DTE Deutsche Telekom AG

(Actualisation: précisions sur l'opération, réaction de Vantage Towers, déclarations du directeur général de Vodafone, contexte, cours de Bourse)

BARCELONE (Agefi-Dow Jones)--L'opérateur britannique de télécommunications Vodafone a annoncé mercredi avoir conclu un accord en vue de former, avec les fonds Global Infrastructure Partners et KKR, une nouvelle coentreprise qui sera propriétaire de sa participation de 81,7% dans la société européenne de tours de télécommunications Vantage Towers.

En vertu de cet accord, GIP et KKR prendront une participation de 50% dans la coentreprise en acquérant des actions auprès de Vodafone. La coentreprise déposera ensuite une offre de rachat des minoritaires de Vantage Towers au prix de 32 euros par action, ce qui confère à la société une valorisation de 16,2 milliards d'euros.

Vodafone devrait toucher entre 3,2 milliards et 7,1 milliards d'euros grâce à cette opération, en fonction du taux d'acceptation de l'offre de rachat des minoritaires, a indiqué le groupe.

Fondée en 2020, Vantage Towers a été introduite en Bourse à Francfort en mars 2021. La société dispose d'un réseau d'environ 83.000 tours à travers dix pays. Vantage Towers, qui a indiqué se féliciter du partenariat conclu entre Vodafone et les sociétés d'investissement, recommande à ses actionnaires d'accepter l'offre de rachat.

L'opération, qui est soumise aux autorisations réglementaires habituelles et devrait être bouclée au premier semestre 2023, bénéficie du soutien du fonds RRJ Capital, deuxième actionnaire minoritaire de Vantage Towers avec 2,4% du capital du groupe.

"Cette transaction répond aux objectifs déclarés de Vodafone de conserver le contrôle conjoint d'un actif d'importance stratégique et de déconsolider Vantage Towers de notre bilan afin de veiller à pouvoir optimiser sa structure de capital et à générer un produit substantiel en numéraire pour le groupe afin de répondre à notre priorité de désendettement", a indiqué Nick Read, le directeur général de Vodafone.

Vodafone estime que l'opération aura un effet légèrement dilutif sur son bénéfice par action ajusté et son flux de trésorerie disponible. Le groupe utilisera l'argent provenant de la vente de sa participation pour réduire sa dette.

A Francfort, l'action Vantage Towers bondit de 11,9%, à 32,92 euros, tandis qu'à Londres, le titre Vodafone perd 1,8% à 104 pence.

-Ian Walker et Mauro Orru, The Wall Street Journal

(Version française Maylis Jouaret) ed: VLV

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November 09, 2022 08:15 ET (13:15 GMT)

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