CREDIT AGRICOLE SA : Résultats du deuxième trimestre et du premier
semestre 2019
Montrouge, le 2 août 2019 |
Résultats du deuxième trimestre et du
premier semestre 2019
T2-19 : Revenus des métiers en hausse
Crédit Agricole S.A. |
PNB sous-jacent1T2 :
5 179 m€ +0,6% T2/T2 S1 :
10 081 m€ +0,4% S1/S1 |
RNPG2
sous-jacentT2 :
1 242 m€ -12,4% T2/T2 S1 :
2 038 m€ -7,6% S1/S1 |
Ratio CET1 11,6%
+0,1 pp juin/mars, largement supérieur à l’objectif du
PMT |
- RNPG1 publié T2 : 1 222 m€, -14,9%
T2/T2 (S1 : 1 985 m€, -13,4% S1/S1), en
baisse par rapport à un T2-18 marqué par des reprises nettes en
coût du risque en BFI, et au plus haut niveau depuis la
cotation de Crédit Agricole SA ;
- Solides performances des métiers : stabilité du RNPG1
sous-jacent S1/S1 des métiers ;
- Bénéfice par action
sous-jacent : T2
0,40 €, -14,1% T2/T2, S1 0,63 €, -9,8% S1/S1 ;
ROTE3 11,0% au S1 annualisé
- Revenus des métiers en hausse malgré un
environnement de marché difficile ;
- Des coûts maîtrisés tout en finançant les projets de
développement : Coex sous-jacent2 hors FRU4 de 58,6%,
effet ciseaux globalement favorable sur les métiers ;
- Coût du risque toujours bas :
25 pb5, dotations ponctuelles en BFI ;
- Ratio CET1 en hausse au T2 à 11,6%, rendant
possible un premier démantèlement du Switch en 2020 ;
- Premières réalisations du Plan de moyen terme
2022 : développement de partenariats hors Groupe
(Abanca, Banco BPM, FCA), accélération sur la finance
verte, CAA devient le 1er assureur vie en France.
|
Groupe Crédit Agricole* |
PNB sous-jacent1T2 :
8 534 m€ +1,6% T2/T2 S1 :
16 857 m€ +1,2% S1/S1 |
RNPG2
sous-jacentT2 :
1 846 m€ -10,2% T2/T2 S1 :
3 281 m€ -3,7% S1/S1 |
Ratio CET1 15,4% +0,1 pp
juin/mars +5,9 pp au-dessus du SREP6 |
n RNPG2 publié T2 : 1 813 m€, -12,7%
T2/T2 (S1 : 3 163 m€, -9,8% S1/S1) ;n
Charges d’exploitation hors FRU4 maîtrisées au S1 (+1%
S1/S1), Charges FRU en hausse (+9,4% S1/S1) ; n
Coût du risque de crédit bas à 19 pb5,
dotations ponctuelles en BFI et dans les Caisses
régionales ;n Hausse des revenus sous-jacents des
Caisses régionales de 2,8% S1/S1.* Crédit Agricole S.A. et
Caisses régionales à 100%. |
Ce communiqué de presse commente les résultats de
Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe
Crédit Agricole, qui regroupe les entités de
Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales du
Crédit Agricole, lesquelles détiennent 56,6% de
Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui,
retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se
rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont
détaillés en p. 16 et suivantes de ce communiqué. Un rapprochement
entre le compte de résultat publié et le compte de résultat
sous-jacent se trouve en p. 22 et suivante pour le
Groupe Crédit Agricole et en p. 18 et suivante pour
Crédit Agricole SA.
Crédit Agricole
S.A.
Résultat net sous-jacent trimestriel à haut
niveau
- RNPG sous-jacent : T2-19 1 242 m€,
-12,4% T2/T2, S1-19 2 038 m€, -7,6% S1/S1,
stabilité des résultats des pôles métiers (hors Activités
hors métiers) (+0,1% S1/S1) ;
- ROTE annualisé sous-jacent7 11,0%, une bonne
rentabilité dans tous les métiers ;
- Croissance de l’activité dans un environnement
difficile et comparé à un T2-18 historique ;
- Contribution du pôle Gestion de l’épargne et Assurances
au RNPG en hausse, et positive dans tous les pôles, sauf
dans le pôle Grandes clientèles, en raison de l’inversion du
coût du risque ; dégradation de la composante volatile du pôle
AHM ;
Hausse des revenus sous-jacents T2/T2 (+1,9%
pour les métiers8)
et S1/S1 (+1,4%)
- Conquête, équipement, crédit et collecte dynamiques en Banques
de proximité, forte collecte en Epargne retraite, gain de parts de
marché en Assurance dommages ;
- Encours au plus haut en Gestion d’actifs, Assurances et
Services financiers aux institutionnels, notamment grâce à un effet
de marché ;
- Très bon développement commercial des JV Auto, générant du
résultat mis en équivalence
- Stabilité des revenus S1/S1 du pôle Grandes clientèles ;
- Revenus sous-jacents en hausse de +0,6% T2/T2, +0,4%
S1/S1 ;
Bonne maîtrise des charges et coût du risque
toujours très bas
- Charges sous-jacentes hors FRU : +2,0% T2/T2
dans un contexte de fort investissement ; charges de
développement en hausse dans tous les pôles, dépenses ponctuelles
d’honoraires de conseil sur opérations de structure de 10
m€ (15% de la hausse) ;
- Coex sous-jacent hors FRU à 58,6% au T2, effet ciseaux
globalement favorable sur les métiers ;
- Coût du risque toujours bas, à 25 pb,
dotations ponctuelles en BFI;
Solidité financière confirmée ce
trimestre
- Ratio CET1 à 11,6%, en hausse de +0,1 pp,
au-dessus de la cible de 11% du PMT, rendant possible un premier
démantèlement du Switch en 2020 ; emplois pondérés en hausse
modérée de +0,9% juin/mars ;
Premières réalisations dans le cadre du Plan à
moyen terme 2022
- Développement des partenariats hors Groupe -
signature d’un partenariat en assurance non-vie avec Abanca,
extension et prolongation de l’accord entre CACF et Banco BPM,
renouvellement du partenariat avec FCA ce trimestre. Opérations
avec Santander et Kas Bank en Services financiers aux
institutionnels ce semestre ;
- Accélération sur la finance verte, avec
l’adoption d’une stratégie climat Groupe et le renforcement de
notre position de leader sur les obligations vertes ;
- Crédit Agricole Assurances devient le premier assureur
vie en France9.
Le Conseil d’administration de Crédit Agricole
S.A., réuni sous la présidence de Dominique Lefebvre le
1er août 2019, a examiné les comptes du
deuxième trimestre et du premier semestre 2019.
Au
deuxième trimestre 2019, le
résultat net part du Groupe publié
atteint 1 222 millions d’euros, contre
1 436 millions d'euros au
deuxième trimestre 2018. Les éléments
spécifiques de ce trimestre ont eu un effet net
limité, négatif de -20 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe, ils
avaient eu un impact limité également, mais positif de
+19 millions d’euros au
deuxième trimestre 2018.
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent du deuxième trimestre 2019 atteint
1 242 millions d'euros, un niveau
élevé, mais en recul de -12,4% par rapport au
deuxième trimestre 2018, qui avait constitué un point
historiquement haut
(résultat net part du Groupe trimestriel
sous-jacent le plus élevé publié par Crédit Agricole S.A.
depuis sa cotation en décembre 2001).
Le bénéfice par action
sous-jacent atteint 0,40 euro par action
sur le deuxième trimestre 2019, en baisse de
-14,1% par rapport au
deuxième trimestre 2018.
Table 1.
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au T2-2019 et
au T2-2018
En m€ |
T2-19 publié |
T2-18 publié |
Var T2/T2 publié |
T2-19 sous-jacent |
T2-18 sous-jacent |
Var T2/T2 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
5 149 |
5 171 |
(0,4%) |
5 179 |
5 146 |
+0,6% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(3 033) |
(2 966) |
+2,3% |
(3 033) |
(2 974) |
+2,0% |
FRU |
(6) |
(11) |
(47,3%) |
(6) |
(11) |
(47,3%) |
Résultat brut d'exploitation |
2 111 |
2 195 |
(3,8%) |
2 140 |
2 162 |
(1,0%) |
Coût du risque de crédit |
(358) |
(223) |
+60,3% |
(358) |
(223) |
+60,3% |
Coût du risque juridique |
- |
(5) |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
108 |
77 |
+39,7% |
108 |
77 |
+39,7% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
(1) |
14 |
ns |
(1) |
14 |
ns |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
1 861 |
2 059 |
(9,6%) |
1 890 |
2 030 |
(6,9%) |
Impôt |
(485) |
(448) |
+8,4% |
(494) |
(439) |
+12,7% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
8 |
(1) |
ns |
8 |
(1) |
ns |
Résultat net |
1 384 |
1 610 |
(14,1%) |
1 404 |
1 590 |
(11,7%) |
Intérêts minoritaires |
(161) |
(174) |
(7,0%) |
(162) |
(172) |
(6,2%) |
Résultat net part du Groupe |
1 222 |
1 436 |
(14,9%) |
1 242 |
1 418 |
(12,4%) |
Bénéfice par action (€) |
0,39 |
0,47 |
(16,8%) |
0,40 |
0,46 |
(14,1%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
58,9% |
57,3% |
+1,5 pp |
58,6% |
57,8% |
+0,8 pp |
L’activité a crû dans les pôles métiers
de Crédit Agricole SA, malgré un environnement difficile,
et comparé à un deuxième trimestre 2018 historiquement
élevé.
Les métiers de Crédit Agricole S.A.,
ainsi que les réseaux de distribution du
Groupe Crédit Agricole, notamment les
Caisses régionales qui distribuent les produits et services
des métiers de Crédit Agricole S.A., ont, encore ce
trimestre, connu un bon niveau d’activité, que ce soit en crédit,
en collecte d’épargne, ou en protection des biens et personnes.
L’équipement des clients a progressé, témoignant du potentiel de
croissance organique, via les synergies de revenus, du modèle de
Banque universelle de proximité du Groupe.
- En Epargne/Retraite, le chiffre d’affaires a
augmenté de +26,9% par rapport au
deuxième trimestre 2018. La collecte nette a poursuivi
son accélération, atteignant +3,3 milliards d’euros au
deuxième trimestre 2019, un niveau en croissance continue
depuis sept trimestres. Crédit Agricole Assurances,
qui reste le premier assureur en France, devient aussi le
premier assureur vie en 201810. La collecte sur les
contrats en unités de comptes atteignant son niveau le
plus élevé, à 1,5 milliard d’euros (46% de la collecte
nette totale), la part des UC dans les encours atteint 22,2%, soit
une hausse de +0,5 point de pourcentage sur un an.
Depuis plusieurs années, Crédit Agricole Assurances
adapte sa stratégie à l’environnement de taux bas et dispose d’une
flexibilité importante face à ce contexte : à fin
juin 2019, le stock de Provision pour
Participation aux Excédents (PPE) atteint
10,9 milliards d’euros
(contre 9,8 milliards d’euros à fin 2018), avec
un niveau de couverture de 5,2% des encours de contrats en euro.
Pour favoriser la collecte UC, Crédit Agricole Assurances travaille
également sur la mise en œuvre de mesures visant à promouvoir des
alternatives aux investissements sur le fonds Euro.
- En Assurances dommages,
Crédit Agricole Assurances continue d’enregistrer une
dynamique soutenue de son activité aussi bien en France qu’à
l’international. Le chiffre d’affaires progresse de +7,8% par
rapport au deuxième trimestre 2018. Avec
+191 000 contrats ce trimestre et plus de
400 000 nouveaux contrats sur le semestre, le nombre de
contrats est supérieur à 13,8 millions à fin juin 2019.
Le taux d’équipement des clients particuliers11 progresse dans les
réseaux de LCL (24,4% fin juin 2019, soit une
augmentation de +1,3 point de pourcentage depuis
juin 2018) et des Caisses régionales (37,0% à fin
juin 2019, soit une augmentation de +1,5 point de
pourcentage depuis juin 2018). Le ratio combiné est bien
maîtrisé, à 95,2%, en amélioration de
0,9 point de pourcentage sur un an, malgré
l’événement de gel/grêle de juin 2019.
