennes Mobiles

- Bandes / Canaux

- Signaux

- Indicateurs de Momemtum

- Oscilatoires

- De Volatilité

- De Volumes

- Statistiques

- Etudes Supplémentaires



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201 Réponses
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1 de 201 - 31/3/2009 13:35
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
I MOYENNES MOBILES

1 Moyennes Mobiles Simples

2 Moyennes Mobiles Exponentielles

3 Moyennes Mobiles Pondérées

4 Moyennes Mobiles Adaptables
2 de 201 - 31/3/2009 13:52
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
MOYENNES MOBILES SIMPLES


La moyenne mobile est une technique utilisée pour analyser les données dans un intervalle de temps. Elle est utilisée principalement dans les finances et l'analyse technique.

L'objectif principal de la moyenne mobile simple (MMS ou SMA) est de donner une moyenne des prix dans une période donnée. Ainsi, pour chaque valeur nouvelle dans le calcul de la moyenne, la valeur la plus ancienne est supprimée. Chacune des données utilisées dans le calcul de la moyenne ont le même poids. Par exemple pour une moyenne mobile des cours de clôture sur 10 jours, calculé à la date x, alors:

SMA = [Close(x) + Close(x-1) + Close(x-2) + … + Close(x-9)] ÷ 10

En d'autres termes, la moyenne mobile simple est calculée en additionnant les prix (généralement le prix de clôture) pour un certain nombre de périodes (heures, jours, semaines, etc) et cette valeur est divisée par le nombre de périodes.

En analyse technique certaines valeurs de x sont plus populaires que d'autres, par exemple 10 jours, 40 jours ou 200 jours. La période choisie dépend du type d'investissement : court, moyen ou long terme.
En tout cas, la moyenne mobile sera interprétée comme un support dans un marché haussier, ou comme une résistance dans un marché baissier. L'intersection entre la courbe des prix et la moyenne mobile donne des signaux d'achat ou de vente (voir graphique).

La moyenne mobile suit la tendance. Elle permet une anticipation de l'évolution de la tendance, mais seulement une fois que le mouvement a déjà commencé. Certains spécialistes affirment que les moyennes mobiles ne devraient pas être utilisés dans un marché sans tendance. En effet le marché se déplace souvent latéralement dans un canal. Lorsque cela se produit, l'utilisation de moyennes mobiles n'est possible que dans un laps de temps assez court et, même alors, il y a possibilité de mauvaise interprétation.
Media_movel_simples00.jpg
3 de 201 - 31/3/2009 13:53
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
voilà pour les MMS, la suite demain !

comme d'habitude n'hésitez pas à compléter ou commenter cet article
4 de 201 - 31/3/2009 14:22
chube34 Messages postés: 735 - Membre depuis: 23/4/2008
Hello Cédric,

Merci pour cette nouvelle file. Je sens qu'il va y avoir pas mal d'exercices to bring home. Ce serait peut être l'occase de mettre les formules sous XL. Tu en parlais récemment, qu'en penses-tu?
Merci bien et have a good day
5 de 201 - 31/3/2009 15:14
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
cedrico ça ne fait pas double emploi avec ce qui a déjà été écrit dans la file initiation à l'analyse technique?
6 de 201 - 31/3/2009 15:35
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
si Pounet mais justement, vu que de nombreuses images ont disparues et quelles ne sont visiblement pas récupérables c'est une manière de réorganiser tout ça dans cette file.

Chube pour les formules dans Excel je ne suis malheureusement pas assez "callé" sur ce logiciel :\ En revanche si quelqu'un connait bien faites nous signe !!!
7 de 201 - 31/3/2009 16:53
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
ok cedrico,on va donc se remettre au boulot,vous avez de sourds instincts esclavagistes l'ami,est ce que dans des "files" on est autorisé à donner en addendum,des "combines" perso qui marchent bien sur
8 de 201 - 31/3/2009 17:41
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
toutes tes combines sont les bienvenues Pounet ;)
9 de 201 - 31/3/2009 18:18
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
une revue générale des moyennes mobiles,une étude suivra sur les techniques d'utilisation selon le mode de trading
Indicateurs techniques
Moyennes Mobiles
La Moyennes Mobile est un des indicateurs les plus anciens et les plus utilisés. Elle permet de calculer la valeur moyenne de la valeur sur une période p donnée, le terme de "mobile" signifiant que cette période p fixée glisse à chaque nouvelle séance. Chaque nouvelle valeur de la Moyenne Mobile est donc la moyenne des p cours précédents la dernière séance. La Moyenne Mobile se calcule généralement avec les cours de clôture.

