UPDATE3: Casino engage la cession de 10,4% du capital de son enseigne Assai au Brésil
28 Novembre 2022 - 11:40AM
Dow Jones News
(Actualisation: commentaire d'un analyste, cours de Bourse)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'action Casino progresse lundi, après que
le groupe de grande distribution a annoncé avoir lancé le processus
de cession de 10,4% du capital de son enseigne brésilienne
Assai.
Vers 11h20, le titre progressait de 1,9%, à 11,36 euros.
Selon le cours d'Assai à la clôture de la Bourse de Sao Paulo
vendredi, la transaction porterait sur un montant de 2,7 milliards
de reals, soit environ 481 millions d'euros.
"Cette cession, qui a été approuvée par le conseil d'administration
de Casino, prendra la forme d'un placement secondaire dont
l'allocation est prévue le 29 novembre et le règlement-livraison le
2 décembre, en fonction des conditions de marché", a précisé le
groupe de grande distribution dans un communiqué. La transaction
pourrait porter sur 3,7% du capital d'Assai supplémentaires, a
ajouté Casino.
Accélérer le désendettement
Casino avait annoncé fin octobre projeter de céder une partie de sa
participation dans Assai, spécialiste brésilien du libre-service de
gros ("cash and carry"), afin d'accélérer son désendettement.
Cette transaction "n'est qu'une première étape", selon Bryan,
Garnier & Co., qui assure que Casino finira par céder
l'intégralité de ses opérations en Amérique latine afin de
respecter ses engagements bancaires.
Très surveillée par le marché, la dette nette des activités
françaises de Casino ne diminue que grâce aux cessions d'actifs.
Dans l'Hexagone, l'endettement net du groupe ressortait à 4,58
milliards d'euros à fin septembre, en baisse de 509 millions
d'euros sur un an, uniquement grâce à la vente d'une part
majoritaire dans le producteur d'énergies renouvelables GreenYellow
pour 600 millions d'euros.
Dans ce contexte, Fitch Ratings a attribué vendredi à Casino la
note de crédit "B-", assortie d'une perspective "positive". Cette
première notation sur l'émetteur reflète un risque de liquidité au
cours des 18 prochains mois, a précisé l'agence d'évaluation. Fitch
table cependant sur une amélioration "substantielle" du ratio
d'endettement du distributeur, grâce aux cessions d'actifs qui
devraient se poursuivre en 2023.
"Cependant, nous voyons toujours certains risques d'exécution" du
programme de cessions d'actifs, qui pourraient restreindre la
capacité du groupe à lever les ressources nécessaires pour faire
face aux échéances de remboursement de sa dette en 2024, a prévenu
Fitch. L'agence d'évaluation estime que les cessions d'actifs
atteindront 1,7 milliard d'euros entre 2023 et 2025, après 1,4
milliard d'euros en 2022.
-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;
ddelmond@agefi.fr ed: VLV
Agefi-Dow Jones The financial newswire
(END) Dow Jones Newswires
November 28, 2022 05:20 ET (10:20 GMT)
Copyright (c) 2022 L'AGEFI SA
Casino Guichard Perrachon (EU:CO)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Casino Guichard Perrachon (EU:CO)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024