Nexity_Activité commerciale et chiffre d'affaires_9M 2024
CONFIRMATION DE LA REPRISE DES VENTES AU
DÉTAIL
POURSUITE DU DÉPLOIEMENT VOLONTARISTE
DU PLAN DE TRANSFORMATION
Activité commerciale et chiffre
d’affaires sur 9 mois :
-
Marché : des signaux encourageants notamment en faveur
du pouvoir d’achat de nos clients
-
3ème baisse en 2024 des taux directeurs de la BCE en
octobre ; baisse continue des taux d’emprunt depuis le début de
l’année : ~-70bps YTD, soit une amélioration du pouvoir
d’achat de près de 7%
-
Consensus sur la crise du logement en France et l’urgence à
agir ; des amendements en cours sur la généralisation du PTZ
et des annonces gouvernementales qui restent à préciser sur la
fiscalité immobilière
-
Confirmation de la reprise des ventes au détail portée par
les primo-accédants (+4%1 depuis le début de
l’année dans un marché toujours en repli (-20%2) ;
accélération de la dynamique sur le T3 avec +11%,
soutenue notamment par le succès du lancement du prêt groupe
bonifié à 0% visant à aider les primo-accédants et les jeunes à
devenir propriétaires (en partenariat avec LCL)
- Chiffre
d’affaires Groupe à 2,57 Md€, -8% à périmètre constant,
poursuite de la bonne dynamique de l’immobilier opéré (chiffre
d’affaires en hausse de +4%)
- Backlog à 4,5
Md€ qui représente 2 ans d’activité pour l’Immobilier
résidentiel
Poursuite du déploiement volontariste du
plan de transformation sur le trimestre, après un premier semestre
très soutenu :
-
Recentrage : poursuite de la trajectoire de
désendettement
-
Cession de NPM3: levée des conditions suspensives,
finalisation attendue sur le T4
-
Cession de titres dans la plateforme Bien’ici (70 M€ de VE à 100%,
35 M€ pour la QP cédée)
- Poursuite de la
maîtrise opérationnelle (sélectivité des engagements, BFR, backlog)
et de la gestion disciplinée du bilan
- Ligne de
crédit de 800 M€ non tirés à date
-
Redimensionnement : exécution du plan de réduction des
charges d’exploitation
-
Approbation du PSE par l’ensemble des parties4, mise en
œuvre effective à compter de novembre 2024 conformément au planning
envisagé et dans l’enveloppe budgétée
-
Économies totales sur la base de coûts attendues à horizon
2026 : 95 M€ (16%)
-
Recalibrage : plan d’adaptation de l’offre commerciale
à la nouvelle donne de marché
-
Poursuite des ajustements de l’ancienne offre (abandons
d’opérations non rentables et réajustements des prix de sortie à la
nouvelle donne de marché) reflétés dans la baisse de l’offre
commerciale (-26% vs. Dec 2023) et l’absence de logements
achevés non vendus (< 100 unités)
-
Redéploiement : vers une organisation territoriale,
multiproduits, centrée sur le développement et la régénération
urbaine
-
Plus de 20% des projets présentés en comités d’engagement depuis le
début de l’année concernent des opérations mixtes en régénération
urbaine, représentant 17 000 logements neufs et réhabilités
-
Une nouvelle organisation pleinement opérationnelle au
1er janvier 2025
Perspectives inchangées sous
réserve de la non-dégradation de l’environnement
macro-économique
COMMENTAIRE DE VÉRONIQUE BÉDAGUE,
PRÉSIDENTE-DIRECTRICE GÉNÉRALE
« La performance de Nexity pour ce troisième
trimestre est conforme à notre trajectoire, et le scénario de la
crise de notre secteur se déroule comme je le décris depuis plus
d’un an. Parce que nous avions été parmi les premiers à anticiper
cette crise, nous avons su les premiers nous donner les moyens de
la surmonter. Des signaux positifs se confirment, avec le cycle
désormais enclenché de baisse des taux et la prise de conscience
générale de l’urgence à agir pour le logement, aux USA, en Europe
et en France. Notre activité commerciale sur le troisième trimestre
affiche une bonne dynamique sur les ventes au détail, en hausse de
11%, portée notamment par notre offre commerciale lancée fin
septembre, travaillée en partenariat avec LCL. Le succès de cette
offre prouve bien que la demande est forte pour les logements
abordables et bas carbone. Il témoigne aussi de l’enjeu du pouvoir
d’achat et des taux de crédit pour les candidats à la propriété, et
de ce point de vue les récentes baisses tout comme l’annonce d’un
élargissement du PTZ sont des signaux positifs pour nourrir la
reprise.
