Rubis (RUI)

21 novembre 2013 Clôture de la période de souscription

http://www.boursorama.com/actualites/rubis--la-tendance-baissiere-peut-reprendre-bc07e489357d504d2d2f998a2c02b89c

conseil VotreArgent.fr : Achetez Le groupe de distribution et de logistique pétrolière fait appel au marché pour lever 85 millions d'euros. Montant qui sera notamment dédié au financement du rachat des activités portugaises de distribution de gaz de pétrole liquéfié de BP et globalement aux investissements. Rubis propose aux actionnaires jusqu'au 21 novembre, une action nouvelle au prix unitaire de 36,50 euros pour quinze anciennes détenues. Avec un prix affichant une décote d'un peu plus de 21% par rapport au cours de clôture du 5 novembre, l'opération est plutôt attractive. Rubis conserve un bon profil de croissance, le repli de 3% du chiffre d'affaires au troisième trimestre ayant été selon nous injustement sanctionné. La baisse des revenus est le fait des prix des produits pétroliers. Les volumes eux progressent que ce soit chez Rubis Energie (+7%) ou Rubis Terminal (+8%). Sans compter que la baisse des prix d'approvisionnement (-9% sur le propane) a, précise la société, eu un impact favorable sur les marges. Rubis reste en mesure d'améliorer son bénéfice par action cette année. Nous confirmons notre avis plutôt positif et conseillons de souscrire à l'augmentation de capital. Les plus et les moins du dossier + Le groupe peut réaliser des acquisitions + Sa présence sur des ports stratégiques - Les coûts d'approvisionnement de la distribution

29/10/13 Exane BNP PARIBAS C.H de Mortemart 49 Neutre Précédente recommandation : 30/08/13 Sur-performance 29/10/13 Natixis J. Laurent 54 Acheter Précédente recommandation : 30/08/13 Acheter 29/10/13 Oddo E. Matot 52.5 Acheter Précédente recommandation : 30/08/13 Acheter 29/10/13 Portzamparc N.Royot 54 Acheter Précédente recommandation : 30/08/13 Renforcer 29/10/13 Société Générale J.B.Roussille 73 Acheter Précédente recommandation : 30/08/13 Conserver 28/10/13 Gilbert Dupont C. Ropert 63.2 Acheter Précédente recommandation : 29/08/13 Acheter 30/08/13 HSBC M. Andre-Pinard 59 Surpondérer http://www.rubis.fr/fr/relations-investisseurs/recommandations-analystes.htm

Merci

08 novembre 2013 Ouverture de la période de souscription 21 novembre 2013 Clôture de la période de souscription 29 novembre 2013 Annonce du résultat de l'émission 03 décembre 2013 Règlement / livraison des actions nouvelles et admission des actions nouvelles sur le marché réglementé de NYSE Euronext à Paris 11 février 2014 Chiffre d'affaires 4e trimestre 2013 (après Bourse) 13 mars 2014 Résultats annuels 2013 (après Bourse) 5 juin 2014 Assemblée Générale

En prenant du recul, on s'aperçoit que Rubis est dans une grande zone de congestion et que nous avons assisté à une fausse sortie haussière qui est un piège classique dans ce type de situation.

Boursier.com) -- Rubis lance une augmentation de capital de 85 millions d'euros, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires existants, libellée à 36,5 euros par action nouvelle. Elle représente une décote de 21,1% par rapport au cours de clôture du 5 novembre 2013. La période de souscription sera ouverte du 8 au 21 novembre inclus. Les actionnaires pourront souscrire à 1 action nouvelle pour 15 détenues. "Cette augmentation de capital participe à la fois au refinancement des dernières acquisitions et des investissements en cours dont le montant total des engagements s`élève à près de 350 millions d`euros depuis le 31 août 2012", explique le management, qui attend, post-opération, "une situation financière particulièrement solide". Chaque actionnaire de Rubis recevra le 8 novembre 2013 un droit préférentiel de souscription (DPS) par action enregistrée comptablement sur son compte titres à l`issue de la journée comptable du 7 novembre 2013. La souscription d`actions nouvelles sera réalisée à titre irréductible à raison de 1 action nouvelle au prix de 36,5 euros pour 15 actions existantes (15 DPS permettront de souscrire une action nouvelle Rubis au prix de 36,5 euros). A titre indicatif, la valeur théorique du droit préférentiel de souscription calculée sur la base du cours de clôture de l`action Rubis du 5 novembre 2013 est de 0,61 euro. Les demandes de souscription à titre réductible seront admises mais demeurent sujettes à réduction en cas de sursouscription. Durant la période de souscription, les droits préférentiels de souscription seront cotés et négociables sur le marché réglementé de NYSE Euronext à Paris sous le code ISIN FR0011600436. L`émission ne fait pas l`objet d`un contrat de garantie. Les sociétés Orfim, DAB, les associés-gérants et des membres du conseil de surveillance qui détiennent directement ou indirectement 12,7% du capital, ont déclaré leur intention de souscrire à l`augmentation de capital pour un montant global de 10,3 millions d`euros, dont 9,7 millions d`euros à titre irréductible et 0,6 million d`euros à titre réductible, soit 12,1% du montant de l`émission.