Il existe plusieurs types de Moyennes Mobiles, les plus répandus étant :

* La Moyenne Mobile dite "simple ou "Arithmétique"
* La Moyenne Mobile "Pondérée"
* La Moyenne Mobile "Exponentielle"
* La Moyenne Mobile "Triangulaire"
* La Moyenne Mobile "Variable"
* La Moyenne Mobile "Volumes ajustés"

Les périodes utilisées pour tracer les Moyennes Mobiles dépendent de l'objectif dans le temps. Généralement on utilise les périodes suivantes :

* 5 à 13 séances pour le très court terme
* 14 à 25 séances pour le court terme
* 26 à 49 séances pour le court/moyen terme
* 50 à 99 séances pour le moyen terme
* 100 à 200 séances pour le long terme

La seule différence entre ces différents types de Moyennes Mobiles est le poids accordé aux cours les plus récents dans la période choisie.

1. La Moyenne Mobile Arithmétique donne le même poids à tous les cours selon la formule :

MMA(p) = (Somme des (Cours(n))) / p
où n varie de 0 à p - 1
2. La Moyenne Mobile Pondérée donne plus d'importance aux cours récents selon la formule :

MMP(p) = (Somme des (p-n)*Cours(n))) / (p*(p+1)/2)
où n varie de 0 à p - 1
3. La Moyenne Mobile Exponentielle donne plus d'importance aux cours récents selon la formule :

MME(p) = (Dernier cours - (MME(p) de la veille))*K + (MME(p) de la veille)
où K = 2/(p+1)
4. La Moyenne Mobile Triangulaire est similaire à la moyenne mobile exponentielle ou à la moyenne mobile pondérée à l'exception du système de pondération qui est différent.
Les moyennes mobiles exponentielles et pondérées assignent la majeure partie de leur pondération aux données les plus récentes.
Avec la moyenne mobile triangulaire, la majorité de la pondération est assignée à la portion médiane des données.
5. La Moyenne Mobile Variable est une moyenne mobile exponentielle qui ajuste automatiquement la constante de lissage en fonction de la volatilité de la série de données.
Plus les données sont volatiles, plus la constante de lissage utilisée dans le calcul de la moyenne mobile est grande ce qui par conséquent donne plus de poids aux données les plus récentes.
Le raisonnement est inverse pour les données moins volatiles.
6. La Moyenne Mobile Volumes ajustés a été developpée par Dick Arms, renommé surtout pour avoir inventé le Arms Index et la méthode de représentation graphique en équivolume.
Il s'agit d'une méthode originale de calcul des moyennes mobiles qui intègre les volumes dans le calcul de moyenne mobile.

Elle est calculée de la façon suivante :
1. Calcul du volume moyen en utilisant toutes les unités de temps du graphique.
2. Calcul de l'unité de volumes ou "volume incrément" en multipliant le volume moyen par 0.67.
3. Calcul du ratio de volumes de chaque unité de temps en divisant les volumes réels de l'unité de temps par le volume incrément.
4. En partant de l'unité de temps la plus récente et en travaillant en arrière, on multiplie le prix de chaque unité de temps par le ratio de volumes de la période et on additionne cumulativement ces valeurs jusqu'à ce que le total atteigne le nombre d'unités de volumes spécifié. Seule une portion des volumes de la dernière unité de temps est généralement utilisée.


La Moyenne Mobile représentant une moyenne des cours, par conséquent quand elle est sous les cours cela signifie que la valeur est haussière et inversement la valeur est baissière quand la Moyenne Mobile est au-dessus de des cours.

En théorie, on obtient un signal d'achat quand la Moyenne Mobile croise les cours à la hausse, et de vente quand la Moyenne Mobile croise les cours à la baisse.
Cependant, en fonction de la volatilité de la valeur, il peut y avoir de faux signaux car la Moyenne Mobile peut franchir la courbe des cours seulement pour quelques jours avant de reprendre un cours normal. Pour améliorer la probabilité de détection du signal, une confirmation du signal par un autre indicateur est parfois souhaitable.