Pour garder ce temps d’avance, nous poursuivons avec
volontarisme la mise en œuvre de notre transformation, pour un
Nexity premier opérateur urbain au service de la régénération
urbaine et des territoires. Désendettée, agile et centrée sur le
développement, Nexity sera ainsi prête à relever les enjeux du
nouveau cycle et à capter le rebond dès 2025 »
I. Activité commerciale et
chiffre d’affaires par pôle
Réservations logements France |
9M 2023 |
9M 2024 |
Variation 9M 2024 vs 9M 2023 |
Volume reflétant l’activité commerciale5 |
9 213 lots |
8 109 lots |
-12% |
Valeur |
1 865 M€ |
1 690 M€ |
-9% |
Backlog Promotion
|
31-déc-2023 |
30-sept-2024 |
Variation vs déc-2023 |
5 367 M€ |
4 455 M€ |
-17% |
|
Chiffres d’affaires (M€) |
9M 2023 |
9M 2024 |
Variation 9M 2024 vs 9M 2023 |
Promotion |
2 316 |
2 153 |
-7% |
Immobilier résidentiel |
1 954 |
1 804 |
-8% |
Immobilier tertiaire |
362 |
349 |
-4% |
Services |
394 |
349 |
-11% |
Gestion |
57 |
53 |
-7% |
Exploitation |
198 |
207 |
+4% |
Distribution |
139 |
88 |
-36% |
Chiffres d’affaires hors activités cédées |
2 709 |
2 502 |
-8% |
Activités cédées* |
248 |
72 |
Na |
Chiffres d’affaires total |
2 958 |
2 573 |
-13% |
* Suite à la cession
de l’activité Administration de biens, finalisée le 2 avril
dernier, le chiffre d’affaires de cette activité est isolé dans les
tableaux suivants sur une ligne « activités cédées » en
2023 et en 2024. Cette ligne intègre également pour 2023 les
indicateurs relatifs aux activités en Pologne et au Portugal,
cédées en 2023.
Promotion Immobilier
Résidentiel
Activité commerciale :
Dans un marché du logement qui reste marqué par un recul
significatif des réservations, avec une baisse globale de 9% à fin
T2 selon la FPI, Nexity a enregistré un total de 8 1096
réservations sur la période, soit une baisse de 12% (-9% en
valeur).
- Les réservations au détail
enregistrées sur les premiers mois s’élèvent à 4 007 lots, en
hausse de 4,3% dans un marché en repli de 20%7. Cette
dynamique conforte à ce stade notre hypothèse d’un point bas
commercial atteint en 2023 pour les ventes au détail.
A noter une bonne performance sur le T3 (+11%),
notamment soutenue par le succès de l’offre commerciale lancée fin
septembre en partenariat avec LCL pour favoriser l’accès au
crédit et à la propriété pour les primo-accédants et les
jeunes. La hausse du trafic sur nos plateformes de ventes de 35% et
le doublement des prises de contacts reflètent le regain d’appétit
des investisseurs individuels et notamment des primo-accédants, en
hausse de 14% en volume (vs. 9M 2023), soit 16% du total des
réservations.
- Les ventes en bloc ont représenté
sur la période 4 102 réservations (vs. 5 370 sur le 9M 2023).
Non linéaires sur l’année, les ventes en bloc dépendent de la
temporalité des signatures de paniers avec les bailleurs sociaux,
particulièrement concentrés en fin d’année 2024.
A noter la signature en juin dernier d’un accord avec CDC Habitat
portant sur l’acquisition d’un panier de plus de 1 000 lots dont
près de 50% de logements intermédiaires, qui seront majoritairement
intégrées dans les réservations du T4 et du début 2025.
Dans le cadre du déploiement du plan
d’adaptation de l’offre commerciale (cf. section 2 - volet
recalibrage), le Groupe a poursuivi ses mesures volontaristes et a
procédé à l’abandon de 64 opérations conçues avant 2023 et dont la
rentabilité n’est plus assurée dans le nouveau cycle. Cette
décision de gestion a entrainé l’annulation de 1 504 réservations,
enregistrées avant le 1er janvier 2024, dont 195 sur les ventes au
détail et 1 309 sur les ventes en bloc.
L’offre commerciale à fin
septembre s’élève à 5 757 lots, une baisse de 26% par rapport à fin
2023 et de 12% par rapport à juin 2024. Les délais d’écoulement
sont en diminution de près de 1,5 mois depuis le mois de juin, à
6,4 mois.
- Ces tendances reflètent :
- La poursuite de la sélectivité
accrue en matière de lancement d’opérations (avec un taux moyen de
pré-commercialisation à 82% sur les programmes lancés sur les 9
premiers mois)
- La capacité du Groupe à écouler la
nouvelle offre, grâce notamment à des prix adaptés et en ligne avec
le pouvoir d’achat de nos clients et l’environnement de taux
actuel.
- Et l’effet de la
décision d’abandonner 64 opérations conçues dans l’ancien cycle et
dont la rentabilité n’est pas assurée (Ces abandons représentent 1
504 réservations enregistrées antérieurement au 1er
janvier 2024).
- Le stock de lots
achevés et invendus demeure non significatif, inférieur à 100 lots,
environ 1% de l’offre commerciale totale.
- L’offre commerciale
en cours de travaux représente 51% de l’offre totale, dont plus de
90% des projets ont une date de livraison à plus de 6 mois.
- Enfin, la part de
l’offre commerciale en zones tendues représente désormais 85% (81%
à fin 2023 et 76% à fin 2022).
Le chiffre d’affaires est en
baisse de 8% à 1 804 M€ sur 9 mois, reflétant principalement la
baisse de l’activité embarquée, avec une stabilisation du chiffre
d’affaires sur le T3.
Ce volume n’intègre pas encore les premières
contributions du partenariat Carrefour au backlog, attendues dès le
T4 avec le dépôt de 4 permis de construire (représentant au total
près de 800 logements, plus de 4 200 m² d’activité commerciale et
un chiffre d’affaires potentiel de 120 M€).
