Regulatory News:
Elior Group (Paris:ELIOR) (Euronext Paris – ISIN : FR
0011950732), un des leaders mondiaux de la restauration et des
services, publie ses résultats du 1er semestre de l’exercice fiscal
2022-2023 clos au 31 mars 2023.
Résultats du 1er semestre de l’exercice fiscal
2022-2023
- Chiffre d’affaires de 2 478 M€, en croissance organique de
+14,1 % par rapport au 1er semestre 2021-2022 ;
- Poursuite du dynamisme commercial : le développement contribue
à faire croître le chiffre d’affaires de +10,3 %, contre +9,9 % au
premier semestre 2021-2022 ;
- Le taux de rétention au 31 mars 2023 s’établit à 91,3 %, au
même niveau que l’an passé ; il atteint 92,6 % en excluant les
sorties volontaires de contrats ;
- Renégociations de prix supplémentaires de 144 M€ annualisés au
premier semestre, soit un total cumulé de 283 M€ au 31 mars 2023
;
- EBITA ajusté de 41 M€, contre une perte de -16 M€ l’an dernier
; marge d’EBITA ajusté de 1.7 % en progression de 240 points de
base ;
- Free cash-flow de -15 M€, en forte amélioration par rapport à
-96 M€ au premier semestre 2021-2022 (le free cash-flow intègre le
paiement des loyers IFRS 16) ;
- Dette nette de 1 245 millions d’euros au 31 mars 2023, contre 1
217 millions d’euros au 30 septembre 2022 ; ratio de levier de 7,1x
en deçà du covenant de 7,5x ;
- Liquidité disponible de 394 M€ au 31 mars 2023, quasi-stable
contre 399 M€ au 30 septembre 2022.
Perspectives pour l’ensemble de l’exercice 2022-2023
- Croissance organique du chiffre d’affaires d’environ 10 %
;
- Marge d’EBITA ajusté vers le bas de la fourchette initiale de
1,5 % à 2 % ;
- Dépenses d’investissement autour de 1,7 % du chiffre d’affaires
;
- Intégration de Derichebourg Multiservices bien engagée ;
confirmation de l’objectif d’au minimum 30 millions d'euros de
synergies d'EBITDA annuelles récurrentes à l’horizon 2026 ; une
partie des synergies de coûts est attendue dès la clôture de
l’exercice en cours.
Daniel Derichebourg, président-directeur général d’Elior
Group, commente :
« Depuis mon arrivée à la tête du Groupe, je vais à la rencontre
de nos équipes, en France et à l’étranger, dans le but d’insuffler
un nouvel élan, porteur de détermination et de confiance en
l’avenir. Dans un marché difficile avec de nombreux défis,
l’intégration de Derichebourg Multiservices représente une
opportunité unique pour Elior Group d’accélérer son redressement,
notamment à travers la réalisation du potentiel de synergies. Cette
acquisition permet au Groupe d’accroitre son assise et de proposer
à ses clients un éventail plus large de services. Elior Group
progresse, avec un retour à la rentabilité qui conduit à une forte
amélioration du free cash-flow. Ceci est le fruit d’importants
efforts de renégociation de nos contrats dans un contexte fortement
inflationniste, de l’arrêt de Preferred Meals aux Etats-Unis et du
déploiement des mesures d’optimisation de nos opérations en France.
