Prix de l’offre de 6,50 € par action
Recomposition de la gouvernance de la
société Orapi
Regulatory News:
Offre publique d’achat de Groupe Paredes sur les actions
d’Orapi
Le 21 décembre 2023, l’Autorité des marchés financiers (AMF)
a déclaré conforme1 le projet d’offre publique d’achat portant
sur l’acquisition par Groupe Paredes (Paris:ORAP), d’un nombre
total de 4.198.442 actions ordinaire de la société Orapi,
représentant, à la connaissance de Groupe Paredes, environ 63,20%
du capital et 64,76% des droits de vote théoriques2 de cette
société (l’« Offre »).
A cette occasion, l’AMF a également donné le 21 décembre 2023
son visa à la note d’information de Groupe Paredes et à la note en
réponse d’Orapi relatives à l’Offre (respectivement sous les
numéros 23-522 et 23-523).
La documentation afférente à l’Offre est disponible sans
frais, selon le cas, sur les sites de l’Autorité des Marchés
Financiers (https://www.amf-france.org) d’Orapi
(https://www.orapi.com/fr) et de Groupe Paredes
(https://www.paredes.fr/), ainsi qu’auprès des
banques présentatrices de l’Offre BNP Paribas et Crédit Industriel
et Commercial.
Le prix de l’Offre, de 6,50 € par action ordinaire
Orapi, fait notamment ressortir une prime :
- de 43% par rapport au cours de clôture de
l’action ordinaire Orapi préalablement à la suspension du cours de
l’actions Orapi le 15 juin 2023 ;
- de 56% sur le cours moyen pondéré par les
volumes sur les 3 mois précédant cette même suspension ; et
- de 21% sur le plus haut cours de clôture
des 12 derniers mois précédant le 15 juin 2023.
Afin d’étayer son avis motivé sur l’intérêt de l’Offre et sur
les conséquences de celle-ci pour Orapi, ses actionnaires et ses
salariés, le conseil de surveillance de Orapi avait constitué un
comité ad hoc de membres indépendants dans sa séance du 26 juin
2023. Lors de sa réunion du 11 juillet 2023, sur recommandation de
ce comité ad hoc, le conseil de surveillance de Orapi avait désigné
le cabinet Accuracy en qualité d’expert indépendant en application
des dispositions de l’article 261-1, I 1°5, 2°6, 4°7 et 5°8 du
règlement général de l’AMF, avec pour mission de préparer un
rapport sur les conditions financières de l’Offre.
Dans son rapport, l’expert indépendant a conclu au caractère
équitable de l’Offre.
Les recommandations du comité ad hoc, l’avis motivé du
conseil de surveillance de Orapi, ainsi que le rapport de l’expert
indépendant sont présentés dans la note en réponse de Orapi ayant
reçu le visa n° 23-523 de l’AMF en date du 21 décembre
2023.
L’Offre est ouverte depuis le 27 décembre 2023 pour une
durée de 25 jours de négociation, soit jusqu’au 31 janvier 2024
(inclus)3, étant rappelé que les actionnaires demeurent
libres d’apporter ou non leurs actions à l’Offre.
A la veille de l’ouverture de l’Offre, Groupe Paredes détenait
34,85% du capital et 33,38% des droits de vote théoriques de
d’Orapi4
De plus, le 18 octobre 2023, Groupe Paredes et les entités
conseillées par Kartesia ont conclu un engagement d’apport5 par
Kartesia à l’offre publique de l’intégralité de ses actions
ordinaires Orapi, à un prix de 6,50 € par action, soit un total
net6 de 1 803 951 de actions ordinaires Orapi, représentant 27,15%
du capital et 26,01% des droits de vote théoriques7 de la société
Orapi, lequel a ensuite fait l’objet d’un avenant en date du 30
octobre 2023.
En cas de succès de l’Offre, l’Offre sera automatiquement
réouverte au plus tard dans les 10 jours de négociation suivant la
publication du résultat définitif de l’Offre, aux mêmes conditions
que l’Offre. Dans ce cas, l’AMF publiera le calendrier de l’Offre
réouverte, qui durera en principe au moins 10 jours de
négociation.
Conformément à l’article L. 433-4 II du Code monétaire et
financier et aux articles 232-4 et 237-1 et suivants du règlement
général de l’AMF, Groupe Paredes a l’intention de mettre en
œuvre, dans un délai de 10 jours de négociation à compter de la
publication de l’avis de résultat de l’Offre ou, le cas échéant,
dans un délai de trois 3 mois à compter de la clôture de l’Offre
réouverte, une procédure de retrait obligatoire afin de se
voir transférer les actions ordinaires Orapi non apportées à
l’Offre (à l’exception des actions auto-détenues) moyennant une
indemnité unitaire égale au prix de l’Offre, si le nombre d’actions
ordinaires d’Orapi détenues par les actionnaires minoritaires
d’Orapi (à l’exception des actions auto-détenues) ne représente
pas, à l’issue de l’Offre ou, le cas échéant, de l’Offre réouverte,
plus de 10% du capital et des droits de vote d’Orapi.