Promotion Immobilier
Tertiaire
Dans un contexte de marché toujours dégradé,
marqué par la hausse des taux et l’évolution des usages tertiaires
(baisse de 18%8 des investissements tertiaires en France
à fin septembre 2024, avec un point bas pour l’immobilier de bureau
attendu en 2024), Nexity a enregistré un montant de prises de
commandes sur la période de 55 M€, un niveau supérieur au niveau
annuel 2023 (39 M€) mais qui reste très inférieur au niveau d’avant
crise.
Le Groupe a livré sur le trimestre 2 opérations
représentant près de 110 000 m², illustrant la
capacité du Groupe de mener à bien et dans les temps des projets
mixtes d’envergure :
- Le programme Eco-campus de
La Garenne-Colombes (92) : un ensemble de 4 bâtiments
sur
95 000 m², livré en septembre à Swiss life.
- La partie tertiaire du programme
Carré Invalides (75), portant sur la
restructuration de l’ancien siège du Conseil Régional d’IDF de
13 500 m² livrée le 30 septembre à AG2R La
Mondiale.
Ces livraisons portent à plus de 170 000
m² la surface totale livrée depuis le début de l’année,
dont les opérations emblématiques suivantes :
- Reiwa, le futur
siège social de Nexity, développant une surface de 25 000 m² à
St-Ouen (93)
- Lilo (Puteaux –
92) une opération développant près de 21 000 m² de coliving
À fin septembre 2024, le chiffre d’affaires
s’élève à 349 M€ porté, comme en 2023, par la contribution de
l’Eco-campus de La Garenne-Colombes.
Services
Le chiffre d’affaires des Services, hors
activités cédées (ADB) s’élève à 349 M€ à fin septembre
2024, en retrait de 11%, toujours porté par l’exploitation mais
impacté par le ralentissement de l’activité sur la
distribution.
En M€ |
9M 2023 |
9M 2024 |
Variation
24 vs 23 |
Gestion |
57 |
53 |
-7% |
Dont NPM * |
39 |
38 |
|
Dont autres activités Gestion |
18 |
15 |
|
Exploitation |
198 |
207 |
+4% |
Distribution |
139 |
88 |
-36% |
Chiffres d’affaires hors activités cédées |
394 |
349 |
-11% |
Activités cédées (ADB) |
230 |
72 |
na |
Chiffre d'affaires Services |
624 |
421 |
na |
* Nexity a
annoncé le 25 juillet dernier être entré en négociations exclusives
avec Crédit Agricole Immobilier en vue de la cession de Nexity
Property Management.
- Le chiffre
d’affaires des activités de gestion
(principalement property management) est quasi stable à 53
M€. A noter que suite à l’annonce en juillet dernier d’un accord
d’exclusivité avec le Crédit Agricole Immobilier portant sur la
cession de 100% de NPM, la finalisation est attendue fin octobre,
l’ensemble des conditions suspensives ayant été levées.
- Les
activités d’exploitation (résidences gérées
étudiantes, espaces de coworking) affichent un chiffre d’affaires
en hausse de 4%, à 207 M€, porté notamment par la forte dynamique
de croissance du parc des activités de coworking (+11 nouveaux
sites sur 9M pour un total de près de 150 000 m² gérés9)
et des taux d’occupation toujours élevés à fin septembre tant sur
les espaces de coworking (89%10) que sur les résidences
étudiantes (97%), dont la commercialisation des sites avant la
rentrée étudiante est historique.
- Enfin, et comme
attendu le chiffre d’affaires des activités de
distribution, en baisse de -36%, reflète la diminution des
réservations en 2023 due à la dégradation du marché du logement
neuf et au retrait des investisseurs particuliers. A noter
toutefois une reprise commerciale en 2024 sur la partie vente en
VEFA (X1,5 réservations vs. 9M 2023).
Chiffre d’affaires consolidé
IFRS
En normes IFRS, le chiffre
d’affaires publié à fin septembre 2024 s’établit à 2 429 M€, en
baisse de 12% par rapport au 30 septembre 2023 (-6% à périmètre
constant). (cf. détail en annexe 7)
-
Ce chiffre d’affaires exclut celui des co-entreprises en
application de la norme IFRS 11, qui impose leur comptabilisation
par mise en équivalence, tandis qu’elles sont intégrées
proportionnellement dans le reporting opérationnel.
-
Pour rappel, le chiffre d'affaires des activités de promotion est
reconnu selon la méthode de l'avancement pour les VEFA et les
contrats de promotion immobilière, c'est-à-dire calculés sur la
base des ventes notariées et au prorata de l'avancement de
l'ensemble des coûts stockables engagés.
II. Poursuite active du
déploiement du plan de transformation autour des
« 4R »
Après avoir initié en 2023 le recentrage de ses
activités, Nexity déploie depuis le début de l’année 2024 sa
feuille de route transformante et accélère la mise en œuvre de ses
décisions volontaristes en matière de désendettement lié au
recentrage, de réduction de charges d’exploitation pour
redimensionner sa base de coûts, et d’adaptation de l’offre aux
nouvelles donnes de marché. Après un premier semestre très actif,
le Groupe a poursuivi sur le trimestre le déploiement des
« 4R » :
Recentrage : activation des leviers
de désendettement
-
Cession de NPM : Suite à l’annonce le 25
juillet dernier de l’entrée en négociations exclusives avec Crédit
Agricole Immobilier en vue de la cession de Nexity Property
Management, la finalisation est attendue d’ici la fin de l’année,
l’ensemble des conditions suspensives ayant d’ores et déjà été
levées.
