- Bénéfice net au premier trimestre le plus élevé en plus de 30
ans à 1 173 millions de dollars, avec bénéfice de 782 millions de
dollars pour le secteur Amont et de 389 millions de dollars pour le
secteur Aval, des chiffres principalement attribuables à une
conjoncture favorable
- Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation les
plus élevés en plus de 30 ans pour un premier trimestre à 1 914
millions de dollars, avec flux de trésorerie disponible¹ de 1 635
millions de dollars
- Production pour le secteur Amont de 380 000 barils par jour, un
résultat affecté par un aux froids extrêmes et temps d’arrêt
imprévu au site de Kearl
- Taux d’utilisation de la capacité de raffinage pour le
trimestre de 93 % pour le secteur Aval, ce qui représente un
troisième trimestre consécutif affichant un taux supérieur à 90
%
- Achèvement de la construction du pipeline de produits de
Sarnia, assurant un accès accru au marché à valeur élevée de
Toronto et réduisant les coûts de transport
- Déclaration d’un dividende de 0,34 dollar par action pour le
deuxième trimestre
- Annonce de l’intention de lancer une importante offre publique
de rachat d’un maximum de 2,5 milliard de dollars de ses actions
ordinaires
Imperial Oil Limited (TSE: IMO, NYSE American: IMO):
Ce communiqué de presse contient des éléments
multimédias. Voir le communiqué complet ici :
https://www.businesswire.com/news/home/20220429005143/fr/
(Graphic: Business Wire)
Premier trimestre
en millions de dollars canadiens, sauf
indication contraire
2022
2021
∆
Bénéfice (perte) net (PCGR des
États-Unis)
1 173
392
+781
Bénéfice (perte) net par action ordinaire
– compte tenu d’une dilution (en dollars)
1,75
0,53
+1,22
Dépenses en immobilisations et frais
d’exploration
296
163
+133
L’Impériale a déclaré un bénéfice net estimé de 1 173 millions
de dollars au premier trimestre, une hausse par rapport aux 813
millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, principalement
en raison d’une conjoncture favorable. Les flux de trésorerie
générés par les activités d’exploitation se sont élevés à 1 914
millions de dollars, une hausse par rapport aux 1 632 millions de
dollars au quatrième trimestre de 2021. Le bénéfice net et les flux
de trésorerie générés par les activités d’exploitation représentent
les chiffres les plus élevés pour un premier trimestre en plus de
30 ans.
« L’Impériale a affiché d’excellents résultats financiers dans
tous ses secteurs d’activité au premier trimestre, parallèlement à
la levée des restrictions liées à la pandémie et au raffermissement
des prix des matières premières », déclare Brad Corson, président
du conseil d’administration, président et chef de la direction. «
Grâce aux fortes marges réalisées dans tous nos secteurs, nous
sommes très bien positionnés pour continuer de générer un important
flux de trésorerie disponible1 cette année. »
Au premier trimestre, la production du secteur Amont s’est
élevée en moyenne à 380 000 barils d’équivalent pétrole brut par
jour. La production brute trimestrielle totale de Kearl a été en
moyenne de 186 000 barils par jour, un résultat qui reflète
l’impact des froids extrêmes et d’un temps d’arrêt imprévu. Après
le premier trimestre, la production cumulative mensuelle pour avril
au site de Kearl a grimpé pour s’établir à environ 250 000 barils
bruts par jour.
1
Mesure financière non conforme aux PCGR.
Pour la définition et le rapprochement, voir l’annexe VI.
Au site de Cold Lake, les objectifs stratégiques de fiabilité et
d’optimisation de la compagnie ont continué de se traduire par un
excellent rendement d’exploitation, avec une production
trimestrielle de 140 000 barils bruts par jour.
Pour le secteur Aval, le débit des raffineries pour le trimestre
s’est élevé en moyenne à 399 000 barils par jour, avec une
utilisation de la capacité de raffinage de 93 %, ce qui représente
un troisième trimestre consécutif affichant un taux supérieur à 90
%. Les ventes trimestrielles de produits pétroliers se sont
chiffrées en moyenne à 447 000 barils par jour, parallèlement à la
levée des restrictions liées à la pandémie vers la fin du
trimestre.
Pendant le trimestre, la construction du pipeline de produits de
Sarnia a été achevée plus tôt que prévu, la mise en service et le
démarrage ayant eu lieu en avril. Le pipeline assure un accès accru
au marché à valeur élevée de Toronto et devrait réduire les coûts
de transport annuels de 40 millions de dollars.
Le bénéfice net du secteur des Produits chimiques s’est établi à
56 millions de dollars au premier trimestre, comparativement à 64
millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, alors que les
marges diminuaient après avoir atteint des sommets inégalés.
Pendant le trimestre, l’Impériale a distribué 449 millions de
dollars aux actionnaires dans le cadre de l’exécution accélérée du
programme d’offre publique de rachat dans le cours normal des
activités de la compagnie, achevé le 31 janvier 2022. La compagnie
a également versé 185 millions de dollars en dividendes et déclaré
un dividende de 0,34 dollar par action au deuxième trimestre. «
L’Impériale retourne depuis longtemps l’excédent de trésorerie à
ses actionnaires et j’ai le plaisir d’annoncer que la compagnie
prévoit lancer une importante offre publique de rachat qui
permettra de distribuer aux actionnaires 2,5 milliard de dollars au
deuxième trimestre de 2022 », déclare M. Corson.
L’Impériale continue de promouvoir des solutions à faibles
émissions en vue d’atteindre ses objectifs de durabilité, y
compris, comme elle l’a annoncé récemment, sa cible de réduction de
30 %, par rapport aux niveaux de 2016, de l’intensité des émissions
de gaz à effet de serre liées aux sables bitumineux d’ici 2030.
