Worldline - Chiffre d'affaires T3 2023 - Communiqué
Chiffre d’affaires T3
2023Chiffre d’affaires du T3 2023 : 1 182 millions
d’euros, croissance organique : +4,8%+7,6%
dans les Services aux Commerçants1
Power24: Accélération de notre ambition
de transformation post intégration 200 millions
d'euros d’économie de coûts cash en année pleine pour 2025
avec une montée en puissance rapide au cours de
20242
Objectifs 2023 révisés reflétant les
conditions de marché6% à 7% de croissance
organique du chiffre d’affairesEBO stable en
valeur absolue (soit de l’ordre de 150 points de base de baisse de
marge) par rapport à
20223 30% à 35% de taux de
conversion de l'EBO en flux de trésorerie
2024: focus sur l’amélioration de la
croissance et l’EBO4Accélération
de la croissance des revenus à partir du S2 2024De
l’ordre de 100 millions d’euros d’amélioration d’EBO dès
2024
Paris La Défense, 25 Octobre 2023 –
Worldline [Euronext : WLN], un leader mondial des services de
paiements, annonce aujourd’hui son chiffre d’affaires du troisième
trimestre 2023.
Gilles Grapinet, Directeur Général de
Worldline, a déclaré : « Après un bon début d'année,
nous sommes rentrés dans un deuxième semestre où la conjoncture
mondiale a commencé à se détériorer, en particulier en Allemagne.
Cette évolution se reflète dans la performance de notre troisième
trimestre, malgré des résultats commerciaux satisfaisants dans la
division des Services aux Commerçants. Dans ce contexte, nous avons
décidé de réviser nos objectifs 2023.
Afin de renforcer le profil structurel et
compétitif de Worldline à moyen terme et faire face avec succès à
cet environnement temporaire, nous annonçons Power24, notre
ambition d’accélération de notre transformation post-intégration.
Nous visons 200 millions d'euros d’économie de coûts cash en année
pleine pour 2025, avec une montée en puissance rapide au cours de
2024.
En 10 ans, Worldline a créé l'une des plus
grandes entreprises de paiement en Europe bénéficiant d'une
proposition de valeur unique basée sur une technologie de pointe,
de fortes positions de marché et d’un puissant réseau de
distribution associé à des partenaires bancaires de premier plan.
Au moment où nous achevons l’intégration d’Ingenico, nous sommes
prêts à entrer dans une nouvelle phase de notre histoire,
s’appuyant sur la puissance issue de la combinaison de nos actifs,
rendant Worldline plus agile pour accélérer son potentiel de
croissance. Plus que jamais, nous sommes convaincus de
l’opportunité unique et structurelle que représente le marché
européen des paiements. »
Chiffre d’affaires du T3 2023 par Ligne de
Services
|
En millions d'euros |
|
T3 2023 |
T3 2022* |
Variation Organique |
|
Services aux Commerçants |
|
868 |
807 |
+7,6% |
|
Services Financiers |
|
232 |
239 |
-2,9% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
81 |
81 |
-0,2% |
|
Worldline |
|
1,182 |
1,128 |
+4,8% |
* à périmètre et taux de change constants
Le chiffre d’affaires de
Worldline au T3 2023 a atteint 1 182 millions
d'euros, soit une croissance organique de
+4,8%. Cette performance a été principalement portée par
la division des Services aux Commerçants en croissance organique de
7,6% (+10,0% excluant l’Allemagne), impactée par des éléments
temporaires. Les Services Financiers ont baissé de 2,9%, en raison
des retards dans la signature de nouveaux contrats. Enfin, la
division Mobilité & Services Web Transactionnels est restée
globalement stable, soutenue par la bonne dynamique commerciale
dans le e-Ticketing, mais ne bénéficiant pas encore de la montée en
puissance des contrats nouvellement signés.
Détérioration de la situation
macroéconomique dans certains de nos pays cœurs et arrêt de de nos
services auprès de certains commerçants
Au cours du troisième trimestre 2023, certains
de nos pays cœurs ont connu un ralentissement macroéconomique, en
particulier le marché Allemand. Dans ces pays, les consommateurs
ont commencé à allouer leurs dépenses de façon plus prononcée dans
les secteurs non discrétionnaires au détriment des secteurs
discrétionnaires, impactant ainsi notre croissance et notre
rentabilité.
Face à la montée générale de la
cybercriminalité, à l'émergence de nouveaux comportements
frauduleux et au durcissement des directives réglementaires et
contraintes de marché, nous avons resserré notre politique
d'appétence aux risques. Par conséquent, nous avons arrêté de
manière ordonnée nos services auprès de certains commerçants pour
lesquels les couts associés et les risques potentiels n’étaient pas
compatibles avec nos exigences révisés.
