Résultats du premier semestre 2023
RÉSULTATS
DU PREMIER SEMESTRE
2023
Paris, le 28/07/2023
- Carnet de commandes des
activités de construction en
hausse de 9% sur un an
- Chiffre d’affaires Groupe
en hausse de 41%
sur un an
- Résultat opérationnel
courant des activités du Groupe
en hausse de 214 M€ sur un
an
- Résultat net part du Groupe
en hausse de 78 M€ sur un an
- Confirmation de l’ensemble
des perspectives 2023 du Groupe
et des métiers
Le conseil d’administration de Bouygues s’est
réuni le 27 juillet 2023 sous la présidence de Martin Bouygues et a
arrêté les comptes du premier semestre 2023.
CHIFFRES-CLÉS
Les données financières, portant sur le compte
de résultat, présentées dans ce communiqué intègrent les comptes
d’Equans uniquement sur le premier semestre 2023, Equans ayant été
acquis le 4 octobre 2022 et les données proforma des comptes 2022
d’Equans par trimestre n’étant pas disponibles.
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(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
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Variation |
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Chiffre d’affaires |
26 136 |
|
18 531 |
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+41% |
a |
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Résultat opérationnel courant des activités |
727 |
|
513 |
|
+214 |
|
|
Marge des activités |
2,8% |
|
2,8% |
|
= |
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Résultat opérationnel courant ᵇ |
681 |
|
492 |
|
+189 |
|
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Résultat opérationnel ᶜ |
601 |
|
448 |
|
+153 |
|
|
Résultat financier |
(201) |
|
(106) |
|
-95 |
|
|
Résultat net part du Groupe |
225 |
|
147 |
|
+78 |
|
(a) +3% à périmètre et change constants(b) Dont
-46 M€ d’amortissement de PPA au S1 2023 et -21 M€ d’amortissement
de PPA au S1 2022(c) Dont -80 M€ de produits et charges non
courants au S1 2023 et -44 M€ de produits et charges non courants
au S1 2022
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(millions d’euros) |
À fin juin 2023 |
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À fin déc. 2022 |
|
À fin juin 2022 |
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Endettement (-) / Excédent (+) financier net |
(10 573) |
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(7 440) |
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(3 705) |
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- Le chiffre
d’affaires du premier semestre 2023 atteint
26,1 milliards d’euros, en hausse de 41% par rapport au
premier semestre 2022. Le chiffre d’affaires a été porté
principalement par la contribution d’Equans mais également par la
performance commerciale de la plupart des métiers. À périmètre et
change constants, le chiffre d’affaires augmente de 3%.
- Le résultat opérationnel
courant des activités (ROCA) ressort à
727 millions d’euros, en hausse de 214 millions d’euros par rapport
au premier semestre 2022. La marge des activités est stable sur un
an à 2,8%. Pour rappel, en raison de la saisonnalité des activités,
notamment celles de Colas, les résultats du premier semestre ne
sont pas représentatifs des résultats annuels.
- Le résultat net part du
Groupe s’élève à 225 millions d’euros. Il
intègre principalement :
- des amortissements et dépréciations
des incorporels reconnus lors des acquisitions (PPA) de -46
millions d’euros (dont -26 millions d’euros chez Bouygues SA liés à
l’acquisition d’Equans), à comparer à -21 millions d’euros au
premier semestre 2022 ;
- un résultat non courant1 de
-80 millions d’euros, non représentatif de l’activité. Pour
rappel, le résultat non courant du premier semestre 2022 s’élevait
à -44 millions d’euros ;
- un résultat financier de -201
millions d’euros, versus -106 millions d’euros au premier semestre
2022, la variation étant liée principalement à l’acquisition
d’Equans. En particulier, le coût de l’endettement financier
s’élève à -149 millions d’euros contre -73 millions d’euros au
premier semestre 2022 ;
- une charge d’impôt de 155 millions
d’euros ;
- une quote-part du résultat net des
co-entreprises de 46 millions d’euros, contre -8 millions d’euros
au premier semestre 2022, portée notamment par la contribution de
Tipco et l’arrêt des pertes sur Salto.
- L’endettement financier
net s’établit à 10,6 milliards d’euros au 30 juin
2023, contre 7,4 milliards d’euros fin décembre 2022, soit une
variation d’environ 3,1 milliards d’euros, qui tient
essentiellement compte de la saisonnalité habituelle des activités.
Le ratio d’endettement net2 atteint 78% (contre 53% fin 2022).
PERSPECTIVES
2023
Les perspectives ci-dessous s’entendent sur la
base des éléments connus à date.
Perspectives
du Groupe
Dans un environnement instable, marqué par
l’inflation, la hausse des taux d’intérêt et la volatilité des
devises, Bouygues confirme pour 2023 un chiffre d’affaires proche
de celui de 2022 et une augmentation du résultat opérationnel
courant de ses activités (ROCA).Ces perspectives s’entendent sur la
base d’un proforma 2022 intégrant Equans comme si l’acquisition
avait été réalisée au 1er janvier 2022, soit un chiffre d’affaires
de 54,4 milliards d’euros et un résultat opérationnel courant des
activités de 2 164 millions d’euros.
Perspectives de Colas
Dans un environnement instable, marqué par
l’inflation, la hausse des taux d’intérêt et la volatilité des
devises, le groupe Colas dispose de fondamentaux solides et
continuera de bénéficier des effets positifs des plans de
transformation qu’il a engagés.Colas confirme que son résultat
opérationnel courant des activités (ROCA) est attendu en hausse en
2023 par rapport à 2022.
Perspectives d’Equans
Equans vise pour 2023 :
- une légère croissance de son
chiffre d’affaires, résultant de sa stratégie de
sélectivité ;
- une marge opérationnelle courante
des activités (marge de ROCA) comprise entre 2,5% et 3% ;
- un taux de conversion de 80% à 100%
du résultat opérationnel courant des activités en cash-flow3 avant
Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
Perspectives de
Bouygues Telecom
Dans un contexte de poursuite du développement
de sa base de clients, notamment dans le Fixe, et de maintien de
ses investissements destinés à densifier son réseau dans le Mobile,
Bouygues Telecom confirme pour 2023 :
- un chiffre d’affaires facturé aux
clients en hausse ;
- un EBITDA après Loyer d’environ 1,9
milliard d’euros ;
- des investissements d’exploitation
bruts d’environ 1,5 milliard d’euros (hors fréquences).
