Groupe Dynacor Inc. (TSX: DNG) (Dynacor ou la
Société) vient de publier ses états financiers consolidés
intermédiaires non audités et son rapport de gestion pour le
troisième trimestre clos le 30 septembre 2024.
Ce communiqué de presse contient des éléments
multimédias. Voir le communiqué complet ici :
https://www.businesswire.com/news/home/20241114154526/fr/
(Graphic: Business Wire)
Ces documents ont été déposés électroniquement sur SEDAR+ au
www.sedarplus.com et sont accessibles sur le site Web de la Société
au www.dynacor.com.
(Tous les montants dans ce communiqué sont en million de dollars
américains, à moins d’indication contraire. Les montants par action
sont en dollars américains. Les montants de % de variation ont été
calculés à partir des chiffres arrondis. Certaines additions
peuvent être incorrectes du fait des arrondis).
APERÇU ET FAITS SAILLANTS DE T3-2024
APERÇU
Au cours de la période de trois mois close le 30 septembre 2024
(“T3-2024“) Dynacor a enregistré des ventes trimestrielles record
de 76,2 millions $ et un résultat net record de 5,9 millions $
(0,16 $US ou 0,22 $CA par action), comparé à des ventes de 63,4
millions $ et un résultat net de 2,5 millions (0,07 $US ou 0,09 $CA
par action) au troisième trimestre de 2023 (“T3-2023“).
En T3-2024, l’usine de Chala a continué de fonctionner à sa
capacité maximum, traitant en moyenne un record de 519 tpj.
FAITS SAILLANTS
Opérationnels
- Volume de traitement record. L’usine Veta Dorada a
traité un volume de 47 721 tonnes de minerai (519 tpj en moyenne)
contre 44 519 tonnes en T3-2023 (484 tpj), soit une augmentation de
7,2 % ;
- Production d’or en baisse du fait des teneurs moins élevées
du minerai traité. En T3-2024, la production d'or équivalente
(oz Au eq.) s'est élevée à 30 002 oz Au eq. comparativement à 34
103 oz Au eq. en T3-2023 ;
- Réduction du volume de minerai en stock du fait de
l’augmentation du volume de traitement et de la diminution du
minerai approvisionné.
Financiers
- Atteinte de plusieurs résultats financiers records en
T3-2024 étant donnés l’augmentation du prix de l’or et du
volume de traitement record.
- Ventes record. Les ventes se sont élevées à 76,2
millions $ en T3-2024 comparativement à 63,4 millions $ en T3-2023,
une augmentation de 20,2% ;
- Marge brute d'opération record de 10,3 millions $ (13,6%
des ventes) en T3-2024 comparativement à 7,0 millions $ (11,0% des
ventes) en T3-2023 ;
- Augmentation du résultat opérationnel de 56,9%. Résultat
opérationnel de 8,0 millions $ en T3-2024 comparativement à 5,1
millions $ en T3-2023 ;
- Solide marge brute monétaire par once d’or équivalente
(1) de 365 $ l’once comparativement à 235 $ l’once en
T3-2023, soit une augmentation de 55,3% ;
- BAIIA (2) record de 8,9 millions $ comparativement à 5,8
millions $ en T3-2023, une augmentation de 53,4% ;
- Augmentation des flux de trésorerie de 69,2 %. Flux de
trésorerie des activités opérationnelles avant variation des
éléments du fonds de roulement record de 6,6 millions $ (0,18 $ par
action) (3) comparativement à 3,9 millions $ (0,10 $ par action) en
T3-2023 ;
- Résultat net record. Dynacor a enregistré un résultat
net de 5,9 millions $ en T3-2024 (0,16 $US ou 0,22 $CA par action)
comparativement à 2,5 millions (0,07 $US ou 0,09 $CA par action) en
T3-2023 ;
- Solide encaisse. Encaisse de 42,0 millions $ au 30
septembre 2024 comparativement à 22,5 millions $ au 31 décembre
2023.
Retour aux actionnaires
- Rachat d’actions. 244 700 actions ordinaires ont été
rachetées pour 0,9 million $ (1,3 million $CA) en T3-2024
comparativement à 137 700 actions ordinaires pour 0,3 million $
(0,4 million $CA) en T3-2023 ;
- Dividendes. Une augmentation du dividende mensuel de
16,7 % est versée depuis janvier 2024. Sur une base annuelle, le
dividende 2024 représentera 0,14 $CA par action ou 2,56% de
rendement en dividende sur la base du cours actuel de
l’action.
(1)
« Marge brute monétaire par once
d’or équivalente » est en US$ et est calculée en soustrayant le
coût des ventes monétaire moyen du prix de vente moyen et est une
mesure de rendement non conforme aux Normes internationales
d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en
conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec
une mesure similaire d'une autre société.