Recomposition de la gouvernance de la société Orapi
Le 22 décembre 2023, il a été procédé à une recomposition des
organes de gouvernance d’Orapi, et notamment :
- Trois nouveaux membres du Directoire ont
été désignés sur proposition de Groupe Paredes, premier actionnaire
d’Orapi, de sorte que ce dernier est désormais composé comme suit
:
- M. François Thuilleur, PDG de Groupe Paredes, en qualité de
Président du Directoire ;
- M. Etienne Marie, membre du Directoire ; et
- Mme Annelise Rousset, membre du Directoire ;
- M. Eric Palanque, Directeur
administratif et financier de Groupe Paredes a été désigné
président du Conseil de surveillance en remplacement de M.
François Thuilleur ;
- Mme Marie Glomet et M. Christian Mouillon
ont été cooptés en qualité de membre du Conseil de surveillance, en
remplacement respectivement de MM. François Thuilleur et Damien
Scaillierez ;
- Mme Eva Paredes est entrée en fonction en
qualité de membre du Conseil de Surveillance, au résultat de la
cooptation en remplacement de M. Jérôme Gacoin décidée par le
Conseil de surveillance, lors de sa réunion du 24 octobre 2023.
François Thuilleur, PDG de Groupe Paredes, et Président du
Directoire d’Orapi, déclare :
« Je me réjouis de constater l’avancement significatif de ce
rapprochement stratégique entre Groupe Paredes et Orapi afin de
créer un nouveau champion français de l’hygiène professionnelle qui
a vocation à devenir un leader en Europe.
Concernant l’offre publique en cours, je tiens à préciser que le
prix de l’offre à 6.50 euros est ferme et définitif et que le
Groupe Paredes n’augmentera pas son prix d’offre ».
À propos de PAREDES
Fondée en 1942 à Villeurbanne, l’entreprise familiale PAREDES
est un leader du marché de l’hygiène et de la protection
professionnelles en France (n°2 du marché) et en Italie (n°3). Fort
de ses 25 000 clients actifs et de ses 650 collaborateurs, le
Groupe Paredes a réalisé un chiffre d’affaires de 215 millions
d’euros en 2022, dont 25% issus de ses propres usines. Son siège
social est situé à Genas, en région lyonnaise.
En ligne avec ses valeurs, l’approche de Paredes est résolument
orientée clients. Pour répondre précisément aux enjeux, ses équipes
sont organisées autour de 4 grands marchés (Santé, Industrie,
Entreprises de Propreté et Collectivités publiques). Ce modèle
efficace permet aux 165 conseillers experts dédiés de mieux
comprendre et analyser les problématiques des clients et prospects,
afin de proposer les solutions globales les plus adaptées et
créatrices de valeur. Paredes met à disposition de ses clients des
moyens logistiques et digitaux uniques sur le marché pour
satisfaire toujours plus leurs exigences. Profondément engagé, la
politique RSE du Groupe Paredes est certifiée EcoVadis
Platinum.
Le groupe familial Paredes est détenu à plus de 85% par la
famille Paredes, son PDG François Thuilleur, ses managers et ses
collaborateurs, dont 2/3 sont actionnaires. François Thuilleur a
été nommé DG en octobre 2017 pour redresser le Groupe et cumule ses
fonctions avec celles de Président du Conseil d’Administration
depuis octobre 2020. Il a reçu en octobre 2022 le Prix KPMG-EIM de
la Trajectoire récompensant la meilleure trajectoire financière et
RSE d’un dirigeant sur les 5 dernières années et en juin 2023
Paredes a été Lauréat du Prix « Best Managed Companies » décerné
par Deloitte.
1 Cf. D&I 223C2108 du 21 décembre 2023.
2 Sur la base d’un nombre total de 6.643.534 actions et
9.250.724 droits de vote théoriques de la société Orapi au 31 août
2023 (Source : Information relative au nombre de droits de vote
publiée par la société Orapi le 5 septembre 2023), auxquels sont
retranchés, s’agissant des droits de vote théoriques, 2.315.264
droits de vote, correspondant à l’annulation de droits de vote
double consécutive à la réalisation de l’acquisition par Groupe
Paredes le 19 octobre 2023 de 2.315.265 actions ordinaires Orapi,
réduisant ainsi le nombre de droits de vote théoriques à
6.935.460.
3 Cf. D&I 223C2113 du 22 décembre 2023.
4 Cf. note n°2 Supra.
5 Les principales dispositions de l’engagement d’apport de
Kartesia ont été rendues publiques par un avis de l’AMF en date du
30 octobre 2023 (n°223C1732).
6 Soit 1 979 466 actions ordinaires Orapi détenues par Kartesia
diminué du nombre d’actions ordinaires que Kartesia sera amenée à
céder à certains membres de l’équipe de direction de ORAPI aux
termes de promesses de cession d’actions consenties en 2020 par
Kartesia à ces derniers préalablement à la clôture de l’Offre et
portant sur un nombre maximum de 175.515 actions ordinaires
ORAPI.
7 Cf. note n°2 Supra.
Consultez la
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Primatice Conseil : Olivier Labesse –
olivierlabesse@primatice.com Victoria Rey –
victoriarey@primatice.com
Agence COMCORP : Anne-Claire Berthomieu –
acberthomieu@comcorp.fr Mobile : 06 16 53 15 70
Orapi (EU:ORAP)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2024 à Mai 2024
Orapi (EU:ORAP)
Graphique Historique de l'Action
De Mai 2023 à Mai 2024