Ce sont les charmes de la bourse qui nous rappelle des principes qu'il ne faut jamais oublier : prudence, ordres stops et humilité.

(CercleFinance.com) - Tout en restant à 'acheter' avec un objectif de cours de 63,2 euros, Gilbert Dupont sort Rubis (Paris: FR0000121253 - actualité) de sa liste des valeurs favorites 'en l'absence de momentum favorable à court terme'.

(Boursier.com) -- Rubis perd 1,7% dans les premiers échanges parisiens, à 47,30 euros, après la publication de son chiffre d'affaires du 3ème trimestre. Les revenus sont inférieurs aux attentes des analystes, qui révisent en baisse leurs projections. Gilbert Dupont sort le dossier de sa liste de valeurs préférées, tout en restant malgré tout acheteur. Chez Oddo, on explique que l'activité est somme toute proche des attentes retraitée de certains éléments. Le chiffre d'affaires est sans impact sur les anticipations de résultats, explique l'analyste, acheteur avec une valorisation à 52,50 euros.

(AOF) - Rubis a réalisé au troisième trimestre 2013 un chiffre d'affaires de 684,3 millions d'euros, en baisse de 3%, pénalisé par la baisse des prix des produits pétroliers. Entre juillet et septembre, les deux pôles d'activité du spécialiste de l'aval pétrolier ont connu une évolution positive avec une croissance en volume de 7%. Dans le détail, le chiffre d'affaires de Rubis Energie a reculé de 1% à 611 millions tandis que celui de Rubis Terminal a baissé de 12% à 73,5 millions, affecté par le repli de 26% à 37,5 millions du négoce de produits pétroliers. Sur neuf mois, le chiffre d'affaires global de Rubis affiche une progression de 7% à 2,205 milliards d'euros (+9% à 1,946 milliard pour Rubis Energie et -7% à 259 millions pour Rubis Terminal). Depuis le début de l'exercice, le périmètre du groupe s'est élargi de l'acquisition réalisée en Jamaïque (distribution de produits pétroliers) et de l'intégration du site de stockage de l'ex-raffinerie de Reichstett. Par ailleurs, la filiale de distribution de GPL en Allemagne, cédée, ne contribue pas à l'activité de ce trimestre. Rubis a rappelé qu'il n'y a eu aucun évènement depuis la publication des comptes au 30 juin 2013 susceptible de modifier de façon significative la structure financière du groupe qui reste solide en fin de trimestre. AOF - EN SAVOIR PLUS Les points forts de la valeur - Numéro un français du stockage de fioul et GPL (15 % du marché national) et de la distribution de GPL (5 % du marché) ; - Historique de croissance remarquable ; - Forte diversité des débouchés, tournés vers des besoins primaires (chauffage, transport...) moins sensibles à la conjoncture ; - Depuis cinq ans, développement de l'activité GPL en Europe (Allemagne, Espagne, Suisse et Turquie, soit 30 % des volumes vendus, France comprise), en Afrique (Afrique du Sud, Madagascar, Maroc et Sénégal, soit 13%) et dans les Caraïbes (57 %); - Bonne expertise en matière d'intégration de sociétés acquises ; - Situation financière saine encore renforcée en mai 2013 par une émission de Paceo. Les points faibles de la valeur - Sensibilité au climat social dans les Antilles françaises ; - Pression structurelle dans le stockage des oléagineux et engrais qui apportent 12 % des recettes du stockage ; - Impact des conditions climatiques sur l'activité Distribution de GPL. Comment suivre la valeur - Valeur de croissance et valeur « refuge »; - Croissance portée par des facteurs structurels à l'industrie pétrolière (complexité toujours plus importante de la logistique, réglementation accrue des normes en matière de stockage) ; - Eventualité d'une taxation du diesel en France et risque d'une hausse des prix d'approvisionnement ; - Intégration des acquisitions récentes, au Portugal et en Allemagne ; - Attente d'une augmentation de capital de 90 MUSD environ d'ici la fin 2013, après le rachat à BP de son activité de distribution de GPL au Portugal ; - Valeur au capital éclaté mais non opéable, en raison de la présence d'associés commandités et gérants (1,96 % du capital seulement). LE SECTEUR DE LA VALEUR Services aux collectivités Neuf géants européens de l'énergie (Enel, Eni, E.ON, Gas Natural, GasTerra, GDF Suez, Iberdrola, RWE et Vattenfall) ont proposé une série de réformes dans le cadre de la mise en place d'un plan d'urgence. En jeu : la diminution de la consommation d'énergie, du fait de la concurrence des énergies renouvelables, et la baisse des prix. Les groupes proposent, entre autre, de freiner le développement des énergies vertes lourdement subventionnées. Ils suggèrent également de relancer le marché européen du carbone et de réserver les subventions aux technologies ayant réellement besoin d'un soutien de lancement, comme l'hydrolien ou l'éolien en mer.