- La Gestion d’actifs (Amundi) enregistre ce
semestre une collecte nette soutenue en actifs MLT
(+8 milliards d’euros12) et des sorties en produits de
trésorerie et bénéficie du redressement des marchés financiers, ce
qui porte les encours sous gestion à
1 487 milliards d’euros à fin juin 2019,
en hausse de +1,4% par rapport à fin juin 2018.
L’activité est en ligne avec le marché européen de la gestion
d’actifs.
- Les Banques de proximité affichent toujours un
fort dynamisme commercial, avec des taux élevés de croissance des
crédits, en particulier en France pour LCL (+9,5% par rapport à
fin juin 2018), grâce au crédit habitat (+8,9%) et les
marchés professionnels et entreprises (+11,4%), mais aussi en
Italie pour CA Italia (+3,6% hors cession de créances
douteuses), avec là aussi une forte hausse des crédits à l’habitat
(+6,8%). La collecte croît sur un an chez LCL (+6,0%), portée par
les DAV (+12,4%) et les livrets (+9,8%), tandis qu’elle recule pour
CA Italia (-0,5%) du fait des actions entamées depuis le
troisième trimestre 2018 visant à réduire la ressource volatile à
coût élevé, malgré la croissance de l’épargne gérée hors bilan
(+3,8%). La conquête clients nette est toujours dynamique chez LCL
(+28 000 clients particuliers et professionnels au
premier semestre 2019, dont +8 000 nouveaux
clients depuis le lancement de l’offre LCL Essentiel) et chez
CA Italia (+12 000 clients au
premier semestre 2019). Les taux d’équipement poursuivent
leur augmentation à un rythme soutenu (+8,2% de contrats
MRH-Auto-santé par exemple chez LCL, et multiplication par 1,7
depuis le deuxième trimestre 2018 des
crédits habitat dans les trois banques acquises par
CA Italia fin 2017).
- Les Services financiers spécialisés
voient leurs encours gérés augmenter par rapport à fin
juin 2018 de +6,2%, et CA Consumer Finance franchit
ce trimestre le cap des 90 milliards d’euros d’encours gérés,
grâce à une production soutenue ce trimestre (+4,5%), tirée par
Agos (+7,5%) et par les partenariats automobiles (+9,3%).
L’activité de CAL&F est très dynamique en affacturage, la
production atteignant au deuxième trimestre 2019 un
niveau record depuis quatre ans, avec plusieurs gros contrats
générateurs de revenus à partir du second semestre.
- Enfin, l’activité du pôle
Grandes clientèles est proche du point haut du
deuxième trimestre 2018, grâce à la reprise des activités
de la banque d’investissement, dans un marché néanmoins toujours
atone et de la banque de marché, malgré une érosion continue des
marges. En Banque de financement, CACIB reste deuxième mondial
au classement des financements de projets sur la zone EMEA à fin
juin 201913 et confirme son leadership en
Banque commerciale, devenant numéro un en syndication sur la
zone EMEA14. Enfin, les
Services financiers aux institutionnels (CACEIS)
enregistrent ce trimestre des niveaux records d’encours conservés
(2 874 milliards d’euros, en hausse de +9,2% sur un
an) et administrés (1 819 milliards d’euros, en
hausse de +2,4% sur un an), grâce à une activité soutenue et à un
effet marché favorable.
En cohérence avec la stratégie décrite lors de
la présentation du Plan de moyen terme du Groupe le
6 juin 2019, ce trimestre, CA Consumer Finance
et Crédit Agricole Assurances ont développé des
partenariats hors Groupe en Europe.
- Crédit Agricole Assurances et Abanca ont signé
le 8 juillet dernier un partenariat pour la création
d’une compagnie non-vie à destination des marchés espagnol et
portugais sur une durée de 30 ans. L’accord prévoit la
création d’une joint-venture détenue à 50/50 qui offrira au marché
des produits innovants, s’appuyant sur des solutions technologiques
et une expérience client différenciée. Cette alliance permettra de
réunir la connaissance de la clientèle que possède Abanca avec
l’expertise acquise par Crédit Agricole Assurances sur le
marché européen des assurances. La finalisation de la transaction
aura lieu après obtention des autorisations des autorités
compétentes
- CA Consumer Finance a par ailleurs signé, le
28 juin 2019, avec Banco BPM
(troisième banque italienne) un accord définitif visant à
renforcer leur partenariat global, permettant une extension de la
relation commerciale à l’ensemble du réseau d’agences de
Banco BPM, notamment via l’acquisition de l’activité bancaire
de Profamily, et une prolongation de celle-ci sur 15 ans. CACF
a également signé le 19 juillet 2019 un accord avec
Fiat Chrysler Automobiles (FCA) pour
prolonger leur joint-venture détenue à 50/50 jusqu’au
31 décembre 2024.
Ces opérations s’ajoutent aux opérations
suivantes, annoncées depuis le début de l’année
2019 :
- CACIB a finalisé le 29 avril la cession de 4,9% du capital
de la Banque Saudi Fransi (BSF) à un
consortium mené par Ripplewood, réduisant ainsi sa participation à
10% et sous réserve de l’exercice d’un warrant portant sur 6% du
capital, à 4% à la fin de cette année ; les impacts de cette
transaction ont été comptabilisés au deuxième trimestre directement
en capitaux propres non recyclables.
- Crédit Agricole S.A. et Santander
ont annoncé le 17 avril la signature d’un rapprochement de
leurs activités de conservation institutionnelle et d‘asset
servicing ; la nouvelle entité, qui gardera le nom de CACEIS,
serait détenue par Crédit Agricole S.A. et Santander à
hauteur de respectivement 69,5% et 30,5% et regrouperait les
activités de CACEIS et de Santander Securities Services
(« S3 ») en Espagne et en Amérique Latine (Brésil,
Mexique et Colombie) ; cette nouvelle entité bénéficierait de
l’augmentation de sa taille critique et d’un positionnement
concurrentiel renforcé grâce à une présence géographique élargie,
bénéficiant de la croissance de pays à fort potentiel
(Amérique latine et Asie) ; cette opération devrait être
finalisée avant la fin de l’année 2019 ;
- Enfin, CACEIS a lancé le 26 juillet une offre publique
d’achat amicale sur l’intégralité du capital de
KAS Bank ; CACEIS confirme ainsi son
ambition pan-européenne en renforçant sa position aux Pays‑Bas et
ses capacités au service de la clientèle des compagnies d’assurance
et des fonds de pension ; cette acquisition sera créatrice de
valeur grâce à un fort potentiel de synergies ; la conclusion
de cette offre d’achat est attendue au cours du
second semestre 2019 ;
Les éléments spécifiques de ce
trimestre ont eu un effet net limité, négatif de
-20 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe, ils
comprennent uniquement les éléments de volatilité comptable
récurrents, à savoir le DVA pour -3 millions d’euros en
résultat net part du Groupe et la couverture de
portefeuille de prêts pour ‑6 millions d’euros dans le
pôle Grandes clientèles, ainsi que les dotations à la
provision Epargne Logement respectivement pour
-2 millions d’euros et -10 millions en
résultat net part du Groupe dans les pôles
Banque de proximité en France et
Activités hors métiers. Au
deuxième trimestre 2018, les éléments spécifiques avaient
eu un impact positif de +19 millions d’euros et étaient
composés des coûts d’intégration de Pioneer Investments chez
Amundi pour ‑4 millions d’euros, d’une reprise de
provision sur les coûts d’intégration des trois banques italiennes
pour +8 millions d’euros15, de l’impact négatif d’une
amende de -5 millions d’euros, infligée par la BCE à
Crédit Agricole S.A. et deux de ses filiales pour
non-respect des délais de notification à la BCE dans le cadre
d’augmentations de capital, ainsi que le solde net de
+19 millions d'euros des éléments de volatilité comptable
récurrents.
Les performances des métiers ont été solides au
deuxième trimestre et au premier semestre 2019. Le
résultat net part du Groupe sous-jacent
des pôles métiers16 a baissé de -5,2% ce trimestre, dans un
environnement difficile, mais la contribution du pôle Gestion de
l’épargne et Assurances est en hausse de +2,0%, à
496 millions d’euros, la Banque de proximité en France
contribue à hauteur de +172 millions d’euros (+6,5%),
grâce notamment à un effet ciseaux positif et la Banque de
proximité à l’international à hauteur de
98 millions d’euros (+9,0%). Les très bonnes performances
des partenariats automobiles dans les
Services financiers spécialisés génèrent du résultat
mis en équivalence (contribution en hausse de +21,3%
entre le deuxième trimestre 2018 et le
deuxième trimestre 2019). Enfin, la baisse de la
contribution du pôle Grandes clientèles au
résultat net part du Groupe sous-jacent à
461 millions d’euros (-17,6% par rapport au
deuxième trimestre 2018) s’explique par l’inversion du
coût du risque de la BFI, qui vient atténuer le niveau d’activité
pourtant bon dans tous les métiers de ce pôle (par rapport à une
base élevée au deuxième trimestre 2018).
Au deuxième trimestre 2019, les
revenus sous-jacents ont atteint
5 179 millions d’euros, en hausse de +0,6% malgré un
environnement de marché difficile et ce notamment grâce à la forte
hausse des revenus dans le pôle
Gestion de l’épargne et Assurances (+6,6%,
bénéficiant notamment de revalorisations de portefeuilles en lien
avec la hausse des marchés), mais aussi grâce à la performance de
l’ensemble des pôles métiers, les revenus sous-jacents des pôles
métiers (hors AHM) progressant de +1,9% ce trimestre.
Ces bonnes tendances sur les revenus ont été
accompagnées par une bonne maîtrise des charges.
Tout en permettant le développement de l’activité dans tous les
métiers, les charges d’exploitation sous-jacentes hors
FRU affichent une progression maîtrisée de
+2,0% par rapport au
deuxième trimestre 2018 mais seulement de +1,3%
pour les métiers seuls, reflétant un effet ciseaux positif pour les
métiers. Cette hausse modérée inclut un impact ponctuel
des honoraires de conseil liés aux opérations de structure du
Groupe pour un total de -10 millions d’euros (notamment
dans les métiers du crédit à la consommation, de l’asset servicing
et de l’assurance), ce qui représente 15% de la hausse globale des
charges sur la période. Le coefficient d’exploitation
sous–jacent hors FRU s’élève à 58,6% sur le deuxième
trimestre 2019.
Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
est donc en retrait de -1,0% par rapport au
deuxième trimestre 2018.
Le coût du risque affiche une
hausse de +60,3% /-135 millions d’euros, à
-358 millions d'euros contre
‑223 millions d'euros au
deuxième trimestre 2018, notamment du fait d’une
inversion du coût du risque de crédit dans la
Banque de financement et d’investissement qui
avait enregistré des reprises nettes de provisions à hauteur de
+46 millions d’euros au deuxième trimestre 2018
alors qu’elle enregistre ce trimestre des dotations nettes pour
-67 millions d’euros (soit une variation de
-113 millions d’euros). Le
coût du risque sur encours17 consolidé
représente 25 points de base, en baisse de
1 point de base par rapport au
deuxième trimestre 2018, en hausse de
+4 points de base par rapport au trimestre
précédent, toujours à un niveau bas. Dans les trois autres métiers
principalement contributeurs au coût du risque, celui-ci enregistre
des variations contrastées mais d’ampleur très limitée. Ainsi, LCL
affiche une diminution de -10,3% du coût du risque, à
-51 millions d’euros ; CA Italia ressort en
légère diminution de -1,9% avec un
coût du risque sur encours qui poursuit son
amélioration, passant à 62 points de base (contre
78 points au deuxième trimestre 2018 et 63 points au
premier trimestre 2019) ; enfin CA CF
enregistre une hausse modérée de +2,1% à
118 millions d’euros, avec un
coût du risque sur encours qui ressort à
122 points de base.
La contribution des
sociétés mises en équivalence
ressort en nette hausse de +39,7%, à
108 millions d’euros, traduisant notamment la très bonne
performance des partenariats de CA Consumer Finance
(+21,3% par rapport au deuxième trimestre 2018).
