Résultats consolidés du 1er semestre 2020-21
IVALIS
Informations
Financières
Montigny, le 29 janvier 2021 après bourse
SA au capital de 262 097,20 € divisé en
1 310 486 actions60, Avenue du Centre – 78180
Montigny le BretonneuxRCS Versailles B 381
503 531
Résultats consolidés du 1er semestre
2020-21
– non audités –
1. Chiffre d'affaires
En K€ - Consolidé non audité 1er semestre du 1er avril au 30
septembre (*) |
1er semestre 2020-21 |
1er semestre 2019-20 |
1er semestre 2018-19 |
CA du 1er trimestre |
7 806 |
13 969 |
15 874 |
CA du 2ème trimestre |
13 056 |
14 331 |
13 345 |
CA consolidé du 1er semestre |
20 862 |
28 301 |
29 219 |
(*) L’exercice fiscal d’IVALIS s’étend du 1er
avril au 31 mars
Pour le 1er semestre de l'exercice 2020-21, le
chiffre d'affaires du groupe IVALIS s'est élevé à 20,9 M€, en
retrait de 26,3% par rapport au 1er semestre 2019-20. Hors effet de
change, la baisse du chiffre d’affaires est de 24,8%, la
dépréciation du réal brésilien vis-à-vis de l’euro ayant eu un
effet défavorable de 1,8 point.
L’activité d’IVALIS a été fortement pénalisée au
cours du premier trimestre, suite aux mesures de confinement prises
par les gouvernements de l’ensemble des pays dans lesquels IVALIS
opère, visant à réduire autant que possible la propagation du virus
de la Covid-19. Ainsi, seules les filiales allemandes, suisse et
autrichienne ont pu conserver une faible activité au cours du mois
d’avril, les cinq autres filiales opérationnelles d’IVALIS ayant
été contraintes de cesser leur activité mi-mars 2020 du fait de la
fermeture de tous les magasins non alimentaires ou jugés non
essentiels et des mesures de confinement qui ne permettaient pas la
poursuite de l’activité.
Dans ce contexte difficile, l’activité
commerciale a fait preuve de résilience, de sorte que les
prestations ont de nouveau pu être délivrées par l’ensemble des
filiales opérationnelles d’IVALIS à compter du mois de juin, la
reprise s’intensifiant de mois en mois.
L’essentiel de l’activité du groupe IVALIS se
déployant au cours du second semestre de son exercice fiscal, soit
d’octobre à mars, le 1er semestre devrait ainsi représenter moins
d’un tiers du chiffre d’affaires 2020-21.
2. Résultats
En K€ - Consolidé non audité1er semestre du 1er avril au 30
septembre (*) |
1er semestre 2020-21 |
1er semestre 2019-20 |
1er semestre 2018-19 |
Variation S1 2020-21 vs S1 2019-20 |
Variation S1 2020-21 vs S1 2018-19 |
Chiffre d’affaires |
20 862 |
28 301 |
29 219 |
-26,3% |
-28,6% |
Excédent Brut d’Exploitation |
-2 208 |
-2 240 |
-1 892 |
+1,4% |
-16,7% |
Résultat d’exploitation |
-2 641 |
-2 758 |
-2 340 |
+4,2% |
-12,9% |
Résultat net (part du groupe) |
-3 965 |
-3 493 |
-3 007 |
-13,5% |
-31,9% |
(*) Les comptes consolidés
semestriels n’ont pas fait l’objet d’un audit par les commissaires
aux comptes. L’exercice fiscal
d’IVALIS s’étend du 1er avril au 31 mars
Le graphique ci-dessous présente l’évolution du
chiffre d’affaires et de l’Excédent Brut d’Exploitation du 1er
semestre sur les trois derniers exercices fiscaux :
|
1er semestre 2018-19 |
1er semestre 2019-20 |
1er semestre 2020-21 |
Chiffre d'affaires |
29
219 |
28
301 |
20
862 |
EBE |
-
1 892 |
-
2 240 |
-
2 208 |
Grâce aux mesures mises en place par la nouvelle
équipe de direction du groupe, IVALIS a réussi à dégager un
Excédent Brut d’Exploitation en légère hausse par rapport au 1er
semestre 2019-20 (+1,4%) malgré une baisse du chiffre d’affaires de
26,3%. Le résultat d’exploitation du 1er semestre 2020-21 ressort
ainsi à -2 641 K€ contre -2 758 K€ au 1er semestre 2019-20, soit
une progression de 117 K€ (+4,2%).
Le résultat net du groupe est cependant en
retrait de 472 K€ (-13,5%) par rapport à celui du 1er semestre
2019-20, essentiellement du fait :
- De la dégradation du résultat financier de -91 K€ par rapport
au 1er semestre 2019-20, essentiellement causée par la forte
dépréciation du réal brésilien vis-à-vis de l’euro. Il s’agit d’un
risque de pertes de change latentes dans les comptes de la filiale
IVALIS Brazil qui possède des dettes vis-à-vis du groupe, de sa
maison mère IVALIS SA en particulier, exprimées en euros.
