PARROT:RÉSULTATS ANNUELS 2023

COMMUNIQUÉ DE PRESSE le 15 mars 2024 à 8h00 CET

RÉSULTATS ANNUELS 2023

Chiffre d’affaires de 65,0 M€ (-8% à taux de change constant)

Efficacité du plan stratégique 2023 sur la réduction des coûts au 2ème semestre

Trésorerie nette à fin décembre de 28,1 M€, adaptée aux ambitions de développement

Nouveau microdrone Défense & Sécurité en finalisation

Le groupe Parrot, leader européen des microdrones professionnels, réalise en 2023 un chiffre d'affaires consolidé de 65 M€, en recul de 10% (-8% à taux de change constant). La dynamique commerciale en 2023, après la forte croissance du chiffre d’affaires en 2022 (+32%), illustre la volatilité actuelle dans un environnement changeant et complexe. Le Groupe, dans un contexte géopolitique porteur pour ses activités, a beaucoup évolué en 2023. Il s’est adapté efficacement grâce aux 3 axes du plan stratégique annoncé en juillet : (i) la concentration de la roadmap technologique microdrones sur la Défense et la Sécurité, (ii) l’amélioration des opérations de l’activité photogrammétrie et (iii) l’arrêt de la production en Chine au profit de la Corée du Sud, complétant l’organisation industrielle déjà en place aux États-Unis. Les dépenses opérationnelles diminuent de plus de 11 M€ entre le 1er et le 2ème semestre, conformément aux attentes, pour atteindre en fin d’année 2023 un niveau adapté aux ambitions de développement du Groupe.

Alors que l’intérêt pour des microdrones sécurisés et autonomes est mis en lumière par la prépondérance des nouvelles technologies dans les conflits actuels, Parrot s’emploie à relever les défis technologiques et opérationnels pour assurer le succès de son nouveau microdrone, moteur dans l’orientation de l’année 2024.

Résultats annuels 2023

Les comptes consolidés et annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ont été arrêtés par le Conseil d’administration réuni ce 14 mars 2024. Les procédures d’audit ont été effectuées par les commissaires aux comptes et les rapports seront émis après finalisation des procédures requises pour leurs émissions. À ce moment, le document d’enregistrement universel sera mis à disposition sur https://www.parrot.com/fr/corporate/rapports-financiers-annuels-et-semestriels

COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉSIFRS en M€	31 déc. 2023(12 mois)	30 juin 2023(6 mois)	31 déc. 2022(12 mois)	Var.annuelle
Chiffre d'affaires	65,0	31,6	71,9	-10%
dont Microdrones	33,2	15,5	39,2	-15%
dont Photogrammétrie	31,8	16,1	32,7	-3%
Coût des ventes	-18,0	-7,4	-16,0	+13%
Marge brute	47,0	24,1	56,0	-16%
en % du CA	72,3%	76,5%	77,8%
Frais de recherche et de développement	-45,5	-26,1	-43,6	+4%
en % du CA	-70,0%	-82,8%	-60,6%
Frais commerciaux et marketing	-12,3	-7,0	-11,1	+11%
en % du CA	-18,9%	-22,1%	-15,4%
Frais généraux et administratifs	-11,7	-7,1	-14,7	-20%
en % du CA	-18,1%	-22,5%	-20,5%
Frais de production et qualité	-4,7	-2,5	-5,5	-15%
en % du CA	-7,3%	-8,0%	-7,6%
Résultat opérationnel courant	-27,3	-18,5	-19,0	-44%
en % du CA	-42,0%	-58,8%	-26,4%
Autres produits et charges opérationnels	-2,8	-3,2	-0,9	+211%
Résultat opérationnel	-30,0	-21,8	-19,9	-52%
en % du CA	-46,2%	-68,9%	-27,6%
Produits de tréso. et équivalents de tréso.	0,0	0,0	0,0	-
Coût de l'endettement financier brut	-0,3	-0,1	-0,5	-
Coût de l'endettement financier net	-0,3	-0,1	-0,5	-
Autres produits et charges financiers	-2,0	-0,8	2,1	-
Résultat financier	-2,3	-0,9	1,6	-
Quote-part du résultat dans les entreprises MEE	-0,5	-0,3	-1,0	-50%
Impôt	-0,1	0,0	-0,4	-75%
Résultat net	-33,0	-22,9	-19,7	-68%
Résultat net part du Groupe	-32,4	-22,5	-19,5	-66%
en % du CA	-50,0%	-71,4%	-27,1%
Intérêts ne conférant pas le contrôle	-0,5	-0,4	-0,2	-150%

