Regulatory News:
Legrand (Paris:LR):
Compte de résultat consolidé
2
État du résultat global de la période
2
Bilan Consolidé
3
Tableau des flux de trésorerie consolidés
5
Notes annexes aux états financiers consolidés
6
Compte de résultat consolidé
Période de 3 mois close
le
(en millions d’euros)
31 mars 2024
31 mars 2023
Chiffre d'affaires
2 028,2
2 149,6
Charges opérationnelles
Coût des ventes
(952,0)
(1 010,1)
Frais administratifs et commerciaux
(559,3)
(549,8)
Frais de recherche et développement
(97,2)
(92,1)
Autres produits (charges)
opérationnels
(32,2)
(47,2)
Résultat opérationnel
387,5
450,4
Charges financières
(34,4)
(26,2)
Produits financiers
29,0
22,2
Gains (pertes) de change
(9,0)
(0,2)
Résultat financier
(14,4)
(4,2)
Résultat avant impôts
373,1
446,2
Impôts sur le résultat
(97,0)
(115,8)
Résultat des entités mises en
équivalence
0,0
0,0
Résultat net de la période
276,1
330,4
Dont :
- Résultat net part du Groupe
275,9
330,5
- Intérêts minoritaires
0,2
(0,1)
Résultat net par action (en euros)
1,053
1,240
Résultat net dilué par action (en
euros)
1,046
1,232
État du résultat global de la
période
Période de 3 mois close
le
(en millions d'euros)
31 mars 2024
31 mars 2023
Résultat net de la période
276,1
330,4
Eléments du résultat global pouvant être
appelés à un reclassement ultérieur dans la section résultat
net
Réserves de conversion
90,1
(77,6)
Autres
(3,2)
(3,6)
Impôts sur éléments directement reconnus
en capitaux propres
1,9
(1,1)
Eléments du résultat global qui ne seront
pas reclassés ultérieurement dans la section résultat net
Ecarts actuariels nets d'impôts
différés
0,1
(1,8)
Autres
0,0
0,0
Résultat global de la période
365,0
246,3
Dont :
- Groupe
368,1
246,4
- Intérêts minoritaires
0,1
(0,1)
Bilan Consolidé
(en millions d’euros)
31 mars 2024
31 décembre 2023
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles
2 428,9
2 436,9
Goodwill
5 838,3
5 476,2
Immobilisations corporelles
841,5
848,3
Droits d'utilisation d'actifs
267,6
260,8
Autres titres immobilisés
29,6
27,7
Autres actifs non courants
147,6
145,5
Impôts différés
145,4
141,0
TOTAL ACTIFS NON COURANTS
9 698,9
9 336,4
Actifs courants
Stocks (note 4)
1 288,1
1 222,3
Créances clients et comptes rattachés
(note 5)
1 125,2
969,9
Créances d’impôt courant ou exigible
187,8
192,7
Autres créances courantes
297,7
302,9
Autres actifs financiers courants
2,6
1,8
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
2 709,3
2 815,4
TOTAL ACTIFS COURANTS
5 610,7
5 505,0
TOTAL ACTIF
15 309,6
14 841,4
(en millions d’euros)
31 mars 2024
31 décembre 2023
Capitaux propres
Capital social (note 6)
1 049,0
1 056,1
Réserves
6 343,8
6 126,5
Réserves de conversion
(369,8)
(459,9)
Capitaux propres revenant au Groupe
7 023,0
6 722,7
Intérêts minoritaires
10,2
12,0
TOTAL CAPITAUX PROPRES
7 033,2
6 734,7
Passifs non courants
Provisions non courantes
181,2
176,8
Avantages postérieurs à l’emploi
133,1
136,2
Emprunts non courants (note 7)
3 974,6
4 089,0
Impôts différés
939,0
930,3
TOTAL PASSIFS NON COURANTS
5 227,9
5 332,3
Passifs courants
Dettes fournisseurs et comptes
rattachés
921,9
936,5
Dettes d'impôt courant ou exigible
107,3
61,9
Provisions courantes
155,1
153,9
Autres passifs courants
856,7
888,1
Emprunts courants (note 7)
