Les contrats à terme sur actions américaines ont gagné du terrain lundi, les investisseurs digérant les données décevantes sur l’emploi, les annonces commerciales et les perspectives des taux de la Fed. Des résultats solides ont aidé à compenser les inquiétudes liées au ralentissement économique et à l’impact des droits de douane, tandis que Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) a affiché une baisse de ses bénéfices due à une dépréciation de sa participation dans Kraft Heinz (NASDAQ:KHC).

Les futures montent après la chute de la semaine dernière

Après une forte chute vendredi, les futures américains ont rebondi lundi matin grâce aux espoirs d’une baisse des taux. À 03h00 ET, les futures Dow ont progressé de 128 points (0,3%), ceux du S&P 500 de 24 points (0,4%) et du Nasdaq 100 de 102 points (0,4%).

Les pertes vendredi reflétaient l’inquiétude des investisseurs suite à un rapport sur l’emploi faible et à l’annonce par le président Donald Trump d’une hausse des droits de douane sur plusieurs partenaires commerciaux.

Le moral s’est détérioré davantage après que Trump ait limogé la responsable du Bureau des statistiques du travail, l’accusant sans preuve de manipulation des chiffres. Les analystes préviennent que cela pourrait miner la confiance dans les données économiques américaines, surtout si son successeur privilégie la loyauté politique à la précision.

Les chiffres décevants de l’emploi ont poussé les investisseurs à anticiper une probabilité d’environ 90 % d’une baisse des taux par la Fed en septembre. Cependant, les responsables de la Fed restent prudents et attendent de nouvelles données.

Des résultats solides soutiennent les marchés

Les résultats solides ont renforcé le sentiment. Des géants technologiques comme Meta Platforms (NASDAQ:META) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) ont publié d’excellents résultats pour le T2, confirmant d’importants investissements dans l’intelligence artificielle.

Ces performances ont apaisé certaines inquiétudes liées aux droits de douane, même si certaines entreprises prévoient des hausses de prix.

Selon les données de LSEG citées par Reuters, la croissance des bénéfices des sociétés du S&P 500 au T2 est estimée à 9,8 % en glissement annuel, contre 5,8 % début juillet. Plus de 80 % des entreprises ayant publié leurs résultats ont dépassé les attentes, contre une moyenne de 76 % sur les quatre derniers trimestres.

Cette semaine, les marchés suivront les résultats de Caterpillar (NYSE:CAT), McDonald’s (NYSE:MCD) et Disney (NYSE:DIS), membres du Dow proche de son record de décembre.

Berkshire Hathaway affiche un recul des bénéfices suite à une dépréciation

Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) a publié un bénéfice en baisse au T2, impacté par une dépréciation de 3,76 milliards de dollars sur sa participation dans Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) et une baisse des primes d’assurance. Le bénéfice net est passé à 12,37 milliards de dollars contre 30,35 milliards l’an dernier, avec un chiffre d’affaires en baisse de 1,2 % à 92,5 milliards.

Les gains dans Apple (NASDAQ:AAPL) et American Express (NYSE:AXP) ont compensé partiellement, tandis que le bénéfice opérationnel de BNSF a augmenté de près de 20 %, grâce à la réduction des coûts et à la baisse du carburant.

La trésorerie de Berkshire s’élevait à 344 milliards à la fin du trimestre, légèrement inférieure au trimestre précédent mais proche d’un record. Buffett devrait céder sa place fin 2025, avec Greg Abel prêt à lui succéder.

Pétrole stable malgré la hausse de production de l’OPEP+

Les prix du pétrole sont restés stables lundi, malgré la confirmation par l’OPEP+ d’une hausse de la production en septembre. Le Brent a reculé de 0,2 % à 69,80 dollars le baril, le WTI a progressé de 0,3 % à 67,53 dollars.

Le groupe a décidé d’augmenter la production quotidienne de 547 000 barils, pour le sixième mois consécutif, inversant les coupes de 2,5 millions de barils par jour, soit environ 2,4 % de la demande mondiale.

Or et Bitcoin

Les prix de l’or ont été mitigés lundi après un rebond de 2 % vendredi, porté par les attentes de baisse des taux Fed. L’or au comptant a reculé de 0,2 % à 3 355,69 dollars l’once, tandis que les contrats à terme de décembre ont gagné 0,3 % à 3 408,67 dollars.

Le Bitcoin a progressé de 0,8 % à 114 567,60 dollars, se remettant d’une baisse de 3 % sur cinq jours.

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