Le dollar américain a gagné du terrain lundi tandis que l’euro reculait, suite à l’annonce d’un accord commercial entre les États-Unis et l’Union européenne, juste avant la réunion de la Réserve fédérale cette semaine.

À 04h25 ET (08h25 GMT), l’indice du dollar, qui mesure la valeur du billet vert face à six autres devises majeures, progressait de 0,4 % à 97,815. Malgré cette hausse, l’indice était en passe d’enregistrer une perte hebdomadaire d’environ 1 %, sa performance la plus faible en un mois.

Accord commercial soutient le dollar ; la Fed au centre des attentions

Le président américain Donald Trump et la présidente de la Commission européenne Ursula von der Leyen ont annoncé le week-end dernier en Écosse cet accord commercial. Celui-ci fixe un tarif douanier de 15 % sur les biens importés de l’UE vers les États-Unis, soit la moitié des 30 % initialement menacés pour début août.

Trump a ajouté que l’UE prévoit d’investir environ 600 milliards de dollars aux États-Unis et d’augmenter considérablement ses achats d’énergie américaine et de matériel militaire.

Cet accord fait écho à celui conclu récemment avec le Japon, où Tokyo s’est engagé à investir 550 milliards de dollars aux États-Unis et a accepté un tarif de 15 % sur ses voitures et autres biens.

Alors que les craintes liées aux effets négatifs des tarifs élevés s’estompent, l’attention du marché se tourne désormais vers des données économiques clés et les décisions des banques centrales, notamment la réunion imminente de la Fed.

« Les données macroéconomiques américaines incluent les données sur l’emploi (JOLTS mardi, NFP vendredi), un probable rebond du PIB du deuxième trimestre mercredi et une inflation plus tenace jeudi (PCE de base de juin), qui devrait remonter à 0,3 % en glissement mensuel », ont écrit les analystes d’ING dans une note.

« Cela devrait laisser la majorité de la Réserve fédérale à l’aise dans leur position prudente concernant les taux d’intérêt (réunion du FOMC mercredi) et voir un nouvel écart dans les probabilités d’une baisse des taux en septembre. »

L’euro s’affaiblit davantage

En Europe, l’euro a reculé de 0,5 % face au dollar à 1,1688, s’éloignant du plus haut niveau atteint en près de quatre ans en début de mois après l’annonce de l’accord commercial.

« Avec un marché spéculatif déjà relativement long sur l’euro et un coût de portage annuel de 2 % face au dollar à gérer, nous ne voyons pas de raison pour que l’EUR/USD franchisse immédiatement les sommets à 1,1830 », ont déclaré les analystes d’ING.

« Nous avons plutôt tendance à penser que l’EUR/USD glissera en dessous de 1,1700, voire jusqu’à 1,1600 si la Fed continue de résister à la pression pour baisser les taux ce mercredi. »

Après la décision de la Banque centrale européenne de maintenir ses taux inchangés la semaine dernière, le marché se tourne vers les données du PIB du deuxième trimestre attendues mercredi et l’indice d’inflation flash de juillet vendredi, alors que les investisseurs évaluent la possibilité d’une baisse des taux en septembre.

Par ailleurs, la paire GBP/USD a reculé de 0,2 % à 1,3409, face aux difficultés économiques du Royaume-Uni et aux projets gouvernementaux d’augmenter les impôts cet automne.

« Nous privilégions un retest d’un support solide à 1,3370, en dessous duquel les pertes pourraient s’accélérer – peut-être jusqu’à 1,3150 si les données américaines/risque lié au FOMC cette semaine sont suffisamment positives pour le dollar », a déclaré ING.

Le yen recule avant la décision de la BOJ

Ailleurs, l’USD/JPY a gagné 0,4 % à 148,25, la Banque du Japon devant maintenir ses taux lors de sa réunion de jeudi, dans un contexte de clarté commerciale mondiale et d’incertitude politique interne.

L’accord commercial États-Unis-Japon signé la semaine dernière pourrait donner aux décideurs une marge de manœuvre pour relever les taux plus tard cette année, estiment les analystes.

Cependant, le sentiment des investisseurs au Japon reste prudent après la défaite de la coalition au pouvoir aux élections du Conseil des membres et les spéculations sur la possible démission du Premier ministre Shigeru Ishiba.

L’AUD/USD a chuté de 0,7 % à 0,6521, rendant une partie des importants gains de la semaine dernière, tandis que l’USD/CNY a progressé de 0,1 % à 7,1738.

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