Le groupe Parrot génère un chiffre d’affaires consolidé 2023 de 65,0 M€ en recul de 10% (-8% à taux de change constant). Le chiffre d’affaires microdrones professionnels s’est élevé à 33,2 M€, contre 39,2 M€ en 2022 (-15%, et -14% à taux de change constant). Le chiffre d’affaires photogrammétrie est de 31,8 M€, contre 32,7 M€ (-3%, et -1% à taux de change constant).

En 2023 le Groupe a généré une marge brute de 47,0 M€, soit un taux de 72,3%. Le mix produit, avec la croissance des ventes d’équipements tiers (à plus faibles marges que les logiciels) qui visent à élargir le marché adressable dans le domaine de la photogrammétrie, et des provisions liées à la nouvelle stratégie industrielle et au lancement d’un nouveau microdrone expliquent son évolution (-5.5pt).

Le Groupe a réduit ses dépenses opérationnelles de -11,2 M€ (-26%) entre le 1er et le 2ème semestre 2023. À fin décembre 2023, les effectifs (CDD+CDI) du Groupe sont de 404 (contre 542 au 31/12/2022). Ils sont consacrés à 51% aux microdrones et à 49% à la photogrammétrie. En ligne avec l’avancement de sa roadmap technologique, le Groupe a limité l’intervention de prestataires externes (16 contre 44 au 31/12/2022).

Sur l’année, la R&D, à 45,5 M€, a été maintenue pour répondre aux enjeux des nouvelles générations de produits. Néanmoins, l’aboutissement des projets de développement a permis de les réduire de 6,7 M€ (-26%) entre le 1er et le 2ème semestre 2023. 62% de l’effectif du Groupe, exclusivement basé en Europe, est dédié à l’innovation.

Les dépenses commerciales et marketing sont de 12,3 M€ sur 2023, avec une diminution de 1,7 M€ (-24%) entre le 1er et le 2ème semestre 2023. Elles servent une organisation qui réalise 42% de ses ventes sur le continent américain, 38% sur le continent européen, et 20% sur le reste du monde. Cette répartition a peu évolué entre 2022 et 2023.

Les frais généraux et administratifs sont de 11,7 M€ en 2023 avec une diminution de 2,5 M€ (-35%) entre le 1er et le 2ème semestre 2023 permise par les efforts combinés de l’ensemble des entités du Groupe.

Les coûts de production et de qualité sont de 4,7 M€ en 2023 avec une diminution de 0,3 M€ (-12%) entre le 1er et le 2ème semestre 2023. Ce niveau est modéré par les coûts non récurrents associés au transfert de l’organisation industrielle de la Chine vers la Corée du Sud.

Le résultat opérationnel courant 2023 ressort ainsi à -27,3 M€. L’activité microdrones représente -17,4 M€, dont -6,0 M€ au 2ème semestre. L’activité photogrammétrie -6,4 M€, dont -0,8 M€ au 2ème semestre. Le solde des dépenses (-3,5 M€ en 2023) est attribuable à Parrot SA.

Les autres produits et charges opérationnels 2023, pour -2,8 M€, reflètent principalement les coûts de réorganisation pour -6,3 M€, en ligne avec les estimations communiquées en juillet 2023, partiellement compensés par les produits de +3,4 M€ générés par la cession d’une participation minoritaire.

Évolution de la trésorerie

La trésorerie nette du Groupe s’élève à 28,1 M€ à fin décembre 2023 (contre 44,8 M€ à fin juin 2023 et 68,5 M€ à fin décembre 2022). Le Groupe n’a pas de dette financière. La consommation de trésorerie est ramenée à 16,9 M€ sur le 2ème semestre, dont 5,3 M€ liés au plan stratégique, partiellement compensé par l’encaissement du CIR pour 1,4 M€.

La trésorerie utilisée pour les activités opérationnelles s’élève à 40,7 M€ et reflète les ressources allouées aux opérations, et la hausse du besoin en fonds de roulement (+11,0 M€, dont +9,6 M€ au 1er semestre 2023) principalement en lien avec le plan stratégique et en particulier la nouvelle organisation industrielle et la finalisation d’une nouvelle génération de microdrone.

