Engie Ex Gdf Suez (ENGI)

23/09/2020 | 22:07

Suez a logé mercredi son activité Eau France dans une
fondation de droit néerlandais pour les quatre années à venir afin de la
rendre "inaliénable", une décision qui a pour effet d'entraver le
projet de rachat du groupe porté par Veolia.

Veolia, qui propose d'acquérir l'essentiel de la
participation d'Engie dans Suez (29,9% sur un total de 32%) avant de
lancer une offre sur le reste du capital de son concurrent, a prévu de
céder dans ce cadre l'activité Eau France de sa cible au fonds Meridiam
pour éviter des problèmes de concurrence.

Après avoir rejeté les avances de Veolia à de multiples
reprises, Suez a fait valoir mercredi soir dans un communiqué que cette
cession serait "contraire" à sa raison d'être et à son intérêt social,
ainsi qu'à celui de "ses parties prenantes et en particulier de ses
salariés".

Le groupe a en conséquence placé le même jour son
activité Eau France dans une fondation de droit néerlandais ayant pour
mission de "préserver, dans l'intérêt social de Suez, l'intégrité" de
cette activité en son sein.

"Pour les quatre années à venir et sauf décision
contraire du conseil d'administration de Suez au cours de cette période,
Suez Eau France, comme ses actifs, sera inaliénable à défaut d'accord
préalable de ses actionnaires sous certaines conditions, y compris, en
tout état de cause, celui de la fondation", a précisé Suez.

Le groupe a également fait savoir qu'il comptait
"étudier les conditions d'une ouverture du capital de Suez Eau France
aux salariés de cette société".

Auditionnés à l'Assemblée nationale, les dirigeants de
Suez avaient auparavant déclaré mercredi avoir besoin de "quelques
semaines" pour soumettre une contre-proposition à l'approche de Veolia,
qui a de son côté exclu de prolonger son offre à Engie au-delà du 30
septembre.

Alors que son groupe réitérait dans la soirée sa
demande à Engie "d'établir un calendrier de discussions adapté", le
président du conseil d'administration de Suez Philippe Varin a estimé
lors d'une conférence téléphonique que la décision de placer l'activité
Eau France dans une fondation permettait aussi de replacer l'instance
qu'il dirige "au centre des discussions".

"Fondamentalement, ceci permet maintenant au conseil
d'administration de Suez, qui était hors de la boucle de décision, de
revenir au centre des décisions sur l'avenir de la société", a-t-il dit.

"Cela n'empêche pas du tout une OPA ; simplement il
faudra trouver les bons remèdes, mais pas la cession de l'eau en France
de Suez", a également déclaré Philippe Varin.

Suez a en outre estimé être "parfaitement en mesure de
co-construire avec Engie une solution qui sera satisfaisante pour Engie,
et dans l'intérêt social de Suez", qui pourrait notamment "être
l'occasion de mettre en place un doublement du programme d'actionnariat
salarié".

(Benjamin Mallet, édité par Nicolas Delame)

Outré par le "coup fourré" de Suez, Veolia n'exclut pas de lancer une OPA sans Engie

24 Septembre 2020 - 09:40AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

(Actualisation: nouvelles déclarations du PDG de Veolia sur la
possibilité de lancer une OPA globale, cours de Bourse)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le PDG de Veolia, Antoine Frérot, n'a pas
exclu jeudi de lancer une offre publique d'achat globale sur Suez
dans le cas où Engie n'accepterait pas sa proposition de rachat de
29,9% du capital de son rival.

Interrogé sur BFM Business, Antoine Frérot a également indiqué que
relever l'offre faite à Engie figurait parmi les options
envisagées. Le responsable a tenu ces propos alors que Suez a
annoncé mercredi soir la création d'une fondation chargée d'assurer
le maintien de Suez Eau France et de ses actifs au sein du groupe
pendant quatre ans.