Le
résultat net sur autres actifs
ressort en baisse de
-15 millions d’euros, le
deuxième trimestre 2018 avait enregistré l’impact positif
de +14 millions d’euros lié à la plus-value de cession
des activités de CACEIS en Amérique du nord.
Le résultat sous-jacent18
avant impôt, activités cédées et minoritaires ressort ainsi
en baisse de -6,9%, à
1 890 millions d'euros. Le
deuxième trimestre 2018 avait bénéficié d’un taux d’impôt
relativement faible à 22,5%, grâce notamment à des plus-values
long terme faiblement imposées dans l’Assurance ; ce
trimestre, le taux d’impôt ressort à 27,7%, la charge d’impôt
sous-jacente est donc en hausse de +12,7% à
494 millions d’euros et le
résultat net avant minoritaires affiche donc
une baisse de -11,7%.
La part de résultat net attribuée
aux intérêts minoritaires est en baisse de
-6,2% à 162 millions d'euros,
principalement en lien avec l’évolution du
résultat sous-jacent.
Le
résultat net part du Groupe
sous-jacent recule de -12,4% par rapport
au deuxième trimestre 2018 à
1 242 millions d'euros.
Sur l’ensemble du
premier semestre 2019, le
résultat net part du Groupe publié est de
1 985 millions d'euros, contre
2 292 millions d'euros au
premier semestre 2018, soit une baisse de -13,4%.
Les éléments spécifiques pour le
premier semestre 2019 ont eu un effet négatif de
-53 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe publié. S’ajoutant
aux éléments du deuxième trimestre déjà mentionnés supra, les
éléments du premier trimestre 2019 qui avaient eu un
impact négatif de -33 millions d'euros et correspondaient
également aux éléments de volatilité comptable récurrents, à savoir
le DVA pour -6 millions d'euros, les couvertures de
portefeuilles de prêts en Grandes clientèles pour
-14 millions d'euros et les variations de la
provision Epargne Logement pour
-13 millions d’euros. Les éléments spécifiques du
premier semestre 2018 avaient eu un impact de
+87 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe. Par rapport à ceux
du deuxième trimestre 2018 déjà mentionnés supra, ils ont
eu un impact de +68 millions d'euros sur le
résultat net part du Groupe au
premier trimestre 2018, soit l’ajustement du montant de
badwill constaté lors de l’acquisition des trois banques italiennes
à hauteur de +66 millions d’euros, les coûts d’intégration de
Pioneer pour ‑4 millions d'euros, le DVA pour +4, la
couverture de portefeuille de prêts en Grandes clientèles pour
+3.
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe sous-jacent
ressort à
2 038 millions d'euros, en baisse
de -7,6% par rapport au
premier semestre 2018 qui avait constitué le niveau
semestriel le plus élevé depuis le
premier semestre 2007, avant la crise
financière.
Le bénéfice par action sous-jacent
atteint 0,63 euro par action, en baisse de
-9,8% par rapport au
premier semestre 2018.
Le ROTE19 annualisé net des
coupons annualisés d’Additional Tier 1 (retour sur fonds
propres part du Groupe hors incorporels) atteint
11,0% sur le
premier semestre 2019, en retrait par rapport à
l’année 2018 (12,7%). Les RONE (retour sur capital alloué
normalisé) annualisés des métiers sont stables ou en baisse ce
semestre, en lien avec la baisse des résultats, par rapport au
point haut de l’année 2018.
Table 2.
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au S1 2019 et
au S1 2018
En m€ |
S1-19 publié |
S1-18 publié |
Var S1/S1 publié |
S1-19 sous-jacent |
S1-18 sous-jacent |
Var S1/S1 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
10 004 |
10 081 |
(0,8%) |
10 081 |
10 046 |
+0,4% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(6 136) |
(6 075) |
+1,0% |
(6 136) |
(6 074) |
+1,0% |
FRU |
(337) |
(302) |
+11,7% |
(337) |
(302) |
+11,7% |
Résultat brut d'exploitation |
3 530 |
3 703 |
(4,7%) |
3 607 |
3 670 |
(1,7%) |
Coût du risque de crédit |
(582) |
(537) |
+8,4% |
(582) |
(537) |
+8,4% |
Coût du risque juridique |
- |
(5) |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
193 |
170 |
+13,7% |
193 |
170 |
+13,7% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
22 |
32 |
(32,5%) |
22 |
32 |
(32,5%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
86 |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
3 163 |
3 450 |
(8,3%) |
3 240 |
3 335 |
(2,8%) |
Impôt |
(880) |
(810) |
+8,6% |
(903) |
(801) |
+12,7% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
8 |
(2) |
ns |
8 |
(2) |
ns |
Résultat net |
2 291 |
2 638 |
(13,1%) |
2 346 |
2 532 |
(7,4%) |
Intérêts minoritaires |
(307) |
(346) |
(11,3%) |
(308) |
(327) |
(5,9%) |
Résultat net part du Groupe |
1 985 |
2 292 |
(13,4%) |
2 038 |
2 205 |
(7,6%) |
Résultat net part du Groupe par action
(€) |
0,61 |
0,73 |
(16,1%) |
0,63 |
0,70 |
(9,8%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
61,3% |
60,3% |
+1,1 pp |
60,9% |
60,5% |
+0,4 pp |
Sur le premier semestre 2019, les
résultats des métiers sont stables (+0,1%), grâce à une bonne
croissance de l’activité, à la maîtrise de l’évolution des charges,
malgré une hausse significative de +7% du FRU, et au maintien du
coût du risque à un niveau très bas. La contribution négative du
pôle Activités hors métiers
(‑478 millions d’euros, contre
-308 millions d’euros au premier semestre 2018)
résulte d’une dégradation des autres éléments de ce pôle par
rapport à une base 2018 élevée.
Le produit net bancaire
sous-jacent augmente de +0,4% par rapport
au premier semestre 2018, avec une contribution positive
à cette croissance dans tous les pôles sauf les
Services financiers spécialisés. Le crédit à la
consommation évolue dans un contexte de forte pression
concurrentielle en France et de démarrage de nouveaux partenariats
(entraînant des coûts d’acquisition de clientèle) sur la période.
L’affacturage souffre d’un effet de base 2018 défavorable et d’un
ralentissement de l’activité de Cash in time. Les revenus du pôle
Grandes clientèles sont en légère hausse (+0,6%) par rapport à un
haut niveau au premier semestre 2018.
Les charges d’exploitation
sous-jacentes sont en hausse de +1,0%, hors
contribution au FRU, cette dernière étant en forte augmentation, de
+11,7% à 337 millions d'euros au
premier semestre 2019 contre
302 millions d'euros au premier semestre 2018.
Sur les seuls pôles métiers, la hausse des charges d’exploitation
hors FRU s’élève à +0,9%. Elle est principalement concentrée sur
les pôles Services financiers spécialisés et Grandes
Clientèles qui connaissent des hausses de charges en lien avec le
développement de leurs activités, et des honoraires de conseil sur
les opérations de croissance externes en cours chez CACEIS et CACF.
Le coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU
s’élève à 60,9%, y compris les charges IFRIC21 du
premier trimestre.
Enfin, le
coût du risque de crédit,
enregistre une augmentation de +8,4%/-45 millions d’euros
par rapport au premier semestre 2018 à
582 millions d’euros. Cette hausse s’explique
essentiellement par le pôle Grandes clientèles (qui enregistre
une charge du risque supplémentaire ce trimestre de
-40 millions d'euros) et en particulier la
Banque de financement, à cause des dotations ponctuelles
constatées au deuxième trimestre. Les évolutions des autres
contributeurs se compensent pratiquement : légère hausse pour
les Services financiers spécialisés
(+5,4%/‑12 millions d'euros) mais baisse pour la
Banque de proximité à l’international
(-3,6%/+6 millions d'euros) et LCL
(-11,3%/+12 millions d’euros).
A fin juin 2019, la solvabilité de
Crédit Agricole S.A. demeure à un niveau élevé, avec un
ratio Common Equity Tier 1 (CET1)20 de
11,6%, en hausse de
+0,1 point de pourcentage par rapport à
fin mars 2019. La génération de capital du
trimestre (+18 points de base) et la variation
positive des réserves OCI (+11 points de base) ont
été partiellement compensés par la croissance des
emplois pondérés (‑7 points de base) et les
autres mouvements (-18 points de base, dont
-10 points de base liés à la finalisation de la
transaction de CACF avec Banco BPM). Les emplois pondérés
s’élèvent à 323 milliards d’euros à
fin juin 2019, contre 321 milliards d’euros à
fin mars, soit une hausse limitée de +0,9% sur un trimestre. A
noter que le ratio intègre une provision de dividende correspondant
à 50% du bénéfice par action publié sur le semestre, soit
0,30 euro par action, ce qui correspond à 0,19 euro par
action sur le deuxième trimestre 2019. Au
troisième trimestre, les
capitaux propres part du Groupe augmenteront de
+151 millions d'euros liés à l’augmentation de capital
réservée aux salariés.
Le ratio de levier phasé
s’établit à 4,3% à fin juin 2019 selon
l’Acte Délégué adopté par la Commission européenne. Le ratio de
levier intra-trimestriel moyen phasé21 atteint 4,1% au
deuxième trimestre 2019.
Le ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) moyen
sur douze mois de Crédit Agricole S.A. s’élève à
133,5%22 à fin juin 2019 soit un niveau supérieur à l’objectif
du Plan à moyen terme d’environ 110%.
A fin juillet 2019, Crédit Agricole
S.A. a réalisé à hauteur de 69% son programme de financement moyen
long terme sur les marchés pour l’année. La banque a levé
l’équivalent de 11,7 milliards d’euros dont
6,3 milliards d’euros équivalents de
dette senior préférée et de
dette senior collatéralisée, ainsi que
3,5 milliards d’euros équivalents en
dette senior non préférée et
1,8 milliards d’euros équivalents en
dettes Tier 2. Le programme 2019 s’élève à
17 milliards d’euros, dont environ
5 à 6 milliards d’euros de dette éligible TLAC
(dette Tier 2 ou
dette senior non préférée). A noter que
Crédit Agricole S.A. a réalisé en février 2019 une
émission d’instrument AT1 pour 1,25 milliard de dollars
US (1,1 milliard d’euros équivalents). Cette émission ne
fait pas partie du programme de financement annuel.
* *
*
Commentant ces résultats et l’activité de Crédit
Agricole S.A. au deuxième trimestre 2019 et au
premier semestre 2019, Philippe Brassac,
Directeur Général, a déclaré : « Conformément aux
annonces récentes du nouveau Plan moyen terme, Crédit Agricole et
Crédit Agricole S.A. délivrent une nouvelle fois des résultats
financiers à très haut niveau, illustrés notamment par un RoTE de
11% pour Crédit Agricole S.A. La dynamique commerciale est toujours
remarquable : un nouveau cap a été notamment franchi en devenant
1er Assureur vie en France. Nous poursuivons en outre le
développement de partenariats en Europe, avec la signature de
partenariats entre l’Assurance et Abanca en Espagne et au Portugal
et le renouvellement des partenariats de CACF avec Banco BPM
et FCA. Notre coût du risque reste très bas et notre solidité
financière se confirme. La nouvelle hausse du CET1 de Crédit
Agricole SA ce trimestre sécurise notre politique de dividendes et
rend possible un premier démantèlement du Switch en 2020 ».
Groupe Crédit
Agricole
Au deuxième trimestre, le
résultat net part du Groupe sous-jacent du
Groupe Crédit Agricole ressort à 1 846 millions
d’euros, niveau élevé, bien qu’en baisse de -10,2% par rapport au
deuxième trimestre 2018, niveau trimestriel le plus élevé depuis la
cotation de Crédit Agricole S.A. Au premier semestre, le résultat
net part du Groupe sous-jacent du Groupe Crédit Agricole atteint
3 281 millions d’euros, en baisse de ‑3,7% par rapport au
premier semestre 2018. Cette performance a été atteinte
grâce à une très forte activité dans tous les métiers :
conquête (+140 000 de conquête nette dans les Caisses
régionales, chez LCL et CA Italia au premier semestre 2019),
crédit, collecte et équipement dynamiques en Banque de proximité,
collecte soutenue en Gestion d’épargne et épargne/retraite, gain de
parts de marché en Assurance dommages, retour aux niveaux
d’activité du premier semestre 2018 en Grandes clientèles. Cette
activité témoigne de la force du modèle de Banque universelle de
proximité, générateur de synergies de revenus.