On peut également utiliser le croisement de Moyennes Mobiles de périodes différentes entre elles pour déterminer des signaux d'achat et de vente.

p.php?pid=chartscreenshot&u=XU2vlNYiGwbhjqKDobSYWPwn2z3ZeQbk
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10 de 201 - 01/4/2009 07:49
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
Indicateurs techniques
Momentum
Le Momentum est un des indicateurs les plus connus de l'analyse technique, il fait parti de la famille des oscillateurs. Son objectif est de donner une mesure de la vitesse d'évolution des cours sur une période de temps donnée.

Le Momentum n'est pas borné et évolue autour de la ligne du zéro, il est positif quand le marché et en accélération haussière et devient négatif dans la situation inverse. Plus le Momentum est haut, plus la valeur est sur-achetée. Inversement, plus le Momentum est bas, plus la valeur est sur-vendue.

Example cf graph
Interprétation
Il y a plusieurs façons d'interpréter le Momentum :

1. Utiliser le Momentum comme un indicateur de suivi de tendance, en achetant quand le momentum est très bas et se retourne à la hausse et en vendant quand l'indicateur forme un pic et se retourne à la baisse.
2. Quand cet indicateur forme des figures (Top, Bottoms, canaux...) qui suivent les mêmes règles que les figures formées par les cours. Souvent, ces figures détectées sur le Momentum passent inaperçues sur les cours.
3. Utiliser le passage de la ligne des 0 comme un signal. Dans cette optique, un croisement à la hausse de la ligne des 0 donne un signal d'achat, à l'inverse son passage en baisse donnera le signal de vente.
4. Enfin, le momentum peut s'utiliser sous forme de divergences entre la courbe des cours et l'indicateur. C'est probablement l'utilisation qui convient le mie
p.php?pid=chartscreenshot&u=zDOZEURxognK%2BEkXxtxUR%2FfwbyUSoiOE
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11 de 201 - 01/4/2009 07:53
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
Indicateurs techniques
%R Williams
L'indicateur %R Williams est indicateur de Momentum développé par Larry Williams qui mesure les niveaux de surachat et de survente.

Cet indicateur est très semblable au %K Stochastique à l'exception du fait qu'il est tracé en utilisant des valeurs négatives s'étendant de 0 à -100 et que le Stochastique possède un lissage propre.

La période à choisir dépend du cycle de trading considéré.
Méthode de calcul
%R Williams = -100 * (Hp - C) / (Hp - Lp) où :

* p = période considérée
* Hp = le maximum des plus hauts sur la période p
* Lp = le minimum des plus bas sur la période
* C = cours de clôture du dernier jour

Exemple cf graphe
Interprétation
Théoriquement, si l'indicateur se situe au dessus de -20, la valeur est surachetée, et la valeur est survendue quand l'indicateur oscille sous le seuil de -80.

Une caractéristique intéressante du %R Williams est sa capacité à anticiper les retournements de tendances. Il forme très souvent un sommet et retombe ensuite quelques jours avant que la valeur n'en fasse autant.
Il en est de même dans l'autre sens.

p.php?pid=chartscreenshot&u=n94GCF4TD37xWSU0Ynbz%2BNbAoHZ1hr0j
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12 de 201 - 01/4/2009 16:59
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
MOYENNES MOBILES EXPONENTIELLES

La moyenne mobile exponentielle est une extension de la moyenne mobile simple, en utilisant le même lissage afin de réduire la quantité de signaux d'achat ou de vente. La moyenne mobile exponentielle (MME) est une moyenne pondérée des cotations passées et peut être calculée selon la formule suivante:

MMEx = ME(x-1) + K x (Close(x) - ME (x-1))

* MMEx est la moyenne mobile exponentielle sur x périodes
* ME (x-1) est la moyenne mobile exponentielle à x-1
* N est le nombre de jours pendant lesquels vous voulez calculer
* Constante K = (2 ÷ (N +1))

La moyenne mobile exponentielle donne plus de poids aux dernières valeurs dans le calcul de la moyenne. Ainsi, cet indicateur est plus sensible aux valeurs les plus récentes. Ainsi, contrairement à ce qui se produit avec la moyenne mobile simple, les dernières données sont plus importantes.
En outre, cette moyenne mobile ne doit pas exclure les anciennes valeurs, qui vont disparaître avec le temps. Pour le développement des moyennes mobiles exponentielles (et aussi pour la moyenne mobile simple) les valeurs de temps les plus communes sont:

* Très court terme: 5 à 13 jours
* À court terme: 14 à 25 jours
* À moyen terme: 26 à 74 jours
* Long terme: 75 à 200 jours


Il existe une tendance à la vente lorsque le prix passe au-dessus de la moyenne mobile. De même, il existe une tendance à acheter lorsque le prix passe en dessous de sa moyenne mobile. En d'autres termes, les investisseurs ont tendance à acheter lorsque le prix passe au-dessus de sa moyenne mobile, et de vendre lorsque le prix tombe en dessous.

La sensibilité d'une moyenne mobile et le nombre de signaux générés par celui-ci est proportionnelle à sa durée. Ainsi, pour une période courte d'une moyenne mobile plus grande est la sensibilité et le nombre de signaux. Les moyennes mobiles de plus longues périodes vont générer moins de signaux, plus lent, mais en même temps sont plus fiables. Par rapport à la moyenne mobile simple, la moyenne mobile exponentielle est d'une plus grande sensibilité et, par conséquent, permettra de générer un plus grand nombre de signaux.
13 de 201 - 01/4/2009 16:59
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
et un graphe d'exemple :


Media_movel_exponencial.jpg
14 de 201 - 01/4/2009 17:16
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
Pour continuer sur l'article de cedrico, j'aime bien en day trading ou sur le Forex utiliser pour intervenir les croisements entre la MM5 et la MM11, entrér long lorsque la MM5 franchi à la hausse la MM11, et inversement passer court lorsque la MM5 coupe à la baisse la MM11
cf graph
p.php?pid=chartscreenshot&u=%2Fi1Rmak2kcsCMNXEE6uy1YGcwrTXjL1B
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15 de 201 - 01/4/2009 17:17
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
UT 15' sur le graph
16 de 201 - 01/4/2009 17:27
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
donnée par certains logiciels,indiquée à type de curiosité

Moyenne mobile T3 de Tilson
La Moyenne mobile T3 (ou T3-Tilson) est un indicateur original de lissage des cours développé par Tilson qui selon certains spécialistes, donne de bien meilleurs signaux que les moyennes mobiles classiques.
Méthode de calcul
T3-Tilson = c1 * MME6(cours de clôture, P) + c2 * MME5(cours de clôture, P) + c3 * MME4(cours de clôture, P) + c4 * MME3(cours de clôture, P) où

* P = la période
* volfactor = coefficient de pondération
* MME3(cours de clôture, P) = Moyenne Mobile Exponentielle de (MME(MME(cours de clôture, P), P)
* MME4(cours de clôture, P) = Moyenne Mobile Exponentielle de la MME3(cours de clôture, P)
* MME5(cours de clôture, P) = Moyenne Mobile Exponentielle de la MME4(cours de clôture, P)
* MME6(cours de clôture, P) = Moyenne Mobile Exponentielle de la MME5(cours de clôture, P)
* c1 = - (volfactor)^3
* c2 = 3 * (volfactor)^2 + 3 * (volfactor)^3
* c3 = - 6 * (volfactor)^2 - 3 * volfactor - 3 * (volfactor)^3
* c4 = 1 + 3 * volfactor + (volfactor)^3 + 3 *(volfactor)^2
17 de 201 - 01/4/2009 17:34
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
Indicateurs techniques
Average Directional Movement Index

L'Average Directional Movement Index (ou ADX) est un indicateur de momentum assez complexe développé par J. Welles Wilder et expliqué dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems publié en 1978.

La plupart des indicateurs ont une faiblesse principale : ils ne sont pas appropriés pour les marchés à forte et à faible tendance.

L'Average Directional Movement Index mesure la capacité des forces du marché à déplacer le cours en dehors de la plage de variation de la veille.

L'ADX est l'une des trois composantes du Directional Movement Index (DMI) dont le rôle est d'indiquer si le marché est ou n'est pas en tendance.
Exemple
Exemple
Interprétation
D'après l'auteur, le marché suit une forte de tendance seulement durant le tiers du temps.
Le but de l'ADX est de tenter de détecter une tendance significative. Quand le marché ne suit pas une tendance marquée, l'ADX doit vous permettre de rester en dehors.