Perspectives du
groupe TF1
Le groupe TF1 maintient ses perspectives, avec
des dynamiques différentes selon ses métiers :
- sur le pôle
Média, dans un marché qui pourrait progressivement revenir au
niveau de 2022 au second semestre, le chiffre d’affaires
publicitaire sera porté notamment par la diffusion de la Coupe du
Monde de Rugby qui se déroulera en France ;
- l’annonce
récente de la reprise de la production par Newen Studios du
feuilleton emblématique Plus belle la vie et de sa diffusion sur
l’antenne de TF1 ainsi qu’en streaming sur MYTF1 s’inscrit dans la
stratégie d’accélération digitale et illustre les synergies au sein
du groupe TF1.
En 2023, le groupe TF1 consolidera son
leadership et maintiendra un taux de marge opérationnelle courante
des activités proche de 2022. Le groupe TF1 continuera à générer
une trésorerie solide lui permettant de viser une politique de
dividendes en croissance ou stable sur les prochaines années.
ANALYSE
DÉTAILLÉE
PAR ACTIVITÉ
ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION
Pour rappel, Bouygues Energies & Services
est consolidé au sein d’Equans depuis début 2023. Afin de permettre
la comparabilité des informations, les données des activités de
construction présentées ci-après pour le premier semestre 2022 ont
été retraitées de celles de Bouygues Energies & Services, tel
qu’il avait contribué aux chiffres de Bouygues Construction.
Fin juin 2023, le carnet de commandes des
activités de construction (Bouygues Construction
hors Bouygues Energies & Services, Bouygues Immobilier, Colas)
progresse de 9% à 30,8 milliards d’euros (+10% à change
constant et hors principales cessions et acquisitions).
Au cours du premier semestre 2023,
Bouygues Construction a enregistré une prise de
commandes en hausse de 68% par rapport au premier semestre 2022,
tirée par les grands projets et comprenant notamment, au deuxième
trimestre, l’extension de la ligne de métro MTRC 1201 à Hong Kong
(pour environ 470 millions d’euros), deux data centers en Australie
(pour environ 350 millions d’euros au total), ou encore la tour
Riviera Tower en Grèce (pour environ 200 millions d’euros). La
prise de commandes des activités de fonds de commerce se maintient
par ailleurs. Le carnet de commandes de Bouygues Construction (hors
Bouygues Energies & Services) atteint ainsi 15,4
milliards d’euros, soit une hausse de 12%, et offre une bonne
visibilité sur l’activité future. Cette hausse est portée tant par
le Bâtiment que par les Travaux Publics. Au sein de l’activité
Bâtiment, le carnet de commandes à l’international affiche une
hausse particulièrement soutenue (+29%) en lien avec le gain de
plusieurs contrats significatifs depuis un an, et le carnet de
commandes de la France progresse de 2% environ. Le carnet de
l’activité Travaux Publics affiche une progression de 7%.
Dans la continuité des trimestres précédents,
Bouygues Immobilier fait face à un environnement
de marché difficile lié notamment à la forte hausse des taux
d’intérêts. Ainsi, les réservations dans le résidentiel sont en
baisse de 26% sur un an, la forte baisse des ventes à l’unité ayant
toutefois été atténuée par des ventes en bloc au cours du deuxième
trimestre. Dans le tertiaire, l’activité commerciale reste très
limitée, sous l’effet de l’attentisme des investisseurs. Dans ce
contexte, Bouygues Immobilier est prudent dans le lancement de ses
projets. Le carnet de commandes de Bouygues Immobilier est en repli
de 21% par rapport à fin juin 2022.
Enfin, Colas profite d’une
prise de commandes en hausse de 12% par rapport au premier semestre
2022. Des contrats significatifs ont été enregistrés au cours du
semestre, notamment au deuxième trimestre un contrat de
réhabilitation routière sur l’Interstate 26 aux États-Unis (pour
environ 110 millions d’euros), ou encore un contrat pour la
modification de lignes existantes pour la gare Old Oak Common dans
le grand Londres (pour environ 215 millions d’euros). Le carnet de
commandes de Colas atteint 14,1 milliards d’euros, soit une hausse
de 9% sur un an (+11% à change constant et hors principales
cessions et acquisitions), porté par le Rail (+21%) et dans une
moindre mesure par la Route (+5%).
Le chiffre d’affaires des activités de
construction s’établit à 12,2 milliards d’euros au premier
semestre 2023, en hausse de 3% sur un an, tirée par Colas et
Bouygues Construction. À périmètre et change constants, la
progression du chiffre d’affaires est de 4%. Le chiffre d’affaires
de Bouygues Construction progresse de 5%, essentiellement porté par
la bonne performance de l’activité Bâtiment à l’international. Le
chiffre d’affaires de Bouygues Immobilier baisse de 14%4 par
rapport au premier semestre 2022, reflétant le contexte de marché
(en tenant compte de la quote-part des co-promotions, il serait en
repli de 12%). Le chiffre d’affaires de Colas progresse de 4%,
porté par les activités Rail (+5%) et Route (+4%) notamment dans
les zones EMEA, Canada et États-Unis.
Le ROCA des activités de construction s’élève à
-7 millions d’euros au premier semestre 2023, en
amélioration de 7 millions d’euros sur un an, et la marge
de ROCA des activités de construction est stable sur la période à
-0,1%. Pour rappel, le ROCA et la marge du ROCA du premier semestre
des activités de construction ne sont pas représentatifs de la
performance annuelle en raison de la saisonnalité des activités de
Colas.
Au premier semestre, le ROCA de Bouygues
Construction est en repli de 6 millions d’euros sur un an à
120 millions d’euros. La marge des activités, notamment
liée au rythme non linéaire d’avancement des chantiers, s’établit à
2,5%. Dans un contexte de forte baisse de son activité, Bouygues
Immobilier limite la baisse de son ROCA5, ce dernier s’établissant
à 0,1 million d’euros (en tenant compte de la quote-part des
co-promotions, il serait de 15 millions d’euros). Enfin, le ROCA de
Colas continue de bénéficier des effets des plans d’action mis en
œuvre, et s’élève à -127 millions d’euros, soit en amélioration de
29 millions d’euros par rapport au premier semestre 2022.
EQUANS
Depuis janvier 2023, les chiffres d’Equans
comprennent ceux de
Bouygues Energies & Services. Les chiffres
communiqués au titre du premier semestre 2022 comprennent
uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, tel
qu’il avait contribué à Bouygues Construction. Pour rappel, les
chiffres proforma du premier semestre 2022 d’Equans ne sont pas
disponibles.
L’intégration de Bouygues
Energies & Services au sein d’Equans se déroule
conformément à nos anticipations, avec une organisation désormais
en place dans les principaux pays. Enfin, le plan de performance
Perform a été lancé dans toutes les unités opérationnelles.