1 005,0
732,3
Autres passifs financiers courants
2,5
1,7
TOTAL PASSIFS COURANTS
3 048,5
2 774,4
TOTAL PASSIF
15 309,6
14 841,4
Tableau des flux de trésorerie
consolidés
Période de 3 mois close
le
(en millions d’euros)
31 mars 2024
31 mars 2023
Résultat net de la période
276,1
330,4
Mouvements des actifs et passifs n'ayant
pas entraîné de flux de trésorerie :
– Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles
32,0
30,2
– Amortissements et dépréciations des
immobilisations incorporelles
26,9
27,6
– Amortissements et dépréciations des
frais de développement capitalisés
5,0
6,4
– Amortissements et dépréciations des
droits d'utilisation d'actifs
19,7
18,0
– Amortissement des charges
financières
1,1
0,8
– Perte de valeur des goodwill
0,0
0,0
– Variation des impôts différés non
courants
1,5
13,1
– Variation des autres actifs et passifs
non courants
9,8
6,4
– Pertes (gains) de change latents
2,9
3,2
– Résultat des entités mises en
équivalence
0,0
0,0
– Autres éléments n'ayant pas d'incidence
sur la trésorerie
6,4
(1,3)
– (Plus-values) moins-values sur cessions
d'activités et d'actifs
2,4
(0,2)
Variation du besoin en fonds de roulement
:
– Stocks (note 4)
(63,4)
(4,5)
– Créances clients et comptes rattachés
(note 5)
(147,6)
(159,2)
– Dettes fournisseurs et comptes
rattachés
(21,3)
42,0
– Autres actifs et passifs
opérationnels
27,3
50,2
Flux de trésorerie des opérations
courantes
178,8
363,1
– Produit résultant des cessions
d’actifs
0,2
0,2
– Investissements
(25,5)
(24,5)
– Frais de développement capitalisés
(7,4)
(7,3)
– Variation des autres actifs et passifs
financiers non courants
(1,1)
(60,3)
– Acquisition et cession de filiales (sous
déduction de la trésorerie)
(299,5)
(54,3)
Flux de trésorerie des opérations
d'investissements
(333,3)
(146,2)
– Augmentation de capital et prime
d’émission (note 6)
0,0
0,0
– Cession (rachat) d’actions propres et
contrat de liquidité (note 6)
(71,6)
(44,6)
– Dividendes payés par Legrand
0,0
0,0
– Dividendes payés par des filiales de
Legrand
0,0
0,0
– Nouveaux financements long terme
201,5
0,0
– Remboursement des financements long
terme* (note 7)
(19,6)
(18,9)
– Frais d’émission de la dette
(10,4)
0,0
– Augmentation (diminution) des
financements court terme
(48,7)
6,7
– Acquisition de parts d’intérêts sans
prise de contrôle des filiales
(3,7)
0,0
Flux de trésorerie des opérations
financières
47,5
(56,8)
Effet net des conversions sur la
trésorerie
0,9
(8,3)
Variation nette de la
trésorerie
(106,1)
151,8
Trésorerie au début de la période
2 815,4
2 346,8
Trésorerie à la fin de la
période
2 709,3
2 498,6
Détail de certains éléments :
– intérêts payés au cours de la
période**
18,0
16,4
– impôts sur les bénéfices payés au cours
de la période
38,6
45,5
* Dont 18,7 millions d'euros de remboursement de dettes financières
de location pour la période de 3 mois close le 31 mars 2024 (17,8
millions d'euros pour la période de 3 mois close le 31 mars 2023).
** Les intérêts payés sont inclus dans les
flux de trésorerie des opérations courantes ; dont 2,7 millions
d'euros d'intérêts liés aux dettes financières de location pour la
période de 3 mois close le 31 mars 2024 (2,1 millions d'euros pour
la période de 3 mois close le 31 mars 2023).