L’Impériale est membre de l’alliance Oil Sands Pathways to Net
Zero, qui collabore avec les gouvernements fédéral et provincial
pour atteindre la carboneutralité de l’exploitation des sables
bitumineux d’ici 2050. La compagnie continue également de
travailler à l’avancement de ses plans pour des installations de
production de diesel renouvelable de classe mondiale à sa
raffinerie de Strathcona afin de fournir au Canada une nouvelle
source nationale importante de carburant renouvelable qui
contribuera à réduire les émissions de niveau 3.
« L’Impériale a confiance en notre capacité à réduire les
émissions et à proposer des technologies à plus faibles émissions.
Nous sommes encouragés par les récentes mesures prises par le
gouvernement fédéral quant aux crédits d’impôt à l’investissement
pour les projets de captage de carbone de grande envergure qui
aident le Canada à atteindre ses objectifs de lutte contre les
changements climatiques, poursuit M. Corson. Notre collaboration
soutenue et notre longue tradition de recherche et de développement
continueront de nous être fort utiles tout au long de ce parcours.
»
Faits marquants du premier trimestre
- Le bénéfice net a été de 1 173 millions de dollars, ou 1,75
dollar par action sur une base diluée, les chiffres les plus élevés
pour un premier trimestre en plus de 30 ans, en hausse par
rapport aux 392 millions de dollars, ou 0,53 dollar par action, au
premier trimestre de 2021. Cette amélioration du bénéfice net est
principalement attribuable à une conjoncture favorable.
- Les flux de trésorerie générés par les activités
d’exploitation se sont élevés à 1 914 millions de dollars, le
chiffre le plus élevé pour un premier trimestre en plus de 30
ans, en hausse par rapport aux 1 045 millions de dollars pour
la même période en 2021. Les flux de trésorerie générés par les
activités d’exploitation, hors le fonds de roulement¹, se sont
élevés à 1 219 millions de dollars, comparativement à 1 068
millions de dollars pour la même période en 2021. Les variations du
fonds de roulement de 695 millions de dollars comprennent 459
millions de dollars d’impôts sur le bénéfice à payer au premier
trimestre de 2023.
- Les dépenses en immobilisations et frais d’exploration ont
totalisé 296 millions de dollars, une hausse comparativement
aux 163 millions de dollars au premier trimestre de 2021.
- La compagnie a distribué 634 millions de dollars aux
actionnaires au premier trimestre de 2022, dont 449 millions de
dollars découlant de l’achèvement anticipé, le 31 janvier 2022, du
programme d’offre publique de rachat dans le cours normal des
activités de la compagnie, ainsi que 185 millions de dollars en
dividendes.
- Annonce de l’intention de lancer une importante offre
publique de rachat à des fins d’annulation d’un maximum de 2,5
milliard de dollars de ses actions ordinaires. La compagnie
s’attend à ce que les modalités et les prix soient déterminés, et
l’offre lancée, au cours des deux prochaines semaines.
- La production s’est établie en moyenne à 380 000 barils
d’équivalent pétrole brut par jour, contre 432 000 barils par
jour à la même période en 2021. La production a été affectée par
des froids extrêmes et un temps d’arrêt imprévu au site de
Kearl.
- La production brute totale de bitume au site de Kearl s’est
établie en moyenne à 186 000 barils par jour (la part de
l’Impériale se chiffrant à 132 000 barils) contre 251 000 barils
par jour (la part de l’Impériale se chiffrant à 178 000 barils) au
cours du premier trimestre de 2021. La production a été affectée
par des froids extrêmes et un temps d’arrêt imprévu. La production
cumulative mensuelle pour avril a augmenté depuis, pour atteindre
environ 250 000 barils bruts par jour.
- La production brute de bitume à Cold Lake s’est établie en
moyenne à 140 000 barils par jour, un chiffre similaire à celui
du premier trimestre de 2021, en raison de la vigueur soutenue du
rendement d’exploitation et d’une atténuation efficace du recul de
la production.
- La quote-part de la compagnie dans la production brute de
Syncrude s’est établie en moyenne à 77 000 barils par jour,
contre 79 000 barils par jour au premier trimestre de 2021.
Syncrude continue de tirer parti du pipeline d’interconnexion afin
d’en dégager de la valeur, avec une production de bitume record au
premier trimestre
- Le processus de commercialisation annoncé antérieurement
pour les participations de l’Impériale et d’ExxonMobil Canada dans
XTO Energy Canada se poursuit, et l’évaluation des offres
reçues est en cours. Une décision définitive quant à la vente des
actifs n’a pas encore été prise et le cours normal des activités
sera maintenu tout au long du processus de commercialisation et
même s’il ne donne lieu à aucune vente;
- Le débit moyen des raffineries était de 399 000 barils par
jour, une hausse par rapport à 364 000 barils par jour au
premier trimestre de 2021. L’utilisation des capacités de
production a été de 93 %, une hausse comparativement à 85 % au
premier trimestre de 2021, ce qui représente un troisième trimestre
consécutif affichant une utilisation des capacités de production
supérieure à 90 %. La hausse du débit et de l’utilisation est
principalement attribuable à une demande accrue.
- Les ventes de produits pétroliers se sont élevées à 447 000
barils par jour, une hausse par rapport à 414 000 barils par
jour au premier trimestre de 2021. La hausse des ventes de produits
pétroliers est attribuable principalement à une demande plus
forte.
- La construction du pipeline de produits de Sarnia a été
achevée plus tôt que prévu, la mise en service et le démarrage
ayant eu lieu en avril. Le pipeline assure un accès accru au marché
à valeur élevée de Toronto et devrait réduire les coûts de
transport annuels de 40 millions de dollars.
- Le bénéfice net du secteur Produits chimiques a été de 56
millions de dollars pour le trimestre, comparativement à 67
millions de dollars au premier trimestre de 2021, alors que les
marges diminuaient après avoir atteint des sommets inégalés.