Conformément à la stratégie annoncée lors du
Capital Markets Day en février dernier, Equans privilégie la marge
au volume et reste sélectif dans le choix de ses contrats. À fin
juin 2023, le carnet de commandes d’Equans, y compris Bouygues
Energies & Services, s’établit à 26,4 milliards d’euros, en
hausse de 2% par rapport à fin décembre 2022, offrant une bonne
visibilité sur l’activité future. Dans un contexte porteur, il
bénéficie d’une prise de commandes dynamique de 9,5 milliards
d’euros, avec notamment l’obtention de plusieurs contrats pour des
data centers, en Allemagne et au Royaume-Uni.
Le chiffre d’affaires du premier semestre 2023
atteint 9,1 milliards d’euros, porté par une bonne dynamique
d’ensemble. Il se répartit entre la France pour 3,1 milliards
d’euros et 6 milliards d’euros pour l’international. Le résultat
opérationnel courant des activités atteint 243 millions d’euros,
soit une marge des activités (marge de ROCA) de 2,7%. La marge des
activités du deuxième trimestre s’est améliorée par rapport à celle
du premier trimestre 2023, reflétant à la fois la saisonnalité des
activités et les premiers effets du déploiement du plan de
performance Perform.
TF1
Le chiffre d’affaires du groupe TF1 s’établit à
1 milliard d’euros au premier semestre 2023, en baisse comme
attendu (-13% sur un an et -9% à périmètre et change
constants) :
- le chiffre d’affaires Média est en
baisse de 12% et de 6% à périmètre et change constants. Le chiffre
d’affaires publicitaire continue de refléter les moindres
investissements des annonceurs dans un contexte macro-économique
inflationniste. Il enregistre une baisse de 5% à périmètre et
change constants au deuxième trimestre 2023 soit un repli moins
important que celui du premier trimestre 2023. À périmètre et
change constants, la baisse du chiffre d’affaires publicitaire est
de 6% sur l’ensemble du premier semestre 2023 ;
- le chiffre d’affaires de Newen
Studios est en baisse de 16% sur un an. Ce repli s’explique
notamment par un effet de base défavorable lié à la livraison d’une
production importante en Allemagne au premier semestre 2022 et par
l’arrêt de l’activité avec Salto. A périmètre et change constants
la baisse est de 28% sur l’ensemble du premier semestre 2023.
La marge des activités s’établit sur le semestre
à 14,7%, rattrapant ainsi une partie du retard généré au premier
trimestre. En effet, elle a notamment bénéficié d’une bonne
performance des activités Média dont la marge de ROCA s’est établie
au deuxième trimestre à 21,6%, une hausse de 0,4 point par rapport
à celle du deuxième trimestre 2022. Elle reflète en particulier la
grande rigueur de TF1 dans la gestion du coût de ses programmes qui
s’élève à 404 millions d’euros (en baisse de 37 millions d’euros
sur un an), compensant en grande partie la baisse du chiffre
d’affaires publicitaire, tout en confirmant son leadership
d’audience6 sur les cibles commerciales. Le résultat opérationnel
courant des activités (ROCA) s’élève à 152 millions d’euros, en
baisse de 40 millions d’euros sur un an.Le résultat opérationnel
courant des activités de Newen Studios s’établit à 6,0 millions
d’euros, soit une marge des activités de 4,5% au premier semestre
2023, dont une marge des activités de 10,3% au deuxième trimestre
2023. Enfin, TF1 a généré au cours du premier semestre 2023 un
cash-flow libre après BFRs de 155 millions d’euros, soit une hausse
de 34 millions d’euros par rapport au premier semestre 2022.
BOUYGUES TELECOM
Les résultats des baromètres Fixe et WiFi de
nPerf publiés en juillet 2023 témoignent de la très bonne qualité
du réseau Fixe et de l’efficacité des équipements de Bouygues
Telecom, l’opérateur étant classé 1er opérateur sur le WiFi pour la
4ème fois consécutive et devenant 1er opérateur en performance sur
le Fixe toutes technologies confondues.
Au cours du premier semestre 2023, Bouygues
Telecom a poursuivi son développement, dans le Mobile comme dans le
Fixe. À fin juin 2023, le parc forfait Mobile hors MtoM compte 15,3
millions de clients, grâce à la conquête de 109 000 nouveaux
clients sur le semestre dont 82 000 sur le deuxième trimestre.
Dans le Fixe, le parc de clients FTTH atteint 3,3 millions
d’abonnés à fin juin 2023, l’opérateur ayant attiré 270 000
nouveaux clients sur le semestre dont 122 000 sur le deuxième
trimestre. La part des clients Fixe bénéficiant d’une ligne FTTH
continue d’augmenter et atteint 69%, contre 58% un an auparavant.
Le parc Fixe comprend au total 4,8 millions de clients, soit
86 000 de plus qu’à fin décembre 2022, dont 40 000 sur le
deuxième trimestre.
La performance de la fibre s’explique notamment
par un déploiement FTTH qui reste soutenu. Bouygues Telecom a
d’ores et déjà commercialisé plus de 32 millions de prises FTTH, il
est donc en bonne voie pour atteindre son objectif de 35 millions
de prises FTTH fin 2026.
Reflet de cette activité commerciale, le chiffre
d’affaires facturé aux clients ressort à 2,9 milliards d’euros, en
hausse de 6% par rapport au premier semestre 2022. Il bénéficie de
la solidité des bases de clients Mobile et Fixe et de
l’augmentation des ABPU7 (sur un an, l’ABPU Mobile augmente de 0,3€
à 19,7€ par client par mois, et l’ABPU Fixe augmente de 1,8€ à
30,5€ par client par mois).
Le chiffre d’affaires Services croît de 4% sur
un an, toujours pénalisé par la baisse du chiffre d’affaires
« entrant ». Le chiffre d’affaires Autres augmente de 6%
sur un an, tiré essentiellement par la croissance du chiffre
d’affaires « travaux ». Au total, le chiffre d’affaires
de l’opérateur progresse de 5% par rapport au premier semestre
2022.
L’EBITDA après Loyer progresse de 98 millions
d’euros sur un an à 928 millions d’euros, soutenu par la croissance
de l’activité et la bonne maîtrise des coûts. La marge d’EBITDA
après Loyer poursuit sa hausse à 31,5% (+ 2,1 points par
rapport à fin juin 2022).Le résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) s’élève à 366 millions d’euros, en hausse de
57 millions d’euros sur un an.Les investissements
d’exploitation bruts hors fréquences s’élèvent à 857 millions
d’euros à fin juin 2023, un niveau comparable à celui du premier
semestre 2022.