"Pour les quatre années à venir et sauf décision contraire du
conseil d'administration de Suez au cours de cette période, Suez
Eau France, comme ses actifs, sera inaliénable à défaut d'accord
préalable de ses actionnaires sous certaines conditions, y compris,
en tout état de cause, celui de la fondation", a expliqué Suez.

"Ils ont même trahi la France"

Cette décision doit compliquer l'offensive lancée par Veolia pour
acquérir Suez. Antoine Frérot a qualifié cette décision de "coup
fourré" qui n'est toutefois pas "de nature à [le ] décourager".
Antoine Frérot a indiqué que Veolia "[regarderait] juridiquement"
la décision de Suez de transférer ses activités dans l'eau en
France dans une fondation aux Pays-Bas.

Antoine Frérot a aussi qualifié cette décision de "politique de la
désertion. "Ils ont trahi leur entreprise, leurs actionnaires, y
compris Engie, ils ont même trahi la France", a-t-il déploré.

"Urgence à décider"

Passé la date du 30 septembre, cette offre sera "caduque", a
affirmé Antoine Frérot, ajoutant qu'il y avait "urgence à décider".
Le dirigeant a assuré qu'il n'y aurait pas d'autre proposition à
Engie.

Interrogé sur la possibilité de lancer une OPA en cas de refus
d'Engie, Antoine Frérot a répondu que "tout [était] possible"." Je
peux abandonner le projet, je peux en lancer un autre ou je peux
faire une OPA, tout est possible, nous aviserons en fonction des
options qui seront disponibles".

Dans le cas où Engie accepterait l'offre de Veolia, Antoine Frérot
a expliqué qu'une OPA serait lancée "quelques jours plus tard".
"L'ensemble des actionnaires de Suez se verra proposer de manière
équitable une offre comme Engie l'aura eue au préalable", a
expliqué le PDG.

A la Bourse de Paris, Suez perd 3,5%, Veolia recule de 0,8% et
Engie abandonne 0,2% vers 10h10.

-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94;
jmarion@agefi.fr ed: ECH - VLV

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

September 24, 2020 04:20 ET (08:20 GMT)

Veolia remettra à Engie son offre améliorée sur Suez au plus tard le 30 septembre

28 Septembre 2020 - 07:54AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Veolia a annoncé lundi qu'il remettrait à
Engie au plus tard le 30 septembre une offre améliorée pour
l'acquision des parts de l'énergéticien dans le groupe de services
aux collectivités Suez.

Cette annonce fait suite à l'annulation par Engie d'un conseil
d'administration prévu le 25 septembre, a indiqué Veolia dans un
communiqué.

Le PDG de Veolia, Antoine Frérot, avait annoncé vendredi que
l'offre améliorée serait présentée le jour même au conseil
d'administration d'Engie.

Selon une source proche du dossier, les administrateurs d'Engie se
sont retrouvés vendredi pour une réunion informelle de travail,
mais le conseil d'administration du groupe est prévu le 30
septembre.

Fin août, Veolia avait annoncé son intention d'acquérir un bloc de
29,9% du capital de Suez détenu par Engie au prix de 15,5 euros par
Engie, puis de lancer une offre publique d'achat sur le reste des
actions de son concurrent.

-Alice Doré, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 90; adore@agefi.fr
ed: VLV

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

September 28, 2020 01:34 ET (05:34 GMT)

UPDATE: Le fonds Amber exhorte Engie à vendre ses titres Suez à Veolia sans tarder

29 Septembre 2020 - 07:07AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

(Actualisation: précisions sur les demandes du fonds Amber au
conseil d'administration d'Engie)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le fonds d'investissement Amber Capital a
exhorté Engie à vendre ses actions Suez à Veolia sans tarder, dans
un courrier envoyé mardi au président du conseil d'administration
d'Engie, Jean-Pierre Clamadieu, et aux autres administrateurs du
groupe d'énergie, et que l'agence Agefi-Dow Jones a pu
consulter.

