Le dollar américain s’est stabilisé jeudi, après une forte progression la veille. Le mouvement avait été déclenché par des minutes de la Réserve fédérale au ton plus hawkish, réduisant les espoirs d’un nouveau baisse de taux en décembre.

À 04h45 ET (09h45 GMT), l’indice du dollar — mesurant la devise face à six grandes monnaies — évoluait autour de 100,150, après un bond de 0,7 % durant la nuit.

Le dollar soutenu par les signaux de la Fed

Les minutes de la réunion d’octobre ont montré un comité divisé, avec « many » membres opposés à une baisse de taux en décembre, et « several » jugeant néanmoins un assouplissement probable.

Les analystes d’ING ont écrit : « Lors de la réunion d’octobre, plusieurs membres du FOMC étaient opposés à la décision de réduire les taux, et beaucoup s’attendaient à un maintien en décembre. Cela confirme que la conférence de presse hawkish de Powell représentait une bonne partie du Comité. »

Le changement du calendrier statistique dû au shutdown du gouvernement américain complique davantage la visibilité.

Le rapport sur l’emploi de septembre doit paraître aujourd’hui, avec une hausse attendue de 50 000 emplois, mais des données désormais jugées obsolètes.

Les chiffres de novembre — ainsi qu’une estimation limitée pour octobre — seront publiés le 16 décembre, après la réunion de la Fed du 10 décembre.

Comme l’a noté ING : « Jusqu’à présent, notre scénario était que les données sur l’emploi justifieraient une baisse en décembre, mais le changement du calendrier rend ce jugement beaucoup plus difficile. »

ING : les pertes de l’euro peu durables

EUR/USD a reculé de 0,1 % à 1,1525, après une baisse des prix à la production allemands moins marquée que prévu.

ING a indiqué : « Nous pensons qu’EUR/USD peut brièvement passer sous 1,150, mais pour que cela dure, il faudrait soit un re-pricing hawkish plus large (lié à de bons chiffres US), soit une mauvaise nouvelle concernant l’euro. »

GBP/USD a progressé de 0,1 % à 1,3074, mais la livre continue d’intégrer un “risque modéré”, selon ING, jusqu’au Budget du 26 novembre.

Le revirement du gouvernement britannique sur les hausses d’impôts a déstabilisé les marchés obligataires et affaibli la devise.

Le yen tombe à son plus bas niveau depuis dix mois

En Asie, USD/JPY est monté à 157,19, atteignant un sommet depuis janvier après un bond de plus de 1 % durant la nuit.

Mercredi, le gouverneur de la Banque du Japon Kazuo Ueda a rencontré la ministre des Finances Satsuki Katayama et le ministre de l’Économie Minoru Kiuchi.

Après la réunion, Katayama a déclaré que « des discussions spécifiques autour du taux de change n’ont pas eu lieu », soulignant la prudence sur toute intervention.

USD/CNY a augmenté de 0,1 % à 7,1159 après la décision de la Chine de maintenir son taux préférentiel de prêt inchangé.

AUD/USD est resté stable à 0,6478 après la baisse de mercredi.

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