- Un élargissement du partenariat avec Loblaws dans le cadre
du programme de fidélisation PC Optimum a été annoncé, afin
d’offrir aux Canadiens la possibilité d’échanger leurs points PC
Optimum à plus de 2 000 stations Esso partout au Canada.
Contexte commercial actuel
Pendant la pandémie de COVID-19, les investissements de
l’industrie visant à maintenir et à augmenter la capacité de
production ont diminué afin de préserver le capital, ce qui a
entraîné un sous-investissement et une réduction de l’offre alors
que la demande en produits pétroliers et pétrochimiques se
rétablissait. À la fin de 2021 et au début de 2022, cette
dynamique, combinée aux contraintes liées aux chaînes
d’approvisionnement et à une reprise soutenue de la demande, s’est
traduite par une augmentation constante des prix du pétrole et du
gaz naturel. Au premier trimestre de 2022, le resserrement des
marchés du pétrole et du gaz naturel a été exacerbé par l’invasion
de l’Ukraine par la Russie et par les sanctions subséquentes qui
ont frappé les affaires et autres activités menées en Russie. Le
prix du brut ainsi que certains indicateurs régionaux pour le gaz
naturel ont atteint des niveaux qui n’avaient pas été observés
depuis plusieurs années.
Résultats d’exploitation Comparaison des premiers trimestres
de 2022 et de 2021
Premier trimestre
en millions de dollars canadiens, sauf
indication contraire
2022
2021
Bénéfice (perte) net (PCGR des
États-Unis)
1 173
392
Bénéfice (perte) net par action ordinaire
– compte tenu d’une dilution (en dollars)
1,75
0,53
Secteur Amont Analyse du facteur bénéfice (perte) net en
millions de dollars canadiens
2021
Prix
Volumes
Redevance
Autres
2022
79
1 150
(210)
(270)
33
782
Prix : Le hausse des prix de vente, qui concordait généralement
avec celle des prix indicatifs, était principalement attribuable à
une augmentation de la demande et aux contraintes liées aux chaînes
d’approvisionnement. Les prix moyens obtenus pour le bitume ont
augmenté de 42,17 $ le baril, généralement en raison de
l’augmentation du WCS, et les prix touchés sur les ventes de
pétrole brut synthétique ont grimpé de 49,83 $ le baril, une hausse
coïncidant généralement avec celle du WTI.
Volumes : La baisse des volumes est principalement attribuable
aux froids extrêmes et à un temps d’arrêt imprévu à Kearl.
Redevances : L’augmentation des redevances est principalement
attribuable à la hausse des prix des matières premières.
Prix indicatifs et prix de vente
moyens
Premier trimestre
en dollars canadiens, sauf indication
contraire
2022
2021
West Texas Intermediate (en dollars
américains)
95,01
58,14
Western Canada Select (en dollars
américains)
80,46
45,64
Différentiel WTI/WCS (en dollars
américains)
14,55
12,50
Bitume (le baril)
89,36
47,19
Pétrole brut synthétique (le baril)
117,24
67,41
Taux de change moyen (en dollars
américains)
0,79
0,79
Production
Premier trimestre
en milliers de barils par jour
2022
2021
Kearl (part de l’Impériale)
132
178
Cold Lake
140
140
Syncrude (part de l’Impériale) (a)
77
79
Production brute totale de Kearl (en
milliers de barils par jour)
186
251
(a) Au premier trimestre de 2022, la
production brute de Syncrude (part de l’Impériale) comprenait
environ 1 millier de barils de bitume par jour (2021 – arrondi à 0
millier de barils par jour) qui étaient exportés vers les
installations de l’opérateur à l’aide d’un pipeline
d’interconnexion existant.
La baisse de production à Kearl découle
principalement des froids extrêmes et d’un temps d’arrêt
imprévu.
Secteur Aval Analyse du facteur bénéfice (perte) net en
millions de dollars canadiens
2021
Marges
Autres
2022
292
70
27
389
Marges : L’augmentation des marges reflète principalement une
amélioration de la conjoncture.
Taux d’utilisation de la capacité de
raffinage et ventes de produits pétroliers
Premier trimestre
en milliers de barils par jour, sauf
indication contraire
2022
2021
Débit des raffineries
399
364
Utilisation de la capacité de raffinage
(en pourcentage)
93
85
Ventes de produits pétroliers
447
414
Le débit accru des raffineries au premier trimestre de 2022
reflète principalement une demande plus forte.
La hausse des ventes de produits pétroliers au premier trimestre
de 2022 est principalement attribuable à une demande plus
élevée.
Produits chimiques Analyse du facteur bénéfice (perte)
net en millions de dollars canadiens
2021
Marges
Autres
2022
67
(10)
(1)
56
Comptes non sectoriels et autres
Premier trimestre
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Bénéfice (perte) net (PCGR des
États-Unis)
(54)
(46)
Situation de trésorerie et sources de financement
Premier trimestre
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Flux de trésorerie générés par :
Activités d’exploitation
1 914
1 045
Activités d’investissement
(279)
(147)
Activités de financement
(639)
(202)
Augmentation (diminution) de trésorerie et
des équivalents de trésorerie
996
696
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
la fin de la période
3 149
1 467
Les flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation
reflètent principalement la hausse des prix obtenus dans le secteur
Amont, l’augmentation des marges du secteur Aval et les effets
favorables du fonds de roulement.
Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement
reflètent principalement une hausse des ajouts aux immobilisations
corporelles.