"Engie doit mettre fin à une décennie d'incertitude quant au sort
de sa participation dans Suez", a indiqué Amber dans son courrier,
estimant que "le rapprochement entre Veolia et Suez créerait un
champion européen des services à l'environnement".

Amber exhorte le conseil d'administration d'Engie à "prendre une
décision définitive sur Suez avant le 30 septembre". Selon le
fonds, qui détient une participation représentant moins de 1% du
capital des sociétés Engie et Suez, "reporter cette prise de
décision fragiliserait sérieusement la dynamique de revirement
stratégique d'Engie".

"Le management de Suez n'agit pas dans l'intérêt de ses
actionnaires, dont Engie est le plus important", a ajouté le fonds
d'investissement.

Fin août, Veolia avait annoncé son intention d'acquérir un bloc de
29,9% du capital de Suez détenu par Engie au prix de 15,50 euros,
puis de lancer une offre publique d'achat sur le reste des actions
de son concurrent.

Veolia doit remettre à Engie au plus tard le 30 septembre une offre
améliorée pour l'acquisition des parts de l'énergéticien dans le
groupe de services aux collectivités Suez.

"Le projet de Veolia constitue une opportunité unique de création
de valeur pour la société et ses actionnaires, qu'il est urgent de
saisir", estime Amber.

Contactée par l'agence Agefi-Dow Jones, une porte-parole de Suez
n'était pas en mesure de commenter ces informations, tandis
qu'Engie n'était pas disponible dans l'immédiat.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;
ddelmond@agefi.fr ed: ACD - VLV

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

September 29, 2020 01:47 ET (05:47 GMT)

Veolia/Suez: Bruno Le Maire appelle les parties à "prendre leur temps"

29 Septembre 2020 - 08:51AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Dans un entretien accordé France Inter, le
ministre de l'Economie, Bruno Le Maire, a appelé mardi Veolia,
Engie et Suez à "prendre leur temps", insistant sur le fait que
l'Etat ne cèderait à "aucune pression".

Le ministre a tenu ces propos alors que Veolia doit remettre à
Engie, au plus tard mercredi, une offre améliorée pour
l'acquisition des parts de l'énergéticien dans le groupe de
services aux collectivités Suez.

"Nous ne sommes pas à une semaine, quinze jours ou trois semaines
près", a déclaré Bruno Le Maire sur France Inter. "Je souhaite que
l'on prenne le temps nécessaire et j'appelle les parties à la
sagesse ainsi qu'au sens des responsabilités", a ajouté le
ministre, qui a prévenu que l'Etat, actionnaire d'Engie, "ne cédera
à aucune pression".

Fin août, Veolia avait annoncé son intention d'acquérir un bloc de
29,9% du capital de Suez détenu par Engie au prix de 15,50 euros,
puis de lancer une offre publique d'achat sur le reste des actions
de son concurrent.

La semaine dernière, les actionnaires salariés de Suez et d'Engie
avaient appelé l'Etat et le conseil d'administration du groupe
énergétique à surseoir à toute décision concernant la potentielle
acquisition par Veolia de 29,9% du capital de Suez détenus par
Engie.

Mardi matin, le fonds d'investissement Amber Capital a exhorté
Engie à vendre ses actions Suez à Veolia sans tarder, dans un
courrier envoyé mardi au président du conseil d'administration
d'Engie, Jean-Pierre Clamadieu, et aux autres administrateurs du
groupe d'énergie, et que l'agence Agefi-Dow Jones a pu
consulter.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;
ddelmond@agefi.fr ed: ECH

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

September 29, 2020 03:31 ET (07:31 GMT)

Engie craint de ne pas avoir d'autre offre que celle de Veolia pour sa part dans Suez

29 Septembre 2020 - 11:17AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Jean-Pierre Clamadieu, le président du
conseil d'administration d'Engie, craint de ne pas recevoir d'offre
d'achat alternative à celle présentée par Veolia pour la
participation de 29,9% détenue par l'énergéticien dans Suez.

