Axa (CS)

ECHO BONDS: Axa place une émission de quasi-fonds propres de 1,5 md d'euros

10 Janvier 2024 - 06:31PM


Dow Jones News

PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'assureur Axa a annoncé mercredi avoir
placé auprès d'investisseurs institutionnels une émission
d'obligations super subordonnées à durée indéterminée pour un
montant de 1,5 milliard d'euros. Ces titres répondent aux critères
d'éligibilité de fonds propres de base de niveau 1 (restricted tier
1) selon les normes Solvabilité II, a précisé Axa dans un
communiqué. Le taux fixe initial est de 6,375% par an jusqu'à la
fin de la période de remboursement anticipée de six mois qui se
terminera le 16 janvier 2034. Le produit de l'émission sera alloué
au financement des besoins généraux du groupe, incluant le
refinancement d'une partie des dettes existantes, a ajouté Axa.
(fschott@agefi.fr) ed: LBO

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

January 10, 2024 13:11 ET (18:11 GMT)

AXA IM annonce l’acquisition de W Capital Partners
Le 03 avril 2024 à 15:19

AXA Investment Managers a conclu un accord pour acquérir W Capital Management LLC, plus communément appelé W Capital Partners ou WCP. Fondée en 2001, cette société de private equity basée aux États-Unis est spécialisée dans les investissements secondaires directs et « "GP-led". WCP rejoindra AXA IM Prime, l’entité opérationnelle du gestionnaire d'actifs français proposant des solutions d'investissements sur les marchés privés dans les domaines du private equity, de la dette privée, des infrastructures et des hedge funds.

En acquérant WCP, AXA IM Prime continue son développement en Amérique du Nord, notamment aux Etats-Unis, l'une des régions les plus importantes pour l'investissement secondaire.

Parallèlement à cette acquisition, Axa s'engage à investir 200 millions de dollars dans la stratégie d'investissement secondaire de WCP.

AXA : Barclays reste à l'achat

Le 10 juin 2024 à 07:58

Déjà acheteur, Barclays continue de conseiller le titre à
l'achat dans une note de recherche publiée par Claudia Gaspari.
L'objectif de cours continue d'être situé à 39 EUR.

Zonebourse avec dpa-AFX Analyser

Axa : en négociations exclusives pour céder Axa IM à BNP Paribas

Par Alexandra Saintpierre




Publié le 01/08/2024 à 20h45

(Boursier.com) — Alors qu'Axa a conclu un accord relatif à l'acquisition de Gruppo Nobis en Italie,
l'assureur indique entrer en négociations exclusives en vue de céder
Axa Investment Managers (Axa IM) à BNP Paribas pour un montant total en
numéraire de 5,1 milliards d'euros.

En complément, AXA recevrait 0,3 MdE pour la vente de Select à AXA IM en amont de la finalisation de la transaction.

Il est attendu que la valeur estimée de la transaction s'établisse à 5,4 MdsE, représentant un multiple de 15x les résultats opérationnels de 2023.

Dans
le cadre de la transaction proposée, AXA et BNP Paribas concluraient
également un accord stratégique de long terme par lequel BNP Paribas
fournirait des services de gestion d'investissement à AXA. L'alliance
d'AXA IM avec BNP Paribas donnerait naissance à un acteur européen de la
gestion d'actifs de premier plan, avec des actifs sous gestion totalisant 1,5 trillion d'euros.

Cotation Consultez les cours des valeurs du SBF 120

L'intention
de se désengager du secteur de la gestion d'actifs s'inscrit dans la
stratégie du Groupe visant à simplifier son modèle d'activité et à se
concentrer sur ses activités d'assurance. Plus particulièrement, les
activités Vie, Epargne et Retraite d'Axa sont idéalement positionnées
pour croître, grâce à la vigueur de son réseau de distribution et ses
compétences en termes d'innovation produit, et les clients bénéficieront
ainsi d'un accès à une plus vaste gamme de classes d'actifs, dont la
plateforme de gestion d'actifs 'Alternatives'. Axa conserve le contrôle
total de la création de produits, de ses décisions d'allocation d'actifs
ainsi que de la gestion actif-passif de son bilan.

Quels impacts ?

A
sa conclusion, la transaction proposée devrait se traduire par une
baisse du résultat opérationnel d'environ 0,4 MdE par an pour le Groupe
et une plus-value de cession estimée à 2,2 MdsE.

Axa a l'intention
de compenser la dilution des bénéfices résultant de la cession par un
programme de rachat d'actions, estimé à présent à 3,8 MdsE. Il devrait
être lancé immédiatement après la clôture de la transaction.

La
transaction proposée et le programme de rachat d'actions associé
devraient avoir un impact négligeable sur le ratio de Solvabilité II du
Groupe Axa.

Il est attendu que la transaction n'ait pas d'impact
matériel sur les principaux objectifs financiers communiqués lors de la
présentation du plan 'Unlock the Future'.

La transaction reste
soumise aux conditions de clôture habituelles, dont le déroulement
jusqu'à leur terme des processus d'information et de consultation des
instances représentatives du personnel concernées, suivi de la signature
de la convention d'achat des actions puis de l'obtention des
autorisations réglementaires.

La clôture de cette transaction est attendue pour le 2e trimestre 2025.

©2024 Boursier.com

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Zonebourse avec dpa-AFX Analyser