Les flux de trésorerie liés aux activités de financement
reflètent principalement:
Premier trimestre
en millions de dollars canadiens, sauf
indication contraire
2022
2021
Dividendes versés
185
162
Dividende par action versé (en
dollars)
0,27
0,22
Rachats d’actions (a)
449
-
Nombre d’actions achetées (en millions)
(a)
8,9
-
(a) Les rachats d’actions sont effectués
dans le cadre du programme d’offre publique de rachat dans le cours
normal des activités de la compagnie et couvrent les actions
rachetées à Exxon Mobil Corporation, mais hors de l’offre publique
de rachat.
La compagnie a achevé les rachats d’actions dans le cadre de son
programme d’offre publique de rachat dans le cours normal des
activités le 31 janvier 2022. La compagnie n’a pas effectué de
rachats d’actions au premier trimestre de 2021.
Le 29 avril 2022, la compagnie a annoncé son intention de lancer
une importante offre publique de rachat dans le cadre de laquelle
elle offrira de racheter, à des fins d’annulation, jusqu’à 2 500
000 000 dollars de ses actions ordinaires. L’importante offre
publique de rachat sera réalisée par adjudication à la hollandaise
modifiée, la fourchette de prix d’offre étant déterminée par la
compagnie au commencement de l’offre. Les actions pourront
également être remises par dépôt proportionnel, une procédure qui
permettra à l’actionnaire de maintenir sa participation
proportionnelle dans la compagnie. ExxonMobil a informé l’Impériale
de son intention d’effectuer un dépôt proportionnel dans le cadre
de l’offre afin de maintenir sa participation proportionnelle à
environ 69,6 % une fois l’offre terminée. Rien dans ce rapport ne
constitue une offre d’achat ni une incitation à faire une offre de
vente d’actions.
Des données financières et d’exploitation clés suivent.
Autres renseignements sur l’offre publique d’achat
L’offre dont il est question dans le présent communiqué (l’«
offre ») n’a pas encore commencé. Le présent communiqué n’est
publié qu’à titre informatif. Il ne constitue pas une
recommandation d’achat ou de vente des actions de la Compagnie
Pétrolière Impériale Limitée ni de tout autre titre. Il ne
constitue pas non plus une offre d’achat ou une sollicitation
d’offre de vente des actions de la Compagnie Pétrolière Impériale
Limitée ou de tout autre titre.
Au début de l’offre, la Compagnie Pétrolière Impériale Limitée
déposera une offre d’achat, la note d’information relative à une
offre publique de rachat ainsi que la lettre d’accompagnement et
l’avis de livraison garantie correspondants (les « documents de
l’offre ») auprès des autorités canadiennes de réglementation des
valeurs mobilières et postera ces documents aux actionnaires de la
compagnie. La compagnie déposera également une note d’information
selon le formulaire Schedule TO, y compris les documents de
l’offre, auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC
») des États-Unis. L’offre ne sera réalisée que conformément aux
documents de l’offre déposés auprès des autorités canadiennes de
réglementation des valeurs mobilières et selon le formulaire
Schedule TO. Les actionnaires devront lire attentivement les
documents de l’offre, car ceux-ci contiennent des renseignements
importants, y compris les différentes modalités de l’offre. Une
fois l’offre amorcée, les actionnaires pourront obtenir
gratuitement un exemplaire de la note d’information selon le
formulaire Schedule TO, les documents de l’offre ainsi que tout
autre document que la Compagnie Pétrolière Impériale Limitée
déposera auprès de la SEC, sur le site Web de cette dernière au
www.sec.gov, auprès des autorités canadiennes de réglementation des
valeurs mobilières au www.sedar.com ou sur le site Web de la
Compagnie Pétrolière Impériale Limitée au
www.imperialoil.ca/fr-CA.
Énoncés prospectifs
Les énoncés contenus dans le présent rapport qui sont liés à des
situations ou des événements futurs, y compris les prévisions, les
objectifs, les attentes, les estimations et les plans d’affaires,
sont des énoncés prévisionnels. Les énoncés prospectifs peuvent
être caractérisés par des termes comme croire, anticiper, avoir
l’intention de, proposer, planifier, objectif, viser, projeter,
prévoir, cibler, estimer, s’attendre à, stratégie, perspectives,
calendrier, futur, continuer, probable, pouvoir, devoir, sera et
d’autres termes semblables faisant référence à des périodes
futures. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent rapport
mentionnent notamment l’intention de la compagnie de lancer une
importante offre publique de rachat, l’ampleur de cette offre,
l’échéancier pour la détermination des modalités et des prix et le
début de l’offre, la structure de l’offre et l’intention
d’ExxonMobil de procéder à un dépôt proportionnel; le bon
positionnement de la compagnie lui permettant de générer un
important flux de trésorerie disponible en 2022; les réductions de
coûts prévues en raison du pipeline de produits de Sarnia; la
contribution soutenue de la compagnie au développement de solutions
à plus faibles émissions afin d’atteindre ses objectifs de
durabilité et de tirer parti de la collaboration et des activités
de recherche et développement; l’objectif de réduction de 30 % de
l’intensité des émissions de gaz à effet de serre liées aux sables
bitumineux d’ici 2030; l’objectif de carboneutralité de
l’exploitation des sables bitumineux, d’ici 2050, de l’alliance Oil
Sands Pathways to Net Zero; l’avancement des travaux au complexe de
production de diesel renouvelable à Strathcona et l’incidence
potentielle de ce projet; l’incidence de l’exploitation du pipeline
d’interconnexion de Syncrude; le processus de commercialisation
pour XTO Energy Canada, y compris l’évaluation des offres et le
maintien du cours normal des activités tout au long de celui-ci;
ainsi que l’élargissement du partenariat avec Loblaws dans le cadre
du programme PC Optimum.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur les attentes,
