Approvato Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2011

ermine Disponibilitï¿½ e Crediti finanziari a breve termine - Disponibilitï¿½ - attivitï¿½ finanziarie - verso imprese controllate e collegate - verso soggetti correlati Totale disponibilitï¿½ e crediti a breve termine B Posizione finanziaria a breve termine (781) (393) 0 0 (1.174) (7.972) 7.674 1.106 0 0 8.780 (15.735) 9.597 1.106 0 0 10.703 (25.708) 10.378 1.499 0 0 11.877 (17.736) 7.270 0 0 0 7.270 (7.841) 1.923 0 0 0 1.923 (9.973) 0 (6.798) 0 0 (6.798) 1.868 (26.383) 0 0 (24.515) 0 (36.411) 0 0 (36.411) 0 (29.613) 0 0 (29.613) 0 (15.111) 0 0 (15.111) (1.868) (10.028) 0 0 (11.896) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.470) (1.470) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.470 1.470 0 0 0 0 1.470 1.470 Variazioni III trimestre Variazioni 9 mesi Trimestre 31/03/2011 Semestre 31/12/2010 Trimestre 30/09/2010 Esercizio 30/06/2010

C

Totale PFN (A+B)

(7.972)

(17.205)

(25.708)

(17.736)

(6.371)

(8.503)

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TABELLA 5 - RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
(Dati in !/000) Variazione III trimestre Variazione 9 mesi Trimestrale 31/03/2011 Semestrale 31/12/2010 Trimestrale 30/09/2010 Esercizio 30/06/2010

Margine operativo lordo (Ebitda) Acquisti in diritti pluriennali prestazioni calciatori Cessioni in diritti pluriennali prestazioni calciatori Investimenti netti in diritti pluriennali prestazioni calciatori Altri investimenti netti immobilizzazioni Variazione crediti verso Societï¿½ Calcistiche ed enti di settore Variazione debiti verso Societï¿½ Calcistiche ed enti di settore Variazione altri crediti correnti Variazione altri debiti correnti Variazione del capitale corrente

(7.265) 0 2.502 2.502 1.712 (1.480) 2.061 14.349 (14.721) 209

(12.411) (16.050) 1.383 (14.667) (546) 6.540 3.784 14.381 (2.371) 22.334

(8.437) (21.950) 6.549 (15.401) 4.921 6.234 (8.040) 1.665 2.081 1.940

(1.172) (21.950) 4.047 (17.903) 3.209 4.514 (10.101) (9.484) 16.802 1.731

808 (20.970) 1.761 (19.209) (4.150) 7.452 (10.379) (2.794) 19.104 13.383

3.974 (5.900) 5.166 (734) 5.467 (306) (11.824) (12.716) 4.452 (20.394)

Free Cash Flow operativo Variazione di poste del patrimonio netto Altre voci patrimoniali passive non correnti Svalutazione dei crediti dell'attivo circolante Accantonamento per rischi Gestione finanziaria Gestione fiscale Free Cash Flow disponibile Variazione della posizione finanziaria netta

(2.842) (250) (3.178) (269) (150) (684) (599) (7.972) (7.972)

(5.290) (5) 19.351 (47) (88) (2.503) 716 12.134 12.134

(16.977) (250) 4.628 (320) (1.324) (511) (2.451) (17.205) (17.205)

(14.135) 0 6.806 (51) (174) 173 (1.852) (9.233) (9.233)

(9.168) 0 11.251 0 0 788 (739) 2.132 2.132

(11.687) (245) (15.723) (273) (236) 1.992 (3.167) (29.339) (29.339)

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TABELLA 6 - ANALISI DI COMPOSIZIONE DEL CAPITALE CORRENTE NETTO CONSOLIDATO
(Dati in !/000) B. ATTIVITA' CORRENTI 6) Rimanenze 7) Crediti Commerciali a) crediti verso clienti b) crediti verso imprese collegate 8) Attivitï¿½ finanziarie correnti 9) Altre attivitï¿½ correnti 11) Crediti per Imposte - imposte anticipate - crediti tributari TOTALE ATTIVITA' CORRENTI C) PASSIVITA' CORRENTI 18) Debiti Commerciali 22) Debiti Tributari 23) Debiti verso istituti previdenziali 24) Altre passivitï¿½ correnti TOTALE PASSIVITA' CORRENTI 2.049 878 572 (16.159) (12.660) (5.828) (1.765) 254 1.380 (5.959) 30.758 6.415 1.111 46.294 84.578 28.709 5.537 539 62.453 97.238 36.586 8.180 857 44.914 90.537 389 (11.723) 0 (11.723) 0 (1.133) 0 (402) (402) (12.869) 928 (12.480) 0 (12.480) 2.001 1.841 0 (189) (189) (7.899) 2.972 24.408 783 25.191 5.052 8.415 30 706 736 42.366 2.583 36.131 783 36.914 5.052 9.548 30 1.108 1.138 55.235 2.044 36.888 783 37.671 3.051 6.574 30 895 925 50.265 Ultimi 3 mesi Ultimi 9 mesi Trimestre al 31/03/2011 Semestre al 31/12/2010 Esercizio al 30/06/2010

CAPITALE CORRENTE NETTO

(209)

(1.940)

(42.212)

(42.003)

(40.272)

30