Le dollar américain s’est affaibli face aux principales devises vendredi, alors que les marchés restent tendus à l’approche d’une nouvelle vague de tarifs douaniers et face aux inquiétudes croissantes concernant le déficit budgétaire américain, après l’adoption d’un vaste plan fiscal par le président Donald Trump.

Bien que la monnaie ait progressé jeudi à la suite d’un rapport sur l’emploi plus robuste que prévu, les gains se sont estompés. L’indice du dollar, qui mesure sa performance par rapport à un panier de six devises majeures, a baissé de 0,1 % à 96,96, enregistrant une deuxième semaine consécutive de baisse.

Cette pression intervient alors que la Chambre des représentants a approuvé de justesse la loi budgétaire de Trump, qui devrait ajouter 3 400 milliards de dollars à une dette nationale déjà colossale de 36 200 milliards. Le président est attendu pour la signer dans la journée.

L’attention se tourne désormais vers le 9 juillet, date à laquelle de nouveaux tarifs devraient entrer en vigueur à l’encontre des pays n’ayant pas conclu d’accords commerciaux avec Washington. Trump a confirmé que les notifications officielles seraient envoyées ce vendredi, annonçant un virage vers des taux de droits de douane uniformes compris entre 10 % et 70 %.

Le dollar recule sur fond de tensions commerciales

L’euro a gagné 0,1 % à 1,1773 $, en voie d’afficher une hausse hebdomadaire de 0,4 %. Le yen japonais s’est apprécié de 0,4 % à 144,375 contre le dollar, tandis que le franc suisse a progressé de 0,2 % à 0,7939. Le recul du dollar reflète l’anxiété des marchés face aux retombées possibles des conflits commerciaux et à la détérioration de la situation budgétaire des États-Unis.

“L’intérêt pour le dollar diminue”, estime Ipek Ozkardeskaya, analyste senior chez Swissquote Bank. “Les inquiétudes sur le niveau de la dette et les tensions commerciales sapent la confiance. Si l’inflation augmente alors que le commerce ralentit, la Fed aura peu de marge de manœuvre.”

Plus tôt cette semaine, le dollar a atteint son plus bas niveau depuis plus de trois ans face à l’euro et à la livre sterling, clôturant son pire premier semestre depuis 1973.

L’UE et le Japon réagissent à l’échéance américaine

La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a déclaré que l’UE souhaitait conclure un accord commercial “de principe” avec les États-Unis avant le 9 juillet. Le Japon, également visé par les hausses tarifaires, s’apprête à envoyer son principal négociateur à Washington dès ce week-end.

La Chine a, de son côté, annoncé l’imposition de droits de douane allant jusqu’à 34,9 % sur le brandy en provenance de l’Union européenne, pour une durée de cinq ans à compter du 5 juillet.

Les données sur l’emploi soutiennent brièvement le dollar

Le rapport du Département du travail publié jeudi a temporairement soutenu le billet vert : les créations d’emplois non agricoles ont atteint 147 000 en juin, bien au-dessus des prévisions de 110 000.

“Le marché du travail se modère progressivement, ce qui est rassurant”, a déclaré Hirofumi Suzuki, stratège en devises chez SMBC. “Mais je pense que les négociations commerciales ne seront pas favorables, ce qui devrait continuer à affaiblir le dollar et renforcer le yen.”

Selon l’outil FedWatch du CME, la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés en juillet est désormais de 95,3 %, contre 76,2 % au début de la semaine. Les analystes n’anticipent aucun assouplissement monétaire avant septembre.