Nos équipes relèvent le défi de ces renégociations, parfois
difficiles, particulièrement dans le secteur public en France. Je
suis convaincu que nous sommes engagés sur la bonne voie et qu’il
nous faut désormais poursuivre et intensifier nos efforts. »
Activité commerciale
Au cours du second trimestre, d’importants contrats ont été
signés ou renouvelés en restauration collective et services, parmi
lesquels :
- en France, Groupe Bouygues, les bases militaires
aériennes de Taverny et de Creil, l’école militaire des Pupilles de
l’air, le comité d’organisation des championnats du monde
d’athlétisme paralympique 2023, les établissements du groupe
scolaire Fénelon Sainte Marie à Paris, le centre communal d’action
sociale à Saint-Etienne, et la crèche Les petites canailles à
Neuilly-sur-Seine ; pour Elior Services, l’école de commerce
Audencia, l’université de Nantes, le parc zoologique de Paris,
l’hôpital Foch à Suresnes et le salon grand voyageur SNCF à
Paris-Gare de Lyon ;
- au Royaume-Uni, Jordan International Bank, Guvnor,
London Business School, Co-op Academy in Manchester, Kent college,
le centre médical Abbvie House et le Groupe hospitalier The Royal
Marsden Hospital Group ;
- aux Etats-Unis, Woodfield Corporate Center à Chicago,
Clark Art Institute dans le Massachusetts, School of Science and
Mathematics en Caroline du Nord, le groupe Ashland School dans
l’Ohio, l’hôpital Indiana Regional Medical Center en Pennsylvanie,
la communauté sénior Redstone Presbyterian en Pennsylvanie et
l’association Harris County Area Agency on Aging au Texas ;
- en Italie, Mercedes-Benz, Amazon, Sammontana, la
municipalité de Casale Monferrato dans le Piémont, et le centre
médical Casa Di Cura Villa Esperia en Lombardie ;
- en Espagne, Amazon, la résidence universitaire Pablo
Serrano à Teruel en Aragon, l’hôpital militaire Gomez Ulla à
Madrid, la résidence pour séniors Ballesol à Tenerife, et le
service d’aide sociale de La Corogne.
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires des activités poursuivies du Groupe
s’élève à 2 478 millions d’euros pour le premier semestre de
l’exercice 2022-2023, contre 2 239 millions d’euros sur la même
période de l’année précédente. Cette augmentation de +10,7 %
reflète une croissance organique de +14,1 %, un effet de change
favorable +1,8 %, et une variation de périmètre de -5,2 %, liée à
l’arrêt de l’activité industrielle de Preferred Meals aux
Etats-Unis.
Sur une base comparable, le chiffre d’affaires augmente de +12,5
%, dont un effet volume de +8,0 %, qui comprend un effet de
rattrapage Omicron de +5,9 %, et un effet prix de +4,5 %.
En outre, le développement commercial demeure particulièrement
soutenu et contribue ainsi à faire progresser le chiffre d’affaires
de +10,3 %, contre +9,9 % au premier semestre 2021-2022.
Enfin, la perte de contrats représente une réduction de chiffre
d’affaires de -8,7 %. Le taux de rétention ressort ainsi à 91,3 %
au 31 mars 2023, stable par rapport au 31 mars 2022. En excluant
les sorties volontaires de contrats, le taux de rétention atteint
92,6 %.
Chiffre d’affaires par secteur
géographique :
En France, le chiffre d’affaires s’élève à 1 105 millions
d’euros pour le premier semestre de l’exercice 2022-2023, contre
985 millions d’euros il y a un an, soit une hausse de +12,1 % sur
une base publiée ainsi que sur une base organique (variation de
périmètre négligeable).
À l’international, le chiffre d’affaires est de 1 366
millions d’euros au cours du premier semestre de l’exercice
2022-2023, comparé à 1 248 millions d’euros un an plus tôt, soit
une augmentation de +9,5 %. Celle-ci reflète une croissance
organique de +15,7 %, un effet de change favorable de +3,2 % et une
variation de périmètre de -9,4 % (arrêt de Preferred Meals).
La part du chiffre d’affaires réalisé à l’international atteint
55 % au cours du premier semestre de l’exercice 2022-2023, contre
56 % sur la même période l’an dernier.
Le segment Corporate et autres, qui comprend les
activités résiduelles de concession non cédées avec Areas, génère
un chiffre d’affaires de 7 millions d’euros pour le premier
semestre de l’exercice 2022-2023, contre 6 millions d’euros un an
plus tôt.
Chiffre d’affaires par marché :
Le marché Entreprises a généré 1 044 millions d’euros,
soit une augmentation de +21,7 % par rapport au premier semestre
2021-2022, dont une croissance organique de +20,2 %.