- Cession de
Bien’ici : Nexity a procédé à la cession de 50% des
titres dans la plateforme d’annonces immobilières Bien’ici
au groupe Arche pour un montant de 35 M€ (valeur d’entreprise de 70
M€ à 100%). Nexity conserve en tant qu’acteur majeur de la
profession une participation de 6% dans la plateforme.
- Pour rappel, Nexity
a finalisé sur le 2 avril dernier la cession des activités d’ADB
(VE 440 M€ ; Plus-value : 183 M€).
Le Groupe a par ailleurs poursuivi sur le
trimestre une gestion saine et disciplinée de son bilan et de sa
liquidité, positivement impactée par la livraison des programmes
tertiaires d’envergure LGC et Carré Invalides notamment. Le montant
des lignes de crédit confirmées et non tirées à fin octobre s’élève
ainsi à 800 M€, soit le montant total des lignes confirmées, à
échéance 2028 et sans limitation d’utilisation.
Pour rappel, le Groupe a obtenu sur le T1 2024,
de ses porteurs obligataires EuroPP et de l’ensemble de ses
partenaires bancaires, une exonération au titre des ratios
financiers, et ce, jusqu’à la clôture de l’exercice 2024. Cette
exonération reflète notamment le soutien dont bénéficie Nexity de
la part de ses partenaires bancaires et obligataires EuroPP dans la
mise en œuvre de la transformation du Groupe.
Redimensionnement : exécution du
plan de réduction des charges d’exploitation en soutien à la
transformation du Groupe
Le plan de départ dont la procédure
d’information-consultation avait débuté en avril dernier a été
approuvé sur le T3 par l’ensemble des représentants du personnel et
par l’administration du travail. Sa mise en œuvre sera donc
effective à compter de novembre 2024, conformément au planning
envisagé et dans l’enveloppe budgétée.
- 500 postes sont concernés, dont 275
départs contraints à date, après phase de reclassements internes et
départs volontaires.
- Les économies sur la base de coûts
sont attendues dès 2025 et représenteront une économie totale en
année pleine de 45 M€.
La réduction totale de la base de
coûts attendue en année pleine s’élève à
95 M€, soit une réduction de 16%, dont 75% dès
2025.
Recalibrage : plan d’adaptation de
l’offre commerciale
Le Groupe a poursuivi sur le T3 l’adaptation de l’offre commerciale
à la nouvelle donne de marché via des mesures volontaristes et
assumées.
- Pour l’offre en cours de travaux et
conçue dans l’ancien cycle immobilier, les mesures portent
principalement sur le réalignement des prix de sortie au
pouvoir d’achat de nos clients, impacté par l’environnement de taux
actuel, et aux coûts travaux, impactés notamment par des
défaillances d’entreprises.
- Pour l’offre en projet, le Groupe a
notamment procédé sur le T3 à l’abandon de 64 opérations conçues
dans l’ancien cycle. Ces abandons d’opérations ont entrainé
l’annulation de notre fait de 1 504 réservations qui avaient été
enregistrées antérieurement au 1er janvier 2024 (195 au
détail et 1 309 en bloc).
L’ensemble de ces mesures se reflète dans la
baisse de l’offre commerciale (-26% vs. Décembre 2023) et l’absence
de logements achevés non vendus à fin septembre (inférieur à 100
lots, soit ~1%).
L’ajustement des prix de sortie de l’offre en cours de travaux, la
mise en production d’opérations calibrées à la nouvelle donne de
marché et l’abandon des opérations non rentables visent
l’amélioration de la profitabilité du développement dès 2025.
Redéploiement : vers une
organisation territoriale, multiproduits, centrée sur le
développement et la régénération urbaine
-
Concernant l’accélération dans la régénération urbaine, 240 comités
d’engagements se sont notamment tenus depuis le début de l’année,
portant sur l’étude de près de
17 000 logements, dont plus de 20% sur des projets mixtes en
régénération urbaine. Nos partenariats dont ceux avec Carrefour ou
Mirabaud nous permettent de passer à l’échelle sur la régénération
urbaine sans impacter le bilan du Groupe dans la phase de
portage.
-
Nexity a fait évoluer sa gouvernance11 pour accompagner
le redéploiement vers une organisation territoriale, multiproduits,
centrée sur le développement et la régénération urbaine, afin qu’il
soit pleinement opérationnel d’ici la fin de l’année.
III. Une ambition bas carbone
reconnue
Pour la sixième année consécutive, Nexity se
hisse à la première place dans les quatre catégories principales
des Trophées BBCA, confirmant son engagement et son leadership dans
la décarbonation du secteur immobilier.
- Nombre d’opérations labellisées
BBCA sur l’année 2023-2024
- Nombre d’opérations labellisées
BBCA depuis la création du label en 2016
- Nombre de m² labellisés BBCA sur
l’année 2023-2024
- Nombre de m² labellisés BBCA depuis
la création du label en 2016
Depuis la création du label BBCA en 2016, 175
opérations Nexity ont été labellisées (labellisation en cours ou
acquise), soit près d’1 million de m² au total.
Cette reconnaissance du Groupe s’inscrit dans la
poursuite du déploiement de sa stratégie ambitieuse pour une ville
bas carbone et résiliente. Pour rappel, l’ambition carbone du
Groupe est de diminuer de 42% le poids carbone par m² des
livraisons entre 2019 et 2030, soit un niveau 10% meilleur que la
RE202012. Les opérations du Groupe au stade du permis de
construire au cours des 9 premiers mois de l’année ont atteint en
moyenne un niveau de 30% plus performant que la RE2020, anticipant
ainsi le nouveau palier du seuil 2025 de la RE2020.