(2)
Le BAIIA « Bénéfice avant
intérêts, impôts et amortissement » est une mesure de rendement non
conforme aux Normes internationales d'information financière
(normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que
cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une
autre société. La Société utilise cette information comme
indicateur de trésorerie générée par ses opérations et permet aux
investisseurs de comparer la rentabilité de la Société avec
d'autres en éliminant l'effet de différentes bases d'actifs,
l'effet dû aux différentes structures fiscales et l'effet des
différentes structures de capital.
(3)
Les flux de trésorerie des
activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de
roulement par action sont une mesure de rendement non conforme aux
Normes internationales d'information financière (normes IFRS de
comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne
soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société.
La Société utilise cette information, qui peut également être utile
aux investisseurs comme élément comparatif vis-à-vis du prix de
l’action sur le marché.
RESULTATS DES OPERATIONS
Extraits des états consolidés du
résultat global
Pour les périodes de trois
mois closes les 30 septembre
Pour les périodes de neuf mois
closes les 30 septembre
(en $’000) (non
audité)
2024
2023
2024
2023
Ventes
76 181
63 428
211 245
184 634
Coût des ventes
(65 838
)
(56 450
)
(181 860
)
(162 171
)
Marge brute d’opération
10 343
6 978
29 485
22 463
Frais généraux et d’administration
(2 040
)
(1 648
)
(5 871
)
(5 015
)
Autres projets
(320
)
(183
)
(861
)
(609
)
Résultat opérationnel
7 983
5 147
22 753
16 839
Produits nets de charges financières
254
227
593
543
Gains (pertes) de change
8
(168
)
(176
)
43
Résultat avant impôts sur le
résultat
8 245
5 206
23 170
17 425
Impôts exigibles
(2 759
)
(2 338
)
(8 177
)
(6 145
)
Impôts différés
385
(324
)
160
210
Résultat net et global
5 871
2 544
15 153
11 490
Résultat par action
De base
$
0,16
$
0,07
$
0,41
$
0,30
Dilué
$
0,16
$
0,06
$
0,41
$
0,29
Les ventes totales se sont élevées à 76,2 millions $
comparativement à 63,4 millions $ en T3-2023. La hausse de 12,8
millions $ s’explique par l’augmentation du prix de vente moyen
(+17,4 millions $) partiellement compensé par des quantités vendues
plus faibles (-4,6 millions $) du fait de la baisse des teneurs du
minerai traité.
Les ventes cumulatives ont augmenté de 26,7 millions $
comparativement à l'année dernière de par l’augmentation du prix de
vente moyen (+34,2 millions $) partiellement compensé par des
quantités vendues plus faibles (-7,5 millions $).
La marge brute d’opération, en augmentation de 3,3 millions $,
s’est élevée à un record de 10,3 millions $ en T3-2024 (13,6% des
ventes) comparativement à 7,0 millions $ (11,0% des ventes) en
T3-2023. La marge brute d’opérations de T3-2024 a été impactée
positivement par la tendance favorable des prix du marché de l'or
durant la période comparativement à une tendance à la baisse en
T3-2023.
Les frais généraux et d’administration se sont élevés à 2,0
millions $ comparativement à 1,6 million $ en T3-2023.
L’augmentation est expliquée par l’augmentation des dépenses de
personnel.
Comme prévu au budget, les autres projets représentent les
dépenses encourues par la Société pour reproduire son modèle
d'affaires unique dans d'autres juridictions.
Le résultat net de T3-2024 a également été affecté par
l'enregistrement d'une provision d'impôt de 2,4 millions $ dont 0,4
million $ (sans impact sur la trésorerie) de recouvrement d’impôts
différés comparativement à 2,7 millions $ en T3-2023 incluant une
charge d’impôts différés de 0,3 million $. La charge d’impôts
(courante et différée) est impactée par les effets sur la charge
d’impôts courante et différée des fluctuations entre le dollar
américain et le sol péruvien. Les fluctuations futures affecteront
positivement ou négativement l'impôt différé à la fin de chaque
période.
Conciliation des mesures de rendement
non conforme aux IFRS
Pour les périodes de trois
mois closes les
30 septembre
Pour les périodes de neuf
mois closes les
30 septembre
(en $’000) (non
audité)
2024
2023
2024
2023
Conciliation du résultat global au
BAIIA
Résultat net et global
5 871
2 544
15 153
11 490
Impôts sur les résultats (courants et
différés)
2 374
2 662
8 017
5 935
Frais financiers
(253
)
(227
)
(610
)
(550
)
Amortissement
942
866
2 738
2 483
BAIIA
8 934
5 845
25 298
19 358
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES
OPÉRATIONNELLES, D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT ET FONDS
DE ROULEMENT ET LIQUIDITES
Activités opérationnelles
Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2024 les
flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant
les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevés à
6,6 millions $ (18,1 millions $ pour la période de neuf mois close
le 30 septembre 2024) comparativement à 3,9 millions $ en T3-2023
(14,2 millions $ pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2023).
