Les contrats à terme sur actions américaines évoluent prudemment tandis que les prix du pétrole augmentent suite aux frappes surprises des États-Unis sur des installations nucléaires iraniennes ce week-end. L’incertitude plane toujours quant à la riposte potentielle de Téhéran et ses répercussions sur l’approvisionnement mondial en pétrole et gaz. Par ailleurs, le président Donald Trump a évoqué la possibilité d’un « changement de régime » en Iran. Aux États-Unis, le Sénat se prépare à voter un projet fiscal soutenu par Trump, et les investisseurs suivent également les données économiques qui seront publiées plus tard aujourd’hui.

Futures actions stables

Alors que les investisseurs évaluent les conséquences de l’action militaire américaine, les futures sur les principaux indices américains restent proches de l’équilibre. Lundi matin, les futures Dow Jones ont légèrement reculé de 0,1 %, tandis que les futures S&P 500 et Nasdaq sont restés quasiment inchangés. Vendredi, Wall Street avait clôturé en baisse, sous le poids des inquiétudes liées au conflit aérien entre Israël et l’Iran et à une possible implication militaire américaine.

L’annonce de Trump confirmant les frappes sur trois sites nucléaires iraniens a levé une part d’incertitude. Les marchés s’interrogent désormais sur l’impact de cette décision sur le sentiment général, les anticipations d’inflation et les décisions de la Fed concernant les taux d’intérêt.

Hausse des prix du pétrole face aux risques géopolitiques accrus

Le marché pétrolier a réagi par une hausse des cours, traduisant les craintes de perturbations potentielles des approvisionnements, notamment dans le détroit stratégique d’Ormuz. Les analystes alertent sur le fait qu’une flambée des prix pourrait raviver les pressions inflationnistes et retarder toute baisse éventuelle des taux par la Fed.

Lundi matin, le Brent pour livraison en août a progressé de 0,8 % à 76,11 dollars le baril, tandis que le WTI a gagné 0,9 % à 74,48 dollars, bien que les deux contrats aient réduit une partie de leurs gains initiaux.

Warren Patterson, responsable stratégie matières premières chez ING, a souligné que le risque pesant sur l’offre énergétique a fortement augmenté en raison des incertitudes sur la réaction iranienne.

Attente autour de la réponse de Téhéran

Téhéran n’a pas encore précisé sa stratégie de riposte, affirmant garder toutes les options ouvertes pour se défendre. Le gouvernement iranien a lancé des mises en garde sur des « conséquences durables » et intensifié ses bombardements aériens sur Israël, dans un conflit qui s’est envenimé il y a 11 jours.

Les autorités iraniennes ont qualifié Trump de « joueur » et laissé entendre que les frappes du week-end ont élargi la liste des cibles militaires légitimes. Trump a quant à lui évoqué un changement de régime dans un message sur les réseaux sociaux.

Des médias iraniens évoquent la possibilité de fermer le détroit d’Ormuz, passage clé pour le pétrole mondial, tandis que d’autres rapports indiquent que l’Iran pourrait viser des bases militaires américaines dans la région.

Certains analystes estiment que, malgré la montée des tensions, les frappes ont dissipé une partie de l’incertitude sur les intentions de Trump, ce qui pourrait stabiliser les marchés. Les experts de Vital Knowledge notent toutefois qu’une fois la crise géopolitique passée, les investisseurs devront encore faire face aux défis structurels tels que les droits de douane et la politique fiscale.

Le Sénat américain se prépare à voter le projet fiscal

Sur le plan intérieur, le Sénat vise à voter cette semaine sa version d’un vaste projet fiscal soutenu par Trump. Ce texte prévoit de prolonger les baisses d’impôts de 2017 et d’augmenter les dépenses en défense et sécurité aux frontières, compensées par des réductions dans des programmes sociaux comme Medicaid.

Cependant, les règles du Sénat compliquent l’adoption, un arbitre parlementaire ayant jugé que certaines mesures ne respectaient pas les critères de la procédure de réconciliation budgétaire, qui permettrait une adoption à la majorité simple.

Les républicains espèrent utiliser cette procédure pour surmonter l’opposition démocrate. Le texte devra ensuite retourner à la Chambre avant d’être signé par Trump d’ici le 4 juillet.

Focus sur les données économiques : PMI de juin

Les investisseurs attendent également les chiffres de l’activité économique pour juin, avec des indices PMI manufacturier et des services de S&P Global attendus en légère baisse. Le manufacturier devrait reculer à 51,1 contre 52,0, et les services à 52,9 contre 53,7.

Ces indicateurs préfigurent d’autres publications importantes cette semaine, comme la confiance des consommateurs mardi et les données d’inflation vendredi, surveillées de près par la Fed.

La confiance des consommateurs américains a diminué ces derniers mois, en raison des inquiétudes liées à l’impact des droits de douane sur l’inflation et la croissance. Toutefois, les prix sont restés relativement modérés, et les négociations entre États-Unis et Chine alimentent l’espoir d’un apaisement des tensions commerciales.