Les contrats à terme sur indices américains étaient en baisse mardi matin, les investisseurs se préparant à une nouvelle séance volatile après une vague de ventes qui a balayé les marchés mondiaux. Les doutes sur la durabilité de l’engouement autour de l’intelligence artificielle ont pesé sur les actions, l’or et le Bitcoin, tandis que les grands indices de Wall Street ont chuté sous un indicateur technique clé suivi pour anticiper les tendances à court terme. Home Depot publiera ses résultats aujourd’hui, tandis que Microsoft lance une conférence développeurs très suivie, centrée sur sa stratégie d’expansion en IA.

Les futures reculent davantage

À 03h12 ET, les futures sur le Dow perdaient 146 points (-0,3%), ceux sur le S&P 500 reculaient de 28 points (-0,4%) et les futures sur le Nasdaq 100 chutaient de 124 points (-0,5%).

Lundi, les trois indices majeurs ont clôturé sous leur moyenne mobile à 50 jours. Les ventes se sont accélérées dans l’après-midi, en particulier dans le secteur technologique. Nvidia (NASDAQ:NVDA), qui publiera des résultats cruciaux cette semaine, a perdu 1,9 %, pesant sur Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) et Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI).

Les analystes de Vital Knowledge ont décrit les investisseurs comme « agités » et « nerveux », surtout après l’émission obligataire de 12 milliards de dollars d’Amazon (NASDAQ:AMZN), qui a alimenté les craintes quant à un financement croissant de l’IA par la dette plutôt que par les flux de trésorerie.

Même un nouveau record pour Alphabet (NASDAQ:GOOG), soutenu par un investissement de Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B), n’a pas suffi à apaiser le sentiment de marché.

Waller renouvelle son appel à une baisse des taux en décembre

Malgré la baisse, les actions ont connu un léger rebond en fin de séance après que Christopher Waller, gouverneur de la Fed, a réitéré son soutien à une baisse de taux en décembre.
Il a souligné que les données récentes sur l’emploi privé, utilisées durant la fermeture du gouvernement fédéral, montrent une croissance proche de « la vitesse de décrochage » en septembre et octobre.

Il a ajouté qu’un nouveau mouvement de 25 points de base « fournirait une assurance supplémentaire contre une accélération » du ralentissement du marché du travail.

Mais l’issue de la réunion de décembre reste incertaine, plusieurs responsables plaidant pour l’attente de données officielles plus complètes.

Résultats de Home Depot en vue

Home Depot (NYSE:HD) sera au centre de l’attention dans une semaine importante pour le secteur du retail.
L’action a perdu plus de 8% ce mois-ci, en raison des inquiétudes sur la consommation discrétionnaire et la faiblesse du marché immobilier.

Les coûts des matériaux — poussés à la hausse par les tarifs douaniers du Président Donald Trump — ont érodé les marges de Home Depot et Lowe’s (NYSE:LOW). Les deux enseignes ont répercuté ces coûts sur les clients, même si la récente détente commerciale entre Trump et le Président chinois Xi Jinping pourrait atténuer une partie de la pression.

Les stratégistes notent que la baisse des taux de la Fed pourrait également encourager la reprise des projets de rénovation domestique.

Les estimations prévoient une hausse de 1,5 % des ventes comparables de Home Depot au troisième trimestre, après une baisse de 1,3 % l’an dernier.

Microsoft ouvre sa conférence développeurs, avec l’IA en tête d’affiche

Microsoft (NASDAQ:MSFT) lance aujourd’hui sa conférence annuelle à San Francisco. Les marchés espèrent des détails sur son expansion massive en data centers destinée à répondre à la demande en IA.

Un article du Wall Street Journal a révélé que Microsoft prévoit des « super usines » d’IA à deux étages en Géorgie, dans le cadre d’un plan visant à doubler sa capacité mondiale en deux ans.

Microsoft a investi plus de 34 milliards de dollars au premier trimestre fiscal et prévoit de continuer à augmenter ses investissements dans l’infrastructure.

Bitcoin efface tous ses gains de 2025

Bitcoin (COIN:BTCUSD) est brièvement passé sous 91 000 dollars mardi, poursuivant sa chute. Il a maintenant effacé tous ses gains de 2025 et se situe plus de 25 % sous son record atteint il y a un peu plus d’un mois.

L’incertitude économique et la trajectoire des taux de la Fed ont pesé sur les actifs risqués. Les ETF Bitcoin spot enregistrent des sorties importantes, les investisseurs dénouant leurs positions.

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