Les charges sont bien maîtrisées, et on
observe un effet de ciseaux positif sur le premier semestre, avec
une hausse des revenus de +1,2%, et des charges d’exploitation hors
FRU de +1,0%. Les revenus des Caisses régionales augmentent de
+2,8% ce semestre, grâce au dynamisme des commissions assurance-vie
(+4,9%) et un effet favorable de la valorisation du portefeuille.
Au niveau du Groupe, le coût du risque augmente à 19 pb
par rapport au niveau très faible du deuxième trimestre 2018 (18
pb) sous l’effet notamment de dotations ponctuelles en BFI et dans
les Caisses régionales, mais reste à un niveau très bas, et le taux
de couverture atteint 83,7%. Le ratio
Common Equity Tier 1 atteint 15,4% à
fin juin 2019, soit une progression de
+0,1 point de pourcentage par rapport à fin
mars 2019, supérieur de 590 points de base aux
exigences du régulateur23.
En cohérence avec la Raison d’être du
Groupe, formulée à l’occasion de la présentation du Plan à moyen
terme en juin 2019, le Groupe privilégie l’excellence
relationnelle, la responsabilité en proximité, et l’engagement
sociétal. Il bénéficie d’un modèle économique stable, diversifié et
rentable pour soutenir une croissance organique dans tous ses
métiers, notamment grâce aux synergies entre les métiers
spécialisés et les réseaux de distribution, et maintenir un haut
niveau d’efficacité opérationnelle tout en dégageant des marges de
manœuvre pour ses investissements de développement. Le Groupe
enregistre des premières réalisations du Plan à moyen terme ce
trimestre, notamment en accélérant sur la finance
verte.
Au
deuxième trimestre 2019, le
résultat net part du Groupe
publié du Groupe Crédit Agricole ressort à
1 813 millions d’euros, contre 2
076 millions d’euros au
deuxième trimestre 2018. Les éléments
spécifiques de ce trimestre ont eu un effet net
limité, négatif de -33 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe.
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent24 atteint
1 846 millions d’euros, en baisse
de -10,2% par rapport au deuxième trimestre 2018, qui
s’inscrivait comme le trimestre record depuis 2001, année de
l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A.
Table 3.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au T2-2019
et au T2-2018
En m€ |
T2-19 publié |
T2-18 publié |
Var T2/T2 publié |
T2-19 sous-jacent |
T2-18 sous-jacent |
Var T2/T2 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
8 485 |
8 428 |
+0,7% |
8 534 |
8 402 |
+1,6% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(5
308) |
(5
141) |
+3,3% |
(5
308) |
(5
149) |
+3,1% |
FRU |
(4) |
(30) |
(87,0%) |
(4) |
(30) |
(87,0%) |
Résultat brut d'exploitation |
3 174 |
3 257 |
(2,6%) |
3 223 |
3 224 |
(0,0%) |
Coût du risque de crédit |
(598) |
(397) |
+50,5% |
(598) |
(397) |
+50,5% |
Coût du risque juridique |
- |
(5) |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
94 |
80 |
+16,7% |
94 |
80 |
+16,7% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
(8) |
17 |
ns |
(8) |
17 |
ns |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
2 662 |
2 953 |
(9,9%) |
2 711 |
2 924 |
(7,3%) |
Impôt |
(728) |
(734) |
(0,9%) |
(743) |
(725) |
+2,5% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
8 |
(1) |
ns |
8 |
(1) |
ns |
Résultat net |
1 942 |
2 218 |
(12,4%) |
1 976 |
2 198 |
(10,1%) |
Intérêts minoritaires |
(130) |
(142) |
(8,3%) |
(130) |
(142) |
(8,5%) |
Résultat net part du Groupe |
1 813 |
2 076 |
(12,7%) |
1 846 |
2 056 |
(10,2%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
62,6% |
61,0% |
+1,6 pp |
62,2% |
61,3% |
+0,9 pp |
Au deuxième trimestre 2019, le
produit net bancaire sous-jacent progresse de
+1,6% par rapport au
deuxième trimestre 2018, à
8 534 millions d'euros, et de +1,8%
pour les pôles métiers hors Activités hors métiers malgré un
environnement macroéconomique et monétaire peu favorable. Cette
croissance est tirée par les revenus du pôle Gestion de l’épargne
et Assurances qui progressent de +6,8%, par ceux du pôle Banque de
proximité à l’international qui progressent de +3,5% et par ceux du
pôle Banque de proximité en France qui progressent de +1,5%. Les
revenus des pôles Services financiers spécialisés et
Grandes clientèles reculent de -1,1% et -1,8%
respectivement.
Les charges d’exploitation sous-jacentes
hors contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU) sont
en hausse de +3,1% par rapport au
deuxième trimestre 2018, en lien avec les investissements
informatiques dans les Caisses régionales, au titre du Plan à
moyen terme, et aux charges de développement dans les métiers de
Crédit Agricole S.A. Le coefficient d’exploitation
sous-jacent hors FRU est en hausse de 0,9 point de
pourcentage par rapport au
deuxième trimestre 2018, à 62,2%.
Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
y compris la contribution au FRU est parfaitement stable à
3 223 millions d’euros par rapport au
deuxième trimestre 2018 (qui intégrait une contribution
au FRU de ‑30 millions d’euros).
Le coût du risque de crédit est
en hausse de +50,5%, à -598 millions d'euros contre
-397 millions d'euros au
deuxième trimestre 2018. Cette augmentation provient
notamment du pôle Banque de proximité au travers des
Caisses régionales, qui enregistrent une hausse de +35,6% de
leur coût du risque, de -176 millions d’euros à
‑238 millions d’euros, liée à des dotations ponctuelles,
et du pôle Grandes clientèles, où le coût du risque de crédit se
normalise, avec des provisions nettes de -69 millions d’euros alors
que des reprises nettes avaient été enregistrées pour +45 millions
d’euros au deuxième trimestre de 2018, et qui fait aussi l’objet de
dotations ponctuelles. Le coût du risque sur
encours25 du groupe Crédit Agricole s’établit à
19 points de base, en hausse d’un
point de base par rapport au deuxième trimestre 2018,
mais à un bas niveau, inférieur à l’hypothèse du
Plan à moyen terme de
25 points de base.
En intégrant la contribution des sociétés mises
en équivalence, en hausse de +16,7% de 80 à 94 millions
d’euros, du fait de la bonne performance des partenariats
automobiles chez CACF, le résultat avant impôt sous-jacent
s’établit à 2 711 millions d'euros, en
baisse de -7,3% par rapport au
deuxième trimestre 2018.
La charge d’impôt sous-jacente
est en hausse de +2,5% par rapport au
deuxième trimestre 2018, faisant apparaître un taux
d’impôt sous-jacent en nette hausse, de
+2,9 points de pourcentage de 25,5% à 28,4%. Ainsi,
le résultat net sous-jacent avant déduction des minoritaires est en
baisse de -10,1% et le
résultat net part du Groupe sous-jacent baisse
de -10,2% par rapport au deuxième trimestre 2018.
Les éléments spécifiques ont eu
un effet net limité négatif ce trimestre sur le
résultat net part du Groupe de
‑33 millions d’euros. Ils comprennent uniquement le solde
net des éléments de volatilité comptable récurrents, à savoir le
DVA (Debt Valuation Adjustment, c’est-à-dire les gains et pertes
sur instruments financiers liés aux variations du spread émetteur
du Groupe) pour -3 millions d’euros, les couvertures de
portefeuille de prêts en Grandes clientèles pour
-6 millions d’euros et les variations de
provisions Epargne Logement pour
-25 millions d'euros. Au
deuxième trimestre 2018, les éléments
spécifiques avaient affecté positivement le
résultat net part du Groupe à hauteur de
+20 millions d'euros, dont ‑4 millions d’euros
venant des coûts d’intégration de Pioneer Investments,
+9 millions d’euros venant d’une reprise de provision sur
les coûts d’intégration des trois banques italiennes (+16
avant impôts et minoritaires), ‑5 millions d’euros venant
d’une amende infligée par la BCE à Crédit Agricole S.A. et deux de
ses filiales pour non-respect des délais de notification à la BCE
dans le cadre d’augmentations de capital et, enfin, +19 millions
d’euros venant du solde net en résultat net part du Groupe des
éléments de volatilité comptable récurrents soit le DVA pour
+8 millions d’euros et les couvertures de portefeuilles
de prêts dans le pôle Grandes clientèles pour
+12 millions d’euros.
Au
premier semestre 2019, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent baisse de -3,7% par rapport
au premier semestre 2018 et, hors contribution au
FRU, il baisse de -2,6%. Le produit net bancaire
sous-jacent est en hausse de +1,2% et les charges d’exploitation
sous-jacentes hors FRU augmentent de +1,0%, générant un effet de
ciseau positif de +0,2 point de pourcentage. La
contribution au FRU augmente de 9,4%, le coût du risque de crédit
augmente de +7,5% et la charge d’impôt augmente de +9,4% au premier
semestre 2019.
Table 4.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au S1 2019
et au S1 2018
En m€ |
S1-19 publié |
S1-18 publié |
Var S1/S1 publié |
S1-19 sous-jacent |
S1-18 sous-jacent |
Var S1/S1 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
16 682 |
16 686 |
(0,0%) |
16 857 |
16 651 |
+1,2% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(10
585) |
(10
483) |
+1,0% |
(10
585) |
(10
482) |
+1,0% |
FRU |
(426) |
(389) |
+9,4% |
(426) |
(389) |
+9,4% |
Résultat brut d'exploitation |
5 671 |
5 813 |
(2,5%) |
5 846 |
5 780 |
+1,1% |
Coût du risque de crédit |
(879) |
(818) |
+7,5% |
(879) |
(818) |
+7,5% |
Coût du risque juridique |
- |
(5) |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
188 |
179 |
+5,5% |
188 |
179 |
+5,5% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
3 |
38 |
(92,4%) |
3 |
38 |
(92,4%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
86 |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
4 983 |
5 293 |
(5,8%) |
5 158 |
5 178 |
(0,4%) |
Impôt |
(1
576) |
(1
501) |
+5,0% |
(1
633) |
(1
492) |
+9,4% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
8 |
(2) |
ns |
8 |
(2) |
ns |
Résultat net |
3 415 |
3 789 |
(9,9%) |
3 534 |
3 684 |
(4,1%) |
Intérêts minoritaires |
(253) |
(285) |
(11,2%) |
(253) |
(276) |
(8,3%) |
Résultat net part du Groupe |
3 163 |
3 505 |
(9,8%) |
3 281 |
3 408 |
(3,7%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
63,5% |
62,8% |
+0,6 pp |
62,8% |
63,0% |
-0,2 pp |
Au second trimestre 2019, le
niveau de conquête des Caisses régionales est
toujours dynamique, avec 96 000 clients particuliers
supplémentaires et 30 000 ouvertures de comptes EKO
enregistrées depuis le début de l’année 2019. Ce développement
commercial participe de façon significative à la croissance des
métiers de Crédit Agricole S.A., dont les Caisses régionales
distribuent les produits en tant que premier réseau de distribution
du Groupe et premier réseau de banque de proximité en France.
Ainsi, l’équipement des clients continue sa progression : le parc
de cartes haut de gamme particuliers enregistre une hausse de +8,8%
entre juin 2018 et juin 2019, le stock de contrats d’assurances de
biens et de personnes augmente de +4,5%.
Les encours de crédit
progressent de +6,6% par rapport au 30 juin 2018.
Cette croissance est portée par les prêts à l’habitat (+7,4%), les
crédits à la consommation (+7,4%) et les crédits aux entreprises
(+7,3%).
