Axa: les nouvelles cessions de titres EQH devraient rapporter 1,4 milliard de dollars
21 Mars 2019 - 8:24AM
Dow Jones News
PARIS (Agefi-Dow Jones)-- L'assureur Axa a annoncé jeudi s'attendre
à environ 1,4 milliard de dollars, soit 1,2 milliard d'euros, de
produits nets liés à la cession de titres de sa filiale américaine
Axa Equitable Holdings (EQH), annoncée en début de semaine, et a
prévenu que la déconsolidation de ses comptes de cette filiale
pénaliserait son résultat net d'environ 700 millions d'euros au
premier semestre.
L'assureur va placer sur le marché 40 millions d'actions EQH à un
prix unitaire de 20,5 dollars, ce qui représente un produit net
d'environ 800 millions de dollars, a précisé l'assureur dans un
communiqué.
"La clôture de l'offre est prévue le 25 mars 2019" et "Axa a
consenti aux banques du syndicat une option permettant
l'acquisition de 6 millions d'actions ordinaires d'EQH
supplémentaires dans un délai de 30 jours", a indiqué le
groupe.
Axa a également conclu avec EQH un contrat de rachat d'actions
selon lequel l'assureur cèdera à sa filiale américaine 30 millions
d'actions, ce qui représentera un produit net d'environ 0,6
milliard de dollars. "Le rachat d'actions est soumis à un certain
nombre de conditions, parmi lesquelles la réalisation de l'offre",
a précisé Axa.
Les produits nets totaux de ces deux opérations devraient ainsi
s'élever à 1,4 milliard de dollars. Une fois ces deux opérations
finalisées, Axa verra sa participation au capital d'EQH passer
d'environ 60,1% à environ 49,5%. "La participation minoritaire que
conservera AXA dans EQH ne lui confèrera plus le contrôle de cette
dernière et sera déconsolidée, puis comptabilisée par mise en
équivalence", a expliqué l'assureur.
Cette opération devrait avoir une incidence négative sur le
résultat net du groupe d'environ 700 millions d'euros dans les
comptes du premier semestre 2019. Cet impact "reflète l'écart entre
la valeur déterminée sur la base du prix de l'offre et la valeur
comptable consolidée pour les actions d'EQH cédées dans le cadre de
l'opération, et pour l'ensemble de la participation résiduelle
d'AXA de 49,5% dans EQH", a détaillé Axa.
La transaction devait également permettre au ratio d'endettement
d'Axa de diminuer d'environ un point. Au 31 décembre 2018, ce ratio
s'établissait à 32%.
En mai dernier, Axa avait introduit EQH à la Bourse de New York
afin de financer le rachat pour 15,3 milliards de dollars de XL
Group, annoncé en mars 2018 et finalisé en septembre dernier.
-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94;
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