Le périmètre d’activité de ces marchands online
pourraient représenter un montant maximum d'environ 130 millions
d'euros de chiffre d'affaires 2023. Les impacts seraient en terme
de base de comparaison de l’ordre de 30 millions d’euros au second
semestre 2023 et de l’ordre 100 millions d’euros principalement au
premier semestre 2024.
Services aux Commerçants
Le chiffre d’affaires des
Services aux Commerçants au T3 2023 s'est élevé à 868
millions d’euros, représentant une croissance
organique de +7,6%. Cette performance est basée sur une
croissance de l’ordre de 7% des volumes de transaction et intégrant
un ralentissement macroéconomique impactant les comportements de
consommation en particulier en Allemagne. La dynamique de revenu a
aussi été impactée par notre politique d’appétit au risque révisée.
Par division, la croissance a été principalement portée par :
- Acquisition Commerçants :
Croissance globale dans le haut de la fourchette à un chiffre dans
la quasi-totalité des régions géographiques, mais impactée par la
décision de mettre fin à certains contrats commerçants sur la base
de notre politique révisée pour le risque;
- Acceptance de Paiement :
Croissance à deux chiffres principalement tirée par la division
Digital Commerce, en particulier grâce aux nouveaux clients signés
au cours des trimestres précédents tel que Lufthansa et Pearson;
- Services
Numériques : Globalement stable, impactée par la situation
macroéconomique défavorable en Allemagne.
Au cours du troisième trimestre, l'activité
commerciale des services aux commerçants s'est concrétisée par de
nombreux contrats pour les activités d’acceptation omnicanale et
les activités transfrontalières en ligne, avec notamment S+M, 934,
Nopayn, SNCF, Alsa, Goethe Institut, et Gamers Outlet.Services
Financiers
Le chiffre d'affaires des
Services Financiers a atteint 232 millions d'euros
au T3 2023, en contraction organique de -2,9%.
Malgré une bonne croissance sous-jacente, l’activité est impactée
par des retards d’exécution d’opportunités commerciales, notamment
au sein de l’activité Emetteur. La performance par division a été
la suivante :
- Activités de traitement des
transactions par carte (Traitement Emetteurs et Traitement
Acquéreurs) : Activité impactée par un faible taux de
transformation des opportunités commerciales.
- Paiements Non-cartes :
Croissance solide avec des volumes importants en Allemagne.
- Services
Bancaires Numériques : Performance soutenue par une bonne
dynamique en Belgique et France.
Au troisième trimestre, les Services Financiers
ont conclu un accord avec la Commerzbank pour étendre leur
coopération dans le domaine des paiements instantanés, notamment en
Suisse.
Mobilité & Services Web Transactionnels
Le chiffre d’affaires de
Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 81
millions d’euros, stable malgré une croissance
sous-jacente solide, soutenue par la bonne dynamique commerciale
dans le e-Ticketing, l’activité ne bénéficiant pas encore
pleinement de la montée en puissance des contrats nouvellement
signés. La performance par division a été la suivante :
- Services Numériques de
Confiance : Activité stable tirée par la France (forts volumes
provenant des aides à la consommation d'énergie et bracelets
électroniques).
- Billetterie Electronique
(e-Ticketing) : Forte croissance bénéficiant de l’activité
projet (Network Rail et Lennon) et à l'augmentation des volumes, en
particulier sur les solutions de billetterie ferroviaire au
Royaume-Uni.
- e-Consommateur
& Mobilité : Baisse organique principalement due à la
diminution des volumes, malgré la contribution des nouveaux
contrats signés en Espagne et en France.
L'activité commerciale a enregistré deux succès
importants notamment avec la signature d'un contrat avec Drägerwerk
(société internationale dans le secteur des technologies médicales
et de sécurité) pour la fourniture au niveau mondial d'un service
de connexion et de sécurisation intelligent à distance. Une autre
réalisation importante a été la signature d'un accord de 3 ans,
avec la société Irish Rail pour la fourniture de solutions de
gestion et de planification des trains leur permettant d'améliorer
leur capacité de gestion de flotte.
Power24 : Accélération de notre
transformation post intégration
Dans cet environnement difficile, nous annonçons
Power 24, notre ambition de transformation post intégration qui
renforcera la compétitivité de Worldline tout en améliorant son
efficience opérationnelle. Cette ambition se concentrera sur la
transformation des produits, l'optimisation des technologies,
l'amélioration de l'organisation et l’uniformisation des
approvisionnements.
Power24 a pour ambition de réaliser de l’ordre de
200 millions d'euros d’économie de coûts cash en année pleine pour
2025 avec une montée en puissance rapide au cours de 2024. Le coût
total de la mise en œuvre pourrait s'élever jusqu’à environ 250
millions d'euros.
