Re-Actualisé: Veolia cède les activités britanniques de déchets de Suez à Macquarie pour 2,4 mds d'euros
08 Août 2022 - 5:37PM
Dow Jones News
(Actualisation: précision de Suez qui dit être intéressé par un
rachat des activités)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Veolia a annoncé lundi qu'il allait céder
au gestionnaire d'actifs Macquarie Asset Management les activités
de déchets de Suez au Royaume-Uni, afin de répondre aux
préoccupations de l'autorité britannique de la concurrence
concernant le rapprochement des deux groupes français de services
aux collectivités.
L'opération représente un produit de cession d'environ 2,4
milliards d'euros pour Veolia, a indiqué le groupe dans un
communiqué. "Le niveau de valorisation de cette cession, faisant
ressortir un multiple de 16,9x l'Ebitda 2021 normalisé, s'établit à
un niveau nettement supérieur au prix d'acquisition ressortant du
prix de l'OPA" sur Suez bouclée en début d'année, a précisé Veolia.
L'offre publique d'achat de Veolia sur Suez était basée sur un
multiple d'environ 9,5 fois l'Ebitda, a rappelé la directrice
générale de Veolia, Estelle Brachlianoff, lors d'une conférence
téléphonique avec des journalistes.
Le prix de cession des actifs au Royaume-Uni "permet de
cristalliser immédiatement la valeur de l'ensemble des synergies
alors envisagées", a ajouté le groupe.
Veolia espère boucler cette opération d'ici à la fin de l'année, a
indiqué Estelle Brachlianoff, précisant que Suez disposait d'une
délai de 30 jours ouvrés pour exercer son droit de premier refus
sur l'offre, aux mêmes conditions.
Suez a fait savoir dans un communiqué publié lundi après-midi qu'il
était intéressé par un rachat de ces activités. Le groupe "va
étudier en détail les conditions de l'accord conclu avec Macquarie,
à la suite de quoi Suez décidera ou non d'exercer son droit de
premier refus", a-t-il indiqué.
Le groupe avait déjà fait usage de ce droit de premier refus en
rachetant à Veolia des actifs dans les déchets dangereux en France
pour 690 millions d'euros.
La Competition and Markets Authority (CMA) au Royaume-Uni, la
dernière autorité de la concurrence n'ayant pas encore approuvé le
rapprochement de Veolia et Suez, devra également donner son accord
à la transaction annoncée lundi. Estelle Brachlianoff s'est dite
lundi "très confiante" concernant l'obtention de cet accord.
La CMA doit annoncer sa décision sur la fusion des deux groupes
français d'ici au 11 septembre 2022.
"A l'issue de la réalisation de ce remède antitrust, Veolia
demeurera un acteur majeur du marché du traitement des déchets au
Royaume-Uni avec un chiffre d'affaires d'environ 2 milliards
d'euros", a souligné Veolia.
Afin de répondre à l'intégralité des préoccupations de la CMA,
Veolia doit encore procéder à une cession dans le secteur des eaux
industrielles au Royaume-Uni, une activité qui représente 10
millions à 20 millions d'euros de chiffre d'affaires, a précisé
Estelle Brachlianoff.
L'ensemble des cessions antitrust effectuées dans le monde
représente environ 3,4 milliards d'euros, et permettra de "ramener
le levier d'endettement du groupe sensiblement en dessous de 3x", a
ajouté Veolia. La semaine dernière, lors de la présentation de ses
résultats semestriels, Veolia avait indiqué tabler sur une levier
d'endettement autour de 3 fois d'ici à la fin 2022.
Ces cessions donneront ainsi au groupe une "marge de manoeuvre
supplémentaire pour investir", notamment dans l'énergie et le
traitement de l'eau, en particulier en Europe et aux Etats-Unis, a
expliqué Estelle Brachlianoff.
-Alice Doré, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 90; adore@agefi.fr
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