SITUATION
FINANCIÈRE
- à 10,5 milliards d’euros, la
trésorerie disponible du Groupe reste à un niveau
élevé versus le niveau de 14,7 milliards d’euros fin 2022.
Cette trésorerie disponible est composée de la trésorerie du Groupe
à hauteur de 1,9 milliard d’euros complétée de facilités de crédit
moyen et long terme non utilisées de 8,6 milliards d’euros
;
- l’endettement financier net à fin
juin 2023 s’établit à 10,6 milliards d’euros contre
7,4 milliards d’euros fin décembre 2022 et 3,7 milliards
d’euros fin juin 2022. La variation par rapport au 31 décembre 2022
est marquée par les effets saisonniers habituels. Par ailleurs,
l’évolution entre fin juin 2022 et fin juin 2023 tient
essentiellement compte de :
- l’acquisition d’Equans,
- le paiement à Free Mobile, le 16
mai 2023, de 310 millions d’euros8. Bouygues Telecom conteste ce
jugement et la validité de son exécution provisoire9, et
- dans une moindre mesure, des
rachats d’actions propres.
- la variation du BFR lié à
l’activité & divers, impacté par les effets de saisonnalité
habituels, est de -2,1 milliards d’euros, soit une amélioration de
291 millions d’euros par rapport à fin juin 2022, reflétant les
efforts déployés par l’ensemble des métiers ;
- le ratio d’endettement
net10 s’établit à 78% (53% fin 2022).
Au cours du semestre, Bouygues a :
- renouvelé, sans covenant ni clause
de rating, ses lignes de crédit moyen et long terme au fur et
à mesure de leurs échéances ;
- remboursé une ligne obligataire
d’un montant de 700 millions d’euros ;
- réalisé une émission obligataire
pour 1 milliard d’euros à 8 ans (échéance 17 juillet 2031), portant
un coupon de 3,875%. Le coût économique pour le Groupe, après prise
en compte des opérations de pré-couverture, s’établit à un niveau
légèrement inférieur à 1,95%.
Fin juin 2023, la maturité moyenne des émissions
obligataires du Groupe est de 9,0 ans à un coupon moyen de 3,10%
(et un taux effectif moyen de 2,16%). L’échéancier de la dette est
bien réparti dans le temps.
Les notations financières long terme attribuées
au Groupe par les agences Moody’s et Standard & Poor’s sont
respectivement : A3, perspective stable et A-, perspective
négative.
AUGMENTATION DE CAPITAL
RÉSERVÉE
AUX SALARIÉS
En juin 2023, Bouygues a réalisé une
augmentation de capital d’un montant de 150 millions d’euros, prime
d’émission incluse, dans le cadre d’une opération d’épargne
salariale dénommée Bouygues Confiance n°12, réservée aux salariés
des sociétés françaises du Groupe, dont pour la première fois ceux
d’Equans. Le montant souscrit a représenté 2,25 fois le montant
maximum offert, démontrant l’attachement et la confiance des
salariés dans le Groupe. Cette opération a entraîné la création de
6 845 564 actions Bouygues. L’impact dilutif de cette
opération a été compensé par anticipation avec le rachat et
l’annulation d’actions en 2022.
Au 30 juin 2023, le capital de Bouygues est
composé de 381 336 141 actions d’un nominal de 1 euro
chacune (contre 374 486 777 actions au 31 décembre
2022).
POURSUITE DES INITIATIVES DURABLES ET
RESPONSABLES
Au cours du premier semestre 2023, le Groupe et
l’ensemble de ses métiers ont poursuivi leurs actions pour une
société plus durable et responsable :
- en janvier, le
groupe Bouygues a signé à Paris l’acte d’engagement fondateur
#StOpE (Stop au Sexisme Ordinaire en Entreprise) qui s’étend à
l’ensemble de ses filiales. Cette initiative interentreprises,
créée en 2021 par l’AFMD (l’Association Française des Managers de
la Diversité), compte 199 organisations signataires qui s’engagent
au quotidien à mutualiser leurs énergies pour lutter contre le
sexisme ordinaire, et à diffuser des actions et bonnes pratiques
sur ce sujet. Bouygues a pris l’engagement de déployer des actions
spécifiques dans ses filiales et a créé un comité réunissant des
référents internes pour partager les bonnes pratiques et enrichir
les actions au sein du Groupe ;
- en février, le
Groupe a également organisé le forum de recrutement digital Hello
Handicap avec l’ensemble de ses métiers. Destinée au recrutement
des personnes en situation de handicap, la plateforme du forum «
Hello Handicap avec Bouygues » a proposé aux candidats plus de
1 000 offres en CDI, CDD et apprentissage. Sur les 2 000
candidatures reçues, tous les candidats sélectionnés ont bénéficié
d’un entretien avec un recruteur au sein du Groupe.
Les métiers du Groupe ont également présenté, à
l’occasion de la septième édition du salon Viva Technology à Paris,
des innovations au cœur des transitions digitale, environnementale
et énergétique :
- Colas a présenté
un outil de collecte et d’exploitation de données afin d’analyser
l’état des chaussées et proposer ainsi une rénovation utilisant
moins de matériaux ;
- Bouygues
Construction a mis en avant notamment :
- le recours à des
batteries pour alimenter ses chantiers se connectant la nuit afin
de stocker l’énergie verte et l’électricité lorsque celle-ci est
davantage disponible ; et.
- l’ouverture au
second semestre d’une plateforme dédiée au réemploi des matériaux
de construction de second œuvre (faux plafonds, planchers, portes,
etc.) encourageant une construction plus durable.
- Equans a
présenté une solution de stockage de l'énergie thermique dans les
aquifères (ATES – Aquifer Thermal Energy Storage) pour une
climatisation plus verte, et le logiciel de Smart charging qui
ajuste au strict nécessaire le chargement de la batterie des bus
électriques afin d’optimiser la consommation d'énergie et prendre
soin de la batterie ;
- Bouygues Telecom
a présenté :
- une solution de
télé-rééducation développée par sa filiale Apizee (spécialisée dans
les solutions de communication vidéo en temps réel), offrant au
patient une rééducation à domicile en toute autonomie avec la
supervision à distance d’un professionnel de santé ;
- un droïde
autonome de livraison fabriqué par TwinswHeel, capable d’acheminer
des colis aux particuliers et aux entreprises ou d’opérer de la
télésurveillance. Grâce à la 5G de Bouygues Telecom, ces droïdes
peuvent être dirigés à distance notamment en cas d’incident.