Notes annexes aux états financiers consolidés
CHIFFRES CLÉS
7
NOTE 1 - INTRODUCTION
8
NOTE 2 - OPÉRATIONS ET ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS DE LA
PÉRIODE
8
NOTE 3 - MOUVEMENTS DE PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
8
NOTE 4 - STOCKS
9
NOTE 5 - CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS
9
NOTE 6 - CAPITAL SOCIAL
10
NOTE 7 - EMPRUNTS NON COURANTS ET COURANTS
11
NOTE 8 - INFORMATIONS SECTORIELLES
12
NOTE 9 - ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
14
CHIFFRES CLÉS
(en millions d’euros)
1er trimestre 2024
1er trimestre 2023
Chiffre d'affaires
2 028,2
2 149,6
Résultat opérationnel ajusté
415,9
477,2
En % du chiffre d’affaires
20,5%
22,2%
20,6 % avant acquisitions
⁽¹⁾
Résultat opérationnel
387,5
450,4
En % du chiffre d’affaires
19,1%
21,0%
Résultat net part du Groupe
275,9
330,5
En % du chiffre d’affaires
13,6%
15,4%
Cash flow libre normalisé
362,6
389,3
En % du chiffre d’affaires
17,9%
18,1%
Cash flow libre
146,1
331,5
En % du chiffre d’affaires
7,2%
15,4%
Dette financière nette au 31
mars
2 270,3
2 305,0
(1) A périmètre 2023.
Le résultat opérationnel ajusté est défini comme le résultat
opérationnel ajusté : i/ des amortissements et dépréciations liés
aux revalorisations d'actifs lors des acquisitions et des autres
impacts sur le compte de résultat liés aux acquisitions, ii/ des
impacts liés au désengagement de Russie (dépréciation d'actifs et
cession effective), ainsi que, iii/ le cas échéant, des pertes de
valeur de goodwill.
Le cash flow libre est défini comme la somme des flux de
trésorerie des opérations courantes et du produit résultant des
cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de
développement capitalisés.
Le cash flow libre normalisé est défini comme la somme des flux
de trésorerie des opérations courantes, sur la base d’un besoin en
fonds de roulement représentant 10 % du chiffre d’affaires des 12
derniers mois à structure et taux de change constants et rapporté à
la période considérée, et du produit résultant des cessions
d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement
capitalisés.
La dette financière nette est définie comme la somme des
emprunts courants et des emprunts non courants minorée de la
trésorerie et équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières
de placement.
La réconciliation des chiffres clés consolidés avec les états
financiers est disponible en annexe du communiqué des résultats des
trois premiers mois 2024.
NOTE 1 - INTRODUCTION
Ces informations financières consolidées non auditées ont été
établies pour la période de trois mois close le 31 mars 2024. Elles
n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS
(International Financial Reporting Standards) et doivent être lues
en référence avec les comptes consolidés au 31 décembre 2023 tels
qu’établis dans le document d’enregistrement universel déposé
auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro
D.24-0270 le 10 avril 2024.
Tous les montants sont présentés en
millions d’euros, avec un chiffre après la virgule, sauf indication
contraire. Certains totaux peuvent présenter des écarts
d’arrondis.
Les comptes consolidés non audités ont été établis conformément
aux normes IFRS et aux interprétations de l’IFRIC (International
Financial Reporting Interpretations Committee) telles qu’adoptées
par l’Union européenne et d’application obligatoire ou par
anticipation à partir du 1er janvier 2024.
Les textes publiés par l’IASB
(International Accounting Standards Board) et non adoptés au niveau
Européen ne sont pas applicables au Groupe.
NOTE 2 - OPÉRATIONS ET ÉVÉNEMENTS
IMPORTANTS DE LA PÉRIODE
Aucune opération ni aucun événement significatifs ne sont à
signaler au cours de la période.