estimations, projections et hypothèses actuelles de la compagnie au
moment où les énoncés sont faits. Les résultats financiers et
d’exploitation futurs réels, y compris les attentes et les
hypothèses concernant la croissance de la demande et la source,
l’offre et le bouquet énergétiques; les taux, la croissance et la
composition de la production de divers actifs; les plans de projet,
l’échéancier, les coûts, les évaluations techniques et les
capacités et l’aptitude de la compagnie à exécuter efficacement ces
plans et à exploiter ses actifs, y compris les facteurs influençant
la décision d’investissement finale pour le complexe de production
de diesel renouvelable à Strathcona; l’adoption de nouvelles
installations ou technologies et leur incidence sur la réduction de
l’intensité des émissions de GES, y compris notamment le diesel
renouvelable de Strathcona, le remplacement par des solvants du
processus à vapeur à forte intensité d’énergie à Cold Lake et la
récupération de la chaleur du gaz combustible de la chaudière au
site de Kearl, ainsi que le soutien et la promotion de solutions de
captage et de stockage du carbone, et tout changement dans la
portée, les modalités et les coûts de ces projets; le volume et le
rythme des réductions d’émissions; la réception des approbations
réglementaires; l’appui des responsables des politiques et d’autres
intervenants en ce qui concerne les nouvelles technologies comme le
captage et le stockage du carbone; la réception, dans les délais
prévus, de la dispense nécessaire pour procéder à l’importante
offre publique de rachat conformément aux lois sur les valeurs
mobilières; le dépôt proportionnel d’ExxonMobil dans le cadre de
l’importante offre publique de rachat; les lois applicables et les
politiques gouvernementales applicables, y compris relativement aux
changements climatiques et aux réductions des émissions de GES; les
dépenses en capital et liées à l’environnement; l’évolution de la
pandémie de COVID-19 et ses répercussions sur la capacité de
l’Impériale à exploiter ses actifs; la capacité de la compagnie à
exécuter efficacement ses plans de continuité des activités et à
mener ses activités d’intervention contre la pandémie; ainsi que
les prix des matières premières, les taux de change et les
conditions générales du marché pourraient varier considérablement
selon un certain nombre de facteurs.
Ces facteurs comprennent les variations mondiales, régionales ou
locales de l’offre et de la demande de pétrole, de gaz naturel, de
produits pétroliers et de produits pétrochimiques ainsi que les
incidences sur les prix, les écarts et les marges, y compris les
mesures prises par les gouvernements étrangers en ce qui concerne
les niveaux d’approvisionnement et les prix, l’incidence de la
COVID-19 sur la demande et la survenance de guerres; la
disponibilité et la répartition du capital; la réception, en temps
utile, des approbations réglementaires et tierces; les résultats
des programmes de recherche et des nouvelles technologies, ainsi
que la capacité de porter les nouvelles technologies à une échelle
commerciale à coût concurrentiel et la compétitivité des sources
d’énergie de rechange et des autres technologies de réduction des
émissions; l’absence de soutien par les gouvernements et les
responsables des politiques pour l’adoption de nouvelles
technologies de réduction des émissions; les difficultés techniques
ou opérationnelles imprévues; la gestion et les calendriers des
projets et l’achèvement de ces projets dans les délais prévus; la
disponibilité et le rendement des tiers fournisseurs de services,
compte tenu notamment des restrictions liées à la COVID-19; les
risques environnementaux inhérents aux activités d’exploration et
de production pétrolières et gazières; les événements politiques ou
réglementaires, y compris les changements législatifs ou les
modifications des politiques gouvernementales, la réglementation
environnementale, dont la réglementation portant sur les
changements climatiques et les émissions de gaz à effet de serre,
ainsi que les mesures prises en réponse à la COVID-19; l’efficacité
de la gestion et la préparation pour une intervention en cas de
sinistre, y compris les plans de continuité des activités en
réponse à la COVID-19; les risques et dangers opérationnels; les
incidents liés à la cybersécurité, y compris la hausse du
télétravail; les taux de change; la conjoncture économique
générale; ainsi que d’autres facteurs abordés dans les facteurs de
risque à la rubrique 1A et à la rubrique 7 du rapport de gestion
sur la situation financière et les résultats d’exploitation de la
Compagnie Pétrolière Impériale Limitée du plus récent rapport
annuel sur le formulaire 10-K.
Les énoncés prévisionnels ne garantissent pas le rendement futur
et comportent un certain nombre de risques et d’incertitudes, qui
sont parfois similaires à ceux d’autres sociétés pétrolières et
gazières, parfois exclusifs à la Compagnie Pétrolière Impériale
Limitée. Les résultats réels de l’Impériale peuvent être
sensiblement différents des résultats implicites ou explicites
selon les énoncés prospectifs, et les lecteurs sont priés de ne pas
s’y fier aveuglément. L’Impériale ne s’engage aucunement à publier
une mise à jour de toute révision des énoncés prospectifs contenus
aux présentes, sauf si la loi l’exige.
Dans ce communiqué, tous les montants en dollars sont exprimés
en dollars canadiens, sauf indication contraire. Ce communiqué doit
être lu en parallèle avec le formulaire 10-K le plus récent de
l’Impériale. Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne
pas correspondre au total indiqué.
Le terme « projet » tel qu’il est utilisé dans ce rapport peut
renvoyer à toute une gamme d’activités différentes et n’a pas
nécessairement le même sens que celui qu’on lui donne dans les
rapports sur la transparence des paiements au gouvernement.
