Le dollar américain s’est légèrement affaibli jeudi, abandonnant une partie de ses gains récents alors que les investisseurs digéraient la décision monétaire de la Réserve fédérale et les échanges entre Washington et Pékin.

À 05h20 ET (09h20 GMT), l’indice du dollar — qui compare le billet vert à un panier de six devises majeures — reculait de 0,1% à 98,950, après avoir atteint un plus haut de deux semaines la veille.

Des signaux mitigés de la Fed entretiennent l’incertitude

La Fed a abaissé ses taux directeurs de 25 points de base, à un intervalle de 3,75% à 4,00%, conformément aux attentes. Toutefois, les perspectives d’un nouveau mouvement d’assouplissement restent floues, la fermeture partielle du gouvernement américain ayant interrompu la publication de nombreux indicateurs économiques.

Lors de sa conférence de presse, le président de la Fed Jerome Powell a déclaré qu’une nouvelle baisse en décembre est « loin d’être acquise », refroidissant les anticipations des marchés. À la suite de ses propos, la probabilité d’un autre assouplissement a chuté à 71%, contre 90% auparavant.

« La communication de la Fed hier soir rend plus difficile la vente du dollar maintenant », ont écrit les analystes d’ING. « Nous devrons vraiment voir des chiffres faibles sur l’emploi américain pour confirmer la perspective d’un nouvel assouplissement de 75 points de base d’ici l’été prochain. Sinon, 25 points de base pourraient facilement être retirés de ce cycle. »

Le dollar a également bénéficié de son statut de valeur refuge, alors que l’incertitude persiste autour des discussions commerciales entre Donald Trump et Xi Jinping.

Trump a qualifié leur première rencontre en six ans d’« incroyable », précisant que les États-Unis réduiraient immédiatement les droits de douane sur les produits chinois. En échange, il a affirmé que Pékin s’était engagé à lutter contre l’exportation de produits chimiques servant à fabriquer du fentanyl et à suspendre les contrôles sur les exportations de terres rares.

Cependant, selon Vital Knowledge, « les résultats n’altèrent pas vraiment le statu quo » des relations commerciales sino-américaines « de manière significative ».

L’euro profite d’une croissance française solide, la BCE en ligne de mire

En Europe, l’euro a progressé de 0,2% à 1,1618, après la publication de chiffres montrant que le PIB français a augmenté de 0,5% au troisième trimestre, surpassant les prévisions de 0,2%.

Les données pour la zone euro seront publiées plus tard dans la journée et devraient indiquer une croissance trimestrielle modeste de 0,1%, soit un rythme annuel d’1,2%.

« N’oublions pas que les enquêtes se sont montrées encourageantes, mais que les données concrètes sont restées faibles cet été », a commenté ING. « À moins d’une forte surprise haussière du PIB de la zone euro – attendu à 0,1% en rythme trimestriel – il est difficile d’imaginer une hausse marquée de l’EUR/USD. »

La Banque centrale européenne devrait quant à elle laisser ses taux inchangés à 2%.

« Nous doutons que la présidente Christine Lagarde ressente le besoin de bouleverser les anticipations de marché, qui prévoient à la marge une nouvelle baisse dans les neuf prochains mois », a ajouté ING.

La livre sterling s’est également raffermie de 0,1% à 1,3199, tout en restant proche de son plus bas de cinq mois et demi.

Le yen recule après la décision prudente de la Banque du Japon

En Asie, le yen japonais s’est affaibli après que la Banque du Japon a maintenu ses taux d’intérêt inchangés et réitéré sa prudence face aux perspectives économiques. La paire USD/JPY a grimpé de 0,7% à 153,74.

La banque a averti que le Japon faisait face à une incertitude économique accrue à court terme, tout en soulignant que des conditions financières accommodantes devraient en atténuer les effets. Elle a également confirmé qu’elle pourrait augmenter les taux si la croissance et l’inflation évoluent conformément à ses prévisions.

Parallèlement, le yuan chinois a cédé du terrain après avoir atteint un plus haut d’un an, avec la paire USD/CNY en hausse de 0,2% à 7,1089, dans la foulée de la rencontre Trump-Xi. Trump a déclaré aux journalistes qu’il s’attendait à « un accord commercial avec la Chine très bientôt », ajoutant que les deux parties avaient conclu des accords sur les terres rares et les achats agricoles.

Le dollar australien est resté stable, la paire AUD/USD évoluant à 0,6575.

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