- De la constatation en résultat exceptionnel au cours du 1er
semestre 2020-21 d’une perte de 915 K€ sur une créance devenue
irrécouvrable détenue sur le client allemand Galeria Karstadt
Kaufhof. Ce groupe de distribution allemand est entré en
redressement judiciaire en avril 2020 suite à la fermeture de ses
magasins liée à la crise de la Covid-19. Compte tenu des
informations disponibles lors de la clôture des comptes de
l’exercice 2019-20, cette créance a fait l’objet d’une provision
pour dépréciation à hauteur de 443 K€ dans les comptes d’IVALIS
Deutschland au 31 mars 2020. Dans le contexte de la poursuite de
l’activité de ce client sous la supervision d’un administrateur
judiciaire, elle est devenue irrécouvrable en septembre 2020. Cette
perte étant tout à fait exceptionnelle tant en termes d’occurrence
que de montant au regard du chiffre d’affaires annuel de la filiale
allemande, la reprise de la provision de 443 K€ ainsi que la perte
de la créance de 915 K€ ont été constatées, en accord avec les
commissaires aux comptes, en résultat exceptionnel.
Il est à noter que la saisonnalité de l’activité
d’IVALIS est forte, deux-tiers du chiffre d’affaires annuel environ
étant réalisé au cours du second semestre fiscal, soit du 1er
octobre au 31 mars. Les pertes d’exploitation dégagées au cours du
premier semestre sont donc essentiellement liées à un niveau
d’activité qui ne permet pas de couvrir les charges fixes dont le
groupe a besoin pour réaliser dans de bonnes conditions l’important
niveau d’activité du second semestre.
3. Bilan simplifié
Montants nets en € - Comptes consolidés non audités1er semestre du
1er avril au 30 septembre (*) |
30/09/2020 6 mois |
30/09/2019 6 mois |
30/09/2018 6 mois |
Total survaleurs |
753 928 |
1 792 500 |
2 831 072 |
Immobilisations incorporelles |
1 354 511 |
1 278 800 |
1 179 597 |
Immobilisations corporelles |
1 537 679 |
2 310 227 |
2 559 906 |
Immobilisations financières |
548 020 |
561 214 |
533 145 |
Total actif immobilisé |
4 194 138 |
5 942 742 |
7 103 720 |
Stocks et encours |
146 582 |
135 180 |
100 890 |
Créances |
13 663 328 |
15 898 095 |
16 394 288 |
Instruments de trésorerie et autres titres |
13 511 |
13 511 |
13 511 |
Disponibilités |
6 936 686 |
2 825 108 |
2 652 875 |
Total actif circulant |
20 760 107 |
18 871 894 |
19 161 564 |
TOTAL ACTIF |
24 954 244 |
24 814 635 |
26 265 284 |
Capitaux propres - part du groupe |
- 1 579 833 |
301 195 |
700 032 |
Capitaux propres – minoritaires |
-960 |
800 |
2 638 |
Total capitaux propres |
-1 580 793 |
301 995 |
702 670 |
Provisions pour risques et charges |
480 657 |
651 023 |
654 644 |
Dettes financières (1) |
13 494 843 |
10 305 382 |
9 598 149 |
Dettes d'exploitation |
12 254 276 |
13 075 582 |
14 478 975 |
Dettes diverses |
305 261 |
480 653 |
830 845 |
Total dettes |
26 054 380 |
23 861 617 |
24 907 969 |
TOTAL PASSIF |
24 954 244 |
24 814 635 |
26 265 284 |
(1)
Dont emprunt obligataire > 1 an
et
concours bancaires courants |
1 000 000248 753 |
1 000 0002 291 512 |
1 000 0001 175 579 |
(*) L’exercice fiscal d’IVALIS s’étend du 1er
avril au 31 mars
4. Evènements significatifs du 1er semestre
2020-21
L’activité d’IVALIS a été fortement pénalisée au
cours du premier trimestre, suite aux mesures de confinement prises
par les gouvernements de l’ensemble des pays dans lesquels IVALIS
opère, visant à réduire autant que possible la propagation du virus
de la Covid-19.
Ainsi, seules les filiales allemandes, suisse et
autrichienne ont pu conserver une faible activité au cours du mois
d’avril, les cinq autres filiales opérationnelles d’IVALIS ayant
été contraintes de cesser leur activité mi-mars 2020 du fait de la
fermeture de tous les magasins non alimentaires ou jugés non
essentiels et des mesures de confinement qui ne permettaient pas la
poursuite de l’activité. L’activité de l’ensemble des filiales
opérationnelles du groupe a repris progressivement à compter de
mi-mai, en s’accélérant de mois en mois sur le reste du
semestre.