Annexe I
Trois mois
en millions de dollars canadiens, sauf
indication contraire
2022
2021
Bénéfice (perte) net (PCGR des
États-Unis)
Total des produits et des autres
revenus
12 686
6 998
Total des dépenses
11 152
6 486
Bénéfice (perte) avant impôts
1 534
512
Impôts sur le bénéfice
361
120
Bénéfice (perte) net
1 173
392
Bénéfice (perte) net par action ordinaire
(en dollars)
1,75
0,53
Bénéfice (perte) net par action ordinaire
– compte tenu d’une dilution (en dollars)
1,75
0,53
Autres données financières
Gain (perte) à la vente d’actifs, après
impôts
16
2
Total de l’actif au 31 mars
43 810
39 007
Total du passif au 31 mars
5 171
5 144
Capitaux propres au 31 mars
22 276
21 736
Capital utilisé au 31 mars
27 471
26 906
Dividendes déclarés sur les actions
ordinaires
Total
228
161
Par action ordinaire (en dollars)
0,34
0,22
Millions d’actions ordinaires en
circulation
Au 31 mars
669,1
734,1
Moyenne – compte tenu d’une dilution
671,9
735,7
Annexe II
Trois mois
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Trésorerie et équivalents de trésorerie
à la fin de la période
3 149
1 467
Activités d’exploitation
Bénéfice (perte) net
1 173
392
Ajustements relatifs aux éléments hors
trésorerie :
Dépréciation et épuisement
426
494
(Gain) perte à la vente d’actifs
(20)
(3)
Impôts sur les bénéfices reportés et
autres
(331)
60
Variations de l’actif et du passif
d’exploitation
695
(23)
Autres postes – montant net
(29)
125
Flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation
1 914
1 045
Activités d’investissement
Ajouts aux immobilisations corporelles
(304)
(167)
Produits de la vente d’actifs
24
7
Prêt à des sociétés dans lesquelles la
compagnie détient une participation en actions – montant net
1
13
Flux de trésorerie liés aux activités
d’investissement
(279)
(147)
Flux de trésorerie liés aux activités
de financement
(639)
(202)
Annexe III
Trois mois
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Bénéfice (perte) net (PCGR des
États-Unis)
Secteur Amont
782
79
Secteur Aval
389
292
Produits chimiques
56
67
Comptes non sectoriels et autres
(54)
(46)
Bénéfice (perte) net
1 173
392
Produits et autres revenus
Secteur Amont
4 534
3 493
Secteur Aval
14 045
5 305
Produits chimiques
471
376
Éliminations/Comptes non sectoriels et
autres
(6 364)
(2 176)
Produits et autres revenus
12 686
6 998
Achats de pétrole brut et de
produits
Secteur Amont
1 890
1 834
Secteur Aval
12 512
4 020
Produits chimiques
315
209
Éliminations
(6 367)
(2 176)
Achats de pétrole brut et de produits
8 350
3 887
Production et fabrication
Secteur Amont
1 249
1 109
Secteur Aval
356
326
Produits chimiques
54
50
Éliminations
-
-
Production et fabrication
1 659
1 485
Frais de vente et frais
généraux
Secteur Amont
-
-
Secteur Aval
147
133
Produits chimiques
23
25
Éliminations/Comptes non sectoriels et
autres
55
31
Frais de vente et frais généraux
225
189
Dépenses en immobilisations et frais
d’exploration
Secteur Amont
222
85
Secteur Aval
68
68
Produits chimiques
1
2
Comptes non sectoriels et autres
5
8
Dépenses en immobilisations et frais
d’exploration
296
163
Frais d’exploration imputés au bénéfice du
secteur Amont inclus ci-dessus
2
2
Annexe IV
Données d’exploitation
Trois mois
2022
2021
Production brute de pétrole brut et de
liquides du gaz naturel (LGN)
(en milliers de barils par jour)
Kearl
132
178
Cold Lake
140
140
Syncrude (a)
77
79
Classique
11
11
Total de la production de pétrole brut
360
408
LGN mis en vente
2
2
Total de la production de pétrole brut et
de LGN
362
410
Production brute de gaz naturel (en
millions de pieds cubes par jour)
110
131
Production brute d’équivalent pétrole
(b)
380
432
(en milliers de barils d’équivalent
pétrole par jour)
Production nette de pétrole brut et de
LGN (en milliers de barils par jour)
Kearl
123
173
Cold Lake
107
112
Syncrude (a)
59
74
Classique
11
11
Total de la production de pétrole brut
300
370
LGN mis en vente
1
2
Total de la production de pétrole brut et
de LGN
301
372
Production nette de gaz naturel (en
millions de pieds cubes par jour)
107
127
Production nette d’équivalent pétrole
(b)
319
393
(en milliers de barils d’équivalent
pétrole par jour)
Ventes de brut fluidifié de Kearl
(en milliers de barils par jour)
189
248
Ventes de brut fluidifié de Cold
Lake (en milliers de barils par jour)
187
182
Ventes de LGN (en milliers de
barils par jour) (c)
1
-
Prix de vente moyens (en dollars
canadiens)
Bitume (le baril)
89,36
47,19
Pétrole brut synthétique (le baril)
117,24
67,41
Pétrole brut classique (le baril)
98,38
49,54
LGN (le baril)
59,27
31,16
Gaz naturel (le millier de pieds
cubes)
5,08
3,24
Débit des raffineries (en milliers
de barils par jour)
399
364
Utilisation de la capacité de
raffinage (en pourcentage)
93
85
Ventes de produits pétroliers (en
milliers de barils par jour)
Essence
209
198
Mazout domestique, carburant diesel et
carburéacteur
173
153
Huiles lubrifiantes et autres produits
48
43
Mazout lourd
17
20
Ventes nettes de produits pétroliers
447
414
Ventes de produits pétrochimiques
(en milliers de tonnes)
210
211
(a)
Au premier trimestre de 2022, la
production brute et nette de Syncrude (part de l’Impériale)
comprenait environ 1 millier de barils de bitume par jour (2021 –
arrondi à 0 millier de barils par jour) qui étaient exportés vers
les installations de l’opérateur à l’aide d’un pipeline
d’interconnexion existant.
(b)
Gaz converti en équivalent pétrole à
raison de six millions de pieds cubes pour mille barils.
