- Le carnet de commandes sur
l’ensemble de l’exercice s’élève à 14,3 milliards de dollars,
soit une progression de 40 % par rapport à l’exercice
précédent
- L’excellente réalisation du projet
Yamal LNG permet une livraison anticipée du Train
no 3
- Enregistrement d’un montant de
1,7 milliards de dollars au titre de charges de dépréciation
d’actifs hors trésorerie après imposition
- Distributions, pour l'exercice
complet, de 681 millions de dollars provenant des dividendes et du
rachat d'actions
Regulatory News:
TechnipFMC plc (NYSE : FTI) (Paris : FTI)
(ISIN:GB00BDSFG982) a annoncé aujourd’hui ses résultats du
quatrième trimestre 2018.
Le chiffre d’affaires global de la Société atteint
3 323 millions de dollars. La Société a enregistré une
perte nette de 2 259,3 millions de dollars, soit une
perte nette par action diluée de 5,00 dollars. Sont inclus
dans ce résultat 2 220,3 millions de dollars au titre de charges et
crédits après imposition, soit 4,91 dollars par action diluée. La
perte nette ajustée s'est établie à 39 millions de dollars, soit
0,09 dollar par action diluée.
Le total des charges et crédits après impôts pour le trimestre,
qui s'est établi à 2 220,3 millions de dollars, comprend les
éléments suivants :
1) Charges et crédits après impôts ayant une incidence sur les
résultats d'exploitation de 2 006,1 millions de dollars, dont les
éléments suivants (voir annexe 8) :
- Des dépréciations d'actifs totalisant 1
688,8 millions de dollars pour l'écart d'acquisition et les autres
immobilisations ;
- Une provision de 280 millions de
dollars correspondant au probable montant estimé pour parvenir au
règlement global des enquêtes relatives à des projets historiques ;
et
- Des charges de restructuration, des
coûts de fusionet des ajustements comptables liés au prix d'achat
totalisant 37,3 millions de dollars
2) Charges et crédits ayant une incidence sur la provision
fiscale de 214,2 millions de dollars, qui comprend les éléments
suivants (voir annexe 8) :
- Une provision fiscale de 11,8 millions
de dollars pour la mise en concordance de la réforme fiscale
américaine ; et
- Une provision fiscale pour moins-value
de 202,4 millions de dollars.
L’EBITDA ajusté, qui exclut les charges et les crédits avant
impôts, atteint 342,4 millions de dollars et la marge d’EBITDA
ajusté est de 10,3 % (voir annexe 9).
Les autres éléments avant impôts significatifs ayant eu une
incidence au cours du trimestre et pour lesquels nous ne
fournissons pas de prévisions, s’établissent comme suit :
- Des pertes de change de
38,7 millions de dollars, soit 0,05 dollar par action
diluée après impôt ; et
- Une augmentation de la dette à payer
aux partenaires de coentreprises d’un montant de
108,8 millions de dollars, soit 0,24 dollar par action
diluée, après impôts.
Résumé des états financiers – Quatrième trimestre 2018Une
comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les états
non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes au
présent document.
(en millions sauf montants par action)
Trimestre closle 31
décembre2018
Trimestre closle 31
décembre2017
Variation Chiffre d’affaires 3 323,0 $
3 683,0 $ (9,8 %)
Résultat net (perte)
(2 259,3) $ (153,9) $ n/m
BPA dilué (perte)
(5,00) $ (0,33) $ n/m
EBITDA ajusté 342,4 $
525,0 $ (34,8 %)
Marge d’EBITDA ajusté
10,3 % 14,3 % (395 pbs)
Résultat net ajusté
(perte) (39,0) $ 90,9 $ n/m
BPA ajusté
(perte) après dilution (0,09) $ 0,20 $ n/m
Prise de
commandes 2 925,1 $ 2 991,9 $ (2,2 %)
Carnet de commandes 14 560,0 $ 12 982,8 $
12,1 %
Comme nous l’avons déjà communiqué, nous coopérons avec les
autorités américaines, brésiliennes et françaises dans le cadre de
leurs enquêtes sur des violations potentielles de lois et
réglementations anti-corruption en lien avec d’anciens projets
réalisés au Brésil, en Guinée équatoriale et au Ghana ainsi que le
contrat avec Unaoil. Ces autorités nous ont informés qu’elles
coordonnaient leurs enquêtes et que celles-ci pourraient déboucher
sur un règlement global.
Ces affaires ont progressé à un point où le montant probable du
règlement global avec l’ensemble des autorités est estimé à
280 millions de dollars, pour lequel nous avons constitué une
provision au titre du quatrième trimestre et de l’exercice clos le
31 décembre 2018. Ces affaires impliquent des
négociations avec les autorités judiciaires dans trois juridictions
distinctes. Il n’est pas certain que nous puissions parvenir à un
règlement global, ni que la provision prévue soit suffisante.
Résultats annuels 2018
Le chiffre d’affaires global de la Société atteint 12 552,9
millions de dollars. La Société a enregistré une perte nette de
1 921,6 millions de dollars, soit une perte nette diluée par
action de 4,20 dollars. Sont inclus dans ce résultat 2 298,7
millions de dollars de charges et crédits après imposition, soit
5,02 dollars par action diluée. Le bénéfice net ajusté s'établi à
377,1 millions de dollars, soit 0,82 dollar par action diluée.
Le total des charges et crédits après impôts pour l’exercice
complet, qui s'est établi à 2 298,7 millions de dollars,
comprend les éléments suivants :
1) Charges et crédits après impôts ayant une incidence sur les
résultats d'exploitation de 2 073,1 millions de dollars, dont
les éléments suivants (voir annexe 8) :
- Des dépréciations d'actifs totalisant 1
698,2 millions de dollars pour l'écart d'acquisition et les autres
immobilisations ;
- Une provision de 280 millions de
dollars d'estimation probable pour le règlement global des enquêtes
relatives à des projets historiques ; et
- Des charges de restructuration, des
coûts de fusionet des ajustements comptables liés au prix d'achat
totalisant 94,9 millions de dollars
2) Charges et crédits ayant une incidence sur la provision
fiscale de 225,6 millions de dollars, qui comprend les éléments
suivants (voir annexe 8) :
- Une provision fiscale de 11,8 millions
de dollars pour la mise en concordance de la réforme fiscale
américaine ; et
- Une provision fiscale pour moins-value
de 213,8 millions de dollars.
L’EBITDA ajusté, qui exclut les charges et les crédits, atteint
1 536,8 millions de dollars et la marge d’EBITDA ajusté est de 12,2
% (voir annexe 10).
Les autres éléments avant impôts significatifs ayant eu une
incidence au cours du trimestre et pour lesquels nous ne
fournissons pas de prévisions, s’établissent comme suit :
- Des pertes de change de
116,5 millions de dollars après impôts, soit 0,16 dollar
par action diluée après impôt ; et
- Une augmentation de la dette à payer
aux partenaires de coentreprises d’un montant de
322,3 millions de dollars, soit 0,70 dollar par action
diluée, après impôts.
Résumé des états financiers pour l’ensemble de l’exercice
2018Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec
les états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les
annexes au présent document.