* La courbe ADX, révèle les tendances, plus le ADX est élevé plus la tendance est forte et vice-versa. Si la courbe ADX est au-dessus de 20, il existe une tendance, dans le cas contraire, le marché est sans tendance.


p.php?pid=chartscreenshot&u=kg1bLrCVOXYQx3EBnDdmuhNbeHDhpgBR
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18 de 201 - 01/4/2009 17:36
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
suite de Wilder,après ADX,DMI


Directional Movement Index
Le Directional Movement Index est un indicateur de momentum assez complexe développé par J. Welles Wilder et expliqué dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems publié en 1978.

La plupart des indicateurs ont une faiblesse principale : ils ne sont pas appropriés pour les marchés à forte et à faible tendance.

La caractéristique principale du Directional Movement Index est qu'il identifie d'abord si le marché est en tendance avant de fournir le signal.

Le Directional Movement Index mesure la capacité des forces du marché à déplacer le cours en dehors de la plage de variation de la veille.

Il se compose de trois courbes :

1. L'indicateur positif de direction (+DI) récapitule le mouvement de tendance à la hausse,
2. L'indicateur négatif de direction (-DI) récapitule le mouvement d'évolution à la baisse,
3. L'index directionnel moyen de mouvement (ADX) indique si le marché est ou n'est pas en tendance.

Exemple
Exemple
Interprétation
Le système de courbes DMI sert à détecter les tendances et génère ensuite des signaux d'achats ou de ventes. D'après l'auteur, le marché suit une forte de tendance seulement durant le tiers du temps. Le but du DMI est de tenter de détecter une tendance significative. Quand le marché ne suit pas une tendance marquée, le DMI doit vous permettre de rester en dehors.

L 'interprétation des deux courbes -DI et +DI déterminent des signaux d'achat ou de ventes :

1. Lorsque le +DI franchit à la hausse le -DI, c'est un signal d'achat.
2. Lorsque l'inverse se produit, c'est un signal de vente.
3. La courbe ADX, révèle les tendances, plus le ADX est élevé plus la tendance est forte et vice-versa.
Si la courbe ADX est au-dessus de 20, il existe une tendance, dans le cas contraire, le marché est sans tendance.

Nota : L'auteur conseille d'appliquer cette méthode aux valeurs ayant un CSI (Commodity Selection Index) élevé (supérieur à 25).
19 de 201 - 01/4/2009 17:39
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008

Indicateurs techniques
Moving Average Convergence Divergence

Le Moving Average Convergence Divergence ou MACD a été développé par Gerald Appel et est présenté dans son livre The Moving Average Convergence Divergence Trading Method.

Le MACD est fondamentalement une amélioration du système à deux moyennes mobiles :

* D'une part il mesure la différence de cours entre deux Moyennes Mobiles Exponentielles de périodes différentes. On emploie couramment une période de 12 jours pour la première moyenne mobile et de 26 jours pour la seconde. Cette différence mesurant la vitesse de variation du cours est référencée comme le MACD(12,26).
* Ensuite, on lui associe une troisième Moyenne Mobile Exponentielle de période un peu plus courte (généralement de 9 jours) appelée "ligne de signal" ou "trigger" qui moyenne le MACD(12,26).
* Enfin, on calcule la différence entre le MACD(12,26) et le "trigger", différence mesurant l'accélération de variation du cours.
Cette accélération se représente graphiquement sous forme d'un histogramme (histogramme MACD).

L'indicateur est principalement employé pour les marchés en tendance et ne devrait pas être employé pour un marché en consolidation ou sans tendance.
L'utilisation de Moyennes Mobiles exponentielles permet de donner plus de sensibilité aux changements récents.
Exemple
Exemple
Interprétation

Lorsque l'histogramme MACD traverse à la hausse l'axe du zéro, on a un signal d'achat. Inversement, lorsque l'histogramme MACD traverse à la baisse l'axe du zéro, on a un signal de vente.

p.php?pid=chartscreenshot&u=PWQgmkPhNbrTiFvzkgPiFawsYj10Ll58
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20 de 201 - 01/4/2009 17:42
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
personnellement j'utilise MACD 10,23,9;beaucoup plus réctif et plus "collé aux cours (regardez les deux graphs)
p.php?pid=chartscreenshot&u=mK35fKXVAa1isUFuquvFQfMk1c9SghLb
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