IV. Perspectives
inchangées
La bonne exécution de la feuille de route et
l’engagement concret de mesures d’ajustement et de transformation
de l’organisation, permettent au Groupe de maintenir les
perspectives inchangées pour l’année 2024, avec :
-
Un résultat opérationnel positif marquant un point bas
financier, tenant compte des plus-values de cessions, des
coûts d’ajustement de l’offre à la nouvelle donne de marché et des
coûts liés à la réorganisation du Groupe permettant un
rebond en 2025
-
Une dette financière nette sensiblement inférieure à celle
de fin 2023
Nexity vise une amélioration de la
profitabilité dès 2025, et par voie de conséquence, un
endettement net maximum de 500 M€ à fin 2025.
CALENDRIER FINANCIER & INFORMATIONS
PRATIQUES
- Résultats annuels 2024
Jeudi
27 février 2025 (après Bourse)
- Assemblée générale
Jeudi
22 mai 2025
Une conférence téléphonique se
tiendra aujourd’hui à 18h30 (heure de Paris)
(en français avec traduction simultanée en anglais )
- Lien Webcast : webcast Nexity
T3 2024 (ou accessible depuis la section Finance du site internet
https://nexity.group/finance)
- Accès audio (Code : Nexity
FR)
|
+33 (0) 1 70 37 71 66 |
- Appel du reste de l'Europe
|
+44 (0) 33 0551 0200 |
|
+1 786 697 3501 |
La présentation accompagnant cette conférence
sera disponible sur le site Internet du Groupe à partir de 18:15
(heure de Paris)
Possibilité de réécouter la conférence téléphonique sur
www.nexity.group/finance à partir du lendemain.
Avertissement : Les
données, hypothèses et estimations sur lesquelles la Société a pu
raisonnablement se fonder pour déterminer ses objectifs sont
susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées en raison des
incertitudes liées notamment à l’environnement économique,
financier et concurrentiel. En outre, il ne peut pas être exclu que
certains risques décrits au chapitre 2 du Document d’enregistrement
universel déposé auprès de l’AMF sous le numéro D.24-0287 en date
du 16 avril 2024 puissent avoir un impact sur les activités du
Groupe et la capacité de la Société à réaliser ses objectifs. La
Société ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie
sur la réalisation des objectifs et ne s’engage pas à publier ou
communiquer d’éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces
éléments.
NEXITY, LA VIE ENSEMBLE
Avec un chiffre d’affaires de 4,3 milliards d’euros en 2023,
Nexity, premier opérateur global d’immobilier, est présent sur tout
le territoire et intervient sur l’ensemble des métiers de la
promotion et des services. Notre stratégie d’opérateur global
d’immobilier nous permet de répondre à tous les besoins de nos
clients, particuliers, entreprises, institutionnels et
collectivités. Notre Raison d’être ‘la vie ensemble’ traduit notre
engagement à créer pour eux, des espaces, des quartiers et des
villes durables qui permettent de tisser et retisser des liens.
Nexity est notamment classée, pour la sixième année consécutive,
1er maître d’ouvrage de l’Association pour le développement du
Bâtiment Bas Carbone (BBCA), membre de l’indice Bloomberg
Gender-Equality (GEI sur l’équité femmes-hommes), Best Workplaces
2021 et certifiée Great Place to Work® septembre 2022. Nexity est
cotée sur Euronext Paris, compartiment A, éligible au SRD. (Indice
SBF 120).
CONTACTS :
Anne-Sophie Lanaute – Directrice des relations investisseurs et de
la communication financière
+33 (0)6 58 17 24 22 / investorrelations@nexity.fr
Cyril Rizk – Responsable des relations presse/ +33(0)6 73 49 72 61
– presse@nexity.fr
ANNEXE
REPORTING OPÉRATIONNEL
1. Promotion Immobilier Résidentiel -
Réservations trimestrielles
|
|
2022 |
|
2023 |
|
2024 |
Nombre de lots, en unités |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
|
T1 |
T2 |
T3 |
Logements neufs
(France) |
|
3 490 |
4 149 |
3 807 |
6 569 |
|
2 811 |
3 274 |
3 128 |
5 389 |
|
2 005 |
3 055 |
3 049 |
Terrains à
bâtir |
|
337 |
423 |
219 |
558 |
|
288 |
359 |
186 |
217 |
|
221 |
218 |
267 |
Total nombre de réservations France |
|
3 827 |
4 572 |
4 026 |
7 127 |
|
3 099 |
3 633 |
3 314 |
5 606 |
|
2 226 |
3 273 |
3 316 |
--
|
|
2022 |
|
2023 |
|
2024 |
Valeur, en M€ TTC |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
|
T1 |
T2 |
T3 |
Logements neufs
(France) |
|
764 |
992 |
805 |
1 363 |
|
575 |
685 |
605 |
1 099 |
|
446 |
614 |
630 |
Terrains à
bâtir |
|
27 |
37 |
18 |
53 |
|
28 |
28 |
25 |
20 |
|
18 |
17 |
24 |
Total montant réservations France |