Le marché Enseignement a généré 774 millions d’euros,
soit une baisse annuelle de -2,6%, du fait de l’arrêt de Preferred
Meals aux Etats-Unis, partiellement compensée par la conversion
d’anciens contrats Enseignement en nouveaux contrats de
restauration sur place qui représentent 29 millions d’euros de
chiffre d’affaires sur le semestre écoulé. La croissance organique
ressort à +10,4 %.
Le marché Santé et Social a généré 660 millions d’euros,
soit une progression annuelle de +12,6 %, dont une croissance
organique de +10,1%.
EBITA ajusté et compte de résultat
L’EBITA ajusté consolidé des activités poursuivies du
Groupe pour le premier semestre de l’exercice est de 41
millions d’euros, comparé à une perte de -16 millions d’euros sur
la même période l’an passé. Le taux de marge d’EBITA ajusté ressort
à 1,7 %, contre -0,7 % pour le premier semestre de l’exercice
précédent, soit une progression de 240 points de base. Le solde
combiné de l’effet de rattrapage Omicron et des hausses de prix est
légèrement positif par rapport à l’impact de l’inflation. Par
ailleurs, des gains d’efficacité opérationnelle, les sorties
volontaires de contrats, et l’arrêt de Preferred Meals
(déficitaire) contribuent aussi à la progression de la marge
d’EBITA ajusté. Enfin le développement commercial net (hors sorties
volontaires) est rentable, avec une marge de 3,8 %.
En France, le Groupe est redevenu rentable, avec un EBITA
ajusté de 10 millions d’euros, contre une perte de -11 millions
d’euros lors du premier semestre 2021-2022. Le taux de marge
d’EBITA ajusté est de 0,9 %, en hausse de 200 points de base
comparé à -1,1 % un an plus tôt. Les mesures structurelles de
redressement de la marge initiées en 2022 commencent à porter leurs
fruits puisque que les gains d’efficacité opérationnelle
contribuent environ pour moitié à l’amélioration de la
rentabilité.
À l’international, l’EBITA ajusté est de 37 millions
d’euros, en forte hausse par rapport à 5 millions d’euros sur le
premier semestre de l’exercice précédent. L’arrêt de Preferred
Meals aux Etats-Unis contribue à cette amélioration de la
rentabilité à hauteur de 22 millions d’euros, soit environ deux
tiers. Le taux de marge d’EBITA ajusté est de +2,7 %, comparé à
+0.4 % un an plus tôt, soit une hausse de 230 points de base.
Pour Corporate et autres, l’EBITA ajusté représente une
perte de -6 millions d’euros, contre une perte de -10 millions
d’euros sur le premier semestre de l’exercice précédent. Les
activités résiduelles de concession non cédées avec Areas
redeviennent rentables.
Le résultat opérationnel courant des activités
poursuivies correspond à un profit de 30 millions d’euros au
premier semestre 2022- 2023, contre une perte de -26 millions
d’euros un an plus tôt.
Les charges opérationnelles nettes non courantes
s’élèvent à -17 millions d’euros, contre -181 millions un an plus
tôt. Elles comprennent essentiellement les coûts de transaction
relatifs à l’acquisition de Derichebourg Multiservices et des coûts
de restructuration aux Etats-Unis (Preferred Meals).
Le résultat financier représente une perte de -35
millions d’euros, contre -21 millions d’euros au premier semestre
2021-2022, reflétant la hausse combinée de la dette moyenne et du
coût de financement lié à la hausse des taux d’intérêts.
L’impôt sur les résultats fait ressortir une charge de -3
millions d’euros, contre une charge de -46 millions d’euros un an
plus tôt. En France, le taux de la CVAE a été réduit de moitié à
compter du 1er janvier 2023. Au premier semestre de l’exercice
précédent, la charge d’impôts avait été alourdie par une reprise
d’impôts différés actifs en France et en Espagne.