(en millions sauf montants par
action)
Exercice clos le31
décembre2018
Exercice clos le31
décembre2017
Variation Chiffre d’affaires 12 552,9 $
15 056,9 $ (16,6 %)
Résultat net (perte)
(1 921,6) $ 113,3 $ n/m
BPA dilué
(perte) (4,20) $ 0,24 $ n/m
EBITDA ajusté 1
536,8 $ 1 983,0 $ (22,5 %)
Marge d’EBITDA
ajusté 12,2 % 13,2 % (93 pbs)
Résultat
net ajusté (perte) 377,1 $ 603,5 $ (37,5
%)
BPA ajusté (perte) après dilution 0,82 $
1,29 $ (36,4 %)
Prise de commandes 14 291,0 $ 10 196,3
$ 40,2 %
Carnet de commandes 14 560,0 $
12 982,8 $ 12,1 %
Doug Pferdehirt, Directeur Général de TechnipFMC, a
déclaré : « De nombreuses réalisations importantes ont
contribué à notre réussite en 2018. Nous avons dépassé pour la
deuxième année consécutive l’ensemble des objectifs financiers que
nous nous étions fixés, un résultat que nous devons en grande
partie à la qualité de réalisation de nos projets dans l’onshore et
l’offshore, comme en témoigne le démarrage anticipé des trains 2 et
3 du projet Yamal LNG. Nous avons également franchi des étapes
importantes dans le Subsea avec, par exemple, la livraison réussie
des premiers projets EPCI intégrés (iEPCI™) de notre industrie ou
encore la commercialisation de notre offre Subsea 2.0™. »
« Nos prises de commandes sur l’ensemble de l’exercice ont
atteint un montant de 14,3 milliards de dollars, ce qui
représente une progression de 40 % par rapport à l’exercice
précédent. Le montant de nos prises de commandes a dépassé celui de
notre chiffre d’affaires dans tous nos segments d’activité, dont le
segment Onshore/Offshore qui, avec plusieurs contrats clés dans le
secteur aval et dans la pétrochimie, a vu ses prises de commandes
progresser de 95% par rapport à l’exercice précédent. En ce qui
concerne le segment Surface Technologies, notre offre, hors
Amériques, a entraîné une hausse de 36 % des prises de
commandes par rapport à l’exercice précédent. »
« Au cours du trimestre, nous avons progressé sur les
enquêtes en cours portant sur d’anciens projets. Nous avons à ce
titre constitué une provision de 280 millions de dollars
correspondant au probable montant estimé pour parvenir à un
règlement global. Nous continuons de coopérer avec les autorités
afin de conclure cette affaire. »
Doug Pferdehirt a poursuivi : « Dans le segment du
Subsea, le marché se dirige rapidement vers une plus grande
intégration des projets. Pour 2019, nous avons déjà remporté deux
nouveaux projets intégrés iEPCI™ auprès de BP et Lundin ; il
s’agit pour tous les deux de leur premier projet iEPCITM. Nous
sommes confiants que notre offre et notre expérience uniques en la
matière mèneront à une nouvelle croissance de notre carnet de
commandes iEPCI™ au cours du prochain exercice. Nous anticipons
également une accélération de la croissance de nos services dans le
subsea due à la fois à des investissements internes et à la
croissance de l’activité sur le marché. »
« La reprise de l’activité dans le secteur du GNL s’est
également confirmée avec une nouvelle vague d’opportunités de
projets importants dans ce secteur. La sélectivité demeure la clé
du succès de nos projets. Grâce à notre présence mondiale, nous
sommes en mesure de suivre, sur les quatre continents, aussi bien
les nouveaux projets que les extensions d’infrastructures
existantes, ce qui représente un portefeuille substantiel
d’opportunités. Nous nous appuierons sur nos références les plus
emblématiques, sur nos positions historiques et sur nos relations
clients pour nous tourner vers les projets les plus stratégiques et
offrant les meilleures chances d’une réalisation réussie.»
« En ce qui concerne le segment Surface Technologies, la
forte croissance des prises de commandes et du carnet de commandes
au cours du deuxième semestre de l’année 2018 renforce encore
davantage notre conviction d’une hausse de l’activité dans ce
segment hors Amériques, notamment au Moyen-Orient. Notre activité
en Amérique du Nord continue d’être modérée. Nous anticipons
toutefois une croissance au second semestre 2019, en partie due à
une augmentation des capacités de pipeline dans la région du Bassin
permien. »
« L’allocation rigoureuse de nos capitaux demeure notre
priorité. Nous nous attachons à orienter nos dépenses
d’investissement vers nos marchés qui présentent les meilleures
opportunités de croissance et de rentabilité. En 2018, nous avons
également reversé 681 millions de dollars à nos actionnaires
sous forme de dividendes et de rachats d’actions. »
Doug Pferdehirt a conclu ainsi : « Grâce au travail
acharné et au dévouement des plus de 37 000 femmes et hommes
de TechnipFMC, nous avons fait mieux que tirer notre épingle du jeu
dans un secteur en phase de ralentissement. Nous sommes parvenus à
nous imposer avec succès comme les pionniers d’un nouveau modèle
intégré de projets dans le Subsea, et avons renoué avec la
croissance sur l’ensemble de notre carnet de commandes, ce qui nous
place en bonne position pour poursuivre sur la voie du succès en
2019 et au-delà. »
Principaux éléments financiers et opérationnels –
Quatrième trimestre 2018
Subsea
Principaux éléments financiersUne comparaison détaillée
des états financiers US GAAP avec les états non-GAAP est présentée
ci-dessous, ainsi que dans les annexes au présent document.
(En millions)
Trimestre clos le31 décembre
2018
Trimestre clos le31 décembre
2017
Variation Chiffre d’affaires 1 233,3 $
1 292,2 $ (4,6 %)
Résultat d’exploitation
(1 739,5) $ 67,4 $ n/m
EBITDA ajusté
148,5 $ 244,1 $ (39,2 %)
Marge d’EBITDA
ajusté 12,0 % 18,9 % (685 pbs)
Prise de commandes
880,6 $ 1 724,8 $ (48,9 %)
Carnet de
commandes 5 999,6 $ 6 203,9 $ (3,3 %)
Au quatrième trimestre, le segment Subsea a enregistré un
chiffre d’affaires de 1 233,3 millions de dollars. Cela
représente une baisse de 4,6 % par rapport à l’exercice
précédent qui s’explique par l’achèvement ou l’achèvement prochain
de certains projets en Afrique, cette baisse ayant été par ailleurs
largement compensée par l’augmentation de l’activité en Amérique du
Nord, dans la région Asie-Pacifique ainsi qu’en Amérique du
Sud.
Sur le trimestre, la Société a enregistré des charges de
dépréciation d’actifs avant imposition pour un montant total de
1 775,6 millions de dollars pour le segment Subsea. Ces
charges hors trésorerie ont résulté de notre évaluation annuelle de
notre activité et de nos actifs à leur juste valeur ; elles
incluent les dépréciations de l'écart d'acquisition et des
immobilisations, y compris une réduction de la valeur comptable de
certains navires de notre flotte.
Le segment Subsea a enregistré une perte d’exploitation de
1 739,5 millions de dollars ; les résultats
d’exploitation incluent des charges avant imposition à hauteur de
1 803,1 millions de dollars. L’EBITDA ajusté a atteint
148,5 millions de dollars avec une marge de 12 %. Cela
représente un recul par rapport à l’EBITDA ajusté enregistré sur la
même période de l’exercice précédent. Ce recul est principalement
dû à l’exécution d’un carnet de commandes basé sur des prix plus
compétitifs et il a été partiellement compensé par les synergies
résultant de la fusion et d’autres réductions de coûts.
Au quatrième trimestre, le taux d’utilisation des navires s’est
établi à 62 %, soit un taux en recul par rapport aux 69 %
du troisième trimestre de l’exercice et aux 65 % du quatrième
trimestre de l’exercice précédent.
Faits marquants du quatrième trimestre pour le segment
Subsea :
- Projet Egina pour Total
(Nigeria)Mise en production de l’un de nos plus importants
projets à ce jour en Afrique de l’Ouest dans le Subsea ;
poursuite de notre participation dans le cadre d’un contrat de
service.
- Projet Kaombo pour Total
(Angola)Mobilisation du Skandi Africa en prévision de la
campagne de raccordement de l’unité flottante de production, de
stockage et de transfert (FPSO) Kaombo South.
Les prises de commandes du segment Subsea au cours du trimestre
ont représenté un montant de 880,6 millions de dollars. Ce
volume traduit la solidité persistante de notre activité dans le
secteur des projets de moindre taille et des services dans le
Subsea. Sur l’ensemble de l’exercice, les prises de commandes ont
atteint 5 178,5 millions de dollars, soit un ratio des
prises de commandes sur chiffre d’affaires de 1,1.
Subsea
Écoulement estimé du carnet de commandes
au31 décembre 2018
(En millions)
Carnet decommandesconsolidé*
Carnet decommandesnonconsolidé**
2019 3 379,2 $ 184,7 $
2020 1
382,1 $ 135,7 $
2021 et au-delà 1 238,3 $
653,6 $
Total 5 999,6 $ 974,0
$
* Le carnet de commandes n’inclut pas
l’intégralité du chiffre d’affaires potentiel pour lesservices
Subsea.
** Le carnet de commandes non consolidé
reflète la part proportionnelle du carnet decommandes liée aux
coentreprises qui ne sont pas consolidées en raison de la
participationminoritaire détenue dans celles-ci.
Onshore/Offshore
Principaux éléments financiersUne comparaison détaillée
des états financiers US GAAP avec les états non-GAAP est présentée
ci-dessous, ainsi que dans les annexes au présent document.