La trésorerie dégagée par les opérations d’investissements s'élève à 4,5 M€ en 2023. Parrot a cédé sa participation dans la société Sky-Hero pour un montant encaissé de 5,5 M€, ce qui compense les investissements réalisés en 2023 qui s'élèvent à 0,9 M€.

La trésorerie utilisée par les opérations de financement s'élève à 4,4 M€, constituée, pour 2,5 M€ de remboursements de la dette liée aux contrats de location dans le cadre de l’application de la norme IFRS 16, et pour 1,5 M€ d'investissements au capital de deux participations minoritaires.

Perspectives

Dans le domaine de la photogrammétrie, l’élargissement du marché adressable, notamment en s’appuyant sur des équipements complémentaires, est, comme en 2023, un axe clé de la croissance.

La mise en œuvre efficace du plan stratégique, couplée à une gestion rigoureuse des opérations et des investissements, confèrent au Groupe la capacité financière adaptée à la poursuite de ses ambitions de développement.

Prochains rendez-vous financiers

Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2024 : jeudi 16 mai 2024

À PROPOS DU GROUPE PARROT

Parrot est le premier groupe européen de microdrones professionnels. Fortement international, le Groupe conçoit, développe et commercialise une offre complémentaire d’équipements microdrones et de logiciels d’analyses d’images (photogrammétrie) dédiés aux entreprises, grands groupes et organisations gouvernementales. À la pointe de l’innovation son offre est principalement centrée sur 3 verticales : (i) la Défense et la Sécurité, (ii) l’Inspection, la Cartographie 3D et la Géomatique et (iii) l’Agriculture de précision.

Sa gamme de microdrones ANAFI, reconnus pour leurs performances, leur robustesse et leur facilité d’usage, propose un environnement ouvert et répond aux plus hauts standards de cybersécurité. Les logiciels de photogrammétrie Pix4D s’appuient sur une expertise technologique avancée et fournissent des solutions de modélisation et d’analyse 3D adaptées à de nombreux métiers.

Parrot, fondé en 1994 par Henri Seydoux, son Président-directeur général et principal actionnaire, conçoit et développe ses produits, principalement à Paris où est établi son siège, et en Europe. Le Groupe compte aujourd’hui plus de 500 collaborateurs dans le monde et réalise la grande majorité de ses ventes à l’international. Parrot est cotée depuis 2006 sur Euronext Paris (FR0004038263 – PARRO). Les informations financières sont disponibles sur www.parrot.com/fr/corporate. Pour plus d’informations : www.parrot.com, www.pix4d.com.

CONTACTS

Investisseurs, analystes, médias financiersMarie Calleux - T. : +33(0) 1 48 03 60 60parrot@calyptus.net

Médias grand public et technologiquesChris Roberts - T. : +33(0) 1 48 03 60 60sales@parrot.com

ANNEXES

Chiffres d’affaires trimestriels

CHIFFRE D’AFFAIRES en M€ et en % du CA		T3 20233 mois		T4 20233 mois		T3 20223 mois		T4 20223 mois
A	Microdrones professionnels	8,0	53%	*9,8	54%	13,9	63%	10,0	51%
C	Photogrammétrie	7,1	47%	8,5	46%	8,1	37%	9,5	49%
D	Parrot SA	0,2	-	0,2		0,3	-	0,2	1%
E	Éliminations intragroupe	-0,2	-	-0,2		-0,3	-	(0,2)	(1)%
	TOTAL GROUPE PARROT	15,1	100%	18,3	100%	21,9	100%	19,5	100%

* dont -0,2 M€ d’anciens produits.

Informations sectorielles 2023

IFRS, en k€ et en % du CA	Microdrones	Photogrammétrie	Autres(1)	Total
Chiffre d'affaires	33 256	31 762	(37)	64 981
Résultat opérationnel courant	(17 379)	(6 429)	(3 459)	(27 267)

(1) Parrot S.A. et activités annexes ou non stratégiques.