Le groupe de services aux collectivités Veolia doit remettre à
Engie, au plus tard mercredi, une offre améliorée pour
l'acquisition de l'essentiel des parts de l'énergéticien dans Suez.
C'est aussi mercredi que l'offre de Veolia, que le groupe a promis
d'améliorer d'ici là, expirera.

"Si cette offre expire, nous n'en avons plus", a déploré mardi
Jean-Pierre Clamadieu, lors d'une audition devant la Commission des
affaires économiques de l'Assemblée nationale. L'expiration de
l'offre de Veolia mercredi et l'absence de proposition alternative
mettent Engie "sous pression" et son conseil d'administration "dans
une situation particulièrement difficile", a ajouté le
dirigeant.

Suez a réclamé plus de temps pour présenter une offre alternative à
celle de Veolia : son président "Philippe Varin souhaitait trois
mois pour préparer une nouvelle offre", a indiqué Jean-Pierre
Clamadieu aux députés.

Engie craint de ne pas avoir d'autre offre que celle de Veolia pour sa part dans Suez

29 Septembre 2020 - 11:17AM


Dow Jones News

UPDATE: Suez et Veolia annoncent l'échec d'une rencontre entre leurs directions

29 Septembre 2020 - 11:42PM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe Suez a annoncé que son
président, Philippe Varin, et son directeur général, Bertrand
Camus, avaient rencontré mardi soir le PDG de Veolia, Antoine
Frerot, mais qu'il n'avait pas été "possible d'engager des
discussions" entre les deux groupes en raison du refus de Veolia de
suspendre l'offre d'achat de 29,9% de son capital à Engie.

Lors de cette rencontre, "sous l'égide du ministère de l'Economie
et des finances", Suez a indiqué avoir posé en conditions
préalables la suspension de l'offre d'achat du bloc de 29,9% du
capital des actions Suez détenues par Engie, d'une part, et le
dépôt d'une offre publique par Veolia pour 100% des actionnaires,
d'autre part.

"Devant le refus de Veolia de décaler l'échéance du 30 septembre et
de faire une offre à tous les actionnaires de Suez, il n'a pas été
possible de débuter les discussions", a souligné Suez.

Veolia avait fixé au 30 septembre la date limite de réponse à son
offre de la part d'Engie.

Suez a ajouté que "si ces préalables venaient à être levés, des
discussions pourraient débuter, sans précipitation, afin d'évoquer
les grandes incertitudes du projet de rapprochement évoqué par
Veolia ainsi que la protection des salariés".

Veolia a confirmé la rencontre entre Antoine Frérot et la direction
de Suez, soulignant que cette réunion aurait dû rester
"confidentielle", "en accord avec toutes les parties".

Veolia a regretté que Philippe Varin et Bertrand Camus n'aient
"malheureusement aucune proposition à avancer, si ce n'est la
demande répétée d'un délai, sans toutefois pouvoir, à aucun moment,
en justifier les motifs et les raisons".

"Antoine Frérot leur a fait des propositions précises démontrant la
volonté d'amicalité de Veolia", a indiqué le groupe de services aux
collectivités.

"Veolia dévoilera ces propositions ultérieurement", a ajouté le
groupe, indiquant qu'il dévoilerait mercredi l'offre améliorée
qu'il remettra en vue du conseil d'administration d'Engie.

-Jérôme Batteau, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 99;
jbatteau@agefi.fr ed: ECH

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

September 29, 2020 17:22 ET (21:22 GMT)

UPDATE2: Engie est "favorable" à l'offre relevée de Veolia mais veut son extension au 5 octobre

30 Septembre 2020 - 11:32PM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

(Actualisation: déclarations du président d'Engie, Jean-Pierre
Clamadieu, sur le prix de l'offre, sur son souhait d'un dialogue
entre Veolia et Suez et sur un projet alternatif de rachat de
Suez)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe énergétique Engie a indiqué
mercredi accueillir "favorablement" l'offre améliorée qu'a
présentée Veolia pour sa participation dans Suez mais a demandé au
groupe de services aux collectivités d'étendre sa validité jusqu'au
5 octobre 2020. Engie a également demandé à Veolia de s'engager à
ne pas lancer d'offre publique d'achat hostile sur les titres de
Suez.

