Les marchés boursiers américains ont légèrement progressé ce vendredi, prolongeant leur récente tendance positive, portés par la stabilité de la trêve entre Israël et l’Iran, des signes de détente dans les relations commerciales, ainsi que par la publication de l’indicateur d’inflation préféré de la Réserve fédérale.

À 9h32 (heure de New York), le Dow Jones gagnait 120 points (+0,3 %), le S&P 500 montait de 15 points (+0,3 %) et le NASDAQ progressait de 60 points (+0,3 %). Les trois grands indices sont bien partis pour terminer la semaine sur des hausses solides.

Des données d’inflation modérées rassurent les marchés

Le moral des investisseurs a été soutenu par la poursuite de la trêve entre Israël et l’Iran, ainsi que par un accord entre les États-Unis et la Chine visant à accélérer les livraisons de terres rares, essentielles à de nombreuses industries.

Par ailleurs, la porte-parole de la Maison-Blanche, Karoline Leavitt, a indiqué que le président Donald Trump pourrait prolonger la suspension de 90 jours des droits de douane réciproques, ce qui atténue les craintes liées à sa politique commerciale.

Alors que les tensions géopolitiques et commerciales semblent s’apaiser, l’attention des marchés se tourne à nouveau vers la santé de l’économie américaine et les décisions à venir de la Réserve fédérale.

En mai, l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE), mesure de l’inflation privilégiée par la Fed, a augmenté de 0,1 % sur un mois, conformément aux attentes et identique au chiffre d’avril. Sur un an, il a progressé de 2,3 %, légèrement au-dessus des 2,2 % révisés du mois précédent.

L’indice PCE « core », qui exclut les prix volatils des produits alimentaires et de l’énergie, a augmenté de 0,2 % sur un mois et de 2,7 % sur un an, deux chiffres un peu plus élevés que prévu.

« Cette légère hausse du PCE core est un peu plus restrictive par rapport aux chiffres de l’inflation à la consommation et à la production publiés plus tôt ce mois-ci, mais le tableau global de l’inflation reste stable. La Fed baisserait probablement les taux si ce n’était pas pour les incertitudes liées aux droits de douane », ont commenté les analystes de Vital Knowledge.

L’évolution future des taux d’intérêt reste incertaine, alors que la Fed adopte une approche attentiste pour évaluer les effets des politiques commerciales sur les prix.

Par ailleurs, le produit intérieur brut (PIB) des États-Unis s’est contracté de 0,5 % en rythme annualisé au premier trimestre, marquant sa première baisse depuis 2022.

Nike bondit après des résultats supérieurs aux attentes

Sur le plan des entreprises, l’action Nike (NYSE : NKE) a fortement grimpé après l’annonce de résultats supérieurs aux prévisions pour son quatrième trimestre fiscal. La direction estime que les effets négatifs de sa restructuration ont atteint un point bas.

Nike a aussi dévoilé un plan visant à transférer davantage sa production de la Chine vers les États-Unis, dans le but de limiter les coûts liés à d’éventuelles hausses de droits de douane.

Le secteur bancaire en lumière avant les résultats des stress tests

Le secteur bancaire attire aussi l’attention alors que la Réserve fédérale s’apprête à publier les résultats de ses tests de résistance annuels sur les grandes banques. Les analystes s’attendent à ce que les établissements réussissent ces tests et affichent un niveau de capital suffisant pour faire face à une crise économique majeure. Les tests de cette année devraient être moins rigoureux que ceux des années précédentes.

Le pétrole remonte légèrement mais s’oriente vers sa plus forte baisse hebdomadaire en deux ans

Les prix du pétrole ont légèrement augmenté vendredi, mais s’acheminent vers leur plus forte baisse hebdomadaire depuis plus de deux ans. La trêve entre Israël et l’Iran a réduit la prime de risque géopolitique, ce qui a fait reculer les cours.

À 9h32 (heure de New York), les contrats à terme sur le Brent montaient de 0,6 % à 67,10 $ le baril, tandis que le brut WTI gagnait 1 % à 65,91 $ le baril. Les deux références sont en passe d’accuser une perte hebdomadaire d’environ 12 %, la plus importante depuis mars 2023.