VIV Vivendi SE

PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'action Vivendi s'inscrit en nette hausse mardi à la Bourse de Paris, les investisseurs misant sur une offre publique d'achat (OPA) du groupe diversifié Bolloré sur le conglomérat des médias.

Les liquidités de Bolloré pourraient rapidement augmenter et permettre une telle opération, l'entreprise ayant annoncé mardi négocier la vente de sa division Bolloré Logistics à l'armateur français CMA CGM sur la base d'une valeur d'entreprise de 5 milliards d'euros.

"La probabilité d'une OPA lancée par Bolloré sur Vivendi augmente très clairement après cette annonce", indique Adrien de Saint Hilaire, analyste chez Bank of America. "Si Bolloré conclut la vente de ses activités de logistique à CMA CGM, le groupe disposera de 5,4 milliards d'euros pour passer à l'action", poursuit-il.

Vers 15h30, l'action Vivendi s'adjugeait 7% à 10,14 euros. Le titre Bolloré progressait de 5,1%, à 6,08 euros.

A fin décembre 2022, Bolloré possédait 29,61% du capital et 33,76% des droits de vote de Vivendi. Au cours actuel, la part que Bolloré ne détient pas encore au capital de de Vivendi vaut 7,8 milliards d'euros, selon les calculs de l'agence Agefi-Dow Jones.

Un scénario qui pourrait se réaliser en 2024

"Le scénario d'une OPA de Bolloré sur Vivendi se précise et le marché pourrait accueillir l'opération en 2024", considère un autre intermédiaire financier basé à Paris. "Reste à savoir quelles seront les modalités d'une telle opération, qui pourrait se réaliser en numéraire et/ou en actions, sachant que la famille Bolloré n'a jamais manqué d'imagination", ajoute-t-il.

Contacté par l'agence Agefi-Dow Jones, un porte-parole de Bolloré n'a pas souhaité commenter ces informations dans l'immédiat.

Bolloré et le groupe CMA CGM sont entrés en négociations exclusives afin de permettre la réalisation d'une phase d'audit confirmatoire et la tenue de négociations contractuelles pour que CMA CGM puisse remettre, le cas échéant, une promesse d'achat de Bolloré Logistics autour du 8 mai, ont indiqué les deux groupes.

Bolloré et CMA CGM communiqueront "en temps voulu sur la conclusion de leurs discussions", a précisé le groupe diversifié dans un communiqué. "L'opération restera en toute hypothèse conditionnée à l'obtention d'autorisations réglementaires et aucune décision de cession ne sera prise avant l'issue des procédures d'information et de consultation des instances représentatives du personnel compétentes", a également indiqué Bolloré.

La transaction en vue pourrait aussi exercer une influence sur l'offre publique d'achat simplifiée (OPAS) que Bolloré prévoit de lancer sur environ un dixième de ses actions. Le mois dernier, le groupe a fait part de son intention de lancer une OPAS sur 9,78% de son capital social, une opération qui s'effectuerait dans le cadre du programme de rachat d'actions avalisé par l'assemblée générale de mai 2022.

L'opération porterait sur un peu plus de 288,6 millions d'actions Bolloré au prix unitaire de 5,75 euros, dividende 2022 attaché, auquel un complément de prix de 0,25 euro par titre pourrait s'ajouter si l'offre reçue de CMA CGM pour l'achat de Bolloré Logistics se concrétise, a indiqué le groupe mardi.

Le conseil d'administration de Bolloré est appelé à se prononcer ce mardi sur ce projet d'OPAS.

Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31; ddelmond@agefi.fr ed: VLV

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April 18, 2023 09:34 ET (13:34 GMT)

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