Veolia a ensuite annoncé dans un communiqué avoir accepté ces deux
demandes.

"Le conseil d'administration d'Engie a pris connaissance de la
nouvelle proposition formulée aujourd'hui par Veolia pour
l'acquisition de 29,9% du capital de Suez détenus par Engie ainsi
que du maintien de l'expiration de cette offre ce jour à minuit", a
indiqué le groupe dans un communiqué.

"Le conseil a accueilli favorablement les engagements
supplémentaires pris par Veolia, concernant son projet industriel
et plus particulièrement les garanties apportées sur le plan
social, et le prix proposé", a ajouté Engie.

Le conseil d'administration d'Engie a considéré que cette nouvelle
offre répondait à "ses attentes en termes de prix et de garanties
sociales". "Compte tenu de l'importance des enjeux pour l'ensemble
des parties prenantes, le conseil a décidé de demander à Veolia
d'étendre la validité de sa nouvelle offre jusqu'au 5 octobre 2020"
afin que le groupe de services aux collectivités "formalise son
engagement inconditionnel de ne pas lancer d'offre publique d'achat
qui ne soit pas amicale".

"Ces cinq jours supplémentaires doivent permettre de convaincre
Suez que le moment est venu d'ouvrir le dialogue", a déclaré
Jean-Pierre Clamadieu, le président d'Engie, lors d'une conférence
de presse. "Je fais le pari de la raison", a-t-il ajouté, alors que
le conseil d'administration de Suez avait réaffirmé son opposition
au projet de Veolia un peu plus tôt dans la journée.

La direction de Suez a également présenté mercredi soir à Engie un
projet alternatif de retrait de la cote du groupe, appuyé par un
consortium financier, mais le "document était trop peu précis",
selon Jean-Pierre Clamadieu, pour être examiné.

Si le dialogue ne s'ouvre pas entre Veolia et Suez, Engie demandera
à Veolia de renoncer à la condition d'"amicalité" fixée dans sa
nouvelle offre, à savoir que Suez supprime la pilule empoisonnée
mise en place la semaine dernière sur sa division eau France.

Engie a fait ces annonces alors que mercredi matin, Veolia a relevé
le prix de son offre pour l'acquisition auprès d'Engie d'un bloc
d'actions Suez, représentant 29,9% du capital du groupe de services
aux collectivités.

Veolia a proposé à Engie de lui racheter ces titres au prix de 18
euros l'unité, coupon attaché, contre une précédente offre à 15,50
euros l'unité.

"Le prix de 18 euros par action valorise bien Suez dans son
environnement actuel", a déclaré Jean-Pierre Clamadieu, le
président d'Engie, lors d'une conférence de presse.

-Eric Chalmet, Agefi-Dow Jones et Olivier Pinaud, L'Agefi ed :
JEB

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

September 30, 2020 17:12 ET (21:12 GMT)

Ardian veut créer un consortium d'investisseurs français pour racheter Suez

01 Octobre 2020 - 08:11AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Ardian est entré dans la bataille pour le
contrôle de Suez jeudi, en annonçant souhaiter constituer un
consortium d'investisseurs institutionnels privés et publics, à
dominante française, afin de racheter à Engie 29,9% du capital et
lancer une "offre publique amicale" sur le groupe de services aux
collectivités.

Le fonds d'investissements français Ardian a confirmé jeudi avoir
fait part à Engie de son intérêt pour l'acquisition d'une
participation de 29,9% dans Suez. "Cette marque d'intérêt est
soutenue par le conseil d'administration de Suez et par
l'administrateur représentant les salariés", a indiqué Ardian dans
un communiqué.