Les encours de collecte
progressent quant à eux de +4,1% sur un an, tirés
par la collecte bilan (+5,8%), et en particulier les dépôts à vue
(+9,4%) et les Livrets A (+10,9%). La collecte hors-bilan progresse
plus modérément à +1,4% sur un an, tirée par les encours
d’assurance vie (+3,9%).
La contribution des Caisses régionales au
résultat net part du Groupe
sous-jacent du Groupe Crédit Agricole s’élève à
563 millions d’euros, en baisse de
-7,5% par rapport au
deuxième trimestre 2018. A 3 277 millions
d’euros, le produit net bancaire
sous-jacent enregistre une hausse de +1,5
% par rapport au deuxième trimestre 2018. Cette
progression s’explique notamment par des commissions en légère
hausse sur un an (+0,6%) portées principalement par l’assurance
(+4.9%), ainsi que d’un effet favorable des conditions de marché
sur la revalorisation du portefeuille de placement des Caisses
régionales.
A noter que les Caisses régionales ont reçu au
deuxième trimestre leur part de dividende de Crédit Agricole S.A.,
soit 1,1 milliard d'euros, comparé à
1,0 milliard d'euros au deuxième trimestre 2018, revenus
qui sont cependant éliminés dans la contribution des Caisses
régionales aux comptes du Groupe.
Les charges d’exploitation (hors
FRU) sont en hausse de +3,6% par rapport
au deuxième trimestre 2018, reflétant principalement les
investissements informatiques prévus dans le Plan à moyen terme du
Groupe. Ainsi, le coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU
ressort à 67,8%.
Le coût du risque reste contenu
à 238 millions d’euros, en hausse de +35,6% sur un an, liée à des
dotations ponctuelles sur le trimestre, et représente 13 points de
base sur encours. Le taux d’encours douteux se stabilise à 2,0% et
le taux de couverture est de 97,7%.
Au premier semestre, la
contribution des Caisses Régionales au résultat net part du
Groupe sous-jacent atteint
1 228 millions d'euros, en hausse
de +2,8%.
La performance des autres métiers du Groupe
Crédit Agricole est détaillée dans la partie
Crédit Agricole S.A. de ce communiqué.
Sur le trimestre, le Groupe Crédit Agricole
a maintenu un haut niveau de solidité financière, avec un
ratio Common Equity Tier 1 (CET1)26 de
15,4%, en hausse de
+0,1 point de pourcentage par
rapport à fin mars 2019. Ce ratio présente un coussin
substantiel par rapport à l’exigence SREP pour le Groupe Crédit
Agricole fixée par la BCE à 9,5%.
Le ratio MREL est estimé à 34% des
actifs pondérés des risques (emplois pondérés) au 30 juin
2019, et s’établit à 22,7% sans inclure de dette senior préférée
éligible. L’objectif du Plan à moyen terme du Groupe
Crédit Agricole est d’atteindre d’ici fin 2022 un ratio de MREL
subordonné (hors dette senior préférée potentiellement éligible) à
24-25% des emplois pondérés. Exprimé en pourcentage du
total des passifs et des fonds propres de l’établissement, après
certains retraitements prudentiels (Total Liabilities Own Funds –
TLOF), le ratio MREL s’établit à 8,7% au 30 juin 2019, hors dette
senior préférée éligible. Il est conforme à l’objectif du
Plan à moyen terme de maintenir ce ratio au-dessus de 8% du TLOF,
niveau qui permettrait le recours au Fonds de Résolution Unique,
sous réserve de la décision de l’Autorité de résolution.
Les exigences de ratio TLAC sont
applicables depuis le 27 juin 2019, avec l’entrée en
vigueur du règlement européen CRR2 (Capital Requirement Regulation
2). Au 30 juin 2019, le ratio TLAC du Groupe Crédit
Agricole s’établit à 22,7% des emplois pondérés et 7,6% de
l’exposition en levier (Leverage Risk Exposure – LRE), sans inclure
de dette senior préférée éligible. Il est en progression
par rapport au 31 mars 2019 et bien supérieur aux exigences
CRR2/CRDV27, de respectivement
3,2 points de pourcentage en emplois pondérés
et 1,6 point de pourcentage en LRE.
Le ratio de levier phasé
ressort à 5,7%, à fin juin 2019.
La situation de liquidité du
Groupe Crédit Agricole est solide. Le bilan cash bancaire
du Groupe, à 1 273 milliards d’euros au
30 juin 2019, fait apparaître un excédent de
ressources stables par rapport aux emplois stables de
116 milliards d’euros, en baisse de
-4,3 milliards d’euros par rapport à
fin mars 2019 et en ligne avec l’objectif du Plan
à moyen terme (supérieur à
100 milliards d’euros). L’excédent de ressources
stables finance le portefeuille de titres
HQLA (High Quality Liquid Assets) généré par
l’exigence LCR (Liquidity Coverage Ratio) des
activités clientèle ou liées à la clientèle. Ces titres
(116 milliards d’euros) couvrent plus de 3 fois
l’endettement court terme net des dépôts banques centrales.
Les réserves de liquidité,
incluant les plus‑values et les décotes liées au portefeuille de
titres, s’élèvent à 277 milliards d’euros au
30 juin 2019. Le ratio LCR moyen sur douze mois
s’élève à 131,9%28 à fin juin 2019, soit un niveau
supérieur à l’objectif du Plan à moyen terme d’environ 110%.
Les principaux émetteurs du Groupe ont
levé sur le marché l’équivalent de 24,0 milliards d’euros
de dette à moyen long terme à fin juin 2019, dont 49%
émis par Crédit Agricole S.A. Par ailleurs,
1,8 milliard d’euros a également été placé dans les
réseaux des banques de proximité du
Groupe Crédit Agricole (Caisses régionales, LCL et
CA Italia) et d’autres réseaux externes ainsi qu’auprès
d’organismes supranationaux à fin juin 2019.
* *
*
Commentant ces résultats et l’activité du Groupe
au deuxième trimestre 2019 et au
premier semestre 2019, Dominique Lefebvre, Président
de SAS Rue La Boétie et Président du Conseil
d’administration de Crédit Agricole S.A., a indiqué :
« Au premier semestre, le
Groupe Crédit Agricole a poursuivi son développement dans
tous les métiers, en France comme à l’international. En cohérence
avec notre raison d’être, formulée à l’occasion de la présentation
de notre Plan moyen terme en juin, nous renforçons notre
positionnement dans l’offre de produits et services conformes à
notre Stratégie climat, confirmant notamment notre position de
leader mondial en Green Bonds. Nous continuons de faire croître les
synergies entre métiers de Crédit Agricole S.A., leaders
dans leurs marchés, et banques de proximité du Groupe, privilégiant
la satisfaction des clients. Les trois piliers de notre modèle
relationnel unique, à savoir l’excellence relationnelle, la
responsabilité en proximité, et l’engagement sociétal, sont
créateurs de valeur dans l’environnement économique incertain que
nous connaissons. »
Responsabilité Sociale et
Environnementale de
l’Entreprise
Le Groupe Crédit Agricole se mobilise autour
d'une stratégie climat offensive en ligne avec les Accords de
Paris
Le Groupe Crédit Agricole a annoncé dans son
nouveau PMT qu’il avait l’ambition de faire de la finance verte
l’un de ses leviers de croissance. Le Crédit Agricole a ainsi
publié une stratégie climat Groupe, alignée sur l’Accord de Paris
visant à renforcer ses actions en faveur de la transition
énergétique. Cette stratégie sera déclinée par l’ensemble de ses
entités et permettra une réallocation progressive de ses
portefeuilles de financement, d’investissement et des actifs gérés
au profit de la transition énergétique. Parmi ses engagements,
figurent la sortie du charbon thermique en 2030 pour les pays de
l'UE et de l'OCDE, en 2040 pour la Chine, en 2050 pour le reste du
monde, ainsi que le financement d'un projet d'énergies
renouvelables sur trois en France. La mise en œuvre de la stratégie
climat sera certifiée par un organisme indépendant.
Financements récents en faveur de la transition
énergétique
En juin, la Banque européenne d’investissement
(BEI) a signé un accord de partenariat avec le
Groupe Crédit Agricole pour soutenir le financement de
projets d’investissement dans la transition énergétique en France
au travers d’une enveloppe de financement de
500 millions d’euros. Elle permettra de financer les
investissements des PME, ETI, entités publiques, exploitations
agricoles et collectivités locales pour favoriser la transition
énergétique dans les secteurs des énergies renouvelables, de
l’efficacité énergétique et des véhicules électriques.
Au cours de ce trimestre, les Caisses régionales
de Crédit Agricole ont finalisé de nombreux projets de production
d’énergies renouvelables. De nouvelles offres de prêts à la
consommation ont été lancées pour accompagner les Français dans les
moments clés comme l’achat d’un véhicule peu polluant ou la
réalisation de travaux réduisant leur consommation énergétique. Par
ailleurs, LCL a également lancé une gamme étoffée de nouvelles
offres commerciales « Ville durable » pour le financement des
véhicules propres et des projets d’équipement et de travaux
d’énergie éligibles au crédit d’impôt pour la transition
énergétique.
Le Groupe renforce son positionnement de leader
sur les Green bonds
CACIB, 1er arrangeur mondial sur les obligations
vertes, a confirmé son positionnement de leader ce semestre, avec
plusieurs arrangements importants, dont l’arrangement de la
première émission en euro pour le gouvernement du Chili et, pour la
société du Grand Paris, un rôle clé dans la structuration du
premier programme EMTN 100% vert de 5 milliards d’euros.
L’expertise d’Amundi en matière de finance verte a, elle aussi, été
reconnue et récompensée, avec notamment le prix « Green Bond
Fund of the Year, décerné à Amundi pour le fonds Planet Emerging
Green One, ou encore le prix « Initiative Green Finance
Collaboration of the year », décerné par Climat Bonds
initiative. Amundi a par ailleurs envoyé lancé le programme Green
Credit Continuum avec la BEI, avec un milliard d’euros pour la
finance verte en Europe.
Crédit Agricole S.A. consolide sa performance
RSE globale
Crédit Agricole S.A a obtenu la note A1 par
l’agence de notation extra-financière Vigeo Eiris, positionnant le
Groupe dans les meilleures entreprises au monde29. La note globale
de Crédit Agricole S.A. a augmenté de 1 point par rapport à la
précédente évaluation, datant de 2016. Vigeo Eiris a salué la
capacité du Groupe à intégrer les facteurs ESG dans sa stratégie,
ses opérations et sa gestion des risques, ainsi que des résultats
solides permettant de créer de la valeur durable pour ses clients
et ses parties prenantes.
Annexe 1 – Eléments spécifiques, Crédit Agricole
S.A. et
Groupe Crédit Agricole
Table 5.
Crédit Agricole S.A. - Eléments spécifiques, T2-19 et
T2-18, S1-19 et S1-18
|
|
T2-19 |
T2-18 |
|
S1-19 |
S1-18 |
En m€ |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
DVA (GC) |
|
(5) |
(3) |
10 |
7 |
|
(12) |
(9) |
15 |
11 |
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
|
(8) |
(6) |
15 |
12 |
|
(27) |
(20) |
20 |
14 |
Provisions Epargne logement (LCL) |
|
(3) |
(2) |
- |
- |
|
(11) |
(7) |
- |
- |
Provisions Epargne logement (AHM) |
|
(15) |
(10) |
- |
- |
|
(28) |
(18) |
- |
- |
Total impact en PNB |
|
(30) |
(20) |
25 |
19 |
|
(78) |
(53) |
35 |
25 |
Coûts
d'intégration Pioneer (GEA) |
|
- |
- |
(8) |
(4) |
|
- |
- |
(18) |
(8) |
Coûts
d'intégration 3 banques italiennes (BPI) |
|
- |
- |
16 |
8 |
|
- |
- |
16 |
8 |
Total impact en Charges |
|
- |
- |
8 |
4 |
|
- |
- |
(1) |
(0) |
Amende
BCE (AHM) |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
Total impact Prov. risque juridique non
allouées |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
Variation des écarts d'acquisition (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
66 |
Total impact variation des écarts
d'acquisition |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
66 |
Impact total des
retraitements |
|
(30) |
(20) |
29 |
19 |
|
(78) |
(53) |
114 |
87 |
Gestion
de l'épargne et Assurances |
|
- |
- |
(8) |
(4) |
|
- |
- |
(18) |
(8) |
Banque de
proximité-France |
|
(3) |
(2) |
- |
- |
|
(11) |
(7) |
- |
- |
Banque de
proximité-International |
|
- |
- |
16 |
8 |
|
- |
- |
16 |
8 |
Services
financiers spécialisés |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
- |
Grandes
Clientèles |
|
(12) |
(9) |
25 |
19 |
|
(39) |
(28) |
35 |
25 |
Activités
hors métiers |
|
(15) |
(10) |
(5) |
(5) |
|
(28) |
(18) |
81 |
61 |
* Impacts avant impôts et avant
intérêts minoritaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Table 6.