(En millions)
Trimestre clos le31 décembre
2018
Trimestre clos le31 décembre
2017
Variation Chiffre d’affaires 1 672,4 $
2 019,5 $ (17,2 %)
Résultat d’exploitation
206,4 $ 257,2 $ (19,8 %)
EBITDA ajusté
217,2 $ 294,5 $ (26,2 %)
Marge d’EBITDA
ajusté 13,0 % 14,6 % (160 pbs)
Prise de commandes
1 609,4 $ 874,2 $ 84,1 %
Carnet de
commandes 8 090,5 $ 6 369,1 $ 27,0 %
Au quatrième trimestre, le segment Onshore/Offshore a enregistré
un chiffre d’affaires de 1 672,4 millions de dollars. Cela
représente un recul de 17,2 % par rapport au chiffre
d’affaires du quatrième trimestre de l’exercice précédent du fait
de l’achèvement proche de plusieurs grands projets, notamment celui
de Yamal LNG.
Le segment Onshore/Offshore a enregistré un résultat
d’exploitation de 206,4 millions de dollars ; l’EBITDA
ajusté a atteint 217,2 millions de dollars avec une marge de
13 %. Le résultat d’exploitation a reculé de 19,8 % par
rapport au quatrième trimestre de l’exercice précédent,
principalement en raison d’une diminution du chiffre d’affaires et
d’une évolution de sa composition vers des projets à plus faible
marge. Le déroulement sans faille du projet Yamal LNG s’est
poursuivi, les trois trains ayant été tous livrés au client. Le
résultat d’exploitation de la période a également profité d’un
bonus dû au franchissement d’étapes clés supplémentaires, dont
l’achèvement du train 3. Ce sont ces mêmes facteurs qui sont à
l’origine du recul de l’EBITDA ajusté par rapport à l’exercice
précédent.
Faits marquants du quatrième trimestre pour le segment
Onshore/Offshore :
- Projet iEPCI™ pour le développement
du champ Karish pour le compte d’Energean (Israël)Cérémonie de
lancement de la découpe de la première tôle de la coque (en
Chine) ; cérémonie de lancement de la découpe des composants
en acier du module de la centrale électrique (en Indonésie) et des
topsides (à Singapour).
- Projet FLNG Coral South pour ENI
(Mozambique)Cérémonie de lancement de la fabrication des
topsides en Corée.
- Projet Martin Linge pour Equinor
(Norvège)Occupation avancée des quartiers de vie ;
achèvement de l’alimentation électrique de la plateforme depuis la
côte.
Au cours du quatrième trimestre, les prises de commandes du
segment Onshore/Offshore ont représenté un montant de
1 609,4 millions de dollars. Les prises de commandes sur
l’ensemble de l’exercice ont représenté 7 425,9 millions
de dollars, soit un ratio des prises de commandes sur chiffre
d’affaires de 1,2. Les contrats suivants qui avaient été annoncés
ont été pris en compte sur la période :
- Extension de l’unité de produits
renouvelables de Neste (Singapour)Signature d’un contrat
significatif* couvrant l’ingénierie, l’appui à la fourniture des
équipements et les services de gestion de la construction, dans le
cadre de l’extension de la raffinerie de produits renouvelables de
Neste à Singapour. Cette extension vise à répondre à la demande du
marché en produits renouvelables.* Un contrat
« significatif » se situe entre 75 millions de
dollars et 250 millions de dollars (s’agissant de la part
attribuée à TechnipFMC).
Le contrat suivant a été annoncé au cours de la période et sera
inclus dans le montant des prises de commandes du premier trimestre
2019 :
- Extension et modernisation d’une
raffinerie pour le compte de MIDOR (Égypte)Signature d’un
contrat majeur* portant sur l’ingénierie, la fourniture des
équipements et la construction (EPC) auprès de Middle East Oil
Refinery (MIDOR) pour la modernisation et l’extension de leur
complexe situé près d’Alexandrie en Égypte. TechnipFMC a rempli les
conditions suspensives restantes pour permettre le démarrage du
projet.* Un contrat « majeur » se situe au-delà d’un
milliard de dollars (s’agissant de la part attribuée à
TechnipFMC).
Onshore/Offshore
Écoulement estimé du carnet de commandes
au31 décembre 2018
(En millions)
Carnet decommandesconsolidé
Carnet decommandesnonconsolidé*
2019 5 335,1 $ 676,1 $
2020 1
732,9 $ 587,7 $
2021 et au-delà 1 022,5 $
484,7 $
Total 8 090,5 $ 1
748,5 $
* Le carnet de commandes non
consolidé reflète la part proportionnelle du carnet decommandes qui
est liée à des coentreprises qui ne sont pas consolidées en raison
de laparticipation minoritaire détenue dans celles-ci.
Surface Technologies
Principaux éléments financiersUne comparaison détaillée
des états financiers US GAAP avec les états non-GAAP est présentée
ci-dessous, ainsi que dans les annexes au présent document.
(En millions)
Trimestre closle 31
décembre2018
Trimestre closle 31
décembre2017
Variation Chiffre d’affaires 417,3 $
372,3 $ 12,1 %
Résultat d’exploitation
38,8 $ 53,3 $ (27,2 %)
EBITDA ajusté
64,9 $ 75,8 $ (14,4 %)
Marge d’EBITDA ajusté
15,6 % 20,4 % (481 pbs)
Prise de commandes 435,1
$ 392,9 $ 10,7 %
Carnet de commandes
469,9 $ 409,8 $ 14,7 %
Au quatrième trimestre, le segment Surface Technologies a
enregistré un chiffre d’affaires de 417,3 millions de dollars.
Cela représente une augmentation de 12,1 % par rapport à la
même période de l’exercice précédent. La croissance des activités
de forage en Amérique du Nord ainsi que les gains de parts de
marché ont entraîné une hausse des ventes de produits pour têtes de
puits. Le chiffre d’affaires généré par la location d’équipements
de fracturation hydraulique a également évolué à la hausse dans la
mesure où les gains de parts de marché ont plus que compensé la
baisse d’activité dans le domaine de la complétion de puits. La
croissance des ventes à l’international a été portée par les ventes
d’équipements de contrôle de pression et les services
après-vente.
Le segment Surface Technologies a enregistré un résultat
d’exploitation de 38,8 millions de dollars. L’EBITDA ajusté a
atteint 64,9 millions de dollars avec une marge de
15,6 %. Le résultat d’exploitation a reculé par rapport au
quatrième trimestre de l’exercice précédent en raison d’une baisse
rapide des ventes de produits pour flowlines, ce qui s’est traduit
par un mix produits peu favorable. C’est ce même facteur qui est à
l’origine du recul de l’EBITDA ajusté par rapport à l’exercice
précédent.
Faits marquants du quatrième trimestre pour le segment Surface
Technologies :
- Accord-cadre avec Chevron (Amérique
du Nord)Cet accord-cadre couvre la fourniture de têtes de puits
de surface, d’arbres de production et de services associés au
Canada et aux États-Unis.
Les prises de commandes sur le trimestre ont atteint
435,1 millions de dollars. Sur l’ensemble de l’exercice, les
prises de commandes ont atteint 1 686,6 millions de
dollars, soit un ratio des prises de commandes sur chiffre
d’affaires de 1,1.
Le carnet de commandes a atteint 469,9 millions de dollars.
Compte tenu du cycle court inhérent à la nature de l’activité, la
plupart des commandes se convertissent rapidement en chiffre
d’affaires ; pour les contrats plus longs, cette conversion a
lieu en général dans les douze mois.
Corporate et autres éléments
Les charges corporate ont atteint 393,6 millions de dollars
au quatrième trimestre. Ce montant comprend une provision d’une
estimation probable de 280 millions de dollars pour un
règlement global des enquêtes relatives aux projets historiques,
des frais et crédits totalisant 23,3 millions de dollars liés aux
coûts de fusion et d'intégration, des frais de restructuration et
autres indemnités de départ, ainsi que des ajustements comptables
liés au prix d'achat. Hors charges et crédit, les charges corporate
ont atteint 90,3 millions de dollars, dont 38,7 millions de
dollars au titre des pertes de change.
Les charges d’intérêts nettes ont atteint un montant de
116,6 millions de dollars au cours du trimestre, dans lequel
est incluse l’augmentation de la dette à payer aux partenaires de
coentreprises pour un montant de 108,8 millions de
dollars.
La Société a enregistré au cours du trimestre une provision pour
impôt de 242 millions de dollars. Cette provision a subi
l’impact d'une majoration de 11,8 millions de dollars au titre de
la réforme fiscale américaine et d'une provision pour moins-value
de 202,4 millions de dollars.
Au quatrième trimestre, les amortissements et dépréciations ont
représenté un montant total de 137,9 millions de dollars,
montant dans lequel sont inclus les amortissements et dépréciations
relatifs à l’allocation du prix d’acquisition lié à la fusion pour
un montant de 24 millions de dollars.