Rubis franchit les résistances en ligne droite. A surveiller.

Date Evénement 28 octobre 2013 Chiffre d'affaires 3e trimestre 2013 (après Bourse) 11 février 2014 Chiffre d'affaires 4e trimestre 2013 (après Bourse) 13 mars 2014 Résultats annuels 2013 (après Bourse) 5 juin 2014 Assemblée Générale

Http://www.boursorama.com/actualites/rubis-nouveau-flux-d-energie-c1685e27399a3a73f8ac86f229946c57

HTTP://www.rubis.fr/en/relations-investisseurs/analysts-recommendations.htm Date Broker’s Analyst Target Rating Note 2013/08/30 Exane BNP PARIBAS C.H de Mortemart 49 Neutral Previous recommendations: 2013/05/15 Outperform 2013/08/30 HSBC M. Andre-Pinard 59 Overweight Previous recommendations: 2013/05/15 Overweight 2013/08/30 Natixis J. Laurent 55.5 Buy Previous recommendations:2013/05/15 Buy 2013/08/30 Oddo E. Matot 52.5 Buy Previous recommendations:2013/05/15 Buy 2013/08/30 Portzamparc N.Royot 55 Consolidate Previous recommendations:2013/05/15 Consolidate 2013/08/30 Société Générale J.B. Roussille 73 Buy Previous recommendations: 2013/05/15 Hold 2013/08/29 Gilbert Dupont C. Ropert 61.4 Buy Previous recommendations Buy

(CercleFinance.com) - Le titre abandonne encore 12% depuis le début de l'année en dépit de ratios boursiers attractifs, comme par exemple un PER de 13 aux cours actuels. On peut jouer un rebond de 15% par rapport aux cours actuels. Les résultats sont ressortis en ligne avec les attentes, profitant de la croissance de la division énergie qui a plus que compensé l'effort d'investissement en stockage. Les perspectives sont solides, grâce à la fois à la finalisation de l'acquisition d'actifs BP dans la distribution et au lancement de capacités en stockage.

(CercleFinance.com) - Le titre abandonne encore 9% depuis le début de l'année en dépit de ratios boursiers attractifs, comme par exemple un PER de 13 aux cours actuels. On peut jouer un rebond de 15% par rapport aux cours actuels.

Essai quasi transformé.

L'impulsion haussière dans le vert a tourné a la consolidation dans la même couleur. le potentiel haussier est intact.

Belle impulsion haussière qui va relancer la hausse.

C'est en route.

La ligne kagi ne devrait pas consolider et démarrer une nouvelle phase de hausse.

Les 45 euros ont bien joué leur rôle de support et il semble bien que le temps des achats soit revenu.

Les cours viennent de créer une très longue ligne haussière et il n'y a pas de consolidation en vue. Surprenant mais à priori haussier.

Après une longue phase dans le vert, la ligne kagi n'est pas restée longtemps rouge. Plus rien ne peut arréter les acheteurs.

La ligne kagi consolide dans le vert. C'est bon signe pour enfin retrouver un ciel sans nuage.

Signal de vente il y qq jours sur RUBIS. Pourtant c'est une très bonne valeur qui vient d'augmenter son C.A. Les variations ne sont pas grandioses sur ce titre.

Les 38.85 ont bloqué les acheteurs mais la structure haussière reste intacte.

  Les 41 euros ont bloqué les vélléités des vendeurs. Il ne reste plus qu'à guetter le retour de la ligne kagi au vert.