Compte tenu des éléments ci-dessus, le résultat net part du
Groupe correspond à une perte de -23 millions d’euros, contre
une perte de -266 millions d’euros au premier semestre de
l’exercice précédent.
Cash-flow, endettement et liquidité
Le free cash-flow ressort à -15 millions d’euros au
premier semestre 2022-2023, en forte amélioration par rapport à -96
millions d’euros l’an dernier. Il intègre désormais le décaissement
des loyers IFRS16 pour 33 millions d’euros, en baisse contre 37
millions d’euros un an plus tôt du fait de l’arrêt de Preferred
Meals.
L’EBITDA progresse fortement, de 64 millions d’euros au
premier semestre de l’an dernier à 107 millions d’euros au premier
semestre de l’exercice en cours.
Les dépenses d’investissement de -32 millions d’euros
restent quasi-stables par rapport à l’an dernier.
La variation du besoin en fonds de roulement se traduit
par un décaissement de -45 millions d’euros, reflétant le niveau
élevé de croissance organique au premier semestre.
L’endettement financier net s’établit à 1 245 millions
d’euros au 31 mars 2023, contre 1 217 millions d’euros au 30
septembre 2022. Le ratio de levier d’endettement tel que calculé
dans le cadre du test réalisé par les créanciers du Groupe
s’établit à 7,1x au 31 mars 2023, en deçà du covenant fixé à
7,5x.
Au 31 mars 2023, la liquidité disponible s’élève à 394
millions d’euros, comparée à 399 millions d’euros au 30 septembre
2022. Elle inclut 45 millions d’euros de trésorerie ainsi que 300
millions d’euros disponibles sur la facilité de crédit renouvelable
d’un total de 350 millions d’euros. Les lignes de crédit
disponibles restantes s’élèvent à 49 millions d’euros.
Evènements postérieurs à la clôture
L’assemblée générale mixte qui s’est tenue le 18 avril 2023 a
approuvé l’acquisition de Derichebourg Multiservices à la
quasi-unanimité des votes exprimés. Ceci a permis la création d’un
nouveau leader international de la restauration collective et des
multiservices avec environ 134 000 collaborateurs dans 8 pays.
L’apport en nature par Derichebourg SA du capital de Derichebourg
Multiservices Holding à Elior Group été rémunéré par la création de
80 156 782 actions nouvelles émises au profit de Derichebourg SA.
La participation de Derichebourg SA dans le capital d’Elior Group
est ainsi passée de 24,32 % à 48,31 %.
Le conseil d’administration, réuni à l’issue de l’assemblée
générale, a nommé Daniel Derichebourg président-directeur général
d’Elior Group, en remplacement de Bernard Gault. Daniel
Derichebourg a ensuite nommé Didier Grandpré directeur financier
d'Elior Group et membre de son comité exécutif, en remplacement
d’Esther Gaide.
Perspectives
La croissance organique est attendue plus faible au second
semestre qu’au premier. Elle devrait restée portée par le dynamisme
commercial et les hausses de prix. En revanche, la croissance des
volumes sera moindre, étant donné l’effet de rattrapage Omicron au
premier semestre. La baisse de la pression inflationniste sur les
denrées alimentaires devrait survenir un peu plus tard
qu’initialement anticipée.
En France, les collectivités locales sont peu enclines à
accepter des hausses de prix au-delà des clauses d’indexation,
malgré la décision du Conseil d'État en septembre 2022 qui en a
autorisé le principe, et les recommandations du Gouvernement qui en
ont encouragé la pratique. Malgré cela, le Groupe est parvenu à
engranger 144 millions d’euros annualisés de renégociations de prix
supplémentaires au premier semestre, soit un total cumulé de 283 M€
au 31 mars 2023.
Derichebourg Multiservices est consolidé par intégration globale
à compter du 18 avril 2023 et son intégration au sein d’Elior Group
est bien amorcée.
