Travelers procèdera à l’acquisition de la Compagnie d’assurance générale Dominion du Canada

The Travelers Companies, Inc. (cotée à la Bourse de New York sous le symbole : TRV) a convenu aujourd’hui d'acquérir, pour la somme approximative de 1,1 milliard au comptant sous réserve d’ajustements, la Compagnie d'assurance générale Dominion du Canada auprès de E-L Financial Corporation Limited (cotée à la Bourse de Toronto sous le symbole : ELF). Dominion et les opérations canadiennes de Travelers seront intégrées et l’organisation combinée continuera d’avoir son siège social à Toronto.

« Cette opération est conforme à notre stratégie visant à effectuer des investissements réfléchis dans les marchés attrayants hors des États-Unis, » a déclaré Jay Fishman, président et chef de la direction de Travelers. « Dominion est une franchise exceptionnelle et représente une excellente occasion pour Travelers d’améliorer sa position et d’accroître sa portée de façon importante sur un marché significatif. Nous prévoyons que l’opération n’aura pas un impact important sur le bénéfice par action en 2013 et aura un effet légèrement relutif sur le bénéfice par action en 2014. »

« Le vaste réseau de distribution de Dominion et sa clientèle bien établie nous fournit une plateforme exceptionnelle pour étendre nos activités d’assurance commerciale et, de façon générale, consolider notre présence au Canada, » a expliqué Alan Schnitzer, vice-président et responsable du segment des produits d’assurance Risques corporatifs et professionnels et activités internationales. « L’organisation combinée bénéficiera des techniques sophistiquées d’utilisation des données et d’analyse de Travelers et de ses capacités en matière de règlement des sinistres et de contrôle des risques. Nous nous réjouissons à l’avance d’accueillir l’équipe d’employés et de cadres chevronnés de Dominion chez Travelers. »

Brigid Murphy, présidente et chef de la direction de Dominion, continuera d’assumer ces fonctions au sein de l’organisation combinée. George Petropoulos, président et chef de la direction de Travelers Canada, aidera Brigid Murphy à diriger la nouvelle entreprise en tant que vice-président du conseil. De plus, M. Petropoulos agira à titre de premier vice-président, Cautionnements et produits financiers.

« C’est la combinaison idéale pour Dominion, » a déclaré Brigid Murphy. « Travelers est un chef de file reconnu du secteur des assurances et jouit d’une excellente réputation, parfaitement méritée. Nous sommes impatients de travailler avec l’équipe Travelers Canada alors que nous entamons ce nouveau chapitre enthousiasmant, tout en maintenant notre engagement envers les collectivités et les organisations que nous servons ».

« La combinaison améliorera de façon substantielle la gamme des produits Travelers au Canada en associant les portefeuilles de produits d’assurance commerciale pour petites entreprises et d’assurance individuelle de Dominion aux produits de cautionnement, de gestion de l’entreprise et du marché des petites et moyennes entreprises de Travelers Canada, » a déclaré M. Petropoulos. « Nous prévoyons miser sur le savoir-faire des deux compagnies et nous travaillerons en étroite collaboration avec Dominion pour assurer une transition sans à-coup aux employés, aux clients et aux courtiers. »

L’opération devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre de 2013, sous réserve des approbations réglementaires et d’autres conditions de clôture habituelles. Travelers financera l’opération, sous réserve des conditions du marché, en employant une combinaison de financement par l’émission de dette ou d’actions privilégiées et au moyen de ses ressources internes. En se fondant sur ce scénario financier, la compagnie ne croit pas que l’opération aura un impact important sur les rachats d’actions prévus en 2013 ou 2014.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP et Gowling Lafleur Henderson, s.e.n.c.r.l, s.r.l. ont agi comme conseillers juridiques de Travelers.

Énoncés de nature prospective

Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué de presse autres que les énoncés de faits historiques sont des « énoncés de nature prospective » au sens de la loi intitulée Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Cela comprend, entre autres, les déclarations relatives à notre stratégie et l’impact de l’acquisition sur les opérations et les résultats de l’entreprise, et les déclarations concernant nos plans quant au financement de l’opération et du rachat d’actions ordinaires. Les résultats réels des points abordés dans ces déclarations prospectives sont associés à des facteurs de risques et d’incertitudes et pourraient différer substantiellement de ceux envisagés dans ces déclarations expresses ou tacites. Certains facteurs qui pourraient faire différer les résultats réels sont indiqués aux rubriques « Facteurs de risque » et « Énonce de nature prospective » des plus récents formulaires 10-K et 10-Q de la compagnie. Les autres facteurs qui pourraient faire différer les résultats réels comprennent, entre autres : les risques inhérents à la recherche de nouveaux marchés et de nouvelles possibilités, notamment la recherche de débouchés sur les marchés internationaux; le risque que l’acquisition et l'intégration de l'entreprise acquise génèrent des difficultés opérationnelles et autres conséquences imprévisibles; si les conditions prévalant sur les marchés des capitaux sont jugées acceptables par la compagnie pour augmenter son endettement et(ou) procéder à l’émission d’actions privilégiées; des facteurs pouvant avoir un impact sur le niveau des rachats d’actions de la compagnie, y compris la situation financière de la compagnie, ses bénéfices, le prix de ses actions, des pertes catastrophiques, des exigences des agences de notation, les besoins en capitaux des filiales en opération, des contraintes aux niveaux juridiques ou règlementaires, d’autres occasions d’investissements et le besoin potentiel de devoir utiliser du capital de la compagnie afin de financer son régime de retraite admissible ou d’autres initiatives stratégiques; et le risque que Travelers ne puisse pas réaliser les profits attendus de son investissement. Dans ce communiqué, les énoncés de nature prospective ne sont valables qu’à la date du communiqué et nous ne contractons aucune obligation de les mettre à jour.

À propos de Travelers

The Travelers Companies, Inc. (cotée à la Bourse de New York sous le symbole : TRV) est un assureur de dommages de tout premier plan qui offre des services d’assurance automobile, multirisque habitation et commerciale. Travelers, qui figure parmi les sociétés composant l’indice Dow Jones, compte plus de 30 000 employés et a généré 25,7 milliards $ de revenus en 2012. Pour de plus amples renseignements, consultez www.travelers.com.

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