Groupe Crédit Agricole - Eléments spécifiques, T2-19 et
T2-18, S1-19 et S1-18
|
|
T2-19 |
T2-18 |
|
S1-19 |
S1-18 |
En m€ |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DVA (GC) |
|
(5) |
(3) |
10 |
8 |
|
(12) |
(9) |
15 |
11 |
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
|
(8) |
(6) |
15 |
12 |
|
(27) |
(20) |
20 |
15 |
Provisions Epargne logement (LCL) |
|
(3) |
(2) |
- |
- |
|
(11) |
(7) |
- |
- |
Provisions Epargne logement (AHM) |
|
(15) |
(10) |
- |
- |
|
(28) |
(18) |
- |
- |
Provisions Epargne logement (CR) |
|
(19) |
(13) |
- |
- |
|
(98) |
(64) |
- |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total impact en PNB |
|
(49) |
(33) |
25 |
19 |
|
(175) |
(118) |
35 |
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coûts d'intégration Pioneer (GEA) |
|
- |
- |
(8) |
(4) |
|
- |
- |
(18) |
(8) |
Coûts
d'intégration 3 banques italiennes (BPI) |
|
- |
- |
16 |
9 |
|
- |
- |
16 |
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total impact en Charges |
|
- |
- |
8 |
5 |
|
- |
- |
(1) |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amende
BCE (AHM) |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total impact Prov. risque juridique non
allouées |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation des écarts d'acquisition (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
74 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total impact variation des écarts
d'acquisition |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
74 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Impact total des
retraitements |
|
(49) |
(33) |
29 |
20 |
|
(175) |
(118) |
114 |
96 |
Gestion de l'épargne et Assurances |
|
- |
- |
(8) |
(4) |
|
- |
- |
(18) |
(8) |
Banque de proximité-France |
|
(22) |
(14) |
|
- |
|
(108) |
(71) |
- |
- |
Banque de proximité-International |
|
- |
- |
16 |
9 |
|
- |
- |
16 |
9 |
Services financiers spécialisés |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
- |
Grandes Clientèles |
|
(12) |
(9) |
25 |
19 |
|
(39) |
(29) |
35 |
26 |
Activités hors métiers |
|
(15) |
(10) |
(5) |
(5) |
|
(28) |
(18) |
81 |
69 |
Annexe 2 – Crédit Agricole S.A. : Compte de
résultat détaillé, publié et sous-jacent
Table 7.
Crédit Agricole S.A. – Passage du résultat publié au
sous-jacent, T2-19 et
T2-18
En m€ |
T2-19publié |
Eléments spécifiques |
T2-19sous-jacent |
T2-18publié |
Eléments spécifiques |
T2-18sous-jacent |
T2/T2publié |
T2/T2sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
5 149 |
(30) |
5 179 |
5 171 |
25 |
5 146 |
(0,4%) |
+0,6% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(3
033) |
- |
(3
033) |
(2
966) |
8 |
(2
974) |
+2,3% |
+2,0% |
FRU |
(6) |
- |
(6) |
(11) |
- |
(11) |
(47,3%) |
(47,3%) |
Résultat brut d'exploitation |
2 111 |
(30) |
2 140 |
2 195 |
33 |
2 162 |
(3,8%) |
(1,0%) |
Coût du risque de crédit |
(358) |
- |
(358) |
(223) |
- |
(223) |
+60,3% |
+60,3% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
- |
(100,0%) |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
108 |
- |
108 |
77 |
- |
77 |
+39,7% |
+39,7% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
(1) |
- |
(1) |
14 |
- |
14 |
ns |
ns |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
1 861 |
(30) |
1 890 |
2 059 |
29 |
2 030 |
(9,6%) |
(6,9%) |
Impôt |
(485) |
9 |
(494) |
(448) |
(9) |
(439) |
+8,4% |
+12,7% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
8 |
- |
8 |
(1) |
- |
(1) |
ns |
ns |
Résultat net |
1 384 |
(20) |
1 404 |
1 610 |
20 |
1 590 |
(14,1%) |
(11,7%) |
Intérêts minoritaires |
(161) |
0 |
(162) |
(174) |
(1) |
(172) |
(7,0%) |
(6,2%) |
Résultat net part du Groupe |
1 222 |
(20) |
1 242 |
1 436 |
19 |
1 418 |
(14,9%) |
(12,4%) |
Bénéfice par action (€) |
0,39 |
(0,01) |
0,40 |
0,47 |
0,01 |
0,46 |
(16,8%) |
(14,1%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
58,9% |
|
58,6% |
57,3% |
|
57,8% |
+1,5 pp |
+0,8 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du groupe hors FRU |
1 227 |
(20) |
1 247 |
1 445 |
19 |
1 426 |
(15,1%) |
(12,5%) |
Table 8.
Crédit Agricole S.A. – Passage du résultat publié au
sous-jacent, S1-19 et S1-18
En m€ |
S1-19publié |
Eléments spécifiques |
S1-19sous-jacent |
S1-18publié |
Eléments spécifiques |
S1-18sous-jacent |
S1/S1publié |
S1/S1sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
10 004 |
(78) |
10 081 |
10 081 |
35 |
10 046 |
(0,8%) |
+0,4% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(6
136) |
- |
(6
136) |
(6
075) |
(1) |
(6
074) |
+1,0% |
+1,0% |
FRU |
(337) |
- |
(337) |
(302) |
- |
(302) |
+11,7% |
+11,7% |
Résultat brut d'exploitation |
3 530 |
(78) |
3 607 |
3 703 |
34 |
3 670 |
(4,7%) |
(1,7%) |
Coût du risque de crédit |
(582) |
- |
(582) |
(537) |
- |
(537) |
+8,4% |
+8,4% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
- |
(100,0%) |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
193 |
- |
193 |
170 |
- |
170 |
+13,7% |
+13,7% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
22 |
- |
22 |
32 |
- |
32 |
(32,5%) |
(32,5%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
86 |
86 |
- |
(100,0%) |
ns |
Résultat avant impôt |
3 163 |
(78) |
3 240 |
3 450 |
114 |
3 335 |
(8,3%) |
(2,8%) |
Impôt |
(880) |
23 |
(903) |
(810) |
(9) |
(801) |
+8,6% |
+12,7% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
8 |
- |
8 |
(2) |
- |
(2) |
ns |
ns |
Résultat net |
2 291 |
(54) |
2 346 |
2 638 |
105 |
2 532 |
(13,1%) |
(7,4%) |
Intérêts minoritaires |
(307) |
1 |
(308) |
(346) |
(19) |
(327) |
(11,3%) |
(5,9%) |
Résultat net part du Groupe |
1 985 |
(53) |
2 038 |
2 292 |
87 |
2 205 |
(13,4%) |
(7,6%) |
Bénéfice par action (€) |
0,61 |
(0,02) |
0,63 |
0,73 |
0,03 |
0,70 |
(15,7%) |
(9,4%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
61,3% |
|
60,9% |
60,3% |
|
60,5% |
+1,1 pp |
+0,4 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du groupe hors FRU |
2 297 |
(53) |
2 350 |
2 579 |
87 |
2 492 |
(10,9%) |
(5,7%) |
Annexe 3 – Crédit Agricole S.A. : Résultats
par pôle
Table 9.
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, T2-19 et
T2-18
T2-19 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
1 479 |
886 |
715 |
687 |
1 467 |
(85) |
5 149 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(691) |
(573) |
(436) |
(329) |
(797) |
(207) |
(3
033) |
FRU |
(3) |
(1) |
(7) |
(0) |
8 |
(3) |
(6) |
Résultat brut d'exploitation |
786 |
312 |
272 |
358 |
679 |
(296) |
2 111 |
Coût du risque de crédit |
(8) |
(51) |
(84) |
(132) |
(69) |
(15) |
(358) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
12 |
- |
- |
78 |
(1) |
19 |
108 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(0) |
(0) |
(1) |
0 |
(0) |
0 |
(1) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
790 |
262 |
187 |
305 |
609 |
(292) |
1 861 |
Impôts |
(221) |
(84) |
(52) |
(73) |
(148) |
94 |
(485) |
Rés. net des activités abandonnées |
8 |
- |
- |
- |
- |
- |
8 |
Résultat net |
577 |
178 |
135 |
232 |
460 |
(198) |
1 384 |
Intérêts minoritaires |
(80) |
(8) |
(36) |
(25) |
(9) |
(3) |
(161) |
Résultat net part du Groupe |
496 |
170 |
98 |
207 |
452 |
(201) |
1 222 |
T2-18 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
1 388 |
875 |
689 |
695 |
1 531 |
(6) |
5 171 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(685) |
(576) |
(409) |
(310) |
(801) |
(184) |
(2
966) |
FRU |
0 |
(2) |
(5) |
(1) |
(2) |
(1) |
(11) |
Résultat brut d'exploitation |
703 |
298 |
274 |
384 |
728 |
(192) |
2 195 |
Coût du risque de crédit |
(4) |
(56) |
(85) |
(127) |
45 |
5 |
(223) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
Sociétés mises en équivalence |
14 |
- |
- |
65 |
(0) |
(0) |
77 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(0) |
1 |
(0) |
1 |
13 |
(0) |
14 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
712 |
242 |
189 |
322 |
786 |
(193) |
2 059 |
Impôts |
(147) |
(73) |
(54) |
(76) |
(197) |
100 |
(448) |
Rés. net des activités abandonnées |
(0) |
(1) |
- |
- |
- |
- |
(1) |
Résultat net |
564 |
168 |
135 |
246 |
589 |
(92) |
1 610 |
Intérêts minoritaires |
(82) |
(7) |
(36) |
(30) |
(12) |
(7) |
(174) |
Résultat net part du Groupe |
483 |
161 |
98 |
216 |
578 |
(99) |
1 436 |
Table 10.
Crédit
Agricole S.A. – Résultats par pôle, S1-19 et S1-18
S1-19 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
2 948 |
1 747 |
1 391 |
1 368 |
2 806 |
(256) |
10 004 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(1
444) |
(1
166) |
(856) |
(671) |
(1
616) |
(384) |
(6
136) |
FRU |
(7) |
(32) |
(22) |
(18) |
(177) |
(81) |
(337) |
Résultat brut d'exploitation |
1 497 |
550 |
513 |
678 |
1 013 |
(721) |
3 530 |
Coût du risque de crédit |
(3) |
(95) |
(172) |
(239) |
(59) |
(13) |
(582) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
25 |
- |
- |
156 |
(1) |
13 |
193 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(0) |
1 |
(1) |
1 |
3 |
19 |
22 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
1 518 |
456 |
340 |
596 |
955 |
(702) |
3 163 |
Impôts |
(420) |
(153) |
(96) |
(137) |
(278) |
205 |
(880) |
Rés. net des activités abandonnées |
8 |
- |
- |
- |
- |
- |
8 |
Résultat net |
1 106 |
303 |
243 |
459 |
677 |
(497) |
2 291 |
Intérêts minoritaires |
(157) |
(14) |
(66) |
(58) |
(13) |
1 |
(307) |
Résultat net part du Groupe |
949 |
289 |
178 |
401 |
664 |
(496) |
1 985 |
S1-18 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
2 855 |
1 734 |
1 366 |
1 383 |
2 862 |
(119) |
10 081 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(1
429) |
(1
189) |
(832) |
(667) |
(1
583) |
(375) |
(6
075) |
FRU |
(3) |
(28) |
(22) |
(18) |
(170) |
(62) |
(302) |
Résultat brut d'exploitation |
1 423 |
517 |
512 |
698 |
1 109 |
(556) |
3 703 |
Coût du risque de crédit |
(9) |
(107) |
(179) |
(227) |
(19) |
3 |
(537) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
Sociétés mises en équivalence |
25 |
- |
- |
127 |
1 |
17 |
170 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(0) |
2 |
(0) |
1 |
13 |
16 |
32 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
86 |
86 |
Résultat avant impôt |
1 439 |
412 |
333 |
599 |
1 104 |
(438) |
3 450 |
Impôts |
(357) |
(132) |
(101) |
(141) |
(305) |
226 |
(810) |
Rés. net des activités abandonnées |
(1) |
(1) |
- |
- |
- |
- |
(2) |
Résultat net |
1 081 |
279 |
232 |
458 |
799 |
(212) |
2 638 |
Intérêts minoritaires |
(155) |
(13) |
(64) |
(64) |
(16) |
(35) |
(346) |
Résultat net part du Groupe |
926 |
267 |
168 |
394 |
783 |
(247) |
2 292 |
Annexe 4 – Groupe Crédit Agricole : Compte
de résultat détaillé, publié et sous-jacent
Table 11.