Actuellement, d’autres expérimentations sont développées dans le
cadre du programme 5G Open Road ; et
- ses dernières
box écoconçues (Box WiFi 6, 5G Box, décodeur TV Bbox 4K). Cette
démarche d’écoconception vise à repenser les produits et travailler
avec des matériaux plus responsables permettant d’être mieux
recyclés, de minimiser leur poids ou encore de faciliter la
réparabilité et le reconditionnement des produits.
PROCHAIN RENDEZ-VOUS
FINANCIER
- 31 octobre 2023 : résultats
des neuf premiers mois 2023 (07h30 CET)
Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité
des commissaires aux comptes et le rapport correspondant a été
émis.
Retrouvez l’intégralité des comptes et annexes
sur le site www.bouygues.com/resultats.
Le webcast de présentation des résultats se
tiendra le 28 juillet 2023 à 09h00 (CET). Les détails de connexion
sont disponibles sur le site www.bouygues.com.
La présentation sera disponible avant le
démarrage du webcast sur le site www.bouygues.com/resultats.
À PROPOS DE BOUYGUESBouygues
est un groupe de services diversifié, présent dans plus de 80 pays
et riche de 200 000 collaborateurs au service du progrès humain
dans la vie quotidienne. Porteuses de croissance, ses activités
répondent à des besoins essentiels et en constante évolution :
activités de construction (Bouygues Construction,
Bouygues Immobilier et Colas) ; énergies et
services (Equans), médias (TF1) et
télécoms (Bouygues Telecom).
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BOUYGUES SA • 32 avenue Hoche •
75378 Paris cedex 08 • bouygues.com
ACTIVITÉ COMMERCIALE DU
PREMIER SEMESTRE
2023
CARNET DE COMMANDES DES
ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION
Afin de permettre l’analyse, le carnet de
commandes de Bouygues Construction comprend uniquement celui du
segment Bâtiment et Travaux Publics, y compris en 2022.
|
(millions d’euros) |
À fin juin 2023 |
À fin juin 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
15 398 |
13 752 |
+12% |
a |
|
Bouygues Immobilier |
1 353 |
1 713 |
-21% |
b |
|
Colas |
14 071 |
12 936 |
+9% |
c |
|
Total |
30 822 |
28 401 |
+9% |
d |
(a) +13% à change constants et hors principales
acquisitions / cessions(b) -21% à change constants et hors
principales acquisitions / cessions(c) +11% à change constants et
hors principales acquisitions / cessions(d) +10% à change constants
et hors principales acquisitions / cessions
BOUYGUES CONSTRUCTION, PRISES DE
COMMANDES
Afin de permettre l’analyse, les prises de
commandes de Bouygues Construction comprennent uniquement celles du
segment Bâtiment et Travaux Publics, y compris en 2022.
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
S1 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
France |
2 066 |
1 566 |
+32% |
|
International |
3 890 |
1 977 |
+97% |
|
Total |
5 956 |
3 543 |
+68% |
BOUYGUES IMMOBILIER,
RÉSERVATIONS
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
S1 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Logement |
641 |
868 |
-26% |
|
Tertiaire |
22 |
25 |
-12% |
|
Total |
663 |
893 |
-26% |
COLAS, CARNET DE COMMANDES
|
(millions d’euros) |
À fin juin2023 |
À fin juin2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
France Métropole |
3 573 |
3 385 |
+6% |
|
International et Outre-Mer |
10 498 |
9 551 |
+10% |
|
Total |
14 071 |
12 936 |
+9% |
EQUANS, CARNET DE COMMANDES
Afin de permettre l’analyse, le carnet de
commandes d’Equans inclut celui de Bouygues Energies &
Services, y compris à fin décembre 2022.
|
(millions d’euros) |
À fin juin2023 |
À fin déc. 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Total |
26 397 |
25 927 |
+2% |
TF1, PART D’AUDIENCE
(a)
|
en % |
À fin juin2023 |
À fin juin2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Total |
33,6% |
33,5% |
+0,1 pt |
(a) Source Médiamétrie – Femmes de moins de 50
ans responsables des achats
BOUYGUES TELECOM, PARC CLIENTS
|
(en milliers) |
À fin juin2023 |
À fin déc. 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Parc Clients Mobile hors MtoM |
15 600 |
15 499 |
+101 |
|
Parc Forfait Mobile hors MtoM |
15 331 |
15 222 |
+109 |
|
Parc total Mobile |
22 892 |
22 455 |
+437 |
|
Parc FTTH |
3 263 |
2 993 |
+270 |
|
Parc total Fixe |
4 756 |
4 670 |
+86 |
PERFORMANCE FINANCIÈRE
DU PREMIER SEMESTRE
2023
Pour rappel, Bouygues Energies & Services
est consolidé sein d’Equans depuis début début 2023. Afin de
permettre la comparabilité des informations, les données 2022 de
Bouygues Energies & Services, tel qu’il avait contribué aux
chiffres de Bouygues Construction, ont été reclassées de Bouygues
Construction vers Equans.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
26 136 |
|
18 531 |
|
+41% |
a |
|
Résultat opérationnel courant des activités |
727 |
|
513 |
|
+214 |
|
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA)ᵇ |
(46) |
|
(21) |
|
-25 |
|
|
Résultat opérationnel courant |
681 |
|
492 |
|
+189 |
|
|
Autres produits et charges opérationnels |
(80) |
c |
(44) |
d |
-36 |
|
|
Résultat opérationnel |
601 |
|
448 |
|
+153 |
|
|
Coût de l’endettement financier net |
(149) |
|
(73) |
|
-76 |
|
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(37) |
|
(29) |
|
-8 |
|
|
Autres produits et charges financiers |
(15) |
|
(4) |
|
-11 |
|
|
Impôt |
(155) |
|
(103) |
|
-52 |
|
|
Quote-part du résultat net des co-entreprises et entités
associées |
46 |
|
(8) |
|
+54 |
|
|
Résultat net des activités poursuivies |
291 |
|
231 |
|
+60 |
|
|
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(66) |
|
(84) |
|
+18 |
|
|
Résultat net part du Groupe |
225 |
|
147 |
|
+78 |
|
(a) +3% à périmètre et change constants (b)
Purchase Price Allocation (Allocation du prix d’achat)(c) Dont
charges non courantes de 46 M€ chez Bouygues Construction, 8 M€
chez Colas, 19 M€ chez Equans et 19 M€ chez TF1 ; et produits non
courants de 11 M€ chez Bouygues Telecom et de 1 M€ chez Bouygues