Les investissements se sont élevés à 112,9 millions de
dollars au cours du trimestre, et à 368,1 millions de dollars pour
l’ensemble de l’exercice.
La Société a racheté, au cours du trimestre, 2,5 millions
d’actions pour un montant total de 58,4 millions de dollars.
Au cours du quatrième trimestre, elle a achevé son programme de
rachat d’actions d’un montant de 500 millions de dollars
qu’elle avait initié en octobre 2017. En décembre 2018, le Conseil
d’administration a donné son feu vert à un nouveau programme de
rachat d’actions de 300 millions de dollars.
Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
ont atteint 159,3 millions de dollars sur le trimestre. La
Société a clôturé le trimestre avec une trésorerie et des
équivalents de trésorerie représentant un montant de 5
540 millions de dollars ; le montant de la trésorerie
nette s’est élevé à 1 348,3 millions de dollars.
Prévisions financières pour 20191
Les prévisions de la Société pour l’ensemble de l’exercice 2019
sont indiquées dans le tableau ci-dessous. Ces prévisions reflètent
la mise à jour suivante :
- Les dépenses d’investissement pour
l’ensemble de l’exercice devraient atteindre environ
350 millions de dollars, ce qui représente une révision à la
baisse par rapport aux 400 millions de dollars prévus
précédemment.
Prévisions pour 2019 * mises à jour le 20 février 2019
Subsea Onshore/Offshore Surface
Technologies
Chiffre d’affairescompris dans
unefourchette de 5,4 à5,7 milliards de dollars
Chiffre d’affairescompris dans
unefourchette de 5,7 à6,0 milliards de dollars
Chiffre d’affairescompris dans
unefourchette de 1,7 à1,8 milliards de dollars
Marge d’EBITDA d’aumoins 11 % (enexcluant
lesamortissements relatifsà l’allocation du prixd’acquisition,
ainsi qued’autres charges etcrédits).
Marge d’EBITDA d’aumoins 12 % (enexcluant
lesamortissements relatifsà l’allocation du prixd’acquisition,
ainsi qued’autres charges etcrédits).
Marge d’EBITDA d’aumoins 17 % (enexcluant
lesamortissements relatifsà l’allocation du prixd’acquisition,
ainsi qued’autres charges etcrédits).
TechnipFMC Charges corporate nettes comprises
entre 160 et 170 millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice
(en excluant l’impact des variations des taux de change)
Charges d’intérêt nettes comprises
entre 40 et 60 millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice
(en excluant l’impact de la réévaluation du passif financier
remboursabledes partenaires)
Taux d’imposition compris entre 28 % et 32 % pour
l’ensemble de l’exercice (en excluant l’impact des éléments à
caractère spécifique)
Dépenses d’investissement*
d’environ 350 millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice
Flux de trésorerie provenant des activités
d’exploitation positif pour l’ensemble de l’exercice
Coûts de restructuration et coûts liés à l’intégration de la
fusion d’environ 50 millions de dollars pour l’ensemble de
l’exercice
Synergies en termes de coûts
permettant de réaliser des économies annuelles d’un montant de 450
millions de dollars (220 millions de dollars en rythme annualisé au
31/12/2017,400 millions de dollars en rythme annualisé au
31/12/2018, 450 millions de dollars en rythme annualisé au
31/12/2019)
_______________
1 Nos évaluations prévisionnelles concernant la marge d’EBITDA
ajusté, les charges corporate nettes (hors impact des fluctuations
de change), les charges d’intérêts nettes hors impact de la
réévaluation du passif financier remboursable des partenaires et le
taux d’imposition (hors impact des éléments spécifiques précités)
sont des évaluations non-GAAP. Dans le cadre d’une approche
prévisionnelle, il nous est impossible, à moins d’y consacrer des
efforts déraisonnables, de comparer cette évaluation avec une
évaluation GAAP comparable, compte tenu du caractère imprédictible
des éléments individuels constitutifs de l’évaluation financière la
plus directement comparable et du caractère variable des éléments
non pris en compte dans une telle évaluation. De telles
informations sont susceptibles d’avoir un impact important, et
potentiellement imprédictible, sur nos futurs résultats
financiers.
Téléconférence
La Société tiendra une téléconférence le jeudi 21 février
2019 pour discuter des résultats financiers du quatrième trimestre
2018. Cette téléconférence débutera à 13h00 heure de Londres (8h00
heure de New York). Les numéros d’appel pour y participer, ainsi
qu’un document de présentation sont disponibles sur le site
www.technipfmc.com.
Cette téléconférence sera également accessible en ligne à partir
de notre site Internet avant qu’elle commence. Un enregistrement
audio archivé de cette téléconférence sera également disponible à
partir de ce même site une fois qu’elle aura eu lieu. En cas
d’interruption du service ou de problèmes techniques au cours de la
téléconférence, des informations seront publiées sur notre
site.
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À Propos de TechnipFMC
TechnipFMC est un leader mondial des projets subsea,
onshore/offshore et surface. Grâce à nos technologies et systèmes
de production propriétaires, à notre expertise intégrée et à nos
solutions complètes, nous améliorons la rentabilité économique des
projets de nos clients.
Nous sommes les mieux placés pour offrir une plus grande
efficacité tout au long du cycle de vie des projets, depuis leur
conception jusqu’à leur réalisation et même au-delà. Grâce à des
technologies innovantes et à de meilleures performances, notre
offre ouvre de nouvelles opportunités à nos clients pour développer
leurs ressources pétrolières et gazières.
Chacun de nos plus de 37 000 collaborateurs est guidé par
un engagement sans faille auprès de nos clients et par une forte
culture de l’innovation. Ils remettent en question les pratiques du
secteur de l’énergie et repensent les méthodes pour atteindre les
meilleurs résultats.
Pour en savoir plus sur notre entreprise et sur la façon dont
nous optimisons les performances de l’industrie mondiale de
l’énergie, rendez-vous sur le site TechnipFMC.com et suivez-nous
sur Twitter @TechnipFMC.
Ce communiqué contient des « déclarations
prospectives » telles que les définissent la section 27A
du United States Securities Act de 1933, telle qu’amendée et la
section 21E du United States Securities Exchange Act de 1934,
telle qu’amendée. Les mots « prévisions »,
« confiants », « penser »,
« attendre », « prévoir »,
« anticiper », « envisager »,
« devrait », « pourrait », « peut »,
« pourra », « probablement »,
« fondé », « estimer »,
« perspectives » et les expressions similaires désignent
des déclarations prospectives, qui ne sont généralement pas
inscrites dans le temps. Ces déclarations prospectives comportent
des risques, des incertitudes et des hypothèses significatifs qui
pourraient se traduire par un écart important entre les résultats
réels et passés et nos prévisions ou attentes actuelles, dont les
facteurs importants connus ci-dessous :
- les mesures visant à remédier à nos
faiblesses importantes pourraient être insuffisantes ou nous
pourrions identifier d’autres problèmes en lien avec les contrôles
et procédures en matière de divulgation d’informations ou le
contrôle interne portant sur le reporting financier ;
- des changements inattendus des facteurs
concurrentiels du secteur ;
- la demande de nos produits et services
impactée par des changements de prix et la demande de pétrole brut
et de gaz naturel sur les marchés domestiques et
internationaux ;
- notre capacité à développer et à
déployer de nouvelles technologies et de nouveaux services et à
protéger et préserver nos actifs essentiels dont nous détenons les
droits de propriété intellectuelle ;
- les responsabilités pouvant découler de
l’installation ou de l’utilisation de nos produits ;
- les dépassements de coûts se rapportant
à des contrats à prix fixe ou à des projets de construction
d’actifs qui sont susceptibles d’impacter notre chiffre
d’affaires ;
- notre capacité à exécuter nos commandes
dans les délais prévus et son impact à l’avenir sur notre chiffre
d’affaires, notre rentabilité et nos relations avec nos
clients ;
- notre dépendance par rapport à des
sous-traitants, des fournisseurs et des partenaires de
coentreprise, dans le cadre de l’exécution de nos
contrats ;
- la capacité à recruter et conserver le
personnel clé ;
- les risques de piratage auxquels sont
exposés nos employés et nos actifs en mer ;
- les impacts potentiels des conditions
saisonnières ou de la météo ;
- la perte cumulée de contrats importants
ou d’alliances importantes ;
- des lois ou réglementations américaines
ou internationales, y compris des lois et réglementations
environnementales, susceptibles d’augmenter nos coûts, de limiter
la demande de nos produits et services ou de restreindre nos
activités ;
- des troubles affectant l’environnement
politique, réglementaire, économique et social des pays dans
lesquels nous opérons ;
- les risques associés aux services de
compensation fournis par The Depositary Trust Company et Euroclear
en ce qui concerne les titres échangés respectivement sur le NYSE
et Euronext Paris ;
- le retrait envisagé du Royaume-Uni de
l’Union européenne ;
- les risques associés au fait d’être une
société anonyme anglaise, et notamment la nécessité d’obtenir
l’approbation d’un tribunal par rapport aux « bénéfices
distribuables » et celle des actionnaires par rapport à
certaines décisions portant sur la structure du capital ;
- notre capacité à verser des dividendes
ou à racheter des actions conformément au plan d’allocation de
capital que nous avons annoncé ;
- le respect de nos engagements dans le
cadre des titres d’emprunt que nous avons émis et la situation des
marchés du crédit ;
- l’abaissement de notre cote de crédit
qui pourrait restreindre notre capacité d’emprunt sur les marchés
de capitaux ;
- l’issue de réclamations pour lesquels
nous ne sommes pas couverts, de litiges et d’enquêtes
gouvernementales contre nous les risques de variations des taux de
change associés à nos activités à l’international ;
- des coûts importants se rapportant à la
fusion ;
- les risques associés à nos acquisitions
ou cessions ;
- une défaillance de notre infrastructure
informatique ou toute violation importante de nos systèmes de
sécurité, y compris à la suite d’une cyber-attaque, et les risques
associés au respect des obligations en matière de sécurité et de
confidentialité des données ;
- les risques que les activités héritées
de FMC Technologies, Inc. et Technip S.A. ne puissent être
intégrées avec succès ou que la société résultant de la fusion ne
puisse atteindre les résultats escomptés en termes d’économies, de
valeur de certains actifs fiscaux, de synergies et de croissance ou
que l’atteinte de ces résultats puisse demander plus de temps que
prévu ;
- les risques liés à nos obligations
fiscales, aux modifications des lois fiscales fédérales aux
États-Unis ou des lois fiscales internationales ou aux
interprétations dont elles font l’objet ; et
- les autres facteurs de risque décrits
dans nos déclarations auprès de la United States Securities and
Exchange Commission et dans nos déclarations auprès de l’Autorité
des marchés financiers ou de la U.K. Financial Conduct
Authority.
