LVMH conclut un accord avec Tiffany & Co.
Paris et New York, le 25 novembre 2019
– LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE
(« LVMH »), leader mondial du luxe, et Tiffany & Co.
(NYSE : TIF) (« Tiffany »), la maison internationale
de haute joaillerie, annoncent aujourd’hui avoir conclu un accord
définitif en vue de l’acquisition de Tiffany par LVMH à un prix de
135 dollars par action en numéraire. L’opération valorise Tiffany à
environ 14,7 milliards d’euros, soit 16,2 milliards de dollars.
Depuis plus de 180 ans, Tiffany est synonyme
d’élégance, de design novateur, de savoir-faire et d’excellence
créative. Depuis 1886, date à laquelle Tiffany conçoit sa bague en
diamant, symbole d’engagement durable, la marque est associée aux
plus belles histoires d’amour. Ses diamants de qualité
exceptionnelle sont admirés depuis des générations et ses créations
légendaires constituent la référence ultime en joaillerie. Sa
célèbre boîte bleue, la « Tiffany Blue Box », est
reconnue dans le monde entier comme une icône de raffinement et de
désirabilité.
Fondée en 1837 lorsque Charles Lewis Tiffany
ouvre le premier magasin dans le centre de Manhattan, Tiffany est
aujourd’hui la première marque de luxe créée aux Etats-Unis,
servant une clientèle exigeante au travers de plus de 300 boutiques
à travers le monde. La nature n’est pas seulement une source
d’inspiration pour les designers de Tiffany ; elle porte en elle
les métaux et pierres précieuses indispensables à leur création.
Tiffany s’est démarquée en étant l’un des premiers acteurs à
promouvoir un approvisionnement responsable ; la protection de
l’environnement et le respect des droits humains figurent parmi les
principes fondamentaux de la Maison.
L’acquisition de Tiffany vient renforcer la
position de LVMH dans la haute joaillerie et accroître davantage sa
présence aux Etats-Unis. L’arrivée de Tiffany, qui rejoint les 75
prestigieuses Maisons du Groupe, va donner une nouvelle dimension à
l’activité Montres et Joaillerie de LVMH.
Bernard Arnault, Président-directeur général de
LVMH, a déclaré : « Nous sommes heureux d’accueillir
Tiffany au sein de la famille LVMH. C’est une entreprise qui jouit
d’un héritage et d’un positionnement uniques au monde dans le
marché de la haute joaillerie. Tiffany nous inspire un immense
respect et une grande admiration ; nous avons l’ambition de
faire briller cette marque emblématique avec tout le soin et toute
la détermination que nous avons su déployer pour toutes les Maisons
qui nous ont rejoints au fil de notre histoire. Nous sommes fiers
de voir Tiffany rejoindre les Maisons du groupe LVMH et nous
réjouissons de lui permettre de continuer à rayonner à
l’avenir. »
Roger N. Farah, Président du Conseil
d’administration de Tiffany, a déclaré : « A l’issue d’un
examen stratégique incluant une revue interne approfondie et les
conseils d’experts externes, le Conseil d’administration a conclu
que cette transaction ouvre des perspectives très prometteuses avec
LVMH, un groupe qui apprécie les atouts de Tiffany et saura
investir dans ses équipes et ses actifs uniques, tout en offrant un
prix attractif et une valeur certaine à ses
actionnaires. »
Alessandro Bogliolo, Directeur général de
Tiffany, a déclaré : « Tiffany s’est concentrée sur
l’exécution de ses priorités stratégiques afin d’assurer une
croissance durable. Cette opération, qui intervient au moment où
notre marque est engagée dans un processus de transformation
important, va apporter à la fois un soutien, des moyens et un élan
supplémentaires pour atteindre ces objectifs, alors que nous
ambitionnons de devenir la Maison de Haute Joaillerie de la
Nouvelle Génération. Au sein du groupe LVMH, Tiffany atteindra de
nouveaux sommets en s’appuyant sur son expertise, son savoir-faire
sans égal et ses très fortes valeurs. »
Autorisations et
calendrierL’acquisition de Tiffany par LVMH a été
approuvée par les Conseils d’administration des deux groupes et le
Conseil d’administration de Tiffany recommande que les actionnaires
de Tiffany approuvent l’opération avec LVMH.
La clôture de l’opération est prévue pour le
milieu de l’année 2020, sous réserve des conditions suspensives
habituelles, y compris l’approbation des actionnaires de Tiffany et
l’obtention des autorisations réglementaires.
ConseilsCiti et J.P. Morgan ont
agi en tant que conseils financiers et Skadden, Arps, Slate,
Meagher & Flom LLP en tant que conseil juridique de LVMH.
Centerview Partners LLC et Goldman Sachs Co. LLC sont les conseils
financiers et Sullivan & Cromwell LLP le conseil juridique de
Tiffany.