SA(d) Dont charges non courantes de 6 M€ chez Bouygues Construction
(Bâtiment et Travaux Publics), 7 M€ chez Equans (Bouygues Energies
& Services), 7 M€ chez TF1 et 34 M€ chez Bouygues SA ; et
produits non courants de 10 M€ chez Bouygues Telecom
CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
S1 2022 |
Variation |
Effet change |
Effet périmètre |
À PCC ᶜ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de constructiona |
12 194 |
11 865 |
+3% |
+1% |
0% |
+4% |
|
dont Bouygues Construction |
4 746 |
4 540 |
+5% |
+1% |
0% |
+5% |
|
dont Bouygues Immobilier |
743 |
869 |
-14% |
0% |
0% |
-14% |
|
dont Colas |
6 788 |
6 517 |
+4% |
+1% |
0% |
+6% |
|
Equans |
9 138 |
1 873 |
n.s |
n.s |
n.s |
n.s |
|
TF1 |
1 038 |
1 187 |
-13% |
0% |
+3% |
-9% |
|
Bouygues Telecom |
3 806 |
3 636 |
+5% |
0% |
0% |
+5% |
|
Bouygues SA et autres |
118 |
99 |
n.s |
- |
- |
n.s |
|
Retraitements intra-Groupe ᵇ |
(241) |
(190) |
n.s |
- |
- |
n.s |
|
Chiffre d’affaires du Groupe |
26 136 |
18 531 |
+41% |
0% |
-39% |
+3% |
|
dont France |
13 339 |
11 121 |
+20% |
0% |
-22% |
-2% |
|
dont international |
12 797 |
7 410 |
+73% |
+1% |
-64% |
+9% |
(a) Somme des chiffres d’affaires contributifs
(après retraitements internes aux activités de construction)(b)
Dont retraitements intra-groupe des activités de construction(c) À
périmètre et change constants
CALCUL DE L’EBITDA APRÈS LOYER
a DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel courant des activités du
Groupe |
727 |
|
513 |
|
+214 |
|
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA) |
(46) |
|
(21) |
|
-25 |
|
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(37) |
|
(29) |
|
-8 |
|
|
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles |
1 075 |
|
977 |
|
+98 |
|
|
Dotations aux provisions et autres dépréciations nettes de reprises
utilisées |
(20) |
|
(59) |
|
+39 |
|
|
Reprise de provisions et dépréciations non utilisées et autres |
(127) |
|
(149) |
|
+22 |
|
|
EBITDA après Loyer du Groupe |
1 572 |
|
1 232 |
|
+340 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS À L’EBITDA APRÈS
LOYERa DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
99 |
|
70 |
|
+29 |
|
|
dont Bouygues Construction |
131 |
|
115 |
|
+16 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(11) |
|
22 |
|
-33 |
|
|
dont Colas |
(21) |
|
(67) |
|
+46 |
|
|
Equans |
286 |
|
27 |
|
+259 |
|
|
TF1 |
277 |
|
326 |
|
-49 |
|
|
Bouygues Telecom |
928 |
|
830 |
|
+98 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(18) |
|
(21) |
|
+3 |
|
|
EBITDA après Loyer du Groupe |
1 572 |
|
1 232 |
|
+340 |
|
(a) voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DES
ACTIVITÉS DU
GROUPE (ROCA)a
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(7) |
|
(14) |
|
+7 |
|
|
dont Bouygues Construction |
120 |
|
126 |
|
-6 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
16 |
|
-16 |
|
|
dont Colas |
(127) |
|
(156) |
|
+29 |
|
|
Equans |
243 |
|
59 |
|
+184 |
|
|
TF1 |
152 |
|
192 |
|
-40 |
|
|
Bouygues Telecom |
366 |
|
309 |
|
+57 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(27) |
|
(33) |
|
+6 |
|
|
Résultat opérationnel courant des activités du
Groupe |
727 |
|
513 |
|
+214 |
|
(a) voir glossaire pour les définitions
TABLEAU DE PASSAGE DU
RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DES
ACTIVITÉS (ROCA) AU
RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT (ROC) POUR
LE PREMIER SEMESTRE 2023
|
(millions d’euros) |
ROCA |
|
Amortissement de PPA ᵃ |
|
ROC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(7) |
|
-4 |
|
(11) |
|
|
dont Bouygues Construction |
120 |
|
0 |
|
120 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
dont Colas |
(127) |
|
-4 |
|
(131) |
|
|
Equans |
243 |
|
0 |
|
243 |
|
|
TF1 |
152 |
|
-2 |
|
150 |
|
|
Bouygues Telecom |
366 |
|
-14 |
|
352 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(27) |
|
-26 |
|
(53) |
|
|
Total |
727 |
|
-46 |
|
681 |
|
(a) Amortissement et dépréciation des incorporels
reconnus lors des acquisitions
TABLEAU DE PASSAGE DU
RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DES
ACTIVITÉS (ROCA) AU
RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT (ROC) POUR
LE PREMIER SEMESTRE 2022
|
(millions d’euros) |
ROCA |
|
Amortissement de PPA ᵃ |
|
ROC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(14) |
|
-4 |
|
(18) |
|
|
dont Bouygues Construction |
126 |
|
0 |
|
126 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
16 |
|
0 |
|
16 |
|
|
dont Colas |
(156) |
|
-4 |
|
(160) |
|
|
Equans |
59 |
|
0 |
|
59 |
|
|
TF1 |
192 |
|
-3 |
|
189 |
|
|
Bouygues Telecom |
309 |
|
-14 |
|
295 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(33) |
|
0 |
|
(33) |
|
|
Total |
513 |
|
-21 |
|
492 |
|
(a) Amortissement et dépréciation des incorporels
reconnus lors des acquisitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DU GROUPE (ROC)
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(11) |
|
(18) |
|
+7 |
|
|
dont Bouygues Construction |
120 |
|
126 |
|
-6 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
16 |
|
-16 |
|
|
dont Colas |
(131) |
|
(160) |
|
+29 |
|
|
Equans |
243 |
|
59 |
|
+184 |
|
|
TF1 |
150 |
|
189 |
|
-38 |
|
|
Bouygues Telecom |
352 |
|
295 |
|
+57 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(53) |
|
(33) |
|
-21 |
|
|
Résultat opérationnel courant du Groupe |
681 |
|
492 |
|
+189 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(65) |
|
(24) |
|
-41 |
|
|
dont Bouygues Construction |
74 |
|
120 |
|
-46 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
16 |
|
-16 |
|
|
dont Colas |
(139) |
|
(160) |
|
+21 |
|
|
Equans |
224 |
|
52 |
|
+172 |
|
|
TF1 |
131 |
|
182 |
|
-51 |
|
|
Bouygues Telecom |
363 |
|
305 |
|
+58 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(52) |
|
(67) |
|
+15 |
|
|
Résultat opérationnel du Groupe |
601 |
a |
448 |
b |
+153 |
|
