Les contrats a terme de Wall Street ont recule vendredi, alors que les inquietudes concernant la solidite des banques regionales americaines s’ajoutent aux tensions commerciales persistantes entre Washington et Pekin. Oracle Corporation (NYSE:ORCL) a presente des previsions de croissance a long terme portees par une forte demande en intelligence artificielle, CSX Transportation (NASDAQ:CSX) a publie des resultats superieurs aux attentes malgre une baisse des benefices, et Micron Technology (NASDAQ:MU) prevoit de suspendre ses livraisons de puces serveur aux centres de donnees chinois. Parallelement, l’or continue d’atteindre de nouveaux sommets.

Les marches a terme poursuivent leur repli

Les contrats a terme americains ont prolonge leur baisse, les investisseurs s’inquietant de la sante financiere des banques regionales. A 03 h 46 ET, les contrats sur le Dow reculaient de 546 points (1,2 %), ceux sur le S&P 500 de 96 points (1,5 %) et ceux sur le Nasdaq 100 de 382 points (1,5 %).

La baisse fait suite au repli de jeudi, declenche par une mauvaise nouvelle sur le credit de Zions Bancorporation, qui a ravive les inquietudes liees aux recents effondrements de First Brands et TriColor. L’action de Zions a chute de 13 %, tandis que Western Alliance Bancorporation a perdu plus de 10 % apres avoir revele une plainte pour fraude contre un emprunteur. La hausse des rendements obligataires a ajoute une pression supplementaire sur les actions.

Les analystes de Vital Knowledge ont indique que “people [are growing] more concerned about a potential systemic problem,” mais ont precise que “based on all the bank reports thus far, it does seem like First Brands and TriColor are isolated, as credit quality in aggregate remains healthy.”

Oracle mise sur l’intelligence artificielle

Oracle Corporation a presente jeudi une prevision de croissance a long terme tres optimiste, attribuee a une demande explosive pour l’intelligence artificielle, une dynamique jugee “really hard to comprehend” par ses dirigeants.

L’entreprise prevoit un chiffre d’affaires de 225 milliards de dollars et un benefice ajuste de 21 dollars par action d’ici l’exercice 2030, depassant les previsions de Wall Street. Pres des deux tiers des revenus devraient provenir de l’infrastructure cloud dopee a l’IA. Le PDG Clay Magouyrk a souligne que les nouvelles commandes proviennent d’une clientele variee, et pas uniquement de OpenAI.

Les analystes ont note que ces previsions optimistes etaient largement anticipees mais ont averti que les marges pourraient etre mises sous pression en raison des investissements dans l’IA. Selon les donnees LSEG citees par Reuters, la marge brute pourrait legerement reculer d’ici 2027. L’action Oracle a baisse dans les echanges apres cloture.

CSX bat les attentes

L’action de CSX Transportation a progresse apres la cloture, malgre un benefice trimestriel en baisse a 694 millions de dollars (0,37 $ par action). Hors charges exceptionnelles de 164 millions de dollars, le benefice aurait ete de 0,44 $ par action, legerement au-dessus des previsions des analystes.

Le PDG Steve Angel a declare que la societe etait prete a envisager “any strategic options” pertinentes, relancant les speculation sur d’eventuelles fusions. Un accord de 85 milliards de dollars entre Union Pacific et Norfolk Southern a deja alimente ces discussions dans le secteur ferroviaire.

CSX et BNSF Railway avaient deja conclu en aout un partenariat reliant la cote Est et la cote Ouest des Etats-Unis, reduisant en partie les rumeurs d’une fusion complete. Cependant, Ancora Holdings continue de faire pression sur CSX pour explorer des options strategiques.

Micron suspend ses livraisons a la Chine

Micron Technology prevoit de cesser de fournir des puces serveur aux centres de donnees chinois, selon Reuters, citant deux sources proches du dossier.

Cette decision fait suite a l’interdiction en 2023 de ses puces dans les “infrastructures critiques” chinoises, consideree comme une mesure de retorsion face aux restrictions americaines sur les exportations de technologies avancees. Micron continuera de vendre a Lenovo Group et a d’autres clients operant hors de Chine, ainsi qu’aux secteurs automobile et mobile. La Chine representait environ 12 % des revenus de Micron l’an dernier.

L’or poursuit son rallye historique

Les prix de l’or ont prolonge leur volee record, portes par les attentes de baisse des taux de la Federal Reserve et par les tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine. L’or au comptant a progresse de 0,3 % a 4 339,28 $ l’once a 03 h 33 ET, apres avoir atteint un pic a 4 379,29 $ plus tot. Les contrats a terme sur l’or pour decembre ont augmente de 1,0 % a 4 348,86 $.

Le metal est en bonne voie pour enregistrer sa neuvieme semaine consecutive de gains et sa cinquieme seance record d’affilee. Au-dela des anticipations sur les taux, l’or beneficie des achats des banques centrales, des flux vers les ETF et d’une forte demande asiatique. Les tensions commerciales et les inquietudes liees a une fermeture prolongee du gouvernement americain ont renforce cette dynamique.

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