Nous souhaitons vous avertir de ne pas accorder une confiance
excessive à ces déclarations prospectives, lesquelles ne sont
pertinentes qu’à la date de leur publication. Nous n’endossons
aucune obligation de publier une révision ou une actualisation de
ces déclarations prospectives après leur date de publication en
fonction de nouveaux renseignements, de futurs évènements ou
autres, sauf dans la mesure requise par la loi.
TECHNIPFMC plc ET
FILIALES CONSOLIDÉESÉTATS
FINANCIERS GAAP
Les états financiers US GAAP principes comptables généralement
admis aux Etats-Unis de TechnipFMC plc et des filiales consolidées
sont présentés dans les pages suivantes. Le résultat du Groupe
reflète les informations suivantes :
- Le 16 janvier 2017, TechnipFMC a été
créé via la fusion de Technip S.A. (Technip) et de FMC
Technologies, Inc. (FMC Technologies).
Par conséquent, les résultats pour le trimestre et les 12 mois
clos au 31 décembre 2017 :
1. Comprend le résultat de Technip pour l’ensemble de la période
;2. Comprend le résultat de FMC Technologies pour la période du 17
janvier au 31 décembre 2017 : le chiffre d’affaires de 112,9
millions de dollars encouru du 1er au 16 janvier 2017 n’a pas été
comptabilisé, 70 % environ a été déclaré dans le segment Subsea et
le reste dans le segment Surface Technologies.
Dans le cadre de ces états financiers, l’EBITDA ajusté est
également utilisé pour décrire l’EBITDA hors amortissements liés à
l’impact de l’allocation du prix d’acquisition, et autres
charges.
Annexe 1
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPTE DE
RESULTAT CONSOLIDÉ CONDENSÉ
(En millions, sauf montants par
action)
(non audités) Trimestre clos le
Douze mois clos le 31 décembre 31 décembre
2018 2017 2018 2017
Chiffre d’affaires $ 3.323,0 $ 3.683,0 $ 12.552,9 $ 15.056,9
Charges et Coûts 4.943,3 3.387,1 13.470,5
14.091,7 (1.620,3 ) 295,9 (917,6 ) 965,2 Autres
produits (charges), nets (267,6 ) (52,9 ) (209,6 ) 29,7
Résultat avant impôts et charges d’intérêts nettes (1.887,9
) 243,0 (1.127,2 ) 994,9 Charges d’intérêts, nettes (116,6 ) (74,7
) (360,9 ) (315,2 ) Résultat avant impôts (2.004,5 ) 168,3
(1.488,1 ) 679,7 Provision d’impôts 242,0 295,8 422,7
545,5 Résultat net (perte) (2.246,5 ) (127,5 )
(1.910,8 ) 134,2 Perte nette (résultat net) attribuable aux
intérêts minoritaires (12,8 ) (26,4 ) (10,8 ) (20,9 )
Résultat net (perte nette) attribuable à TechnipFMC plc $ (2.259,3
) $ (153,9 ) $ (1.921,6 ) $ 113,3 Bénéfice par action
(BPA) attribuable à TechnipFMC plc : Basic $ (5,00 ) $ (0,33 ) $
(4,20 ) $ 0,24 Dilué $ (5,00 ) $ (0,33 ) $ (4,20 ) $ 0,24
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation: Basic 452,0 466,2
458,0 466,7 Dilué 452,0 466,2 458,0 468,3 Dividendes en
numéraire déclarés par action $ 0,13 $ 0,13 $ 0,52 $ 0,13
Annexe 2
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
INFORMATION
SECTORIELLE
(En millions)
(non audités) Trimestre clos le
Douze mois clos le 31 décembre 31 décembre
2018 2017 2018 2017
Chiffre
d’affaires
Subsea $ 1.233,3 $ 1.292,2 $ 4.840,0 $ 5.877,4
Onshore/Offshore 1.672,4 2.019,5 6.120,7 7.904,5 Surface
Technologies 417,3 372,3 1.592,2 1.274,6 Autres produits —
(1,0 ) — 0,4 $ 3.323,0 $ 3.683,0 $
12.552,9 $ 15.056,9
Chiffre
d’affaires avant impôts
Résultat
d’exploitation sectoriel
Subsea $ (1.739,5 ) $ 67,4 $ (1.529,5 ) $ 460,5 Onshore/Offshore
206,4 257,2 824,0 810,9 Surface Technologies 38,8 53,3
172,8 82,7 Résultat d’exploitation sectoriel
total (1.494,3 ) 377,9 (532,7 ) 1.354,1
Éléments
Corporate
Charges Corporate, nettes (1) (393,6 ) (134,9 ) (594,5 ) (359,2 )
Charges d’intérêts, nettes (116,6 ) (74,7 ) (360,9 ) (315,2 ) Total
des éléments Corporate (510,2 ) (209,6 ) (955,4 ) (674,4 )
Résultat net avant impôts (2) $ (2.004,5 ) $ 168,3 $
(1.488,1 ) $ 679,7
(1) Les charges Corporate nettes comprennent principalement les
frais de personnel, les coûts de rémunérations à base d’actions,
les autres avantages sociaux, certains gains et pertes de change et
les frais de transaction liés à la fusion.
(2) Les montants imputables aux participations minoritaires sont
pris en compte.
Annexe 3
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
INFORMATION
SECTORIELLE
(En millions, non audités)
Trimestre clos
le Douze mois clos le
Prises de
commandes (1)
31 décembre 31 décembre 2018
2017 2018 2017 Subsea $ 880,6 $
1.724,8 $ 5.178,5 $ 5.143,6 Onshore/Offshore 1.609,4 874,2 7.425,9
3.812,9 Surface Technologies 435,1 392,9 1.686,6
1.239,8 Total prises de commandes $ 2.925,1 $ 2.991,9
$ 14.291,0 $ 10.196,3
Carnet de
commandes (2)
31 décembre 2018 2017 Subsea $ 5.999,6
$ 6.203,9 Onshore/Offshore 8.090,5 6.369,1 Surface Technologies
469,9 409,8 Total carnet de commandes $ 14.560,0 $
12.982,8
(1) Les prises de commandes représentent le montant du chiffre
d’affaires estimé correspondant aux commandes fermes des clients
reçues au cours de la période.
(2) Le carnet de commandes est calculé en tant que montant
estimé des commandes fermes des clients non encore exécutées, à la
date de publication des résultats.