NOTE 3 - MOUVEMENTS DE PÉRIMÈTRE DE
CONSOLIDATION
Le calendrier d’intégration, dans les comptes consolidés, des
acquisitions réalisées depuis fin 2022 est le suivant :
2023
31 mars
30 juin
30 septembre
31 décembre
Intégration globale
Voltadis
Au bilan uniquement
6 mois de résultat
9 mois de résultat
12 mois de résultat
A. & H. Meyer
Au bilan uniquement
6 mois de résultat
9 mois de résultat
12 mois de résultat
Power Control
Au bilan uniquement
Au bilan uniquement
9 mois de résultat
12 mois de résultat
Encelium
Au bilan uniquement
6 mois de résultat
9 mois de résultat
12 mois de résultat
Clamper
Au bilan uniquement
Au bilan uniquement
Au bilan uniquement
11 mois de résultat
Teknica
Au bilan uniquement
4 mois de résultat
MSS
Au bilan uniquement
2024
31 mars
Intégration globale
Voltadis
3 mois de résultat
A. & H. Meyer
3 mois de résultat
Power Control
3 mois de résultat
Encelium
3 mois de résultat
Clamper
3 mois de résultat
Teknica
3 mois de résultat
MSS
Au bilan uniquement
ZPE Systems
Au bilan uniquement
Au cours des trois premiers mois 2024, le Groupe a réalisé
l’acquisition de ZPE Systems, spécialiste américain de premier plan
des serial console servers qui permettent l’accès et la gestion à
distance d’équipements informatiques réseaux dans les datacenters.
Basé à Fremont en Californie, ZPE Systems emploie plus de 140
personnes et réalise un chiffre d’affaires annuel de plus de 80
millions de dollars.
NOTE 4 - STOCKS
Les stocks s’analysent comme suit :
(en millions d'euros)
31 mars 2024
31 décembre 2023
Matières premières, fournitures et
emballages
614,8
589,5
Produits semi-finis
143,6
134,9
Produits finis
773,6
736,9
Valeur brute à la fin de la
période
1 532,0
1 461,3
Dépréciation
(243,9)
(239,0)
VALEUR NETTE A LA FIN DE LA
PÉRIODE
1 288,1
1 222,3
NOTE 5 - CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES
RATTACHÉS
Les créances clients s’analysent comme suit :
(en millions d'euros)
31 mars 2024
31 décembre 2023
Créances clients et comptes rattachés
1 221,1
1 065,8
Dépréciation
(95,9)
(95,9)
VALEUR NETTE A LA FIN DE LA
PÉRIODE
1 125,2
969,9
NOTE 6 - CAPITAL SOCIAL
Le capital social au 31 mars 2024 est de 1 048 982 932 euros
représenté par 262 245 733 actions de 4 euros de nominal chacune,
auxquelles correspondent 262 245 733 droits de vote théoriques et
261 416 870 droits de vote exerçables (déduction faite des actions
détenues par le Groupe à cette date).
Le détail ci-dessous donne l’évolution du capital social au
cours des trois premiers mois 2024 :
Nombre
Nominal
Valeur du capital
Prime d'émission
d'actions
(en euros)
(en euros)
Au 31 décembre 2023
264 031 292
4
1 056 125 168
263 208 950
Annulation d'actions propres
(1 785 559)
4
(7 142 236)
(152 857 701)
Au 31 mars 2024
262 245 733
4
1 048 982 932
110 351 249
Le Groupe détient 828 863 actions au 31 mars 2024 contre 1 863
478 actions au 31 décembre 2023, soit une diminution de 1 034 615
actions correspondant :
- au rachat net de 750 000 actions en
dehors du contrat de liquidité pour une valeur de 71,6 millions
d'euros principalement pour la livraison de plans d’action de
performance et plans d’actionnariat salarié ;
- à l’annulation de 1 785 559 actions;
- à l'acquisition nette de 944 actions dans
le cadre du contrat de liquidité.