Compte tenu des éléments ci-dessus, nos anticipations pour
l’exercice 2022-2023 s’établissent désormais comme suit :
– Croissance organique du chiffre d’affaires d’environ 10 % ; –
Marge d’EBITA ajusté vers le bas de la fourchette initiale de 1,5 %
à 2 % ; – Dépenses d’investissement autour de 1,7 % du chiffre
d’affaires.
L’objectif de croissance organique n’est pas impacté par la
consolidation de Derichebourg Multiservices (effet périmètre). Les
anticipations de marge d’EBITA ajusté et de dépenses
d’investissement prennent en compte cette acquisition.
Nous communiquerons nos objectifs financiers pour l’exercice
2023-2024 lors de la présentation des résultats annuels de
l’exercice clos au 30 septembre 2023.
Compte tenu de la nature transformante de l’acquisition de
Derichebourg Multiservices, nous communiquerons, le moment venu, de
nouvelles ambitions à moyen terme, tant sur le plan financier
qu’extra-financier. Nous confirmons notre objectif d’au minimum 30
millions d'euros de synergies d'EBITDA annuelles récurrentes à
l’horizon 2026, dont 60 % de synergies de coûts. Une partie de
celles-ci est attendue dès la clôture de l’exercice en cours.
Présentation
La présentation des résultats du premier semestre de l’exercice
2022-2023 aura lieu le 17 mai à 9h00 CET et sera accessible
par webcast ainsi que par téléphone. Les participants pourront
poser des questions par téléphone uniquement.
Le webcast sera accessible grâce au lien suivant :
https://channel.royalcast.com/landingpage/eliorgroup/20230517_1/
La conférence téléphonique sera accessible aux numéros suivants
:
France : +33 (0) 1 70 37 71 66 Royaume-Uni : +44 (0) 33 0551
0200 Etats-Unis : +1 786 697 3501 Code d’accès : Elior ; prévoir de
se connecter au moins 10 minutes avant le début de la
présentation.
Agenda financier
- Jeudi 27 juillet 2023 : chiffre d’affaires 9 mois de l’exercice
2022-2023 - communiqué de presse avant bourse et conférence
téléphonique
- Mercredi 22 novembre 2023 : résultats annuels de l’exercice
2022-2023 - communiqué de presse avant bourse et conférence
téléphonique
Annexes
Annexe 1 : Évolution du chiffre d’affaires par secteur
géographique Annexe 2 : Évolution du chiffre d’affaires par marché
Annexe 3 : EBITA ajusté par secteur géographique Annexe 4 : Tableau
de flux de trésorerie simplifié Annexe 5 : États financiers
consolidés Annexe 6 : Définition des indicateurs alternatifs de
performance
À propos d’Elior Group
Créé en 1991, Elior Group est un des leaders mondiaux de la
restauration collective et des services, et une référence dans le
monde de l’entreprise, de l’enseignement, de la santé, du social et
des loisirs. En s’appuyant sur des positions solides dans 8 pays,
le Groupe a réalisé en 2022 un chiffre d’affaires pro forma de 5,2
milliards d’euros. Ses 134 000 collaborateurs et collaboratrices
nourrissent chaque jour 3 millions de personnes dans 20 500
restaurants sur trois continents, et assurent des prestations de
services dans 6 pays.
Le Groupe s’appuie sur un modèle économique construit autour de
l’innovation et la responsabilité sociétale. Depuis 2004, Elior
Group est adhérent au Global Compact des Nations unies, dont il a
atteint le niveau advanced en 2015.
Pour plus de renseignements : www.eliorgroup.com / Elior Group
sur Twitter : @Elior_Group
Annexe 1 : Évolution du chiffre d’affaires par secteur
géographique
1er trimestre
T1
T1
Croissance
Variations de
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2022-23
2021-22
organique
périmètre
change
totale
France
533
489
8,9%
0,1%
-
9,0%
International
688
623
13,9%
-8,7%
5,2%
10,4%
Restauration collective et services
1 221
1 112
11,7%
-4,9%
3,0%
9,8%
Corporate et autres
4
4
n.s.
n.s.
n.s.
n.s.