Mercredi soir, le président d'Engie, Jean-Pierre Clamadieu, avait
indiqué que Suez avait présenté au conseil d'administration d'Engie
une lettre d'intention proposant un projet de retrait de la cote
élaboré avec un consortium d'investisseurs financiers emmené par
Ardian. Mais "le document était trop peu précis pour être examiné",
avait expliqué Jean-Pierre Clamadieu. Selon le dirigeant, le
document ne détaillait pas, par exemple, les modalités de
financement d'une opération d'une valeur de près de 20 milliards
d'euros, dette comprise.

Veolia a relevé mercredi son offre sur la participation d'Engie de
15,50 euros à 18 euros par action et proposé une période de
dialogue de six mois avant de lancer une offre publique sur le
solde du capital de Suez. Suite à une demande du conseil
d'administration d'Engie, qui a accueilli favorablement cett offre
améliorée, Veolia a accepté de prolonger sa validité jusqu'au 5
octobre. L'offre devait initialement arriver à échéance le 30
septembre à minuit.

-Alice Doré, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 90; adore@agefi.fr
ed: VLV

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

October 01, 2020 01:51 ET (05:51 GMT)

ECHO BOURSE: Suez perd 2,4% après "l'échec des discussions avec Veolia"

05 Octobre 2020 - 09:56AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'action Suez perd 2,4% à 15,69 euros
lundi matin, après que le président de son conseil
d'administration, Philippe Varin, a dénoncé "l'échec des
discussions avec Veolia". Le conseil d'administration de Suez a
réitéré son soutien au projet d'offre concurrente porté par la
société d'investissement Ardian. Veolia s'est de son côté
"inconditionnellement" engagé dimanche à ne pas déposer d'offre
publique d'achat hostile sur Suez à l'issue de la cession des
titres détenus par le groupe énergétique Engie. Veolia propose de
racheter 29,9% de Suez à Engie pour 18 euros par action, soit un
montant total de 3,4 milliards d'euros, une offre qui doit expirer
ce lundi soir. L'action Engie gagne 0,7% à 11,54 euros, et Veolia
prend 0,2% à 18,67 euros.

(adore@agefi.fr) ed: ECH - VLV

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

October 05, 2020 03:36 ET (07:36 GMT)

ECHO BOURSE: Un rachat complet de Suez par Veolia pourrait prendre du temps -ING

06 Octobre 2020 - 12:22PM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

BARCELONE (Agefi-Dow Jones)--Le conseil d'administration d'Engie a
accepté de céder une participation de 29,9% dans Suez à Veolia, une
première étape vers un rachat de la totalité du capital qui
pourrait se faire attendre compte tenu de la lutte actuelle entre
les deux rivaux français de l'eau et des déchets, estime Nadège
Tillier, analyste chez ING. "Nous craignons qu'une fusion complète
ne prenne du temps et d'assister à une longue bataille entre les
deux sociétés", affirme l'analyste. Le titre Suez gagne 3,8%, à 16
euros, et Veolia cède 1%, à 18,45 euros.

-Olivia Bugault, Dow Jones Newswires (Version française François
Schott) ed: ECH

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

October 06, 2020 06:02 ET (10:02 GMT)

ECHO BONDS: La vente par Engie de sa participation dans Suez à Veolia est positive -S&P

06 Octobre 2020 - 06:14PM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Standard & Poor's estime qu'Engie a
pris une bonne décision en acceptant de céder 29,9% du capital de
Suez à Veolia Environnement. "La transaction contribue à restaurer
le bilan du groupe et à faciliter son désendettement", souligne
l'agence de notation. Tant le produit de 3,4 milliards d'euros de
la cession que la plus-value avant impôt de 1,8 milliard d'euros
qui en résultera seront inclus dans les résultats financiers 2020
d'Engie. L'opération "allège la pression sur les paramètres de
crédit du groupe pour 2020, qui sont comprimés par des performances
opérationnelles inférieures aux prévisions en raison de l'impact du
Covid-19", poursuit S&P. L'agence prévoit désormais pour Engie
un ratio de cash-flow opérationnel sur endettement de 17,5% cette
année, contre une fourchette de 16% à 16,5% avant la cession de la
participation dans Suez. (fberthon@agefi.fr) ed: LBO