Annexe 4
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
ETAT DE SITUATION
FINANCIERE CONSOLIDÉE CONDENSÉE
(En millions)
(non audités) 31 décembre,2018
31 décembre,
2017
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 5.540,0 $ 6.737,4
Créances clients, nettes 2.644,7 1.484,4 Contrats de construction -
montants à l’actif 1.295,0 1.755,5 Stock, net 1.251,2 987,0 Autres
actifs courants 1.270,1 2.012,8 Total actif courant 12.001,0
12.977,1 Immobilisations corporelles, nettes 3.259,8 3.871,5
Écart d’acquisition 7.607,6 8.929,8 Immobilisations incorporelles,
nettes 1.176,7 1.333,8 Autres immobilisations 959,2 1.151,5
Total immobilisations $ 25.004,3 $ 28.263,7 Dette à
court terme et part courante de la dette à long terme $ 67,4 $ 77,1
Dettes fournisseurs 2.600,3 3.958,7 Passifs liés aux contrats de
construction 4.260,1 3.314,2 Autres passifs courants 2.426,4
2.479,4 Total passif courant 9.354,2 9.829,4 Dette à long
terme, moins la part courante 4.124,3 3.777,9 Autres passifs
1.056,4 1.247,0 Put pour actionnaires minoritaires 38,5 — Capitaux
propres de TechnipFMC plc 10.399,6 13.387,9 Intérêts minoritaires
31,3 21,5 Total passif et capitaux propres $ 25.004,3
$ 28.263,7
Annexe 5
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
ETAT DES FLUX DE
TRÉSORERIE CONSOLIDÉS CONDENSÉS
(En millions)
(non audités) Douze mois clos le 31
décembre 2018 2017 Flux de Trésorerie
provenant des activités d’exploitation Résultat net y compris
intérêts minoritaires $ (1.910,8 ) $ 134,2 Adjustments pour
Dépréciation 367,8 370,2 Amortissement 182,6 244,5 Charges liées
aux paiements fondés sur actions et plans d’épargne entreprise 22,4
18,7 Produit (charges) d’impôt différé 48,8 141,6 Pertes (gains)
latentes des instruments dérivés et du change 102,7 (73,5 )
Impairments 1.792,6 34,3 Quote-part dans le résultat des sociétés
mises en équivalence (net des dividendes distribués) (110,7 ) (37,9
) Autres 571,8 4,7 (Augmentation) / diminution du besoin en fonds
de roulement lié à l’exploitation Créances clients, nets et actifs
liés à des contrats (839,1 ) 286,8 Stock, net (339,4 ) 130,9 Dettes
fournisseurs (1.248,7 ) (525,8 ) Passifs liés aux contrats de
construction 937,7 (1.111,4 ) Impôts courants (190,7 ) (152,2 )
Autres actifs et passifs courant 641,2 646,5 Autres actifs et
passifs non courant (213,6 ) 99,1 Flux de trésorerie nets
provenant des activités d’exploitation (185,4 ) 210,7
Flux de Trésorerie provenant des activités d’investissement
Investissements (368,1 ) (255,7 ) Trésorerie acquise à l’issue de
la fusion de FMC Technologies, Inc. et de Technip S.A. — 1.479,2
Acquisitions (104,9 ) — Trésorerie acquise à l’issue de
déconsolidation d’entités (6,7 ) — Produits de cession d’actifs
19,5 14,4 Autres — 12,1 Flux de trésorerie nets
provenant des activités d’investissement (460,2 ) 1.250,0
Flux de Trésorerie provenant des activités de financement
Augmentation (diminution) de l’endettement courant (31,3 ) (106,4 )
Augmentation (diminution) des billets de trésorerie 496,6 234,9
Produits d’émission de dette non courante (3,6 ) 25,7 Remboursement
de la dette non courante — (888,0 ) Paiements relatifs aux impôts
prélevés sur la rémunération fondée sur actions — (46,6 ) Rachat
d’actions (442,6 ) (58,5 ) Dividendes versés (238,1 ) (60,6 )
Règlements de dette financière obligatoirement remboursable (225,8
) (156,5 ) Autres — 1,2 Flux de trésorerie nets
provenant des activités de financement (444,8 ) (1.054,8 ) Impact
des variations des taux de change sur la trésorerie et les
équivalents de trésorerie (107,0 ) 62,2 Augmentation
(diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
(1.197,4 ) 468,1 Trésorerie et équivalents de trésorerie en début
de période 6.737,4 6.269,3 Trésorerie et équivalents
de trésorerie en fin de période $ 5.540,0 $ 6.737,4
TECHNIPFMC plc ET
FILIALES CONSOLIDÉESRÉSULTATS
FINANCIERS NON-GAAP
La comparaison des états financiers US GAAP avec les états
non-GAAP de TechnipFMC plc et des filiales consolidées est
présenté dans les pages suivantes. Le résultat financier reflète
les informations suivantes :
- Le 16 janvier 2017, TechnipFMC a été
créé via la fusion de Technip S.A. (Technip) et de FMC
Technologies, Inc. (FMC Technologies).
Les résultats non-GAAP pour le trimestre et les 12 mois clos le
31 décembre 2017 :
1. Comprennent les résultats de Technip pour l’ensemble de la
période ;2. Comprennent les résultats de FMC Technologies pour
la période du 17 janvier au 31 décembre 2017 ; le chiffre
d’affaires de 112,9 millions de dollars sur la période du
1er janvier au 16 janvier 2017 n’a pas été comptabilisé, dont
environ 70 % ont été déclarés dans le segment Subsea et le
reste dans le segment Surface Technologies.
Dans le cadre de ces états financiers, l’EBITDA ajusté est
également utilisé pour décrire l’EBITDA hors amortissements liés à
l’impact de l’allocation du prix d’acquisition, et autres
charges.
Annexe 6
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉESCOMPARAISON
DU RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP(En millions, non audités)
Charges
En complément du résultat Groupe établi conformément aux
principes comptables généralement admis aux États-Unis (US GAAP),
la communication du résultat du quatrième trimestre 2018
comprend également le résultat non-GAAP (tel que défini par la
section 10 de la régulation S-K du Securities Exchange Act de 1934,
comme amendé) et décrit la performance annuelle par rapport au
résultat et aux principaux agrégats de l’exercice 2017. Le résultat
net hors charges, ainsi que les agrégats qui en découlent (y
compris le bénéfice par action dilué hors charges; le résultat
avant impôts et charges d’intérêts nettes, hors charges
(« résultat d’exploitation ajusté ») ; les
amortissements et dépréciations ajustés hors charges ; le
résultat avant impôts et charges d’intérêts nettes, dépréciation et
amortissement (« EBITDA ajusté ») hors charges et
liquidités nettes) constituent des données financières non-GAAP. La
Direction estime que l’exclusion des charges de ces données
financières lui permet, ainsi qu’aux investisseurs d’évaluer plus
efficacement les résultats d’exploitation et les résultats
consolidés de TechnipFMC d’une période comptable à l’autre. Cela
permet également d’identifier les évolutions d’exploitation qui
pourraient être cachées ou mal interprétées si ces postes n’étaient
pas exclus. Ces données sont également utilisées par la Direction
en tant qu’indicateurs de performance pour déterminer certaines
rémunérations incitatives. Les indicateurs non-GAAP ci-dessus
devraient être pris en compte en plus des autres indicateurs de
performance financière établis conformément aux GAAP, et non pas en
tant que substitut ou version améliorée de celles-ci. Les
informations ci-dessous constituent un rapprochement du résultat
non-GAAP avec le résultat comparable conforme aux GAAP.