LVMH LVMH Moët Hennessy Louis
Vuitton est présent dans les Vins & Spiritueux au travers
notamment des Maisons Moët & Chandon, Dom Pérignon, Veuve
Clicquot Ponsardin, Krug, Ruinart, Mercier, Château d’Yquem,
Domaine du Clos des Lambrays, Château Cheval Blanc, Colgin Cellars,
Hennessy, Glenmorangie, Ardbeg, Belvedere, Woodinville, Volcán de
Mi Tierra, Chandon, Cloudy Bay, Terrazas de los Andes, Cheval des
Andes, Cape Mentelle, Newton, Bodega Numanthia et Ao Yun. Le
secteur Mode et Maroquinerie inclut les marques Louis Vuitton,
Christian Dior Couture, Celine, Loewe, Kenzo, Givenchy, Pink
Shirtmaker, Fendi, Emilio Pucci, Marc Jacobs, Berluti, Nicholas
Kirkwood, Loro Piana, RIMOWA, Patou et Fenty. LVMH est présent dans
le secteur des Parfums et Cosmétiques avec les marques Parfums
Christian Dior, Guerlain, Parfums Givenchy, Kenzo Parfums, Parfums
Loewe, Benefit Cosmetics, Make Up For Ever, Acqua di Parma, Fresh,
Fenty Beauty by Rihanna et Maison Francis Kurkdjian. Le groupe
d’activités Montres & Joaillerie est constitué des marques
Bvlgari, TAG Heuer, Chaumet, Dior Montres, Zenith, Fred et Hublot.
LVMH est également actif dans la distribution sélective ainsi que
d’autres activités au travers de DFS, Sephora, Le Bon Marché, La
Samaritaine, Groupe Les Echos, Cova, Le Jardin d’Acclimatation,
Royal Van Lent, Belmond et les hôtels Cheval Blanc.
Tiffany & Co.En 1837,
Charles Lewis Tiffany fonde son entreprise à New York où sa
boutique est rapidement reconnue comme le palais des bijoux pour
ses pierres précieuses exceptionnelles. Depuis lors, TIFFANY &
CO. est devenu synonyme d'élégance, de design novateur, d'artisanat
d'art et d'excellence créative. Au cours du XXe siècle, sa renommée
s'est développée dans le monde entier grâce à l'expansion de son
réseau de magasins et à sa pertinence culturelle sans cesse
renouvelée, comme en témoignent l’œuvre de Truman Capote, Breakfast
at Tiffany's, et le film Diamants sur canapé avec Audrey
Hepburn.
Aujourd'hui, avec plus de 14 000 salariés,
TIFFANY & CO. et ses filiales conçoivent, fabriquent et
commercialisent des pièces de haute joaillerie, des montres et des
accessoires de luxe - dont plus de 5 000 artisans de talent qui
œuvrent à la création joaillière et l’expertise artisanale dans les
ateliers de l'entreprise, réalisant son engagement de qualité
supérieure. La société opère plus de 300 boutiques TIFFANY &
CO. dans le monde entier dans le cadre de son approche omnicanale.
Pour en savoir plus sur TIFFANY & CO. ainsi que sur son
engagement en faveur du développement durable, visitez le site
tiffany.com
Informations complémentaires et où se
les procurer
La présente communication peut être considérée
comme une sollicitation dans le cadre de la proposition
d'acquisition de Tiffany & Co. (la « Société ») par
LVMH Moët Hennessy – Louis Vuitton SE (« Parent ») en
vertu de l’accord de d’acquisition (« Agreement and Plan of
Merger »), en date du 24 novembre 2019 par et entre la
Société, Parent, Breakfast Holdings Acquisition Corp.
(« Holding ») and Breakfast Acquisition Corp.
(« Merger Sub »). Dans le cadre de l’opération envisagée,
la Société a l’intention de déposer auprès de la Securities and
Exchange Commission Américaine (la « SEC ») un formulaire
de sollicitation de procuration (proxy statement) sur annexe 14A.
LES ACTIONNAIRES ET PORTEURS DE TITRE SONT INVITÉS À LIRE AVEC
ATTENTION TOUS LES DOCUMENTS PERTINENTS QUE LA SOCIÉTÉ DÉPOSERA
AUPRÈS DE LA SEC LORSQU'ILS SERONT DISPONIBLES, Y COMPRIS LE
FORMULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATION, CAR ILS CONTIENDRONT
DES RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ ET
L’ACQUISITION ENVISAGEE. Les investisseurs et les détenteurs de
titres peuvent obtenir gratuitement une copie du formulaire de
sollicitation de procuration (lorsqu’il sera disponible) et des
autres documents déposés auprès de la SEC sur le site internet de
la SEC à l’adresse suivante : http ://www.sec.gov. Le
formulaire de sollicitation de procuration n’est pas disponible
actuellement.