Groupe
Crédit Agricole – Passage du résultat publié au
sous-jacent, T2-19 et
T2-18
En m€ |
T2-19 publié |
Eléments spécifiques |
T2-19 sous-jacent |
T2-18 publié |
Eléments spécifiques |
T2-18 sous-jacent |
T2/T2 publié |
T2/T2 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
8 485 |
(49) |
8 534 |
8 428 |
25 |
8 402 |
+0,7% |
+1,6% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(5
308) |
- |
(5
308) |
(5
141) |
8 |
(5
149) |
+3,3% |
+3,1% |
FRU |
(4) |
- |
(4) |
(30) |
- |
(30) |
(87,0%) |
(87,0%) |
Résultat brut d'exploitation |
3 174 |
(49) |
3 223 |
3 257 |
33 |
3 224 |
(2,6%) |
(0,0%) |
Coût du risque de crédit |
(598) |
- |
(598) |
(397) |
- |
(397) |
+50,5% |
+50,5% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
- |
(100,0%) |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
94 |
- |
94 |
80 |
- |
80 |
+16,7% |
+16,7% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
(8) |
- |
(8) |
17 |
- |
17 |
ns |
ns |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
2 662 |
(49) |
2 711 |
2 953 |
29 |
2 924 |
(9,9%) |
(7,3%) |
Impôt |
(728) |
16 |
(743) |
(734) |
(9) |
(725) |
(0,9%) |
+2,5% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
8 |
- |
8 |
(1) |
- |
(1) |
ns |
ns |
Résultat net |
1 942 |
(33) |
1 976 |
2 218 |
20 |
2 198 |
(12,4%) |
(10,1%) |
Intérêts minoritaires |
(130) |
- |
(130) |
(142) |
0 |
(142) |
(8,3%) |
(8,5%) |
Résultat net part du Groupe |
1 813 |
(33) |
1 846 |
2 076 |
20 |
2 056 |
(12,7%) |
(10,2%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
62,6% |
|
62,2% |
61,0% |
|
61,3% |
+1,6 pp |
+0,9 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe hors FRU |
1 815 |
(33) |
1 848 |
2 104 |
20 |
2 084 |
(13,7%) |
(11,3%) |
Table 12.
Groupe
Crédit Agricole – Passage du résultat publié au sous-jacent, S1-19
et S1-18
En m€ |
S1-19 publié |
Eléments spécifiques |
S1-19 sous-jacent |
S1-18 publié |
Eléments spécifiques |
S1-18 sous-jacent |
S1/S1 publié |
S1/S1 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
16 682 |
(175) |
16 857 |
16 686 |
35 |
16 651 |
(0,0%) |
+1,2% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(10
585) |
- |
(10
585) |
(10
483) |
(1) |
(10
482) |
+1,0% |
+1,0% |
FRU |
(426) |
- |
(426) |
(389) |
- |
(389) |
+9,4% |
+9,4% |
Résultat brut d'exploitation |
5 671 |
(175) |
5 846 |
5 813 |
34 |
5 780 |
(2,5%) |
+1,1% |
Coût du risque de crédit |
(879) |
- |
(879) |
(818) |
- |
(818) |
+7,5% |
+7,5% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
- |
(100,0%) |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
188 |
- |
188 |
179 |
- |
179 |
+5,5% |
+5,5% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
3 |
- |
3 |
38 |
- |
38 |
(92,4%) |
(92,4%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
86 |
86 |
- |
(100,0%) |
ns |
Résultat avant impôt |
4 983 |
(175) |
5 158 |
5 293 |
114 |
5 178 |
(5,8%) |
(0,4%) |
Impôt |
(1
576) |
57 |
(1
633) |
(1
501) |
(9) |
(1
492) |
+5,0% |
+9,4% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
8 |
- |
8 |
(2) |
- |
(2) |
ns |
ns |
Résultat net |
3 415 |
(118) |
3 534 |
3 789 |
105 |
3 684 |
(9,9%) |
(4,1%) |
Intérêts minoritaires |
(253) |
- |
(253) |
(285) |
(9) |
(276) |
(11,2%) |
(8,3%) |
Résultat net part du Groupe |
3 163 |
(118) |
3 281 |
3 505 |
96 |
3 408 |
(9,8%) |
(3,7%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
63,5% |
|
62,8% |
62,8% |
|
63,0% |
+0,6 pp |
-0,2 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe hors FRU |
3 569 |
(118) |
3 687 |
3 881 |
96 |
3 785 |
(8,1%) |
(2,6%) |
Annexe 5 – Groupe Crédit Agricole :
Résultats par pôle
Table 13.
Groupe
Crédit Agricole – Résultats par pôles, T2-19 et
T2-18
|
T2-19 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
3 257 |
886 |
740 |
1 480 |
687 |
1 466 |
(30) |
8 485 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
221) |
(573) |
(455) |
(691) |
(329) |
(797) |
(242) |
(5
308) |
FRU |
2 |
(1) |
(7) |
(3) |
(0) |
8 |
(3) |
(4) |
Résultat brut d'exploitation |
1 038 |
312 |
278 |
786 |
358 |
678 |
(275) |
3 174 |
Coût du risque de crédit |
(238) |
(51) |
(87) |
(8) |
(132) |
(69) |
(14) |
(598) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
4 |
- |
- |
12 |
78 |
(1) |
- |
94 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(7) |
(0) |
(1) |
(0) |
0 |
(0) |
0 |
(8) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
797 |
262 |
190 |
790 |
305 |
608 |
(289) |
2 662 |
Impôts |
(247) |
(84) |
(53) |
(222) |
(73) |
(148) |
99 |
(728) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
- |
8 |
- |
- |
- |
8 |
Résultat net |
550 |
178 |
137 |
576 |
232 |
460 |
(190) |
1 942 |
Intérêts minoritaires |
0 |
(0) |
(29) |
(76) |
(25) |
1 |
(0) |
(130) |
Résultat net part du Groupe |
550 |
178 |
108 |
500 |
207 |
460 |
(190) |
1 813 |
|
T2-18 (publié) |
|
En m€ |
CR |
LCL |
GEA |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
3 227 |
875 |
1 385 |
714 |
695 |
1 531 |
0 |
8 428 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
145) |
(576) |
(685) |
(427) |
(310) |
(801) |
(196) |
(5
141) |
FRU |
(19) |
(2) |
0 |
(5) |
(1) |
(2) |
(1) |
(30) |
Résultat brut d'exploitation |
1 063 |
298 |
700 |
282 |
384 |
728 |
(197) |
3 257 |
Coût du risque de crédit |
(176) |
(56) |
(4) |
(84) |
(127) |
45 |
5 |
(397) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
Sociétés mises en équivalence |
2 |
- |
14 |
- |
65 |
(0) |
- |
80 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
3 |
1 |
(0) |
(0) |
1 |
13 |
(0) |
17 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
893 |
242 |
709 |
198 |
322 |
787 |
(198) |
2 953 |
Impôts |
(285) |
(73) |
(147) |
(57) |
(76) |
(197) |
101 |
(734) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
(1) |
(0) |
- |
- |
- |
- |
(1) |
Résultat net |
608 |
168 |
562 |
141 |
246 |
590 |
(97) |
2 218 |
Intérêts minoritaires |
0 |
1 |
(78) |
(29) |
(30) |
(0) |
(6) |
(142) |
Résultat net part du Groupe |
608 |
169 |
484 |
113 |
216 |
589 |
(103) |
2 076 |
Table 14.
Groupe
Crédit Agricole – Résultats par pôles, S1-19 et
S1-18
|
S1-19 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
6 669 |
1 747 |
1 442 |
2 940 |
1 368 |
2 804 |
(287) |
16 682 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(4
413) |
(1
166) |
(894) |
(1
444) |
(671) |
(1
616) |
(381) |
(10
585) |
FRU |
(88) |
(32) |
(22) |
(7) |
(18) |
(177) |
(81) |
(426) |
Résultat brut d'exploitation |
2 167 |
550 |
526 |
1 489 |
678 |
1 011 |
(749) |
5 671 |
Coût du risque de crédit |
(295) |
(95) |
(175) |
(3) |
(239) |
(59) |
(13) |
(879) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
9 |
- |
- |
25 |
156 |
(1) |
- |
188 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(7) |
1 |
(1) |
(0) |
1 |
3 |
7 |
3 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
1 874 |
456 |
350 |
1 510 |
596 |
953 |
(755) |
4 983 |
Impôts |
(710) |
(153) |
(99) |
(419) |
(137) |
(277) |
219 |
(1
576) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
- |
8 |
- |
- |
- |
8 |
Résultat net |
1 164 |
302 |
251 |
1 099 |
459 |
676 |
(537) |
3 415 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
(0) |
(53) |
(149) |
(58) |
1 |
7 |
(253) |
Résultat net part du Groupe |
1 164 |
302 |
198 |
950 |
401 |
677 |
(530) |
3 163 |
|
S1-18 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
GEA |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
6 585 |
1 733 |
2 848 |
1 418 |
1 383 |
2 862 |
(143) |
16 686 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(4
344) |
(1
189) |
(1
429) |
(869) |
(667) |
(1
583) |
(402) |
(10
483) |
FRU |
(87) |
(28) |
(3) |
(22) |
(18) |
(170) |
(62) |
(389) |
Résultat brut d'exploitation |
2 153 |
517 |
1 416 |
527 |
698 |
1 109 |
(606) |
5 813 |
Coût du risque de crédit |
(280) |
(107) |
(9) |
(179) |
(227) |
(19) |
3 |
(818) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
Sociétés mises en équivalence |
7 |
- |
25 |
- |
127 |
1 |
19 |
179 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
5 |
2 |
(0) |
(0) |
1 |
13 |
16 |
38 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
86 |
86 |
Résultat avant impôt |
1 886 |
412 |
1 432 |
347 |
599 |
1 104 |
(487) |
5 293 |
Impôts |
(690) |
(132) |
(356) |
(105) |
(141) |
(305) |
228 |
(1
501) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
(1) |
(1) |
- |
- |
- |
- |
(2) |
Résultat net |
1 195 |
279 |
1 075 |
243 |
458 |
799 |
(260) |
3 789 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
1 |
(148) |
(51) |
(64) |
1 |
(24) |
(285) |
Résultat net part du Groupe |
1 195 |
280 |
928 |
192 |
394 |
799 |
(283) |
3 505 |
Annexe 6 – Méthodes de calcul du bénéfice par
action, de l’actif net par action et du ROTE
Table 15.