Trimestre clos le 31 decembre 2018
Résultat(perte)
net(te)attribuable àTechnipFMCplc
Résultat(perte)
net(te)attribuableaux
intérêtsminoritaires
Provisionpour impôts
Chargesd’intérêts,nettes
Résultat avantimpôts
etchargesd’intérêtsnettes(Résultatd’exploitation)
Dépréciationet
amortis-sement
Résultat avantimpôts
etchargesd’intérêtsnettes,dépréciationet
amortis-sement(EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc
telque publié
$ (2.259,3 ) $ (12,8 ) $ 242,0 $ (116,6 ) $ (1.887,9 ) $ 137,9 $
(1.750,0 ) Charges: Pertes de valeur et autres charges
1.688,8 — 89,7 — 1.778,5 — 1.778,5
Charges de restructuration et autres
fraisde licenciement
11,6 — 8,5 — 20,1 — 20,1 Charges liées à l’intégration et la fusion
8,7 — 6,9 — 15,6 — 15,6 Provision légale 280,0 — — — 280,0 — 280,0
Allocation du prix d’acquisition (PPA) 17,0 — 5,2 — 22,2 (24,0 )
(1,8 ) Réforme fiscale 11,8 — (11,8 ) — — — — Provision pour
moins-value 202,4 — (202,4 ) — — —
— Données financières ajustées $ (39,0 ) $ (12,8 ) $
138,1 $ (116,6 ) $ 228,5 $ 113,9 $ 342,4
Trimestre clos le 31 décembre
2017
Résultat(perte)
net(te)attribuable àTechnipFMCplc
Résultat(perte)
net(te)attribuableaux
intérêtsminoritaires
Provisionpour impôts
Chargesd’intérêts,nettes
Résultat avantimpôts
etchargesd’intérêtsnettes(Résultatd’exploitation)
Dépréciationet
amortis-sement
Résultat avantimpôts
etchargesd’intérêtsnettes,dépréciationet
amortis-sement(EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc
telque publié
$ (153,9 ) $ (26,4 ) $ 295,8 $ (74,7 ) $ 243,0 $ 153,0 $ 396,0
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
11,7 — 6,8 — 18,5 — 18,5
Charges de restructuration et autres
fraisde licenciement
73,5 — 42,7 — 116,2 — 116,2 Charges liées à l’intégration et la
fusion 10,6 — 4,0 — 14,6 — 14,6 Allocation du prix d’acquisition
(PPA) 10,8 — 4,0 — 14,8 (35,1 ) (20,3 ) Réforme fiscale 138,2
— (138,2 ) — — — —
Données financières ajustées $ 90,9 $ (26,4 ) $ 215,1
$ (74,7 ) $ 407,1 $ 117,9 $ 525,0
Annexe 7
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉESCOMPARAISON
DU RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP(En millions, non audités)
Charges
En complément du résultat Groupe établi conformément aux
principes comptables généralement admis aux États-Unis (US GAAP),
la communication du résultat du quatrième trimestre 2018 comprend
également le résultat non-GAAP (tels que défini par la section 10
de la régulation S-K du Securities Exchange Act de 1934, comme
amendé) et décrit la performance annuelle par rapport au résultat
et aux principaux agrégats de l’exercice 2017. Le résultat net hors
charges, ainsi que les agrégats qui en découlent (y compris le
bénéfice par action dilué hors charges; le résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, hors charges (« résultat
d’exploitation ajusté ») ; les amortissements et
dépréciations ajustés hors charges; le résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, dépréciation et amortissement
(« EBITDA ajusté ») hors charges et liquidités nettes)
constituent des données financières non-GAAP. La Direction estime
que l’exclusion des charges de ces données financières lui permet,
ainsi qu’aux investisseurs d’évaluer plus efficacement les
résultats d’exploitation et les résultats consolidés de TechnipFMC
d’une période comptable sur l’autre. Cela permet également
d’identifier les évolutions d’exploitation qui pourraient être
cachées ou mal interprétées si ces postes n’étaient pas exclus. Ces
données sont également utilisées par la Direction en tant
qu’indicateurs de performance pour déterminer certaines
rémunérations incitatives. Les indicateurs non-GAAP ci-dessus
devraient être pris en compte en plus des autres indicateurs de
performance financière établis conformément aux GAAP, et non pas en
tant que substitut ni version améliorée de celles-ci. Les
informations ci-dessous constituent un rapprochement du résultat
non-GAAP avec le résultat comparable conforme aux GAAP.
Douze mois clos le 31 decembre 2018
Résultat(perte)
net(te)attribuable àTechnipFMCplc
Résultat(perte)
net(te)attribuableaux
intérêtsminoritaires
Provisionpour impôts
Chargesd’intérêts,nettes
Résultat avantimpôts
etchargesd’intérêtsnettes(Résultatd’exploitation)
Dépréciationet
amortis-sement
Résultat avantimpôts
etchargesd’intérêtsnettes,dépréciationet
amortis-sement(EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc
telque publié
$ (1.921,6 ) $ (10,8 ) $ 422,7 $ (360,9 ) $ (1.127,2 ) $ 550,4 $
(576,8 ) Charges: Pertes de valeur et autres charges 1.698,2
— 94,4 — 1.792,6 — 1.792,6
Charges de restructuration et autres
fraisde licenciement
23,9 — 14,7 — 38,6 — 38,6 Charges liées à l’intégration et la
fusion 22,6 — 13,9 — 36,5 — 36,5 Provision légale 280,0 — — — 280,0
— 280,0 Gain sur cessions (19,5 ) — (12,1 ) — (31,6 ) — (31,6 )
Allocation du prix d’acquisition (PPA) 67,9 — 20,9 — 88,8 (91,3 )
(2,5 ) Réforme fiscale 11,8 — (11,8 ) — — — — Provision pour
moins-value 213,8 — (213,8 ) — — —
— Données financières ajustées $ 377,1 $ (10,8
) $ 328,9 $ (360,9 ) $ 1.077,7 $ 459,1 $
1.536,8
Douze mois clos le 31
décembre 2017
Résultat(perte)
net(te)attribuable àTechnipFMCplc
Résultat(perte)
net(te)attribuableaux
intérêtsminoritaires
Provisionpour impôts
Chargesd’intérêts,nettes
Résultat avantimpôts
etchargesd’intérêtsnettes(Résultatd’exploitation)
Dépréciationet
amortis-sement
Résultat avantimpôts
etchargesd’intérêtsnettes,dépréciationet
amortis-sement(EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc
telque publié
$ 113,3 $ (20,9 ) $ 545,5 $ (315,2 ) $ 994,9 $ 614,7 $ 1.609,6
Charges: Pertes de valeur et autres charges 17,2 — 10,3 —
27,5 — 27,5
Charges de restructuration et autres
fraisde licenciement
102,6 — 61,4 — 164,0 — 164,0 Charges liées à l’intégration et la
fusion 63,7 — 38,1 — 101,8 — 101,8 Modification des estimations
comptables 16,0 — 5,9 — 21,9 — 21,9 Allocation du prix
d’acquisition (PPA) 152,5 — 56,4 0,3 208,6 (150,4 ) 58,2 Réforme
fiscale 138,2 — (138,2 ) — — — —
Données financières ajustées $ 603,5 $ (20,9 ) $ 579,4
$ (314,9 ) $ 1.518,7 $ 464,3 $ 1.983,0
Annexe 8
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU
RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP
(En millions sauf montants par
action)
(non audités) Trimestre clos le
Douze mois clos le 31 décembre 31 décembre
2018 2017 2018 2017
(aprés impôt) Résultat (perte) net(te) attribuable à TechnipFMC
plc, tel que publié $ (2.259 ) $ (154 ) $ (1.922 ) $ 113
Charges et (crédits): Pertes de valeur et autres charges (1) 1.689
11 1.698 17 Charges de restructuration et autres frais de
licenciement (2) 11 74 24 103 Charges liées à l’intégration et à la
fusion (3) 9 11 23 64 Provision légale (4) 280 — 280 — Gain sur
cessions (5) — — (20 ) — Modification des estimations comptables
(6) — — — 16 Allocation du prix d’acquisition (PPA) (7) 17 11 68
153 Réforme fiscale (8) 12 138 12 138 Provision pour moins-value
(9) 202 — 214 — Total 2.220 245
2.299 491 Résultat net ajusté attribuable à
TechnipFMC plc $ (39 ) $ 91 $ 377 $ 604
Bénéfice (perte) par action (BPA)
dilué(e), attribuable à TechnipFMC,tel que publié
$ (5,00 ) $ (0,33 ) $ (4,20 ) $ 0,24 BPA dilué, attribuable
à TechnipFMC plc $ (0,09 ) $ 0,20 $ 0,82 $ 1,29
(1) Impact fiscal de 90 et 7 millions de dollars sur les
trimestres clos le 31 decembre 2018 et 2017, et de 94 et 10
millions de dollars sur les semestres clos le 31 decembre 2018 et
2017.
(2) Impact fiscal de 9 et 43 millions de dollars sur les
trimestres clos le 31 decembre 2018 et 2017, et de 15 et 61
millions de dollars sur les semestres clos le 31 decembre 2018 et
2017.
(3) Impact fiscal de 7 et 4 millions de dollars sur les
trimestres clos le 31 decembre 2018 et 2017, et de 14 et 38
millions de dollars sur les semestres clos le 31 decembre 2018 et
2017.
(4) Pas d'impact fiscal sur les trimestres et semestres clos le
31 decembre 2018 et 2017.
(5) Impact fiscal de 0 et 0 millions de dollars sur les
trimestres clos le 31 decembre 2018 et 2017, et de (12) et 0
millions de dollars sur les semestres clos le 31 decembre 2018 et
2017.