Total
1 225
1 116
11,7%
-4,9%
3,0%
9,8%
2ème trimestre
T2
T2
Croissance
Variations de
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2022-23
2021-22
organique
périmètre
change
totale
France
572
496
15,3%
-
-
15,3%
International
678
625
17,4%
-10,1%
1,3%
8,6%
Restauration collective et services
1 250
1 121
16,5%
-5,6%
0,7%
11,6%
Corporate et autres
3
2
n.s.
n.s.
n.s.
n.s.
Total
1 253
1 123
16,5%
-5,6%
0,7%
11,6%
1er semestre
S1
S1
Croissance
Variations de
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2022-23
2021-22
organique
périmètre
change
totale
France
1 105
985
12,1%
-
-
12,1%
International
1 366
1 248
15,7%
-9,4%
3,2%
9,5%
Restauration Collective et Services
2 471
2 233
14,1%
-5,2%
1,8%
10,7%
Corporate et autres
7
6
n.s.
n.s.
n.s.
n.s.
Total
2 478
2 239
14,1%
-5,2%
1,8%
10,7%
n.s. = non significatif
Annexe 2 : Évolution du chiffre d’affaires par marché
1er trimestre
T1
T1
Croissance
Variations de
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2022-23
2021-22
organique
périmètre
change
totale
Entreprises et administrations
527
443
16,2%
-
2,8%
19,0%
Enseignement
368
380
8,5%
-14,3%
2,6%
-3,2%
Santé et social
330
293
9,0%
-
3,6%
12,6%
Total
1 225
1 116
11,7%
-4,9%
3,0%
9,8%
2ème trimestre
T2
T2
Croissance
Variations de
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2022-23
2021-22
organique
périmètre
change
totale
Entreprises et administrations
517
415
24,5%
-
0,2%
24,7%
Enseignement
406
414
12,2%
-15,1%
0,7%
-2,2%
Santé et social
330
294
11,3%
-
1,1%
12,4%
Total
1 253
1 123
16,5%
-5,6%
0,7%
11,6%
1er semestre
S1
S1
Croissance
Variations de
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2022-23
2021-22
organique
périmètre
change
totale
Entreprises et administrations
1 044
858
20,2%
-
1,5%
21,7%
Enseignement
774
794
10,4%
-14,7%
1,7%
-2,6%
Santé et social
660
587
10,1%
-
2,5%
12,6%
Total
2 478
2 239
14,1%
-5,2%
1,8%
10,7%
Annexe 3 : EBITA ajusté par secteur géographique
Semestre clos le 31
mars
Variation
Marge d'EBITA ajusté
(en millions d'euros)
2023
2022
EBITA ajusté
2023
2022
France
10
(11)
21
0,9%
(1,1%)
International
37
5
32
2,7%
0,4%
Restauration collective et services
47
(6)
53
1,9%
(0,3%)
Corporate et autres
(6)
(10)
4
-
-
Total
41
(16)
57
1,7%
(0,7%)
Annexe 4 : Tableau de flux de trésorerie simplifié
Semestre clos le 31
mars
(en millions d'euros)
2023
2022
Excédent brut d'exploitation
(EBITDA)
107
64
Acquisitions et cessions d'immobilisations
corporelles et incorporelles
(32)
(33)
Variation des besoins en fonds de
roulement
(45)
(69)
Quote-part de résultat des entreprises
associées
-
1
Autres produits et charges opérationnels
non courants ayant un impact sur la trésorerie
(15)
(26)
Autres flux sans impact sur la
trésorerie
2
3
Loyers IFRS 16 payés
(33)
(37)
Free Cash-Flow Opérationnel
(16)
(97)
Impôts encaissés (payés)
1
1
Free Cash-Flow
(15)
(96)
Annexe 5 : États financiers consolidés
Compte de résultat consolidé
Semestre clos le 31
mars
(en millions d'euros)
2023
2022
Chiffre d’affaires
2 478
2 239
Achats consommés
(845)
(704)
Charges de personnel
(1 255)
(1 184)
Charges de personnel relatives aux plans
de rémunération en actions
(3)
(2)
Autres frais opérationnels
(223)
(243)
Impôts et taxes
(46)
(42)
Amortissements et provisions opérationnels
courants
(68)
(81)
Dotations nettes sur actifs incorporels
reconnus en consolidation
(8)
(9)
Résultat opérationnel courant des
activités poursuivies
30
(26)