(a) Dont charges non courantes de 46 M€ chez
Bouygues Construction, 8 M€ chez Colas, 19 M€ chez Equans et 19 M€
chez TF1 ; et produits non courants de 11 M€ chez Bouygues Telecom
et de 1 M€ chez Bouygues SA(b) Dont charges non courantes de 6 M€
chez Bouygues Construction (Bâtiment et Travaux Publics), 7 M€ chez
Equans (Bouygues Energies & Services), 7 M€ chez TF1 et 34 M€
chez Bouygues SA ; et produits non courants de 10 M€ chez Bouygues
Telecom
CONTRIBUTION DES
ACTIVITÉS AU
RÉSULTAT NET PART DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(53) |
|
(27) |
|
-26 |
|
|
dont Bouygues Construction |
79 |
|
92 |
|
-13 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
9 |
|
-9 |
|
|
dont Colas |
(132) |
|
(128) |
|
-4 |
|
|
Equans |
148 |
|
43 |
|
+105 |
|
|
TF1 |
46 |
|
56 |
|
-10 |
|
|
Bouygues Telecom |
192 |
|
174 |
|
+18 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(108) |
|
(99) |
|
-9 |
|
|
Résultat net part du Groupe |
225 |
|
147 |
|
+78 |
|
ENDETTEMENT (-) /
EXCÉDENT (+) FINANCIER NET PAR
MÉTIER
|
(millions d’euros) |
À fin juin 2023 |
|
À fin déc. 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
2 731 |
|
3 612 |
|
-881 |
|
|
Bouygues Immobilier |
(329) |
|
(156) |
|
-173 |
|
|
Colas |
(1 349) |
|
(292) |
|
-1 057 |
|
|
Equans |
(127) |
|
181 |
|
-308 |
|
|
TF1 |
365 |
|
326 |
|
+39 |
|
|
Bouygues Telecom |
(3 112) |
|
(2 303) |
|
-809 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(8 752) |
|
(8 808) |
|
+56 |
|
|
Endettement (-) / Excédent (+) financier net |
(10 573) |
|
(7 440) |
|
-3 133 |
|
|
Obligations locatives courantes et non courantes |
(2 639) |
|
(2 605) |
|
-34 |
|
CONTRIBUTION DES
ACTIVITÉS AUX INVESTISSEMENTS
D’EXPLOITATION NETS DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
79 |
|
65 |
|
+14 |
|
|
dont Bouygues Construction |
7 |
|
17 |
|
-10 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
1 |
|
1 |
|
0 |
|
|
dont Colas |
71 |
|
47 |
|
+24 |
|
|
Equans |
110 |
|
6 |
|
+104 |
|
|
TF1 |
112 |
|
139 |
|
-27 |
|
|
Bouygues Telecom |
855 |
|
837 |
|
+18 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(25) |
|
17 |
|
-42 |
|
|
Investissements d’exploitation nets du Groupe |
1 131 |
|
1 064 |
|
+67 |
|
CONTRIBUTION DES
ACTIVITÉS AU CASH-FLOW LIBRE DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2023 |
|
S1 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(91) |
|
(59) |
|
-32 |
|
|
dont Bouygues Construction |
112 |
|
127 |
|
-15 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(9) |
|
17 |
|
-26 |
|
|
dont Colas |
(194) |
|
(203) |
|
+9 |
|
|
Equans |
158 |
|
42 |
|
+116 |
|
|
TF1 |
100 |
|
137 |
|
-37 |
|
|
Bouygues Telecom |
(37) |
|
(82) |
|
+45 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(119) |
|
(82) |
|
-37 |
|
|
Cash-flow libre ᵃ du
Groupe |
11 |
|
(44) |
|
+55 |
|
(a) voir glossaire pour les définitions
GLOSSAIRE
Activités de construction :
Bouygues Construction, Bouygues Immobilier et Colas.
Activités d’énergies et
services : Equans.
ABPU (Average
Billing Per User) :
- dans le Mobile, il est égal à la
somme des chiffres d’affaires Mobile facturés au client pour les
clients Grand Public et Entreprise divisée par le nombre de clients
moyen sur la période. Il ne prend pas en compte les cartes SIM MtoM
et SIM gratuites ;
- pour le Fixe, il est égal à la
somme des chiffres d’affaires Fixe facturés au client pour les
clients Grand Public (hors Entreprises) divisée par le nombre de
clients moyen sur la période.
BtoB (business to
business) : décrit les activités
d'échanges entre les entreprises.
Carnet de commandes (Bouygues
Construction, Colas, Equans) : représente le volume
d'activité restant à réaliser pour les opérations ayant fait
l'objet d'une prise de commande ferme, c'est-à-dire dont le contrat
a été signé et est entré en vigueur (après l’obtention de l’ordre
de service et la levée des conditions suspensives).
Carnet de commandes (Bouygues
Immobilier) : il est composé du chiffre d’affaires des
ventes notariées restant à réaliser et du montant du chiffre
d’affaires total des réservations signées restant à notarier. En
application de la norme IFRS 11, Bouygues Immobilier exclut de son
carnet de commandes le chiffre d’affaires des réservations
réalisées à travers des sociétés mises en équivalence (société en
co-promotion en cas de contrôle conjoint).
Cash-flow
libre : capacité d’autofinancement nette
(déterminée après coût de l’endettement financier net, après
charges d’intérêts sur obligations locatives et après impôts
décaissés) diminuée des investissements nets d’exploitation ainsi
que du remboursement des obligations locatives. Il est calculé
avant variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité et
hors fréquences.
Chiffre d’affaires Autres (Bouygues
Telecom) : différence entre le chiffre d’affaires
total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il
comprend en particulier :
- les ventes de terminaux,
d’accessoires, d’assurances ou autres ;
- les revenus
d’itinérance ;
- les prestations de services autres
que Telecom (construction de sites ou installation de lignes
FTTH) ;
- le cofinancement publicitaire.
Chiffre d’affaires Services (Bouygues
Telecom) :Il comprend :
- le chiffre d’affaires facturé au
client qui intègre :
Dans le Mobile :
- pour les clients Grand
Public : le chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS
et données), des frais de mise en service, des services à valeur
ajoutée ;
- pour les clients Entreprises :
le chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS et données),
des frais de mise en service, des services à valeur ajoutée, ainsi
que le chiffre d’affaires des services rendus aux
entreprises ;
- le chiffre d’affaires du
Machine-To-Machine (MtoM) ;
- le chiffre d’affaires de
l’itinérance (roaming Visiteurs) ;
- le chiffre d’affaires réalisé avec les
opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO).