|
790 |
1 029 |
824 |
1 416 |
|
604 |
713 |
630 |
1 119 |
|
464 |
631 |
654 |
2. Promotion Immobilier Résidentiel -
Réservations cumulées
|
|
2022 |
|
2023 |
|
2024 |
Nombre de lots, en unités |
|
T1 |
S1 |
9M |
12M |
|
T1 |
S1 |
9M |
12M |
|
T1 |
S1 |
9M |
Logements neufs
(France) |
|
3 490 |
7 639 |
11 446 |
18 015 |
|
2 811 |
6 085 |
9 213 |
14 602 |
|
2 005 |
5 060 |
8 109 |
Terrains à
bâtir |
|
337 |
760 |
979 |
1 537 |
|
288 |
647 |
833 |
1 050 |
|
221 |
439 |
706 |
Total nombre de réservations France |
|
3 827 |
8 399 |
12 425 |
19 552 |
|
3 099 |
6 732 |
10 046 |
15 652 |
|
2 226 |
5 499 |
8 815 |
-
|
|
2022 |
|
2023 |
|
2024 |
Valeur, en M€ TTC |
|
T1 |
S1 |
9M |
12M |
|
T1 |
S1 |
9M |
12M |
|
T1 |
S1 |
9M |
Logements neufs
(France) |
|
764 |
1 756 |
2 561 |
3 924 |
|
575 |
1 260 |
1 865 |
2 964 |
|
446 |
1 060 |
1 690 |
Terrains à
bâtir |
|
27 |
64 |
82 |
135 |
|
28 |
56 |
81 |
101 |
|
18 |
35 |
58 |
Total montant réservations France |
|
790 |
1 819 |
2 643 |
4 059 |
|
604 |
1 316 |
1 946 |
3 065 |
|
464 |
1 095 |
1 748 |
3. Évolution de la répartition des
réservations de logements neufs (France) par client
Évolution de la répartition des réservations de logements neufs par
clients - France - nouveau périmètre |
9M 2023 |
9M 2024 |
Variation
9M 2024 /9M 2023 |
Clients
accédants |
1 424 |
15% |
1 579 |
19% |
11% |
dont : - primo-accédants |
1 173 |
13% |
1 337 |
16% |
14% |
- autres accédants |
252 |
3% |
242 |
3% |
-4% |
Investisseurs individuels |
2 419 |
26% |
2 428 |
30% |
0% |
Bailleurs professionnels |
5 370 |
58% |
4 102 |
51% |
-24% |
dont : - investisseurs institutionnels |
1 768 |
19% |
1 381 |
17% |
-22% |
- bailleurs sociaux |
3 602 |
39% |
2 721 |
34% |
-24% |
Total |
9 213 |
100% |
8 109 |
100% |
-12% |
4. Backlog – Carnet de
commandes
|
|
2022 |
|
2023 |
|
2024 |
En millions d'euros, hors taxes |
|
T1 |
S1 |
9M |
12M |
|
T1 |
S1 |
9M |
12M |
|
T1 |
S1 |
9M |
Backlog
Promotion Immobilier résidentiel France |
|
5 230 |
5 219 |
5 168 |
5 321 |
|
5 225 |
5 168 |
5 041 |
5 019 |
|
4 845 |
4 699 |
4 411 |
Promotion
Immobilier tertiaire |
|
935 |
906 |
827 |
779 |
|
659 |
536 |
445 |
349 |
|
248 |
208 |
43 |
Total France |
|
6 165 |
6 125 |
5 995 |
6 100 |
|
5 883 |
5 704 |
5 485 |
5 367 |
|
5 093 |
4 907 |
4 455 |
5. Services
Gestion |
|
Décembre
2023 |
|
Septembre
2024 |
|
Variation |
Immobilier tertiaire |
|
|
|
|
|
|
Actifs sous
gestion (en millions de m²) |
|
20,1 |
|
12,4 |
|
- 38% |
Exploitation |
|
|
|
|
|
|
Résidences étudiantes |
|
|
|
|
|
|
Nombre de
résidences en exploitation |
|
133 |
|
133 |
|
0 |
Taux
d'occupation (12 mois glissants) |
|
97,0% |
|
97,3% |
|
+ 0,2 pts |
Bureaux partagés |
|
|
|
|
|
|
Nombre de sites ouverts Morning |
|
42 |
|
49 |
|
+ 7 |
Nombre de sites ouverts Hiptown |
|
38 |
|
42 |
|
+ 4 |
Nombre
de sites ouverts |
|
80 |
|
91 |
|
+ 11 |
|
|
|
|
|
|
|
Surfaces gérées (en m²) Morning |
|
105 647 |
|
118 762 |
|
+ 13 115 |
Surfaces gérées (en m²) Hiptown |
|
27 393 |
|
29 927 |
|
+ 2 534 |
Surfaces
gérées (en m²) |
|
133 040 |
|
148 689 |
|
+ 15 649 |
|
|
|
|
|
|
|
Taux d'occupation (12 mois glissants) Morning |
|
83% |
|
83% |
|
0,0 pts |
Taux d'occupation (12 mois glissants) Hiptown |
|
85% |
|
80% |
|
- 5,0 pts |
Taux
d'occupation (12 mois glissants) |
|
83% |
|
82% |
|
- 1,0 pts |
|
|
|
|
|
|
|
Taux d'occupation sites matures (12 mois glissants) Morning |
|
92% |
|
88% |
|
- 4,0 pts |
Taux d'occupation sites matures (12 mois glissants) Hiptown |
|
94% |
|
91% |
|
- 3,0 pts |
Taux
d'occupation sites matures (12 mois glissants) |
|
92% |
|
89% |
|
- 3,8 pts |
|
|
|
|
|
|
|
Distribution |
|
Sept 2023 |
|
Sept 2024 |
|
Variation |
Réservations
totales |
|
2 114 |
|
1 855 |
|
- 12% |
Dont réservations pour compte de tiers |
|
1 332 |
|
1 057 |
|
- 21% |
6. Chiffre d’affaires - Séries
trimestrielles
|
|
2022 |
|
2023 |
|
2024 |
En millions d'euros |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
|
T1 |
T2 |
T3 |
Promotion |
|
675 |
842 |
774 |
1 356 |
|
700 |
921 |
695 |
1 067 |
|
593 |
805 |
754 |
Promotion
Immobilier résidentiel |
|
603 |
754 |
686 |
1 225 |
|
575 |
780 |
599 |
970 |
|
489 |
727 |
588 |
Promotion
Immobilier tertiaire |
|
72 |
89 |
89 |
131 |
|
125 |
140 |
97 |
97 |
|
103 |
78 |
167 |
Services |
|
120 |
148 |
135 |
225 |
|
120 |
138 |
136 |
172 |
|
106 |
108 |
136 |
Gestion |
|
17 |
18 |
18 |
19 |
|
18 |
18 |
20 |
21 |
|
17 |
18 |
18 |
Exploitation |