(6) Impact fiscal de 0 et 0 millions de dollars sur les
trimestres clos le 31 decembre 2018 et 2017, et de 0 et 6 millions
de dollars sur les semestres clos le 31 decembre 2018 et 2017.
(7) Impact fiscal de 5 et 4 millions de dollars sur les
trimestres clos le 31 decembre 2018 et 2017, et de 21 et 56
millions de dollars sur les semestres clos le 31 decembre 2018 et
2017.
(8) Impact fiscal de 12 et 138 millions de dollars sur les
trimestres clos le 31 décembre 2018 et le 31 décembre 2017, et de
12 et 138 millions de dollars et sur les trimestres clos le 31
decembre 2018 et le 31 décembre 2017.
(9) Impact fiscal de 202 et 0 millions de dollars sur les
trimestres clos le 31 decembre 2018 et 2017, et de 214 et 0
millions de dollars sur les semestres clos le 31 decembre 2018 et
2017.
Annexe 9
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DDU
RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP
(En millions, non audités)
Trimestre clos le 31 decembre 2018
Subsea
Onshore/Offshore
SurfaceTechnologies
Corporate etautres
Total Chiffre d’affaires $ 1.233,3 $ 1.672,4 $ 417,3
$ — $ 3.323,0 Résultat d’exploitation du segment, tel que
publié (avant impôt) $ (1.739,5 ) $ 206,4 $ 38,8 $ (393,6 ) $
(1.887,9 ) Charges: Pertes de valeur et autres charges
1.775,6 — 2,9 — 1.778,5 Charges de restructuration et autres frais
de licenciement 7,2 2,4 2,9 7,6 20,1 Charges liées à l’intégration
et la fusion — — — 15,6 15,6 Provision légale — — — 280,0 280,0
Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) - nonliés aux amortissements
(3,3 ) — 1,4 0,1 (1,8 )
Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) liés auxamortissements
23,6 — 0,4 — 24,0 Sous-total
1.803,1 2,4 7,6 303,3 2.116,4
Résultat d’exploitation ajusté 63,6 208,8 46,4
(90,3 ) 228,5 Amortissement et dépréciation ajustés
84,9 8,4 18,5 2,1 113,9 EBITDA
ajusté $ 148,5 $ 217,2 $ 64,9 $ (88,2 ) $
342,4 Marge d’exploitation, telle que publiée -141,0
% 12,3 % 9,3 % -56,8 % Marge d’exploitation ajustée 5,2 %
12,5 % 11,1 % 6,9 % Marge d’EBITDA ajusté 12,0 % 13,0 % 15,6
% 10,3 %
Trimestre clos le 31 décembre 2017
Subsea
Onshore/Offshore
SurfaceTechnologies
Corporate etautres
Total Chiffre d’affaires $ 1.292,2 $ 2.019,5 $ 372,3 $ (1,0
) $ 3.683,0 Résultat d’exploitation du segment, tel que
publié (avant impôt) $ 67,4 $ 257,2 $ 53,3 $ (134,9 ) $ 243,0
Charges: Pertes de valeur et autres charges 9,3 — 3,2 6,0
18,5 Charges de restructuration et autres frais de licenciement
55,0 26,1 4,1 31,0 116,2 Charges liées à l’intégration et la fusion
— — — 14,6 14,6
Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) - nonliés aux amortissements
(14,8 ) — 1,0 (6,5 ) (20,3 )
Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) liés auxamortissements
34,5 — 0,9 (0,3 ) 35,1 Sous-total 84,0
26,1 9,2 44,8 164,1 Résultat
d’exploitation ajusté 151,4 283,3 62,5 (90,1 )
407,1 Amortissement et dépréciation ajustés 92,7 11,2
13,3 0,7 117,9 EBITDA ajusté $
244,1 $ 294,5 $ 75,8 $ (89,4 ) $ 525,0
Marge d’exploitation, telle que publiée 5,2 % 12,7 % 14,3 %
6,6 % Marge d’exploitation ajustée 11,7 % 14,0 % 16,8 % 11,1
% Marge d’EBITDA ajusté 18,9 % 14,6 % 20,4 % 14,3 %
Annexe 10
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU
RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP
(En millions, non audités)
Douze mois clos le 31 decembre 2018
Subsea
Onshore/Offshore
SurfaceTechnologies
Corporate etautres
Total Chiffre d’affaires $ 4.840,0 $ 6.120,7 $
1.592,2 $ — $ 12.552,9 Résultat d’exploitation du segment,
tel que publié (avant impôt) $ (1.529,5 ) $ 824,0 $ 172,8 $ (594,5
) $ (1.127,2 ) Charges: Pertes de valeur et autres charges
1.784,2 — 4,5 3,9 1.792,6 Charges de restructuration et autres
frais de licenciement 17,7 (3,4 ) 9,3 15,0 38,6 Charges liées à
l’intégration et la fusion — — — 36,5 36,5 Provision légale — — —
280,0 280,0 Gain sur cessions (3,3 ) (28,3 ) — — (31,6 )
Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) - non liés aux amortissements
(9,4 ) — 7,1 (0,2 ) (2,5 ) Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) liés aux amortissements 91,3 —
— — 91,3 Sous-total 1.880,5 (31,7 )
20,9 335,2 2.204,9 Résultat
d’exploitation ajusté 351,0 792,3 193,7 (259,3
) 1.077,7 Amortissement et dépréciation ajustés 349,2
38,1 66,6 5,2 459,1 EBITDA
ajusté $ 700,2 $ 830,4 $ 260,3 $ (254,1 ) $
1.536,8 Marge d’exploitation, telle que publiée -31,6
% 13,5 % 10,9 % -9,0 % Marge d’exploitation ajustée 7,3 %
12,9 % 12,2 % 8,6 % Marge d’EBITDA ajusté 14,5 % 13,6 % 16,3
% 12,2 %
Douze mois clos le 31 décembre 2017
Subsea
Onshore/Offshore
SurfaceTechnologies
Corporate etautres
Total Chiffre d’affaires $ 5.877,4 $ 7.904,5 $ 1.274,6 $ 0,4
$ 15.056,9 Résultat d’exploitation du segment, tel que
publié (avant impôt) $ 460,5 $ 810,9 $ 82,7 $ (359,2 ) $ 994,9
Charges: Pertes de valeur et autres charges 11,3 — 10,2 6,0
27,5 Charges de restructuration et autres frais de licenciement
88,5 27,0 9,1 39,4 164,0 Charges liées à l’intégration et la fusion
— — — 101,8 101,8 Modification des estimations comptables 11,8 —
10,1 — 21,9 Ajustements au titre de l’allocation du prix
d’acquisition (PPA) - non liés aux amortissements 40,5 — 43,3 (25,6
) 58,2 Ajustements au titre de l’allocation du prix d’acquisition
(PPA) liés aux amortissements 139,2 — 12,4
(1,2 ) 150,4 Sous-total 291,3 27,0 85,1 120,4 523,8
Résultat d’exploitation ajusté 751,8
837,9 167,8 (238,8 ) 1.518,7
Amortissement et dépréciation ajustés 368,0 41,1 51,1 4,1 464,3
EBITDA ajusté $ 1.119,8 $
879,0 $ 218,9 $ (234,7 ) $ 1.983,0
Marge d’exploitation, telle que publiée 7,8 % 10,3 % 6,5 % 6,6 %
Marge d’exploitation ajustée 12,8 % 10,6 % 13,2 % 10,1 %
Marge d’EBITDA ajusté 19,1 % 11,1 % 17,2 % 13,2 %
Annexe 11
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU
RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP
(En millions, non audités)
31
décembre,2018 31 décembre,2017
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 5.540,0 $ 6.737,4 Dette à
court terme et part courante de la dette à long terme (67,4 ) (77,1
) Dette à long terme, moins la part courante (4.124,3 ) (3.777,9 )
Trésorerie nette $ 1.348,3 $ 2.882,4
La trésorerie (endettement) nette est une donnée financière
non-GAAP reflétant la trésorerie et les équivalents de trésorerie,
nets de la dette. La Direction utilise ce résultat Groupe non-GAAP
pour évaluer la structure du capital de TechnipFMC et son levier
financier. La Direction estime que la trésorerie (endettement)
nette est une donnée financière significative qui peut également
aider les investisseurs à comprendre la performance financière de
TechnipFMC et les évolutions sous-jacentes de la structure de son
capital.
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3929E-mail : Phillip LindsayRelations avec les
médiasChristophe BélorgeotSenior Vice-President, Corporate
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BelorgeotDelphine NayralDirectrice, Relations publiquesTél. : +33 1
47 78 34 83E-mail : Delphine Nayral