Certaines informations concernant les
participants
La Société, ses administrateurs et son comité
exécutif pourraient être considérés comme participant à la
sollicitation de procurations auprès des investisseurs et
détenteurs de titres de la Société dans le cadre de la transaction
envisagée. Des informations concernant les administrateurs et les
membres du comité exécutif de la Société figurent dans son
formulaire de sollicitation de procuration pour son assemblée
générale des actionnaires 2019 déposé auprès de la SEC le 17 avril
2019. Des informations additionnelles concernant les intérêts des
personnes sollicitant des procurations dans le cadre de l’opération
transactions seront incluses dans le formulaire de sollicitation de
procuration et les autres documents relatifs à l’acquisition
envisagée que la Société a l’intention de déposer auprès de la SEC
quand ils seront disponibles.
Avertissement portant sur les
informations prospectives
Certaines informations incluses dans ce
communiqué pourraient constituer des « déclarations prospectives »
au sens de la Section 27A du Securities Act de 1933 des Etats-Unis,
de la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934 et du Private
Securities Litigation Reform Act de 1995 des Etats-Unis, tels que
modifiés. Les déclarations prospectives décrivent les attentes
actuelles concernant des événements futurs et impliquent toutes les
déclarations qui ne sont pas liées directement à un fait historique
ou actuel. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées
avec des mots tels que « croire », « prévoit »,
« devrait » « s’attendre à », « a
l’intention de » ou « anticiper », ainsi que
d’autres termes qui ont un sens similaire.
Les résultats réels pourraient différer de
manière significative de ceux anticipés dans les déclarations
prospectives en raison d’un certain nombre de risques et
d’incertitudes sur lesquels nous n’exerçons aucun contrôle. Ces
risques et incertitudes incluent : (i) les conditions de
réalisation de l’acquisition, y compris l'obtention des
approbations réglementaires requises, pourraient ne pas être
remplies ou les approbations réglementaires auxquelles
l’acquisition envisagée est soumise pourraient ne pas être obtenues
selon les modalités attendues ou conformément au calendrier
anticipé ; (ii) des événements imprévus, des changements ou
d'autres circonstances qui pourraient donner lieu à la résiliation
de l’accord relatif à la l’acquisition envisagée ; (iii) les effets
de l’annonce ou de la suspension de la proposition d’acquisition
sur les relations d'affaires, les résultats d'exploitation et les
activités de la Société en général ; (iv) des risques que le
projet d’acquisition perturbe les plans et les activités actuels de
la Société et des difficultés potentielles concernant le maintien
des employés à la suite de l’acquisition envisagée ; (v) des
risques liés au fait que la direction détourne son attention de
l'exploitation des activités courantes de la Société ; (vi)
des poursuites judiciaires qui pourraient être intentées à
l’encontre de la Société, ses administrateurs ou son comité
exécutif en lien avec le projet d’acquisition ou l’accord entre les
parties concernant le projet d’acquisition ; (vii) le montant des
frais, honoraires, dépenses et autres frais liés au projet
d’acquisition ; et (viii) d’autres risques décrits dans les
rapports déposés régulièrement par la Société auprès de la SEC,
notamment ceux décrits sous la rubrique « Facteurs de Risque » et
« Informations Prospectives » dans son Rapport Annuel sur
formulaire 10-K (Annual Report on Form 10-K) pour l'exercice clos
le 31 janvier 2019, et dans les autres documents déposés par la
Société auprès de la SEC, disponibles sur le site de la SEC
www.sec.gov.
Les déclarations prospectives reflètent les
points de vue et les hypothèses de la direction à la date de la
présente communication à l'égard d'événements futurs. La Société ne
s'engage pas à mettre à jour les déclarations prospectives à la
lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres
facteurs, et elle décline ainsi toute obligation de le faire, à
l’exception de ce qui est requis par la loi. L'inclusion d'une
déclaration dans cette communication ne constitue pas une admission
par la Société ou toute autre personne que les événements ou
circonstances décrits dans cette déclaration sont importants.
CONTACTS LVMH
Analystes et investisseurs Chris
Hollis LVMH+ 33 1 44 13 21 22 |
Média Jean-Charles Tréhan LVMH + 33
1 44 13 26 20 Aurélia de LapeyrouseBrunswick Group+33 1 53 96
83 72 Nik Deogun, Jonathan DoorleyBrunswick Group+1 212 333
3810 |
CONTACTS TIFFANY
Analystes et investisseursJason Wong+1 973 254
7612jason.wong@tiffany.com |
Media Nathan Strauss+1 646 428
5941nathan.strauss@tiffany.com George Sard, Paul Scarpetta,
Chris KittredgeSard Verbinnen & Co+1 212 687 8080 Eve
Young Sard Verbinnen & Co +44 20 7467 1050 |
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