Objectifs 2023 révisés reflétant les
conditions de marché
- Croissance organique du
chiffre d’affaires : 6% à 7%
- EBO : stable en
valeur absolue (soit de l’ordre 150 points de base de baisse de
marge)
par rapport à 20225
- Flux de trésorerie
disponible : 30% à 35% de taux de conversion de
l’EBO
Parallèlement, le groupe se concentrera sur la
poursuite de sa trajectoire de désendettement, maintenant ainsi un
bilan solide.
2024 : Focus sur l'amélioration de
l'OMDA et préparation de la relance de la croissance
En 2024, le Groupe se concentrera sur son OMDA avec
une amélioration estimée d'environ 100 millions d'euros par rapport
à 2023.
Notre trajectoire 2024 sera ajustée avec la
publication de nos objectifs 2024 en février 2024 pour prendre en
compte en particulier les conditions de marché et Power24.
Annexes
RÉCONCILIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
TROISIEME TRIMESTRE 2022 STATUTAIRE AVEC LE CHIFFRE D’AFFAIRES DU
TROISIEME TRIMESTRE 2022 À PÉRIMÈTRE ET TAUX DE CHANGE
CONSTANTS
Pour l’analyse des performances du Groupe, le
chiffre d’affaires du T3 2023 est comparé avec le chiffre
d’affaires du T3 2022 à périmètre et taux de change constants tel
que présentée ci-dessous par Ligne de Services :
| |
|
Chiffre d’affaires |
| |
|
|
|
|
|
| En
millions d'euros |
|
T3 2022 |
Effet de périmètre** |
Effet des taux de change |
T3 2022* |
|
Services aux Commerçants |
|
828 |
-1,3 |
-20,1 |
807 |
| Services Financiers |
|
241 |
-0,0 |
-1,5 |
239 |
| Mobilité & Services Web
Transactionnels |
|
89 |
-8,0 |
-0,1 |
81 |
|
Worldline |
|
1 158 |
-9,3 |
-21,6 |
1 128 |
| * à périmètre constant et taux
de change moyens de septembre 2023 |
|
|
|
|
|
| ** aux taux de change moyens
de décembre 2022 |
|
|
|
|
|
* à périmètre constant et taux de change moyens
de septembre 2023** aux taux de change moyens de décembre 2022
Les effets de change au T3 ont principalement
été liés à la baisse de la Livre Turque et du Dollar Canadien. Les
effets de périmètre sont liés majoritairement à la cession des
activités de Mobilité & Services Web Transactionnels en
Amérique latine ainsi qu’aux effets de la cession de TSS.
PRO FORMA 2022
Pour l’analyse de la performance du Groupe, le
chiffre d’affaires et l’Excédent Brut Opérationnel (EBO) de 2023
sont comparés avec le chiffre d’affaires et l’EBO de 2022 à
périmètre et taux de change constants. Le pro forma 2022 est
présenté ci-dessous (par Ligne de Services) :
| |
|
2022 estimated proforma |
| |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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T1* |
|
T2** |
|
S1** |
|
T3*** |
|
T4*** |
|
S2*** |
|
FY |
|
S1** |
S2*** |
FY |
|
S1** |
S2*** |
FY |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
EBO |
EBO |
EBO |
|
EBO% |
EBO% |
EBO% |
|
Services aux Commerçants |
|
672,9 |
|
748,5 |
|
1 421,4 |
|
807,1 |
|
826,1 |
|
1 633,3 |
|
3 054,7 |
|
339 |
502 |
842 |
|
23,9% |
30,7% |
27,6% |
|
Services Financiers |
|
223,3 |
|
235,2 |
|
458,4 |
|
239,1 |
|
259,2 |
|
498,3 |
|
956,7 |
|
129 |
154 |
283 |
|
28,1% |
31,0% |
29,6% |
| Mobilité & Services Web
Transactionnels |
|
83,7 |
|
87,5 |
|
171,2 |
|
81,4 |
|
88,7 |
|
170,1 |
|
341,3 |
|
22 |
24 |
45 |
|
12,6% |
14,1% |
13,3% |
| Corporate costs |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-32 |
-29 |
-61 |
|
-1,6% |
-1,3% |
-1,4% |
|
Worldline |
|
979,9 |
|
1 071,2 |
|
2 051,1 |
|
1 127,6 |
|
1 174,1 |
|
2 301,6 |
|
4 352,7 |
|
457 |
651 |
1 109 |
|
22,3% |
28,3% |
25,5% |
* à périmètre constant et taux de change moyens
de mars 2023
Principales composantes des effets de périmètre sur
le proforma 2022 :
- Ajout d’ANZ sur 3 mois (intégrées sur
9 mois en 2022 statutaire)
- Ajout d’Eurobank sur 6 mois (intégrées
sur 6 mois en 2022 statutaire)
- Cession des activités de Mobilité
& Services Web Transactionnels en Amérique latine pour 11 mois
(exclus pour 1 mois du 2022 statutaire)
- Effets de la
cession de TSS
PROCHAINS ÉVÉNEMENTS
- 28 février
2024 Résultats
annuels 2023
A PROPOS DE WORLDLINE
Worldline [Euronext : WLN] accélère la
croissance des entreprises de toutes tailles - rapidement,
simplement et en toute sécurité. S’appuyant sur des technologies de
paiement de pointe, une expertise locale et des solutions
personnalisées à destination de centaines de marchés et
d’industries, Worldline favorise la croissance de plus d'un million
d'entreprises dans le monde. Worldline a généré un chiffre
d'affaires de 4,4 milliards d'euros en 2022. worldline.com
La raison d’être de Worldline est de concevoir
et exploiter des services de paiement et de transactions numériques
pour contribuer à une croissance économique durable et renforcer la
confiance et la sécurité dans nos sociétés. Worldline les rend
respectueux de l’environnement, accessibles au plus grand nombre,
tout en accompagnant les transformations sociétales.
