(Actualisation: montant de l'augmentation de capital envisagée par
Veolia dans le cadre du rachat de Suez, et baisse du cours de
Bourse de Veolia)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de services aux collectivités
Veolia a indiqué mercredi s'attendre à finaliser son rapprochement
avec Suez d'ici à la fin de l'année et a confirmé ses perspectives
pour 2021, après avoir retrouvé au premier trimestre un rythme de
croissance semblable à celui constaté avant la crise sanitaire.
Pour 2021, Veolia a confirmé viser, à taux de change constants, des
revenus supérieurs aux 27,19 milliards d'euros atteints en 2019, un
Ebitda (excédent brut d'exploitation) de plus de 4 milliards
d'euros, en croissance de 10% par rapport à 2020, et des économies
de coûts de 350 millions d'euros.
Le groupe compte également toujours ramener son endettement sous 12
milliards d'euros à la fin de l'année et entend renouer avec sa
"politique de distribution pré-crise au titre de 2021".
Ces perspectives s'entendent avant intégration de Suez, a précisé
Veolia. Le rapprochement entre les deux groupes devrait être
finalisé d'ici à la fin de l'année, "vers la fin de l'automne", a
indiqué le PDG de Veolia, Antoine Frérot, au cours d'une conférence
téléphonique avec des journalistes.
Veolia s'attend à ce que la signature, le 14 mai prochain, de
l'accord définitif entre les deux conseils d'administration fasse
"entrer le projet dans une phase comprenant deux volets", à savoir
l'obtention de l'accord des différentes autorités de la concurrence
compétentes et la finalisation d'une offre publique d'achat (OPA)
visant à acquérir les 70,1% du capital restant de Suez.
Cette opération, représentant une valeur des fonds propres de 9,2
milliards d'euros, sera majoritairement financée par le biais de
cessions d'actifs, mais également par une augmentation de capital
d'un montant compris entre 2 milliards et 2,5 milliards d'euros, a
annoncé Veolia lors d'une présentation aux analystes.
Veolia avait précédemment évoqué la possibilité de procéder à une
augmentation de capital d'environ 2 milliards d'euros.
Veolia a déjà obtenu certaines autorisations, notamment aux
Etats-Unis, et prévoit de recevoir le feu vert de la Commission
européenne au troisième trimestre. L'OPA devrait ainsi être ouverte
au cours du troisième trimestre et close avant la fin de l'année,
pour une intégration complétée en 2022.
Suez et son concurrent Veolia ont annoncé le 11 avril, après plus
de sept mois de tensions entre les deux groupes, être parvenus à un
accord de principe concernant leur rapprochement. Selon les
éléments présentés les deux groupes, l'accord prévoit la mise en
oeuvre du projet de Veolia de constitution du "champion mondial de
la transformation écologique" avec un chiffre d'affaires de l'ordre
de 37 milliards d'euros, tandis qu'un "nouveau Suez", réalisant un
chiffre d'affaires d'environ 7 milliards d'euros, serait axé
principalement sur les activités de Suez dans l'eau municipale et
le déchet solide en France.
Veolia a rappelé s'attendre à ce que cette opération soit
"créatrice de valeur dès 2022 pour les actionnaires de Veolia grâce
notamment à des synergies opérationnelles et d'achats estimées à
500 millions d'euros" et ait un "effet relutif de 40% en 2024 sur
le bénéfice net courant par action, y compris coût de la dette
hybride et avant amortissement de l'allocation du prix
d'acquisition".
Résultat net courant en forte hausse au premier trimestre
Par ailleurs, le groupe spécialisé dans le traitement de l'eau et
des déchets a dégagé un résultat net courant part du groupe, qui
correspond au résultat net retraité de certains produits ou charges
exceptionnels, de 188 millions d'euros au premier trimestre. Ce
montant représente une progression de 54,7% sur un an en données
publiées, de 59,8% à taux de change constants et de 65% à périmètre
et taux de change constants.
L'excédent brut d'exploitation (Ebitda) s'est inscrit à 1,08
milliard d'euros, en hausse par rapport au premier trimestre 2020
de 11,2% en données courantes, de 13,6% à changes constants et de
8,7% à périmètre et changes constants. L'effet périmètre a été
favorable à hauteur de 48 millions d'euros, tandis que l'effet de
change a été négatif de 23 millions d'euros, a précisé Veolia. La
marge d'Ebitda s'est inscrite à 15,8% au premier trimestre, contre
14,5% un an plu tôt.
"Notre gestion stricte des coûts nous a permis de retrouver un fort
effet de levier opérationnel et d'enregistrer ainsi une croissance
de notre Ebitda de plus de 13% par rapport au premier trimestre
2020 et de 7,5% comparé au premier trimestre 2019. Nous sommes donc
en avance par rapport aux objectifs de l'année 2021", a indiqué
Antoine Frérot dans le communiqué du groupe. "Je confirme que cette
année sera une très belle année pour Veolia en termes de croissance
d'activité aussi bien que de résultats", a-t-il ajouté.
Le résultat opérationnel (Ebit) courant a atteint 469 millions
d'euros au premier trimestre, en hausse sur un an de 19,6% à
changes courants et de 22,7% à changes constants, a indiqué
Veolia.
Veolia a également fait état d'un chiffre d'affaires trimestriel de
6,81 milliards d'euros, en hausse sur un an de 2% en données
publiées, de 4% à taux de change constants et de 3% en données
organiques. "Comparé au premier trimestre 2019, le chiffre
d'affaires est également en croissance de 2,8% à changes
constants", a souligné Veolia.
"Les effets prix matières sur les recyclats, les impacts tarifaires
positifs ainsi qu'un effet climat favorable permettent de compenser
l'impact limité et maîtrisé de la résurgence de l'épidémie de
Covid-19 sur l'ensemble des géographies", a ajouté le groupe.
A fin mars, l'endettement net de Veolia s'inscrivait à 13,51
milliards d'euros, contre 13,22 milliards d'euros un an plus
tôt.
"Veolia a réalisé un excellent début d'année 2021", avec la
poursuite de la croissance soutenue et profitable amorcée au second
semestre et des performances du premier trimestre supérieures à
celles de la période équivalente en 2019, a commenté Antoine
Frérot.
Le dirigeant s'est dit "très optimiste pour l'année 2021", estimant
que le groupe fera "bien plus que compenser" les effets négatifs de
la crise du Covid-19.
Après avoir ouvert en légère hausse, l'action Veolia perdait 0,8% à
25,80 euros vers 10h30, dans un marché parisien en hausse de
0,8%.
-Alice Doré, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 90; adore@agefi.fr
ed: VLV - ECH
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May 05, 2021 04:25 ET (08:25 GMT)
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