Les filiales du groupe IVALIS ont concentré tous
leurs efforts pour adapter les conditions de travail au contexte et
respecter les mesures gouvernementales, tout en continuant à
répondre aux besoins de leurs clients dont l'activité était
autorisée.
Par ailleurs, Monsieur Roch VALLEE, qui avait
été nommé Président du Directoire le 13 avril 2018, a démissionné
de ses mandats de Président du Directoire et de membre du
Directoire le 5 mai 2020.
Monsieur Jesus JARA a été nommé Président du
Directoire en date du 14 mai 2020.
Dès son arrivée, sur demande du Président du
Conseil de Surveillance et avec l’aide de BARBERINE, Monsieur Jesus
JARA a mis en œuvre les actions suivantes :
- Mise en place des dispositifs d’activité
partielle instaurés par les différents pays dans lesquels
le groupe est implanté pour les équipes dont l’activité ne pouvait
se poursuivre dans le cadre des mesures de confinement prises par
les gouvernements,
- Réorganisation de la holding IVALIS SA :
l’objectif étant de faire bénéficier les fonctions opérationnelles
de filiales de l’expérience de salariés occupant jusqu’alors des
fonctions plus transversales au sein de la holding
- Réorganisation des filiales :
L’organisation des filiales a été simplifiée et les différentes
fonctions ont été recentrées sur l’amélioration de la productivité
et sur le renforcement de la qualité des prestations délivrées à
nos clients
- Augmentation des marges : Les coûts des
structures centralisées ont été diminués et chaque filiale s’est
engagée sur un plan d’amélioration de sa rentabilité. L’objectif de
la direction du groupe est d’atteindre un Ebitda identique ou
supérieur à celui de l’exercice fiscal précédent, étant entendu que
la baisse du chiffre d’affaires pour l’exercice en cours devrait
être comprise entre 10% et 20% comparé à celui de l’exercice
passé.
- Sécurisation de la trésorerie du Groupe :
IVALIS et ses filiales ont souscrit sur le premier semestre de
l’exercice 2020-21 auprès de leurs partenaires bancaires
locaux des prêts garantis par l’état type "PGE" ou "prêts Covid" à
hauteur de 6 825 K€ afin d’assurer le financement et la liquidité
du groupe. Le montant total des prêts de ce type souscrits par le
groupe depuis le début de la crise s’élève ainsi à 7 325 K€ au 30
septembre 2020.
- Réduction de la dette nette grâce à une bonne
gestion du recouvrement, l’objectif étant d’atteindre une dette
nette de moins de 3 M€ à la fin de l’exercice fiscal.
- Développement commercial : Un plan
commercial afin de sécuriser le chiffre d’affaires de l’exercice
fiscal prochain est déployé. L’objectif affiché de la direction du
groupe est de retrouver un chiffre d’affaires au moins équivalent à
celui de l’exercice fiscal 2019-20.
5. Perspectives du 2ème semestre 2020-21
Dans le contexte actuel de crise sanitaire liée
à la pandémie Covid-19, l'activité et les perspectives du groupe
continueront d’être impactées au cours du deuxième semestre
2020-21. Il est trop tôt pour mesurer l'ensemble des conséquences
de l'épidémie sur l'exercice 2020-21 : elles dépendront
essentiellement de la vigueur de la reprise économique. Le groupe
entend néanmoins continuer à se développer en poursuivant sa
stratégie en matière d’amélioration continue de la formation des
équipes et de la satisfaction clients.
6. Evènements postérieurs à la date de clôture
des comptes semestriels
IVALIS et ses filiales ont subi de plein fouet
les conséquences des décisions prises par les Etats afin de contrer
la propagation de la Covid-19.
Le Rapport Financier Semestriel peut être
consulté en téléchargement sur le site
www.ivalisgroup.com dans la rubrique "infos
financières", ainsi que sur le site de l'AMF.
* * * * * * * * * * * * * * *
IVALIS est un leader en Europe continentale de l'externalisation
d'inventaires dans tous les secteurs de la distribution
(hypermarchés, supermarchés, bricolage, textile, parfumerie,
bijouterie, sport, jardinerie, culture, loisirs et logistique). Le
groupe possède des filiales en France, Allemagne, Espagne, Italie,
Belgique, Pays-Bas, Suisse, Autriche, Brésil, une agence au
Portugal ainsi que des franchises au Maroc et à la Réunion. Ses
filiales délivrent leurs services dans l’ensemble des pays de
l’Union Européenne, et en Amérique Latine. Euronext
Growth Paris - Mnémonique ALIVA - Code ISIN FR
0010082305 |
|
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Anne-Sophie JAYDirectrice Administrative et FinancièreTél 01 81 88
12 44anne-sophie.jay@ivalisgroup.com |
Vos contacts |
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45camille.tremeau@tsaf-paris.com |
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