|
49 |
53 |
53 |
62 |
|
61 |
68 |
70 |
72 |
|
66 |
68 |
73 |
Distribution |
|
54 |
77 |
64 |
144 |
|
40 |
52 |
46 |
79 |
|
22 |
22 |
44 |
Chiffre d'affaires nouveau périmètre |
|
796 |
991 |
910 |
1 581 |
|
819 |
1 059 |
831 |
1 239 |
|
698 |
913 |
890 |
Chiffre
d'affaires activités cédées
(1) |
|
99 |
78 |
81 |
169 |
|
76 |
89 |
84 |
77 |
|
72 |
|
|
Chiffre d'affaires |
|
895 |
1 069 |
991 |
1 750 |
|
895 |
1 148 |
915 |
1 315 |
|
770 |
913 |
890 |
Dont
croissance externe
Promotion résidentiel (Angelotti) |
|
0 |
0 |
0 |
45 |
|
35 |
39 |
25 |
48 |
|
21 |
29 |
20 |
Dont
NPM |
|
12 |
13 |
13 |
13 |
|
12 |
13 |
14 |
14 |
|
12 |
12 |
14 |
Dont
l'ADB |
|
75 |
78 |
80 |
76 |
|
74 |
76 |
80 |
77 |
|
71 |
0 |
0 |
Dont International (Allemagne, Belgique & Italie) |
|
1 |
1 |
36 |
35 |
|
3 |
30 |
0 |
2 |
|
0 |
3 |
1 |
(1)Activités
cédées en juillet 2023 (Pologne) et en septembre 2023
(Portugal), ADB en avril 2024 |
7. Passage chiffre d’affaires IFRS –
Reporting opérationnel
En Millions d'euros |
|
30/09/2024
Reporting opérationnel |
|
Retraitement
des
co-entreprises |
|
30/09/2024
Reporting
IFRS |
Promotion |
|
2 153 |
|
(143) |
|
2 009 |
Promotion
Résidentiel France |
|
1 801 |
|
(138) |
|
1 663 |
Promotion
Immobilier International |
|
3 |
|
- |
|
3 |
Promotion
Immobilier Tertiaire |
|
349 |
|
(6) |
|
343 |
Services |
|
349 |
|
(1) |
|
348 |
Gestion |
|
53 |
|
- |
|
53 |
Exploitation |
|
207 |
|
- |
|
207 |
Distribution |
|
88 |
|
(1) |
|
88 |
Chiffre d'affaires nouveau périmètre |
|
2 502 |
|
(144) |
|
2 357 |
Activités
cédées(1) |
|
72 |
|
- |
|
72 |
Chiffre d'affaires |
|
2 573 |
|
(144) |
|
2 429 |
(1) Activités cédées : Pologne et Portugal
en 2023 et ADB en 2024 |
|
|
|
|
GLOSSAIRE
Backlog promotion (ou
carnet de commandes) : représente le chiffre d’affaires
futur du Groupe déjà sécurisé, exprimé en euros, pour les activités
de promotion (Promotion Immobilier résidentiel et Promotion
Immobilier d’entreprise). Le backlog comprend les réservations non
actées et la partie du chiffre d’affaires restant à dégager sur les
actes notariés déjà signés (partie restant à construire)
Cash-flow libre : représente la
génération de cash par les activités opérationnelles après paiement
des impôts, des charges financières, du remboursement des
obligations locatives, prise en compte des variations du BFR, des
dividendes des mises en équivalences et des investissements nets
opérationnels
Chiffre d’affaires : Les
chiffres d’affaires des activités de promotion sont reconnus selon
la méthode de l’avancement pour les VEFA et les contrats de
promotion immobilières, c’est-à-dire calculés sur la base des
ventes notariées et au prorata de l’avancement de l’ensemble des
couts stockables engagés
Co-entreprises : entités sur
lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint en vertu d’un
accord contractuel. Il s’agit principalement d’opérations de
promotion immobilière (en Promotion Immobilier résidentiel et
Promotion Immobilier d’entreprise) réalisées avec un autre
promoteur (copromotion)
Délai d’écoulement : offre
commerciale rapportée aux réservations des 12 derniers mois,
exprimée en mois, pour l’activité du logement neuf en France
EBITDA : l’excédent brut
d’exploitation défini par Nexity est égal au résultat opérationnel
courant avant amortissement et dépréciation des immobilisations,
dotations nettes aux provisions, charges de paiements en actions,
déstockage des frais financiers affectés aux opérations, majoré des
dividendes reçus des entreprises comptabilisées par mises en
équivalence et ayant une nature opérationnelle dans le prolongement
de l’activité du Groupe. Les amortissements intègrent les droits
d’utilisation des actifs loués calculés en application d’IFRS 16,
et l’impact de la neutralisation des marges internes sur la cession
d’un actif par les sociétés de promotion, suivi de la prise à bail
par une société du Groupe
EBITDA après loyers :
EBITDA diminué des charges comptabilisées pour les loyers qui sont
retraitées pour l’application de la norme sur les contrats de
location (IFRS 16)
Exploitation :
exploitation de résidences pour étudiants ou d’espaces de travail
flexibles
Gestion / Administration de biens (ADB)
: gestion de biens immobiliers (location, transaction), de
parties communes d’immeubles collectifs (en tant que syndic pour le
compte des copropriétaires), ou de gestion d’immeubles tertiaires
ou commerciaux, services aux utilisateurs.