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

October 06, 2020 12:54 ET (16:54 GMT)

ECHO BOURSE: Deutsche Bank reprend le suivi d'Engie à "conserver"

14 Octobre 2020 - 08:21AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Les analystes de Deutsche Bank reprennent
le suivi d'Engie, avec une recommandation à "conserver" sur le
titre. L'objectif de cours de 13 euros reflète la récente cession
de l'essentiel de la participation d'Engie au capital de Suez "à un
prix supérieur à notre précédente valorisation", notent les
analystes. L'intermédiaire financier met également en avant une
"gestion plus axée sur la création de valeur" tout en conservant
certaines "préoccupations concernant le bilan à long terme
d'Engie". Deutsche Bank a par ailleurs réduit ses estimations de
résultats pour la période 2020-2022 de "4% en moyenne pour tenir
compte d'un léger affaiblissement du taux de change et, à court
terme, d'une baisse de la production nucléaire belge". L'action
Engie a terminé mardi à 12,05 euros. (adore@agefi.fr) ed: VLV

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

October 14, 2020 02:01 ET (06:01 GMT)

18/10/2020 | 13:50

champions industriels"

ajoute déclarations de Bruno Le Maire et demande d'une commission d'enquête

PARIS (awp/afp) - Le ministre de l'Économie Bruno Le Maire a
regretté dimanche "la précipitation" dans le dossier de fusion
Veolia-Suez, voulue par Veolia contre la volonté de Suez, qui a abouti à
un blocage actuel, et affirmé la nécessité de "garder deux champions
industriels".

"Nous verrons bien" si ce projet aboutira ou non, "mais cela
nous confirme simplement dans ce que j'ai plaidé depuis le début: il
fallait prendre son temps. Je regrette la précipitation dans laquelle
toute cette affaire a été menée. (...) Moyennant quoi, comme toujours
(quand on se précipite), c'est bloqué", a déclaré M. Le Maire dans
l'émission Dimanche en Politique sur France 3.

"Ce qui compte, c'est qu'il y ait un accord amiable" quel que
soit le temps que cela prendra, "que nous gardions deux champions
industriels parce que nous avons besoin de concurrence, et (...) que
nous protégions l'emploi. Dans une période économique comme celle-là, la
première responsabilité d'un chef d'entreprise, qu'il soit à la tête
d'Engie, de Suez ou de Veolia, c'est de protéger l'emploi", a dit M. Le
Maire.

Saisi par les instances représentatives des salariés de Suez
pour n'avoir "pas été informées et consultées régulièrement sur ce
projet", le tribunal judiciaire de Paris a ordonné le 9 octobre en
référé la "suspension de l'opération" d'acquisition par le géant de
l'eau et des déchets Veolia de 29,9% de parts d'Engie dans son
concurrent Suez.

L'offre de Veolia à 3,4 milliards d'euros avait été acceptée
le 5 octobre par le conseil d'administration d'Engie, contre la volonté
de l'État, qui possède 23,6% d'Engie.

"Nous sommes le premier actionnaire (d'Engie) mais nous ne
sommes pas le seul actionnaire. Nous avons voté contre cette décision et
si j'avais à revoter, je voterais la même chose. Car vous ne
construisez rien de grand, rien de stable, rien de fort dans le domaine
industriel si vous n'avez pas un accord amiable et une compréhension
réciproque", a martelé M. Le Maire dimanche.

Et autant lui, que le Premier ministre Jean Castex et le
président Emmanuel Macron sont sur la même ligne dans ce dossier, a-t-il
assuré. "Je ne prends pas de décision de cette importance sans en
référer au Premier ministre et au président de la République, bien
entendu". "Dès lors que cette opération n'était pas à l'amiable, nous
avons dit non".

