Les banques rivalisent pour conquérir les nouveaux champs du financement auto -DJ Plus
06 Avril 2023 - 11:52AM
Dow Jones News
Aurélie Abadie,
L'Agefi
PARIS (Agefi-Dow Jones)--C'est à Turin, berceau industriel du
constructeur automobile Fiat, que la presse française et italienne
a été convoquée mardi pour assister à la naissance d'une nouvelle
banque automobile. Crédit Agricole Auto Bank fournira aux
constructeurs et distributeurs de toutes marques dans 17 pays
d'Europe et au Maroc des services de financement allant du crédit
automobile traditionnel à la location courte, moye...
Les banques rivalisent pour conquérir les nouveaux champs du financement auto -DJ Plus
06 Avril 2023 - 11:52AM
Dow Jones News
Aurélie Abadie,
L'Agefi
PARIS (Agefi-Dow Jones)--C'est à Turin, berceau industriel du
constructeur automobile Fiat, que la presse française et italienne
a été convoquée mardi pour assister à la naissance d'une nouvelle
banque automobile. Crédit Agricole Auto Bank fournira aux
constructeurs et distributeurs de toutes marques dans 17 pays
d'Europe et au Maroc des services de financement allant du crédit
automobile traditionnel à la location courte, moyenne et longue
durée. La banque mutualiste, qui distribue du crédit à la
consommation en France sous la marque Sofinco, met la main sur le
savoir-faire, les équipes de 1.900 salariés et le système
informatique de FCA Bank, l'ancienne captive bancaire des marques
Fiat et Chrysler dont elle était actionnaire à 50% depuis 2015.
Outre la formation d'un géant de l'industrie automobile Stellantis,
la fusion entre PSA et Fiat Chrysler redessine le paysage du
financement de la mobilité en Europe. Un marché très concentré,
historiquement dominé par les banques françaises. En choisissant de
s'allier à un seul partenaire financier par pays plutôt que par
marque, Stellantis a fait disparaître ses captives : FCA Bank,
co-détenue avec Crédit Agricole Consumer Finance, PSA Finance, sa
coentreprise avec Santander, et Opel Vauxhall Finance, celle avec
BNP Paribas Personal Finance.
La filiale de BNP Paribas devient ainsi le partenaire exclusif de
Stellantis pour toutes ses marques en Autriche, en Allemagne et au
Royaume-Uni. Actuellement de 10 milliards d'euros, ses encours
devraient augmenter de 6 milliards d'euros dans ces deux derniers
pays, qui représentent 40% des ventes de véhicules neufs en
Europe.
Pourtant, c'est Santander Consumer Finance, qui réalise 65% de son
activité dans le financement automobile, qui rafle les plus beaux
marchés de Stellantis sur le continent. Elle devient son partenaire
exclusif en France, en Italie, en Espagne, au Portugal, en Pologne,
en Belgique, aux Pays-Bas et au Luxembourg. Les encours de crédit
détenus grâce à sa seule alliance avec Stellantis devraient
atteindre 40 milliards d'euros d'ici à 2026.
Un marché très rentable
L'opération permet aussi à la première banque espagnole d'élargir
son empreinte géographique dans des marchés clés pour l'industrie
automobile, alors que 37% de son activité de crédit automobile
(tous constructeurs, hors partenariat avec Stellantis) est à ce
jour réalisée en Allemagne. Outre-Rhin, Santander comme BNP Paribas
font face à un concurrent de taille : la puissante Volkswagen Bank,
dont la rentabilité excède celle de Deutsche Bank. Avec 1,8 million
de véhicules financés, elle est le premier acteur de la location
avec option d'achat (LOA) en Europe.
Si les banques se bousculent autant sur ce marché, c'est parce
qu'il s'avère très lucratif. Dans les trois pays où BNP Paribas
Personal Finance opère avec Stellantis pour le financement des
particuliers (crédit automobile et LOA), le retour sur fonds
propres (ROE) devrait atteindre 20%. En dépit du recul des ventes
automobiles lors de la crise du Covid-19 et des difficultés sur les
chaînes d'approvisionnement depuis la guerre en Ukraine, les
acteurs bancaires continuent de croire au potentiel de croissance
du financement automobile.
A moyen et long terme, il sera notamment tiré par l'électrification
à marche forcée du parc dans l'Union européenne. Sauf
rebondissement, en 2035, plus aucun véhicule neuf à moteur
thermique (essence ou diesel) ne sera commercialisé dans les 27
Etats membres. Les banques y voient l'opportunité de s'imposer
comme des leaders de la mobilité. BNP Paribas Personal Finance
estime que ses encours dédiés à l'automobile passeront de 36%
aujourd'hui à 50% à l'horizon 2025. De même, Crédit Agricole
Consumer Finance vise 50% de ses encours dédiés à la mobilité, un
objectif déjà atteint grâce à ses différents partenariats avec
Stellantis.
Le leasing, avenir de la consommation automobile
Une autre mutation, de taille, est à l'œuvre sur le marché
automobile. "On est en train de passer d'un modèle basé sur la
propriété du véhicule à un nouveau modèle basé sur l'usage",
rappelle Philippe de Rovira, responsable du financement des ventes,
des véhicules d'occasion et du réseau concessionnaire de
Stellantis. Près d'un tiers des véhicules neufs en Europe sont
ainsi financés aujourd'hui via du leasing, qu'il s'agisse de
location avec option d'achat (LOA) ou de location longue durée
(LLD).
Cette dernière reste, pour le moment, davantage prisée par les
entreprises pour le financement de leurs flottes que par les
particuliers. Le potentiel de développement est important : 34% des
entreprises en Europe et 49% en France déclarent vouloir recourir à
la LLD dans les trois prochaines années si elles n'y ont pas déjà
recours, selon le dernier baromètre annuel de la mobilité d'Arval,
filiale de BNP Paribas.
Les banques françaises ont investi très tôt ce champ prometteur.
Créée en 1989 par la Compagnie bancaire, Arval est tombée dans
l'escarcelle de BNP Paribas a la faveur du rapprochement des deux
banques en 1999. La genèse d'ALD, aujourd'hui dans le giron de
Société Générale, remonte à 1991. La banque rouge et noire veut
même faire du leasing le "troisième pilier" de l'activité du
groupe. Et elle se donne les moyens : en fusionnant avec le numéro
un du marché, Leaseplan, ALD formera un mastodonte à la tête d'une
flotte de 3,3 millions de véhicules... loin devant Arval avec 1,6
million de véhicules financés dans le monde.
En s'alliant à Stellantis au sein d'une coentreprise dédiée à la
LLD pour toutes les marques du constructeur dans 11 pays, Crédit
Agricole rattrape son retard en se dotant de son propre bras armé.
Leasys, qui a fusionné avec Free to Move, la société de PSA,
ambitionne à terme de se hisser sur le podium européen. "Nous
souhaitons former un concurrent direct d'ALD sur le continent",
affirme Philippe de Rovira. Pour l'heure, avec 828.000 véhicules
financés et un objectif d'un million en 2026, Leasys occupe la
cinquième place sur le juteux marché du leasing.
-Aurélie Abadie, L'Agefi ed: VLV
L'Agefi est propriétaire de l'agence Agefi-Dow Jones
Agefi-Dow Jones The financial newswire
(END) Dow Jones Newswires
April 06, 2023 05:32 ET (09:32 GMT)
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