Le dollar américain a poursuivi sa baisse vendredi, se dirigeant vers son plus fort repli hebdomadaire en près de trois mois, alors que les inquiétudes sur la stabilité du secteur bancaire renforcent les anticipations de nouvelles baisses de taux d’intérêt par la Federal Reserve d’ici la fin de l’année.

À 04 h 10 ET (08 h 10 GMT), l’U.S. Dollar Index — qui mesure la valeur du billet vert face à six grandes devises — perdait 0,1 % à 97,975, en baisse de 0,7 % sur la semaine, sa plus forte chute sur cinq jours depuis fin juillet.

Les banques régionales américaines sous pression

La devise américaine a subi de nouvelles pressions après que Zions Bancorporation et Western Alliance Bancorporation ont signalé des problèmes liés à des prêts frauduleux, relançant les inquiétudes sur la solidité des banques régionales dans un contexte de ralentissement économique aux États-Unis.

“Le contagion à d’autres actifs risqués montre non seulement que les marchés restent sensibles aux inquiétudes liées aux banques régionales (un héritage de l’effondrement de SVB en 2023), mais aussi potentiellement au marché du crédit au sens large, qui a fonctionné avec des spreads exceptionnellement serrés ces derniers mois”, ont indiqué les analystes de ING Group.

Ces inquiétudes, combinées aux tensions commerciales et aux signes de faiblesse économique, ont renforcé les anticipations de nouvelles baisses de taux.

“Dans un environnement aussi volatil, il est difficile de trouver un point bas pour l’USD. Le DXY pourrait devoir reculer jusqu’à 97,50 avant de rencontrer un solide support, sauf si de bonnes nouvelles domestiques viennent à la rescousse aujourd’hui”, a ajouté ING.

L’euro profite de la politique française

L’EUR/USD a progressé de 0,2 % à 1,1713 après que le Premier ministre Sébastien Lecornu a survécu à deux votes de défiance jeudi en acceptant de reporter la réforme des retraites.

“C’est… suffisant pour que l’euro élimine une bonne partie de la prime de risque française et, sauf effondrement du gouvernement avant la fin de l’année, cela devrait permettre à l’EUR/USD de se recentrer sur les moteurs de marché classiques (taux et actions)”, a déclaré ING.

La devise unique a également été soutenue par l’annonce d’une rencontre à venir entre le président américain Donald Trump et le président russe Vladimir Putin pour discuter d’une possible fin de la guerre en Ukraine.

La paire GBP/USD a reculé de 0,1 % à 1,3424, effaçant une partie de ses gains de la veille après la publication de données montrant une modeste croissance de l’économie britannique en août.

Le yen se renforce avant la réunion de la BOJ

L’USD/JPY a chuté de 0,6 % à 149,60 après que le gouverneur de la Bank of Japan, Kazuo Ueda, a déclaré que la banque centrale poursuivrait la hausse des taux d’intérêt si la confiance dans la trajectoire économique s’améliore.

Bien qu’Ueda n’ait donné aucun calendrier précis, ses propos ont soutenu le yen à quelques jours de la prochaine réunion de la BOJ prévue fin octobre.

Autres devises en ordre dispersé

L’USD/CNY a légèrement augmenté de 0,1 % à 7,1269, tandis que le yuan est resté stable cette semaine face à des données d’inflation faibles et aux tensions commerciales.

L’AUD/USD a perdu 0,5 % à 0,6449 après des chiffres décevants sur l’emploi en Australie, renforçant les anticipations de baisses de taux supplémentaires de la Reserve Bank of Australia.

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