Quote-part du Groupe dans les résultats
des entreprises associées
-
(1)
Résultat opérationnel courant des
activités poursuivies incluant la quote-part de résultat des
entreprises associées
30
(27)
Autres produits et charges opérationnels
non courants
(17)
(181)
Résultat opérationnel des activités
poursuivies incluant la quote-part de résultat des entreprises
associées
13
(208)
Charges financières
(39)
(26)
Produits financiers
4
5
Résultat avant impôt des activités
poursuivies
(22)
(229)
Impôt sur les résultats
(3)
(46)
Résultat net des activités
poursuivies
(25)
(275)
Résultat net des activités arrêtées ou
en vue de la vente
-
-
Résultat net
(25)
(275)
Attribuable aux :
Actionnaires de la société mère
(23)
(266)
Participations ne donnant pas le
contrôle
(2)
(9)
Semestre clos le 31
mars
(en euros)
2023
2022
Résultat net par action
Résultat net par action des activités
poursuivies
de base
(0,14)
(1,55)
dilué
(0,14)
(1,55)
Résultat net par action des activités
arrêtées ou en vue de la vente
de base
-
-
dilué
-
-
Résultat net total par action
de base
(0,14)
(1,55)
dilué
(0,14)
(1,55)
Bilan consolidé : actif
(en millions d'euros)
31 mars 2023
30 septembre 2022
Ecarts d'acquisition
1 546
1 577
Immobilisations incorporelles
135
155
Immobilisations corporelles
225
237
Droits d'utilisation
175
193
Actifs financiers non courants
119
118
Juste valeur des instruments financiers
dérivés (*)
4
3
Impôts différés
70
69
Total actif non courant
2 274
2 352
Stocks
104
99
Clients et autres créances
d’exploitation
750
707
Actif d'impôt exigible
5
6
Autres actifs courants
62
57
Trésorerie et équivalents de trésorerie
(*)
45
64
Actifs classés comme détenus en vue de la
vente
7
14
Total actif courant
973
947
Total actif
3 247
3 299
(*) inclus dans le calcul de l'endettement
financier net
Bilan consolidé : passif
(en millions d'euros)
31 mars 2023
30 septembre 2022
Capital
2
2
Réserves et résultats accumulés
696
721
Écarts de conversion
2
49
Total capitaux propres - part du
groupe
700
772
Participations ne donnant pas le
contrôle
(42)
(41)
Total capitaux propres
658
731
Emprunts et dettes financières (*)
1 031
1 060
Dettes de loyers (*)
132
145
Juste valeur des instruments financiers
dérivés (*)
-
2
Engagements de retraite et avantages au
personnel
61
59
Provisions non courantes
28
30
Autres passifs non courants
5
5
Total passif non courant
1 257
1 301
Fournisseurs et comptes rattachés
602
575
Dettes sur immobilisations
11
11
Dettes fiscales et sociales
472
470
Dette d'impôt sur le résultat
6
1
Emprunts et dettes financières (*)
67
11
Dettes de loyers (*)
51
54
Provisions courantes
41
52
Passifs sur contrat client
45
49
Autres passifs courants
28
28
Passifs classés comme détenus en vue de la
vente
9
16
Total passif courant
1 332
1 267
Total passif
2 589
2 568
Total du passif et des capitaux
propres
3 247
3 299
Endettement financier net
1 232
1 206
Endettement financier net hors juste
valeur des instruments financiers dérivés et frais d'émission
d'emprunt
1 245
1 217
(*) Inclus dans le calcul de
l'endettement financier net
Tableau de flux de trésorerie
Semestre clos le 31
mars
(en millions d'euros)
2023
2022
Résultat opérationnel courant incluant la
quote-part de résultat des entreprises associées
30
(28)
Dotations aux amortissements
76
106
Dotations aux provisions
1
(14)
Excédent brut d'exploitation
(EBITDA)
107
64
Quote-part de résultat des entreprises
associées
-
1
Variation des besoins en fonds de