Nombre d'actions
Dont nombre d'actions
autodétenues
Au 31 décembre 2023
264 031 292
1 863 478
Livraison aux salariés
0
Rachats d'actions
750 000
Mouvements au titre du contrat de
liquidité
944
Annulation d'actions propres
(1 785 559)
(1 785 559)
Au 31 mars 2024
262 245 733
828 863
dont pour livraison aux salariés
801 113
dont contrat de liquidité
27 750
dont pour annulation d'actions propres
0
NOTE 7 - EMPRUNTS NON COURANTS ET
COURANTS
7.1 EMPRUNTS NON COURANTS
Les emprunts non courants s’analysent comme suit :
(en millions d'euros)
31 mars 2024
31 décembre 2023
Titres négociables
71,5
50,0
Emprunts obligataires
3 630,0
3 500,0
Obligations Yankee
0,0
262,7
Dettes financières de location
221,0
216,3
Autres emprunts
76,7
75,3
Emprunts non courants hors coûts
d'émission de la dette
3 999,2
4 104,3
Coûts d'émission de la dette
(24,6)
(15,3)
TOTAL
3 974,6
4 089,0
7.2 EMPRUNTS COURANTS
Les emprunts courants s’analysent comme suit :
(en millions d'euros)
31 mars 2024
31 décembre 2023
Titres négociables
115,0
115,0
Emprunts obligataires
500,0
500,0
Obligations Yankee
268,9
0,0
Dettes financières de location
71,6
68,3
Autres emprunts
49,5
49,0
TOTAL
1 005,0
732,3
7.3 ANALYSE DES VARIATIONS DES EMPRUNTS
NON COURANTS ET COURANTS
Les variations des emprunts non courants et courants s’analysent
comme suit :
Variations n'impactant pas les
flux de trésorerie
(en millions d'euros)
31 mars 2024
Flux de
trésorerie
Acquisitions
Reclassements
Effet de conversion
Autres
31 décembre 2023
Emprunts non courants
3 974,6
191,1
0,0
(332,4)
1,3
25,6
4 089,0
Emprunts courants
1 005,0
(68,3)
0,0
332,4
5,7
2,9
732,3
Dette financière brute
4 979,6
122,8
0,0
0,0
7,0
28,5
4 821,3
NOTE 8 - INFORMATIONS SECTORIELLES
Conformément à IFRS 8, les secteurs
opérationnels sont déterminés sur la base du reporting mis à la
disposition du principal décideur opérationnel et du management du
Groupe.
Compte tenu du caractère local des
activités de Legrand, la gestion du Groupe est organisée par pays
ou groupe de pays et le reporting interne est réparti en trois
secteurs opérationnels :
- l’Europe qui regroupe la France, l’Italie
et le Reste de l’Europe (qui comprend principalement l’Allemagne,
le Benelux, l’Ibérie (l’Espagne et le Portugal), la Pologne, le
Royaume-Uni et la Turquie) ;
- l’Amérique du Nord et Centrale qui
comprend le Canada, les Etats-Unis, le Mexique ainsi que les pays
d’Amérique centrale ; et
- le Reste du Monde qui comprend
principalement l’Amérique du Sud (dont notamment le Brésil, le
Chili et la Colombie), l’Australie, la Chine et l’Inde.
Ces trois secteurs opérationnels sont
placés sous la responsabilité de trois dirigeants de secteur qui
rendent compte directement au principal décideur opérationnel du
Groupe.
Les modèles économiques des filiales de
ces secteurs sont très similaires. En effet, leurs ventes sont
constituées de produits d’infrastructure électrique et numérique du
bâtiment pour l’essentiel à destination d’installateurs
électriciens principalement par l’intermédiaire de distributeurs
tiers.
Période de 3 mois close le 31 mars
2024
(en millions d'euros)
Europe
Amérique du Nord et
Centrale
Reste du Monde
Total
Chiffre d'affaires à tiers
918,9
⁽¹⁾
767,5
⁽²⁾
341,8
2 028,2
Coût des ventes
(411,2)
(357,3)
(183,5)
(952,0)
Frais administratifs, commerciaux,
R&D
(286,3)
(276,9)
(93,3)
(656,5)
Autres produits (charges)
opérationnels
(15,5)
(11,9)
(4,8)
(32,2)
Résultat opérationnel
205,9
121,4
60,2
387,5
- dont i/ amortissements, frais et
produits
liés aux acquisitions et ii/ impacts liés
au désengagement de Russie (dépréciation d'actifs et cession
effective)
· enregistrés en frais administratifs,
commerciaux, R&D
(5,4)
(18,8)
(2,0)
(26,2)
· enregistrés en autres produits
(charges) opérationnels
(2,2)
(2,2)
- dont perte de valeur des goodwill
0,0
Résultat opérationnel ajusté
213,5
140,2
62,2
415,9
- dont amortissements et dépréciations
des
immobilisations corporelles
(18,9)
(6,5)
(6,6)
(32,0)
- dont amortissements et dépréciations
des
immobilisations incorporelles
(2,6)
(0,5)
(0,4)
(3,5)
- dont amortissements et dépréciations
des
frais de développement
(4,5)
0,0
(0,5)
(5,0)
- dont amortissements et dépréciations des
droits d'utilisation d'actifs
(7,6)
(7,0)
(5,1)
(19,7)
- dont charges liées aux
restructurations
(1,6)
(5,9)
(3,0)
(10,5)
Investissements
(16,0)
(5,2)
(4,3)
(25,5)
Frais de développement capitalisés
(7,1)
0,0
(0,3)
(7,4)
Immobilisations corporelles nettes
530,0
164,6
146,9
841,5
Total actifs courants
3 715,0
1 040,5
855,2
5 610,7
Total passifs courants
2 053,3
523,8
471,4
3 048,5
(1) Dont France : 292,7 millions
d’euros.