Bilan consolidé IFRS

ACTIFS – IFRS, en M€	31 déc. 2023	31 déc. 2022	30 juin 2023
Actifs non courants	20,6	18,2	17,8
Autres immobilisations incorporelles	0,1	0,2	0,1
Immobilisations corporelles	1,7	2,1	1,9
Droit d'utilisation	8,2	9,9	8,6
Participations dans les entreprises mises en équivalence	3,5	2,5	3,8
Actifs financiers	6,6	3,0	3,1
Créances de loyers non courantes	-	-	-
Impôts différés actifs	0,5	0,4	0,4
Autres actifs non courants	0,0	0,0	0,0
Actifs courants	66,6	102,5	85,5
Stocks	19,4	14,9	22,3
Créances clients	5,7	6,4	5,6
Créances d'impôts	7,4	5,9	6,4
Créances diverses	6,1	6,6	6,4
Créances de loyers courantes	0,0	0,1	-
Trésorerie et équivalents de trésorerie	28,1	68,5	44,8
Actifs classés comme détenus en vue de la vente	-	2,5	-
Total Actif	87,2	123,2	103,4

CAPITAUX PROPRES & PASSIFS – IFRS, en M€	31 déc. 2023	31 déc. 2022	30 juin 2023
Capitaux propres	55,2	84,0	61,3
Capital social	4,7	4,6	4,6
Primes d'émission et d'apport	331,6	331,7	331,7
Réserves hors résultat de la période	-258,4	-242,6	-262,0
Résultat de la période - part du groupe	-32,5	-19,5	-22,5
Écarts de conversion	9,3	8,9	8,9
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Parrot SA	54,7	83,1	60,7
Intérêts ne conférant pas le contrôle	0,5	1,0	0,6
Passifs non courants	11,6	12,5	11,4
Dettes financières non courantes	0,0	-	-
Dettes de loyers non courantes	6,4	7,6	6,6
Provisions pour retraites et engagements assimilés	2,3	1,9	1,8
Impôts différés passifs	0,0	0,0	0,0
Autres provisions non courantes	0,1	0,1	0,0
Autres dettes non courantes	2,6	3,0	3,0
Passifs courants	20,5	26,7	30,6
Dettes financières courantes	-	-	-
Dettes de loyers courantes	1,9	2,6	2,2
Provisions courantes	3,0	2,2	9,1
Dettes fournisseurs	5,3	9,2	7,3
Dettes d'impôt courant	0,1	0,1	0,1
Autres dettes courantes	10,2	12,6	11,9
Passifs classés comme détenus en vue de la vente	-	-	-
Total Capitaux Propres et Passif	87,2	123,2	103,4

Tableau des flux de trésorerie consolidés

IFRS, en M€	31 déc. 2023	31 déc. 2022	30 juin 2023
FLUX OPÉRATIONNEL
Résultat de la période	-33,0	-19,7	-22,9
Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence	0,5	1,0	-0,3
Amortissements et dépréciations	4,4	4,8	8,9
Plus et moins-values de cessions	-3,3	0,6	-3,3
Charges d'impôts	0,1	0,4	0,0
Coût des paiements fondés sur des actions	1,3	1,3	1,1
Autres éléments non cash		3,1	-
Coût de l'endettement financier net	0,3	0,5	0,1
Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de l'endettement financier net et impôt	-29,7	-8,0	-15,9
Variation du besoin en fonds de roulement	-11,0	-12,0	-9,6
Impôt payé	0,0	-0,1	-0,1
Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A)	-40,7	-20,1	-25,7
FLUX D’INVESTISSEMENT
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles	-0,8	-1,9	-0,4
Acquisitions d'actifs financiers	-0,2	-0,1	-0,1
Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles	0,0
Cessions de filiales nettes de la trésorerie cédée		5,8	-
Cessions de participations dans les entreprises mises en équivalence		1,8	-
Cessions d’actifs financiers	5,5	3,3	5,6
Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B)	4,5	8,9	5,1
FLUX DE FINANCEMENT
Apports en fonds propres	-1,6	-1,3	-1,6
Coût de l'endettement financier net	-0,3	-0,5	-0,1
Remboursement de dettes financières à court terme (nets)	-2,5	-3,3	-1,4
Remboursement des autres financements		0,9	-
Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C)	-4,4	-4,2	-3,1
VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C)	-40,6	-15,4	-23,5
Incidence de la variation des cours des devises	0,2	1,1	-0,2
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L’OUVERTURE DE LA PÉRIODE	68,5	82,8	68,5
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE	28,1	68,5	44,8