(c)
Ventes de LGN arrondies à zéro en
2021.
Annexe V
Bénéfice (perte) net par
Bénéfice (perte) net (PCGR des
États-Unis)
action ordinaire – résultat dilué
(a)
en millions de dollars
canadiens
dollars canadiens
2018
Premier trimestre
516
0,62
Deuxième trimestre
196
0,24
Troisième trimestre
749
0,94
Quatrième trimestre
853
1,08
Exercice
2 314
2,86
2019
Premier trimestre
293
0,38
Deuxième trimestre
1 212
1,57
Troisième trimestre
424
0,56
Quatrième trimestre
271
0,36
Exercice
2 200
2,88
2020
Premier trimestre
(188)
(0,25)
Deuxième trimestre
(526)
(0,72)
Troisième trimestre
3
-
Quatrième trimestre
(1 146)
(1,56)
Exercice
(1 857)
(2,53)
2021
Premier trimestre
392
0,53
Deuxième trimestre
366
0,50
Troisième trimestre
908
1,29
Quatrième trimestre
813
1,18
Exercice
2 479
3,48
2022
Premier trimestre
1 173
1,75
(a)
Calculé à l’aide du nombre moyen d’actions
en circulation au cours de chaque période. La somme des trimestres
présentés peut ne pas correspondre au total de l’exercice.
Annexe VI
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
Certaines mesures incluses dans ce document ne sont pas
prescrites par les principes comptables généralement reconnus
(PCGR) des États-Unis. Ces mesures constituent des « mesures
financières non conformes aux PCGR » en vertu du règlement G de la
Securities and Exchange Commission, et d’« autres mesures
financières » en vertu du Règlement 52-112 sur l’information
concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et
d’autres mesures financières des Autorités canadiennes en valeurs
mobilières.
Le rapprochement de ces mesures financières non conformes aux
PCGR et de la mesure la plus comparable selon les PCGR, ainsi que
d’autres renseignements requis par ces règlements ont été fournis.
Les mesures financières non conformes aux PCGR ainsi que les autres
mesures financières ne sont pas des mesures financières normalisées
selon les PCGR et n’ont pas non plus de sens normalisé. Par
conséquent, ces mesures pourraient ne pas être directement
comparables aux mesures présentées par d’autres sociétés et ne
devraient pas se substituer aux mesures financières conformes aux
PCGR.
Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation,
hors le fonds de roulement
Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation hors le
fonds de roulement constituent une mesure financière non conforme
aux PCGR correspondant au total des flux de trésorerie provenant
des activités d’exploitation moins les variations de l’actif et du
passif d’exploitation de la période. Les flux de trésorerie liés
aux activités d’exploitation figurant dans l’état consolidé des
flux de trésorerie de la compagnie constituent la mesure financière
la plus directement comparable que l’on peut trouver dans les états
financiers. La direction croit qu’il est utile pour les
investisseurs de tenir compte de ces chiffres pour comparer le
rendement sous-jacent des activités de la compagnie pour les
périodes où il existe d’importants écarts d’une période au niveau
des variations du fonds de roulement. Les variations du fonds de
roulement correspondent aux « Variations de l’actif et du passif
d’exploitation », telles qu’elles sont indiquées dans l’état
consolidé des flux de trésorerie de la compagnie et dans l’Annexe
II du présent document. Cette mesure évalue les flux de trésorerie
au niveau de l’exploitation et, à ce titre, n’inclut pas le produit
de la vente d’actifs, tel que défini dans les flux de trésorerie
issus d’activités d’exploitation et de vente d’actifs dans la
rubrique Terminologie du formulaire 10-K annuel de la
compagnie.
Rapprochement des flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation, hors le fonds de roulement
Trois mois
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Extrait de l’état consolidé des
résultats de l’Impériale
Flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation
1 914
1 045
Moins les variations du fonds de
roulement
Variations de l’actif et du passif
d’exploitation
695
(23)
Flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation, hors le fonds de roulement
1 219
1 068
Flux de trésorerie disponible
Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non
conforme aux PCGR qui correspond aux flux de trésorerie issus des
activités d’exploitation, moins les ajouts aux immobilisations
corporelles et les placements en actions de la compagnie, plus le
produit de la vente d’actifs. Les flux de trésorerie liés aux
activités d’exploitation figurant dans l’état consolidé des flux de
trésorerie de la compagnie constituent la mesure financière la plus
directement comparable que l’on peut trouver dans les états
financiers. Cette mesure est utilisée pour évaluer les liquidités
disponibles pour les activités de financement (y compris, mais sans
s’y limiter, les dividendes et les achats d’actions) après des
investissements dans l’entreprise.
Rapprochement du flux de trésorerie disponible
Trois mois
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Extrait de l’état consolidé des
résultats de l’Impériale
Flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation
1 914
1 045
Flux de trésorerie liés aux activités
d’investissement
Ajouts aux immobilisations corporelles
(304)
(167)
Produits de la vente d’actifs
24
7
Prêt à des sociétés dans lesquelles la
compagnie détient une participation en actions – montant net
1
13
Flux de trésorerie disponible
1 635
898
Bénéfice (perte) net, hors les éléments identifiés
Le bénéfice (perte) net hors les éléments identifiés est une
mesure financière non conforme aux PCGR qui correspond au bénéfice
(perte) net total hors les événements non opérationnels
individuellement importants avec une incidence sur le bénéfice
total de la compagnie d’au moins 100 millions de dollars au cours
d’un trimestre donné. L’incidence du bénéfice (perte) net d’un
élément identifié pour un secteur individuel dans un trimestre
donné peut être inférieure à 100 millions de dollars lorsque
l’élément touche plusieurs secteurs ou plusieurs périodes. Le
bénéfice (perte) net figurant dans l’état consolidé des résultats
de la compagnie constitue la mesure financière la plus directement
comparable que l’on peut trouver dans les états financiers. La
direction utilise ces chiffres pour améliorer la comparabilité des
activités sous-jacentes sur plusieurs périodes en isolant et
retirant les événements non opérationnels importants des résultats
commerciaux. La compagnie croit que cette façon de faire assure aux
investisseurs une plus grande transparence quant aux tendances et
résultats commerciaux et leur donne un point de vue semblable à
celui de la direction. Le bénéfice (perte) net hors les éléments
identifiés ne doit pas être examiné isolément du bénéfice (perte)
net établi selon les PCGR des États-Unis ni remplacer ce dernier.