RELATIONS INVESTISSEURS
Laurent MarieE
laurent.marie@worldline.com
Guillaume DelaunayE
guillaume.delaunay@worldline.com
COMMUNICATION
Sandrine van der GhinstE
sandrine.vanderghinst@worldline.com
Hélène CarlanderE
helene.carlander@worldline.com
SUIVEZ-NOUS
AVERTISSEMENTS
Le présent document contient des informations de
nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des
incertitudes, y compris les informations incluses ou incorporées
par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe
dans le futur qui peuvent impliquer que les résultats attendus
diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations
de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à
des facteurs que les sociétés ne peuvent ni contrôler, ni estimer
de façon précise, tels que les conditions de marché futures ou le
comportement d’autres acteurs sur le marché. Les informations de
nature prévisionnelle contenues dans ce document constituent des
anticipations sur une situation future et doivent être considérées
comme telles. Ces déclarations peuvent se référer aux plans,
objectifs et stratégies de Worldline, de même qu’à des événements
futurs, des revenus à venir ou encore des synergies ou des
résultats qui ne constituent pas une information factuelle à
caractère historique. La suite des évènements ou les résultats
réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le Document
d’Enregistrement Universel 2021 déposé auprès de l’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) le 25 avril 2022 sous le numéro de dépôt
D.22-0342 et son Amendement déposé le 29 juillet 2022 sous le
numéro de de dépôt : D.21-0342-A01.
Les croissances organiques du chiffre d’affaires
et de l’EBO sont présentées à périmètre et taux de change
constants. L’excédent brut opérationnel (EBO) est présenté tel que
défini dans le Document d’Enregistrement Universel 2021. Tous les
montants sont présentés en millions d’euros sans décimale. Cette
présentation peut aboutir à des écarts d’arrondis entre les
chiffres présentés dans les différents tableaux et leurs totaux ou
sous-totaux. Les objectifs 2023 sont exprimés à périmètre et taux
de change constants et conformément aux méthodes comptables du
Groupe.
Worldline ne prend aucun engagement et n’assume
aucune responsabilité s’agissant de la mise à jour de l’information
contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la
réglementation en vigueur.
Le présent document ne constitue ni une offre de
vente ou d’achat ni une sollicitation de vente ou d’achat de titres
aux Etats-Unis ni dans aucun autre pays. Les valeurs mobilières ne
pourront être vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement
ou de dispense d’enregistrement au titre du U.S. Securities Act de
1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») ou au titre de
la législation en vigueur dans tout Etat des Etats-Unis. Les
valeurs mobilières qui pourraient être offertes dans le cadre de
toute opération n’ont pas et ne seront pas enregistrées au titre du
U.S. Securities Act ou de toutes lois sur les valeurs mobilières
dans tout Etat des Etats-Unis et Worldline n’envisage pas
d’effectuer une quelconque offre au public de valeurs mobilières
aux Etats-Unis.
1 +10,0% excluant l’Allemagne2 Jusqu’à à environ
250 millions d'euros de cout de mise en œuvre3 2022 EBO proforma4 A
situation macro-économique inchangée5 EBO proforma 2022
- 20231025 - Worldline - Chiffre d'affaires T3 2023 -
Communiqué
Worldline (EU:WLN)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2024 à Mai 2024
Worldline (EU:WLN)
Graphique Historique de l'Action
De Mai 2023 à Mai 2024