Dans le Fixe :
- pour les clients Grand Public, le
chiffre d’affaires des appels sortants, des services fixes haut
débit, des services de télévision (notamment Video On Demand et
Replay TV) et le chiffre d’affaires relatif aux frais de mise en
service et à la location d’équipements ;
- pour les clients Entreprises, le
chiffre d’affaires des appels sortants, des services fixes haut
débit, des services de télévision (notamment Video On Demand et
Replay TV) et le chiffre d’affaires relatif aux frais de mise en
service et à la location d’équipements, ainsi que le chiffre
d’affaires des services rendus aux entreprises ;
- le chiffre d’affaires de vente en
gros réalisé avec d’autres opérateurs de réseaux fixes.
- le revenu des
appels entrants Voix et SMS ;
- l’étalement de
la subvention sur la durée de vie prévisionnelle du client,
conséquence d’IFRS 15 ;
- l’activation,
puis l’étalement sur la durée de vie prévisionnelle du client des
chiffres d’affaires liées aux mises en services.
EBITDA après Loyer : correspond
au résultat opérationnel courant, après prise en compte des charges
d’intérêts sur obligations locatives, corrigé des dotations nettes
aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles
et incorporelles, aux provisions et autres dépréciations ainsi que
des effets liés aux pertes de contrôle. Ces derniers concernent
l’impact lié aux réévaluations des lots conservés.
Évolution du chiffre d’affaires à
périmètre et change constants :
- à change
constant : évolution après conversion du chiffre d’affaires en
devises de la période en cours aux taux de change de la période de
comparaison ;
- à périmètre
constant : évolution du chiffre d’affaires des périodes à
comparer, recalculé de la façon suivante :
- en cas d’acquisition, est déduit de
la période en cours le chiffre d’affaires de la société acquise qui
n’a pas de correspondance dans la période de
comparaison ;
- en cas de cession, est déduit de la
période de comparaison le chiffre d’affaires de la société cédée
qui n’a pas de correspondance dans la période en cours.
Excédent / Endettement financier
net : la position de trésorerie du Groupe se calcule
en tenant en compte de la trésorerie et équivalents de trésorerie,
les soldes créditeurs de banque, les dettes financières non
courantes et courantes et les instruments financiers.
L’endettement/excédent financier n’inclut pas les obligations
locatives non courantes et courantes. Selon que ce solde est
positif ou négatif, il s’agit respectivement d’un excédent
financier net ou d’un endettement financier net. Les principaux
éléments de variation de l’endettement net sont présentés en note 7
de l’annexe aux comptes consolidés au 30 juin 2023 disponible sur
le site internet du groupe Bouygues.
FTTH (Fiber to the
Home - Fibre jusqu’à l’abonné) :
correspond au déploiement de la fibre optique depuis le nœud de
raccordement optique (lieu d’implantation des équipements de
transmission de l’opérateur) jusque dans les logements ou locaux à
usage professionnel (définition de l’Arcep).
Marge d’EBITDA après Loyer (Bouygues
Telecom) : EBITDA après Loyer sur chiffre d’affaires
Services.
MtoM :
les communications Machine-To-Machine ou MtoM consistent en la mise
en relation de machines ou d’objets intelligents, ou entre un objet
intelligent et une personne, avec un système d’information via des
réseaux de communications mobiles généralement sans intervention
humaine.
Prises FTTH sécurisées : prises
pour lesquelles l’horizontal est déployé ou en cours de déploiement
ou commandé et ce, jusqu’au point de mutualisation.
Prises FTTH commercialisées :
prises pour lesquelles l’horizontal et la verticale sont déployés
et connectés via le point de mutualisation.
Prise de commandes (Bouygues
Construction, Colas) : une affaire est enregistrée
dans la prise de commandes dès lors que le contrat est signé et
entré en vigueur (obtention de l'ordre de service et levée de
l'ensemble des conditions suspensives) et que le financement est
mis en place. Le montant enregistré correspond au chiffre
d’affaires à réaliser sur cette affaire.
Réservations en valeur (Bouygues
Immobilier) : montant exprimé en euro de
la valeur des biens immobiliers réservés sur une période
donnée.
- logements : somme des valeurs des
contrats de réservation, unité et bloc, signés par les clients et
validés en interne, nettes des désistements enregistrés ;
- immeubles de bureaux : ils sont
enregistrés dans les réservations à la vente notaire ;
- pour les opérations immobilières
réalisées en co-promotion :
- si Bouygues Immobilier détient le
contrôle exclusif de la société de co-promotion (intégration
globale), alors 100 % des montants sont intégrés dans les
réservations ;
- s’il y a contrôle conjoint (société
mise en équivalence), alors l’activité commerciale est enregistrée
à hauteur de la quote-part détenue dans la société de
co-promotion.
Résultat opérationnel courant des
activités : le Résultat Opérationnel Courant des Activités
(ROCA) correspond au résultat opérationnel courant avant prise en
compte des amortissements et dépréciations des actifs incorporels
reconnus lors des acquisitions (PPA).
Wholesale : marché de la
« vente en gros » aux opérateurs de communications
électroniques.
1 Dont charges non courantes de 46 M€ chez
Bouygues Construction, 8 M€ chez Colas, 19 M€ chez Equans, et 19 M€
chez TF1 ; et produits non courants de 11 M€ chez Bouygues Telecom
et 1 M€ chez Bouygues SA2 Endettement net / capitaux propres3 Cash
flow libre avant coût de la dette nette, charges d'intérêt sur les
obligations de location et impôts décaissés4 Hors quote-part des
co-promotions5 Hors quote-part des co-promotions 6 33,6% chez les
FRDA (+0,1 point sur un an) et 30,2% chez les individus âgés de
25-49 ans (+0,1 point sur un an)7 ABPU T2 2023 - L’ABPU Mobile
n’est plus retraité de l’impact roaming8 Correspondant à 308 M€
majorés des intérêts légaux pour 2 M€ dans le cadre du litige sur
les offres groupant smartphones et forfaits mobiles9 Voir
communiqué de presse de Bouygues Telecom publié le 16 mai 202310
Endettement net / capitaux propres
- Le communiqué de presse - S1 2023
Bouygues (EU:EN)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2024 à Mai 2024
Bouygues (EU:EN)
Graphique Historique de l'Action
De Mai 2023 à Mai 2024