Tous les éléments identifiés sont présentés après impôt.
Rapprochement du bénéfice (perte) net, hors les éléments
identifiés Il n’y a eu aucun élément identifié aux premiers
trimestres de 2022 et de 2021.
Coûts d’exploitation (coûts financiers)
Les coûts d’exploitation sont une mesure financière non conforme
aux PCGR qui correspond au total des charges, déduction faite des
coûts de type hors trésorerie, y compris les postes Achats de
pétrole brut et de produits, Taxes d’accise fédérales et frais de
carburant, Dépréciation et épuisement, Retraite non liée aux
services et avantages postérieurs au départ et Financement. Les
coûts d’exploitation comprennent ce qui suit : (1) Production et
fabrication; (2) Frais de vente et frais généraux; et (3)
Exploration, dans l’état consolidé des résultats de la compagnie et
comme déclarés dans l’Annexe III du présent document. La somme de
ces postes de l’état des résultats sert d’indication des coûts
d’exploitation et ne représente pas les décaissements totaux de la
compagnie. Le total des dépenses figurant dans l’état consolidé des
résultats de la compagnie constitue la mesure financière la plus
directement comparable que l’on peut trouver dans les états
financiers. Cette mesure est utile pour que les investisseurs
comprennent les efforts de la compagnie pour optimiser la
trésorerie grâce à une gestion disciplinée des dépenses.
Rapprochement des coûts
d’exploitation
Trois mois
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Extrait de l’état consolidé des
résultats de l’Impériale
Total des dépenses
11 152
6 486
Moins :
Achats de pétrole brut et de produits
8 350
3 887
Taxes d’accise fédérales et frais de
carburant
479
404
Dépréciation et épuisement
426
494
Retraite non liée aux services et
avantages postérieurs au départ à la retraite
4
11
Financement
7
14
Total des coûts d’exploitation
1 886
1 676
Composants des coûts
d’exploitation
Trois mois
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Extrait de l’état consolidé des
résultats de l’Impériale
Production et fabrication
1 659
1 485
Frais de vente et frais généraux
225
189
Exploration
2
2
Coûts d’exploitation
1 886
1 676
Contributions des segments au total des
coûts d’exploitation
Trois mois
en millions de dollars canadiens
2022
2021
Secteur Amont
1 251
1 111
Secteur Aval
503
459
Produits chimiques
77
75
Éliminations/Comptes non sectoriels et
autres
55
31
Coûts d’exploitation
1 886
1 676
Coûts d’exploitation unitaires (coûts unitaires)
Les coûts d’exploitation unitaires constituent un ratio non
conforme aux PCGR. Les coûts d’exploitation unitaires (coûts
unitaires) sont calculés en divisant les coûts d’exploitation par
la production brute totale d’équivalent pétrole et sont calculés
pour le segment Amont, ainsi que pour les principaux actifs de ce
secteur. Les coûts d’exploitation, une mesure financière non
conforme aux PCGR, sont indiqués et rapprochés ci-dessus. Cette
mesure est utile pour que les investisseurs comprennent les efforts
de gestion des dépenses déployés pour les principaux actifs de la
compagnie à titre de composants dans le cadre général du secteur
Amont. Les coûts d’exploitation unitaires, comme utilisés par la
direction, ne correspondent pas directement à la définition des «
Coûts de production unitaires moyens » énoncée par la Securities
and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et indiquée dans le
formulaire SEC 10-K de la compagnie.
Composants des coûts d’exploitation unitaires
Trois mois
2022
2021
en millions de dollars canadiens
Secteur Amont (a)
Kearl
Cold
Lake
Syncrude
Secteur Amont (a)
Kearl
Cold
Lake
Syncrude
Production et fabrication
1 249
521
322
348
1 109
455
260
333
Frais de vente et frais généraux
-
-
-
-
-
-
-
-
Exploration
2
-
-
-
2
-
-
-
Coûts d’exploitation
1 251
521
322
348
1 111
455
260
333
Production brute d’équivalent pétrole
380
132
140
77
432
178
140
79
(en milliers de barils par jour)
Coûts d’exploitation unitaires (en
dollars par baril d’équivalent pétrole)
36,58
43,86
25,56
50,22
28,58
28,40
20,63
46,84
USD converti en fonction du taux de change
moyen en cumul annuel
28,90
34,65
20,19
39,67
22,57
22,44
16,30
37,00
2022 0,79 dollar américain; 2021 0,79
dollar américain
(a) Le secteur Amont comprend Kearl, Cold
Lake, la part de l’Impériale de Syncrude et d’autres.
Après plus d’un siècle d’existence, l’Impériale
demeure un acteur majeur dans la promotion de la technologie et de
l’innovation visant à mettre en valeur les ressources énergétiques
du Canada de façon responsable. Principal raffineur de produits
pétroliers du Canada, producteur incontournable de pétrole brut,
producteur clé de produits pétrochimiques et chef de file dans la
distribution de carburant à l’échelle du pays, notre entreprise
continue de viser les normes les plus élevées qui soient, et ce,
dans tous les secteurs d’activité.
Source: Imperial
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De Déc 2023 à Déc 2024