Part de marché logement neuf en
France : correspond aux réservations de Nexity (ventes au
détail et ventes en bloc) rapportées aux réservations (ventes au
détail et ventes en bloc) publiées par la FPI (Fédération des
promoteurs Immobilier)
Pipeline : somme du
backlog et du potentiel ; il peut être exprimé en nombre de
mois ou d’année d’activité (comme le backlog ou le potentiel) sur
la base du chiffre d’affaires des 12 derniers mois
Potentiel d’activité :
représente le volume total à une date donnée (exprimé en nombre de
logements et/ou en chiffre d’affaires hors taxes), des projets
futurs en Promotion Immobilier résidentiel (logements neufs,
terrains à bâtir et international) et en Promotion Immobilier
d’entreprise, validés en Comité, tous stades de montage confondus,
y compris Villes & Projets ; le potentiel comprend l’offre
commerciale actuelle, l’offre future (tranches non commercialisées
sur des fonciers acquis et l’offre non lancée associée aux terrains
sous promesse foncière)
Prises de commandes - Promotion
Immobilier d’entreprise : prix de vente HT des contrats
définitifs pour les opérations de la Promotion Immobilier
d’entreprise, exprimés en euro sur une période donnée (actes
notariés ou contrat de promotion)
Reporting opérationnel :
comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration
proportionnelle. Cette présentation est utilisée par le management
car elle reflète mieux la réalité économique des activités
Réservations en valeur - Immobilier
résidentiel (ou chiffre d’affaires réservé) : prix de
vente TTC des contrats de réservations des opérations de promotion
immobilière exprimés en euro sur une période donnée, net de
l’ensemble des désistements constatés sur la période
Réserves foncières (ou
Land Bank) : représente
le montant des acquisitions foncières pour les opérations en France
réalisées avant l’obtention d’un permis de construire, et le cas
échéant, d’autres autorisations administratives.
Résultat opérationnel courant :
le résultat opérationnel courant reprend l’ensemble des éléments
constituant le résultat opérationnel retraité des éléments
inhabituels, anormaux et peu fréquents. En particulier, les pertes
de valeur des goodwills sont exclues du résultat
opérationnel courant
Résultat net avant éléments non
courants : représente le résultat net part du Groupe
retraité des éléments ne rentrant pas dans l’activité courante par
exemple : variation de la juste valeur d’ORNANE ou des éléments
constitutifs du résultat opérationnel non courant (cession
d’activités significatives, éventuelle perte de valeur des
goodwills, réévaluation des titres mis en équivalence
suite à la prise de contrôle).
1 Variation retraitée de l’impact des abandons de programmes
dans le cadre de l’adaptation de l’offre commerciale aux conditions
de marché
2 Données marché pour les ventes au détail : -20% selon la FPI
T2 2024
3 NPM : Nexity Property Management
4 Représentants du personnel et administration du travail
(DRIEETS)
5 Le volume des réservations net des 1 504 annulations (relatives à
l’abandon de 64 opérations) s’élève à 6 605 lots.
6 Périmètre total France. 8 815 réservations y compris terrains à
bâtir pour 706 (vs. 10 046 sur 9M 2023)
7 Source : FPI T2 2024
8 Source : Immostat T3 2024
9 Surface totale nette des entrées / sorties
10 Méthode de calcul du taux d’occupation actualisée au
1er janvier 2024 visant à intégrer l’environnement
inflationniste et l’impact de l’indexation des loyers ; sur 12 mois
glissants – Taux d’occupation sur les sites matures – ouverts
depuis plus de 12 mois.
11 La présentation de la gouvernance est disponible sur le
site : nexity.group/presentation/notre-gouvernance
12 Réglementation définissant des seuils exigeants tous les 3
ans de décarbonation du cycle de vie d’une opération de promotion
immobilière (matériaux et énergie).
- CP - Nexity_Activité commerciale et chiffre d'affaires_9M
2024
Nexity (EU:NXI)
Graphique Historique de l'Action
De Nov 2024 à Déc 2024
Nexity (EU:NXI)
Graphique Historique de l'Action
De Déc 2023 à Déc 2024