(2) Dont Etats-Unis : 709,3 millions
d’euros.
Période de 3 mois close le 31 mars
2023
(en millions d'euros)
Europe
Amérique du Nord et
Centrale
Reste du Monde
Total
Chiffre d'affaires à tiers
978,2
⁽¹⁾
829,2
⁽²⁾
342,2
2 149,6
Coût des ventes
(436,6)
(389,6)
(183,9)
(1 010,1)
Frais administratifs, commerciaux,
R&D
(287,7)
(271,3)
(82,9)
(641,9)
Autres produits (charges)
opérationnels
(16,6)
(27,8)
(2,8)
(47,2)
Résultat opérationnel
237,3
140,5
72,6
450,4
- dont i/ amortissements, frais et
produits
liés aux acquisitions et ii/ impacts liés
au désengagement de Russie (dépréciation d'actifs et cession
effective)
· enregistrés en frais administratifs,
commerciaux, R&D
(6,3)
(19,2)
(1,3)
(26,8)
· enregistrés en autres produits
(charges) opérationnels
0,0
- dont perte de valeur des goodwill
0,0
Résultat opérationnel ajusté
243,6
159,7
73,9
477,2
- dont amortissements et dépréciations
des
immobilisations corporelles
(17,9)
(6,3)
(5,9)
(30,1)
- dont amortissements et dépréciations
des
immobilisations incorporelles
(2,3)
(0,6)
(0,3)
(3,2)
- dont amortissements et dépréciations
des
frais de développement
(6,1)
0,0
(0,3)
(6,4)
- dont amortissements et dépréciations des
droits d'utilisation d'actifs
(6,4)
(6,6)
(5,0)
(18,0)
- dont charges liées aux
restructurations
(5,0)
(4,7)
(3,6)
(13,3)
Investissements
(16,5)
(4,8)
(3,2)
(24,5)
Frais de développement capitalisés
(7,1)
0,0
(0,3)
(7,4)
Immobilisations corporelles nettes
451,8
155,2
128,0
735,0
Total actifs courants
3 321,5
1 217,9
891,0
5 430,4
Total passifs courants
1 825,3
512,9
439,7
2 777,9
(1) Dont France : 325,0 millions
d’euros.
(2) Dont Etats-Unis : 763,0 millions
d’euros.
NOTE 9 - ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA
CLÔTURE
Le Groupe a annoncé le 23 avril 2024 les acquisitions suivantes
:
- Enovation1, leader néerlandais des logiciels de santé dans le
marché de la santé connectée et de l’assistance à l’autonomie. Basé
à Rotterdam, Enovation emploie plus de 350 personnes pour un
chiffre d’affaires annuel de plus de 60 millions d’euros et ;
- Netrack, spécialiste indien dans la fabrication de racks pour
serveurs et réseaux, notamment pour les datacenters. Basé à
Bengalore, Netrack emploie plus de 250 personnes pour un chiffre
d’affaires annuel de l’ordre de 10 millions d’euros.
________________________________ 1 Sous réserve des conditions
suspensives d’usage.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240502095765/fr/
Legrand
Luminex Resources (TSXV:LR)
Graphique Historique de l'Action
De Juin 2024 à Juil 2024
Luminex Resources (TSXV:LR)
Graphique Historique de l'Action
De Juil 2023 à Juil 2024