roulement liés à l'activité
(45)
(69)
Autres produits et charges opérationnels
non courants ayant un impact sur la trésorerie
(15)
(26)
Intérêts et charges financières versés
(32)
(23)
Impôts encaissés (versés)
1
1
Autres flux sans impact sur la
trésorerie
2
3
Flux nets de trésorerie liés aux
activités d'exploitation poursuivies
18
(49)
Acquisitions d'immobilisations corporelles
et incorporelles
(35)
(35)
Cessions d'immobilisations corporelles et
incorporelles
3
2
Acquisitions d'actifs financiers
(3)
(6)
Acquisitions de sociétés consolidées après
déduction du montant de la trésorerie acquise
-
(1)
Autres flux liés aux opérations
d'investissements
(1)
-
Flux de trésorerie liés aux opérations
d'investissement des activités poursuivies
(36)
(40)
Émissions d'emprunts et dettes
financières
51
63
Remboursements d'emprunts et dettes
financières
(73)
-
Remboursements de la dette locative
(30)
(33)
Flux de trésorerie liés aux opérations
de financement des activités poursuivies
(52)
30
Incidence de la variation des taux de
change
(4)
(1)
Variation de la trésorerie nette des
activités poursuivies
(74)
(60)
Variation de la trésorerie nette des
activités non poursuivies
-
(1)
Trésorerie nette à l'ouverture
59
63
Trésorerie nette à la clôture
(15)
2
Annexe 6 : Définition des indicateurs alternatifs de
performance
Croissance organique du chiffre d’affaires consolidé :
pourcentage de croissance du chiffre d’affaires consolidé, ajusté
de l’effet (i) de la variation des taux de change en appliquant la
méthode de calcul décrite au paragraphe 4.2 du Document
d’Enregistrement Universel, (ii) des changements de principes
comptables et (iii) des variations de périmètre.
Taux de rétention : pourcentage du chiffre d’affaires de
l’exercice précédent ajusté de la variation annuelle cumulée du
chiffre d’affaires des contrats ou sites perdus depuis le début de
l’exercice précédent.
EBITA ajusté : résultat opérationnel courant incluant la
quote-part de résultat des entreprises associées retraité de la
charge des options de souscription ou d’achat d’actions et des
actions de performance attribuées par les sociétés du Groupe ainsi
que des dotations nettes sur actifs incorporels reconnus en
consolidation.
Cet indicateur reflète le mieux selon le groupe la performance
opérationnelle des activités puisqu’il inclut les amortissements
induits par les dépenses d’investissement inhérentes au business
model du Groupe. Indicateur le plus usité dans l’industrie, il
permet une comparaison du Groupe avec ses pairs.
Taux de marge d’EBITA ajusté : rapport de l’EBITA ajusté
sur le chiffre d’affaires consolidé.
Free cash-flow opérationnel : somme des éléments
suivants, tels qu’ils sont définis par ailleurs et enregistrés dans
des rubriques individuelles (ou calculés comme la somme de
rubriques individuelles) dans le tableau des flux de trésorerie des
états financiers consolidés :
- excédent brut d’exploitation (EBITDA) ;
- acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles
nettes des cessions ;
- loyers IFRS 16 payés ;
- variation des besoins en fonds de roulement opérationnels nets
;
- quote-part de résultat des entreprises associées ;
- autres produits et charges opérationnels non courants ayant un
impact sur la trésorerie ;
- autres flux sans impact sur la trésorerie.
Cet indicateur reflète la trésorerie générée par les
opérations.
Consultez la
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