Il a balayé le questionnement de son prédécesseur Arnaud
Montebourg - exprimé dans une lettre à Jean Castex et en interview -
quant à un "scénario à la russe" dans cette affaire, avec "distribution
de privilèges à une petite oligarchie": "Montebourg n'est à pas une
imprécation près", a taclé M. Le Maire.

Jeudi, le nouveau groupe écologiste du Sénat a demandé la mise
en place d'"une commission d'enquête" concernant l'OPA que Veolia veut
lancer sur Suez, en dénonçant une opération "opaque" aux conséquences
potentiellement "désastreuses" sur le plan social, avec 4.000 emplois
menacés par cette fusion en France et 10.000 dans le monde.

ak/abx/eb

UPDATE: Veolia s'engage à déposer une OPA de 18 euros par action sur l'ensemble de Suez

03 Novembre 2020 - 09:46AM


Dow Jones News

Alerte

Imprimer

(Actualisation: précisions d'Antoine Frérot sur les discussions en
cours avec les autorités de la concurrence et le calendirer
envisagé de l'OPA)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de services aux collectivités
Veolia s'est engagé mardi à déposer une offre publique d'achat
(OPA) de 18 euros par action sur l'ensemble du capital de Suez dès
que le conseil d'administration de son rival aura approuvé ce
projet d'acquisition et désactivé le mécanisme protégeant son
activité Eau en France.

Cette OPA de 18 euros par action s'entend "coupon attaché", a par
ailleurs précisé le groupe. Le prix de l'OPA s'alignerait ainsi sur
celui qui a permis à Veolia d'obtenir les 29,9% de Suez détenus par
Engie, le 5 octobre.

Le groupe déposera ce projet d'OPA dès lors qu'un accord sur un
rapprochement aura été conclu entre Suez et Veolia, "confirmant
l'accueil favorable du projet d'offre par le conseil
d'administration et la désactivation effective du dispositif
d'inaliénabilité de Suez Eau France et de ses filiales et actifs",
a développé la société.

Cet accord devra également comprendre "un engagement de gérer le
groupe Suez SA dans le cours ordinaire des affaires, sans cession
d'actifs autres que ceux nécessaires aux fins de l'obtention des
autorisations réglementaires", a ajouté le groupe.

"Cette information revient à accélérer le calendrier de dépôt du
projet d'offre publique, qui devient concomitant à la conclusion
d'un accord avec le conseil d'administration de Suez", a également
indiqué Veolia.

Veolia a consacré les semaines écoulées à essayer de renouer le
dialogue avec le président et les membres du conseil
d'administration de Suez mais "la réponse systématique de Suez a
pour l'instant consisté à opposer à ces démarches une fin de
non-recevoir", a affirmé le président-directeur général du groupe,
Antoine Frérot, lors d'une conférence téléphonique.

Ce refus n'a pas empêché le groupe d'engager des discussions avec
avec les autorités de la concurrence, et Veolia prévoit de déposer
courant novembre les pré-notifications nécessaires à son projet
d'OPA.

"L'OPA sur Suez se fera quoiqu'il arrive, et au plus tard après la
prochaine assemblée générale [de Suez, ndlr]. Le train est parti à
l'heure, il est lancé et il ne s'arrêtera pas", a ajouté le
dirigeant.

-Julien Marion et François Schott, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27
47 92; fschott@agefi.fr ed: VLV - ECH

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

November 03, 2020 04:26 ET (09:26 GMT)

Sortie du turbo CALL 49EBC (+19%)

05/11/2020 | 13:04Par http://www.zonebourse.com/cours/certificat/MINI-LONG-ENGIE-S-A-107242290/actualite-bourse/Sortie-du-turbo-CALL-49EBC-19--31696858/" target="popup">Laurent Polsinell

Nous soldons la position sur le turbo CALL Citigroup 49EBC portant sur le titre ENGIE à 0.5 EUR.
Ce produit dérivé a été conseillé à 0.42 EUR, soit un gain de +19% pour cette recommandation.

Voir la recommandation associée