Crédit
Agricole S.A. – Calcul du bénéfice par action, de l’actif net par
action et du ROTE
(en
m€) |
|
T2-19 |
T2-18 |
|
S1-19 |
S1-18 |
|
T2/T2 |
S1/S1 |
Résultat
net part du Groupe - publié |
|
1 222 |
1 436 |
|
1 985 |
2 292 |
|
-14,9% |
-13,4% |
- Intérêts sur AT1 y compris frais
d’émission, avant IS |
|
(99) |
(93) |
|
(240) |
(225) |
|
+6,1% |
+6,7% |
RNPG attribuable aux actions ordinaires -
publié |
[A] |
1 123 |
1 343 |
|
1 745 |
2 067 |
|
-16,4% |
-15,6% |
Nombre
d'actions moyen, hors titres d'auto-contrôle (m) |
[B] |
2 864,1 |
2 849,2 |
|
2 863,7 |
2 846,6 |
|
+0,5% |
+0,6% |
Résultat net par action - publié |
[A]/[B] |
0,39 € |
0,47 € |
|
0,61 € |
0,73 € |
|
-16,8% |
-16,1% |
RNPG
sous-jacent |
|
1
242 |
1
418 |
|
2
038 |
2
205 |
|
-12,4% |
-7,6% |
RNPG sous-jacent attribuable aux actions
ordinaires |
[C] |
1 143 |
1 324 |
|
1 798 |
1 981 |
|
-13,7% |
-9,2% |
Résultat net par action - sous-jacent |
[C]/[B] |
0,40 € |
0,46 € |
|
0,63 € |
0,70 € |
|
-14,1% |
-9,8% |
(en
m€) |
|
30/06/2019 |
30/06/2018 |
Capitaux
propres - part du Groupe |
|
61 216 |
57 144 |
- Emissions AT1 |
|
(6
094) |
(5
008) |
- Réserves latentes OCI - part du
Groupe |
|
(3
056) |
(2
522) |
-
Projet distribution de dividende sur résultat annuel* |
|
- |
- |
Actif net non réévalué (ANC) attrib. aux actions
ord. |
[D] |
52 066 |
49 615 |
-
Écarts d’acquisition & incorporels** - part du Groupe |
|
(18 335) |
(17 764) |
ANC tangible non réévalué (ANT) attrib. aux actions
ord. |
[E] |
33 731 |
31 851 |
Nombre
d'actions, hors titres d'auto-contrôle (fin de période, m) |
[F] |
2 864,0 |
2 848,9 |
ANC par action, après déduction du dividende à verser
(€) |
[D]/[F] |
18,2 € |
17,4 € |
+ Dividende à verser (€) |
[H] |
0,00 € |
0,00 € |
ANC par action, avant déduction du dividende
(€) |
|
18,2 € |
17,4 € |
ANT par action, après déduction du dividende à verser
(€) |
[G]=[E]/[F] |
11,8 € |
11,2 € |
ANT par action, avt déduct. du divid. à verser
(€) |
[G]+[H] |
11,8 € |
11,2 € |
(en
m€) |
|
|
S1-19 |
S1-18 |
Résultat net part du Groupe attribuable aux actions ordinaires |
[H] |
|
3 490 |
4 144 |
AN
tangible moyen non réévalué attrib. aux actions ordin.*** |
[J] |
|
32 579 |
30 404 |
ROTE publié (%) |
[H]/[J] |
|
10,7% |
13,6% |
RNPG
sous-jacent attribuable aux actions ordin. (annualisé) |
[I] |
|
3 596 |
3 971 |
ROTE sous-jacent (%) |
[I]/[J] |
|
11,0% |
13,1% |
*** y compris
hypothèse de distribution du résultat en cours de formation |
|
|
|
|
Cette page est laissée intentionnellement blanche.
Avertissement
L’information financière de
Crédit Agricole S.A. et du Groupe Crédit Agricole pour le
deuxième trimestre et premier semestre 2019 est
constituée de ce communiqué de presse, du rapport financier
trimestriel et de la présentation attachés, disponibles sur le site
https://www.credit-agricole.com/finance/finance/publications-financieres.
Ce rapport peut comporter des informations
prospectives du Groupe, fournies au titre de l’information sur les
tendances. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du
règlement européen n°809/2004 du 29 avril 2004 (chapitre 1, article
2, § 10).
Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur
un certain nombre d’hypothèses économiques dans un contexte
concurrentiel et réglementaire donné. Par nature, ils sont donc
soumis à des aléas qui pourraient conduire à la non-réalisation des
projections et résultats mentionnés.
De même, les informations financières reposent
sur des estimations notamment lors des calculs de valeur de marché
et des montants de dépréciations d’actifs.
Le lecteur doit prendre en considération
l’ensemble de ces facteurs d’incertitudes et de risques avant de
fonder son propre jugement.
Normes applicables et
comparabilité
Les chiffres présentés au titre de la période de
six mois close au 30 juin 2019 ont été établis en conformité avec
le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union européenne et
applicable à cette date, et avec la réglementation prudentielle en
vigueur à ce jour. Ces informations financières ne constituent pas
des états financiers pour une période intermédiaire, tels que
définis par la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire
» et n’ont pas été auditées.
Note : Les périmètres de consolidation des
groupes Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole n’ont pas changé de
façon matérielle depuis l’enregistrement auprès de l’AMF du
Document de Référence 2018 de Crédit Agricole S.A. et de
l’actualisation A.01 de ce Document de Référence 2018 comprenant
les informations réglementées pour le Groupe Crédit Agricole.
La somme des valeurs contenues dans les tableaux
et analyses peut différer légèrement du total en raison de
l’absence de gestion des arrondis.
Les tableaux de comptes de résultat de ce
rapport font apparaître les intérêts minoritaires (« participations
ne donnant pas le contrôle » dans les états financiers) avec un
signe négatif, de sorte que la ligne «
résultat net part du Groupe » s’obtient en
additionnant algébriquement la ligne « résultat net » et la ligne «
intérêts minoritaires ».
Depuis le 3 mai 2018,
Banca Leonardo a été intégrée dans le périmètre de
consolidation du Groupe Crédit Agricole en tant que
filiale de Indosuez Wealth Management. Les données
historiques n’ont pas fait l’objet d’un proforma.
Agenda financier
- 8 novembre 2019 Publication des
résultats du troisième trimestre et des
neuf mois 2019
-
14 février 2020
Publication des résultats du quatrième trimestre et de
l’année 2019
-
6 mai 2020
Publication des résultats du premier trimestre 2020
-
13 mai 2020
Assemblée générale à Paris
-
6 août 2020
Publication des résultats du deuxième trimestre et du
premier semestre 2020
- 4 novembre 2020
Publication des résultats du troisième trimestre et des
neuf mois 2020
Contacts
CONTACTS PRESSE CRÉDIT
AGRICOLE
Charlotte de
Chavagnac + 33 1 57
72 11
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charlotte.dechavagnac@credit-agricole-sa.frOlivier
Tassain
+ 33 1 43 23 25
41
olivier.tassain@credit-agricole-sa.frCaroline de
Cassagne
+ 33 1 49 53 41
72
caroline.decassagne@ca-fnca.fr
CONTACTS RELATIONS
INVESTISSEURS CRÉDIT AGRICOLE S.A
Investisseurs
institutionnels |
+ 33 1 43 23 04
31 |
investor.relations@credit-agricole-sa.fr |
Actionnaires
individuels |
+ 33 800
000 777 (numéro vert France uniquement) |
credit-agricole-sa@relations-actionnaires.com |
|
|
|
Clotilde
L’Angevin |
+ 33 1 43 23 32
45 |
clotilde.langevin@credit-agricole-sa.fr |
Cyril Meilland,
CFA |
+ 33 1 43 23 53
82 |
cyril.meilland@credit-agricole-sa.fr |
Investisseurs actions : |
|
|
Oriane Cante |
+ 33 1 43 23 03
07 |
oriane.cante@credit-agricole-sa.fr |
Emilie
Gasnier |
+ 33 1 43 23 15
67 |
emilie.gasnier@credit-agricole-sa.fr |
Ibrahima
Konaté |
+ 33 1 43 23 51
35 |
ibrahima.konate@credit-agricole-sa.fr |
Vincent
Liscia |
+ 33 1 57 72 38
48 |
vincent.liscia@credit-agricole-sa.fr |
Annabelle
Wiriath |
+ 33 1 43 23 55
52 |
annabelle.wiriath@credit-agricole-sa.fr |
|
|
|
Investisseurs crédit et agences de notation : |
|
Caroline
Crépin |
+ 33 1 43 23 83
65 |
caroline.crepin@credit-agricole-sa.fr |
Marie-Laure
Malo |
+ 33 1 43 23 10
21 |
marielaure.malo@credit-agricole-sa.fr |
|
|
|
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|
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Tous nos communiqués de presse sur : www.credit-agricole.com -
www.creditagricole.info
1 Le terme de « sous-jacent » fait référence à des soldes
intermédiaires de gestion ajustés des éléments spécifiques
détaillés en p. 16 et suivantes
2 Résultat net part du Groupe
3 Sous-jacent, hors éléments spécifiques. cf. p. 16 et suivantes
pour plus de détails sur les éléments spécifiques et p. 26 pour le
calcul du ROTE
4 Contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU)
5 Moyenne des quatre derniers trimestres glissants,
annualisé
6 Selon Exigence SREP à 9,5% (y compris coussin contra
cyclique)
7 Voir calcul du ROTE p. 26; calcul d’annualisation effectué
sans retraitement des charges IFRIC21, en tenant compte des coupons
d’AT1 déduits directement des
capitaux propres part du Groupe ; calcul
du RONE des pôles et métiers selon la même méthode
8 Revenus sous-jacents des pôles métiers (hors AHM)
9 Source : Argus de l’Assurance du 28/06/2019
10 Source : Argus de l’Assurance 28/06/2019
11 Taux d’équipement : part des clients bancaires particuliers
détenant au-moins un produit d’assurance (estimations Pacifica).
Périmètre : assurance auto, habitation, santé, GAV et protection
juridique.
12 Hors la fin d’un mandat réinternalisé par une institution
italienne au premier trimestre 2019 pour
-6,3milliards d’euros
13 Financements de projets sur le
premier semestre 2019, arrangeur mandaté en volume et en
montant (dollar – Source Refinitiv X15)
14 Crédits syndiqués sur le premier semestre 2019,
teneur de livres en volume et en montant (dollar – source :
Refinitiv R17)
15 Reprise de provisions sur des coûts de dénonciation de
contrats de distribution avec des partenaires externes, les
indemnités s’étant avérées moins élevées qu’anticipé.
16 Hors pôle Activités hors métiers
17 Moyenne sur les quatre derniers trimestres des provisions sur
encours de crédits, annualisées
18 Cf. p. 16 pour plus de détails sur les éléments spécifiques de
Crédit Agricole S.A.
19 Voir détails du calcul du ROTE (retour sur fonds propres hors
incorporels) et du RONE (retour sur fonds propres normalisés) des
métiers en p. 26
20 Y compris le résultat conservé du
premier semestre 2019
21 Le levier intra-trimestriel se réfère à la moyenne des
expositions fin de mois des deux premiers mois dudit trimestre.
22 Les numérateur et dénominateur du ratio s’élèvent
respectivement à 181,9 Mds€ et 136,2 Mds€ pour
Crédit Agricole S.A.
23 Selon Exigence SREP 2019 proforma notifiée par la BCE à 9,5%
(y compris coussin contra cyclique)
24 Sous-jacent, hors éléments spécifiques. Cf. p. 16 et
suivantes pour plus de détails sur les éléments spécifiques.
25 Moyenne sur les quatre derniers trimestres des provisions sur
encours de crédits, annualisées
26 Y compris résultat conservé du premier semestre 2019
27 Avec l’entrée en vigueur de CRR2, le Groupe Crédit Agricole
doit satisfaire à tout moment aux exigences TLAC suivantes : 16%
des emplois pondérés, auquel s’ajoute l’exigence globale de
coussins d’après CRDV (dont 2,5% de coussin de conservation, 1% de
coussin systémique et 0,03% de coussin contracyclique au 30 juin
2019) ; et 6% de l’exposition en levier.
28 Les numérateur et dénominateur du ratio, s’élevant
respectivement à 216,1 milliards d’euros et
163,8 milliards d’euros
29 Parmi les 4 916 entreprises évaluées par Vigeo Eiris dans le
monde, Crédit Agricole S.A. fait partie des 2% ayant obtenu la
meilleure évaluation.