En T3-2024, les flux de trésorerie générés par les activités
opérationnelles se sont élevés à 10,3 million $ (29,6 millions $
pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024)
comparativement à 5,0 millions $ en T3-2023 (16,2 millions $ pour
la période de neuf mois close le 30 septembre 2023). Les variations
des éléments du fonds de roulement se sont élevées à 3,7 millions $
(11,5 millions $ pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2024), comparativement à 1,1 million $ en T3-2023 (2,0 millions $
pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2023). La
variation est principalement expliquée par la diminution des stocks
et la variation des comptes recevables.
Activités d’investissement
Au cours de la période de trois mois close le 30 septembre 2024,
la Société a investi 1,3 million $ (cumulatif neuf mois de 3,6
millions $). Ce montant comprend principalement des investissements
pour des améliorations à l'usine et l’agrandissement du parc à
résidus. Tous les investissements sont financés par les flux de
trésorerie générés en interne.
Activités de financement
En T3-2024, des dividendes mensuels totalisant 0,035 $CA par
action ont été versés pour une contrepartie totale de 0,9 million $
(1,3 million $CA) (cumulatif neuf mois de 0,105 $CA). En T3-2023,
des dividendes mensuels totalisant 0,03 $CA par action avaient été
versés pour une contrepartie totale de 0,9 million $ (1,2 million
$CA). Des augmentations du dividende mensuel ont été versées à
partir de janvier 2023 puis à partir de janvier 2024.
En T3-2024, 244 700 actions ordinaires ont été rachetées dans le
cadre du programme d’offre publique de rachat d’actions dans le
cours normal des activités de la Société pour une contrepartie
monétaire de 0,9 million $ ou 1,3 million $CA (cumulatif neuf mois
de 1 208 700 actions ordinaires) (137 700 actions pour une
contrepartie monétaire de 0,3 million $ (0,4 million $CA) en
T3-2023).
Fonds de roulement et liquidités
Au 30 septembre 2024, la Société avait un fonds de roulement de
58,7 millions $ dont 42,0 millions $ en encaisse (50,8 millions $
dont 22,5 millions $ en encaisse au 31 décembre 2023).
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 30 septembre 2024, l'actif total s'élevait à 120,9 millions $
(111,8 millions $ au 31 décembre 2023). Les principales variations
depuis la fin de l’exercice 2023 proviennent de l’augmentation de
la trésorerie et des variations des éléments du fonds de roulement
du fait de la bonne performance financière.
(en $'000) (non audité)
Au 30 septembre
Au 31 décembre
2024
2023
Encaisse
41 952
22 481
Comptes recevables
14 994
13 328
Stocks
18 657
31 925
Frais payés d’avance
537
277
Immobilisations corporelles
25 603
24 590
Actifs au titre des droits
d’utilisation
549
613
Actifs au titre de la prospection et de
l’évaluation
18 566
18 566
Autres actifs à long termes
54
-
Total des actifs
120 912
111 780
Créditeurs et frais courus
14 479
15 357
Impôt à payer
2 876
1 799
Obligations liées à la mise hors service
d’immobilisations
3 791
3 724
Passifs d’impôts différés
517
677
Obligations locatives
579
636
Rémunération à base d’actions
247
-
Capitaux propres
98 423
89 587
Total des passifs et des capitaux
propres
120 912
111 780
PERSPECTIVES 2024
Traitement du minerai
Pour 2024, la Société avait projeté des ventes (1) de l'ordre de
265 à 285 millions $, ce qui représenterait une croissance de 6 à
14 % par rapport aux ventes de 2023. Cela se traduirait par un
résultat net de l'ordre de 12 à 15 millions $ (0,33 à 0,41 $US par
action) (0,45 à 0,56 $CA par action) et comprend une dépense de 2,7
millions $ pour faire avancer ses autres projets dans différentes
juridictions. Jusqu'à présent en 2024, la Société est en ligne avec
ses prévisions de ventes et devrait fortement dépasser ses
projections de résultat net.
(1)
En utilisant le prix due du
marché de l'or compris entre 2 000 $ et 2 050 $ l’once
Investissements
Groupe Dynacor prévoit d’investir jusqu’à 13 millions $US en
immobilisations en 2024. Ces investissements concernent des
équipements permettant des améliorations de productivité à notre
usine Veta Dorada, une augmentation de la capacité du parc à
résidus, de nouveaux véhicules pour la sécurité de nos acheteurs
travaillant dans des régions éloignées et si les conditions le
permettent, jusqu’à 4 millions $ pour continuer le processus de
revue diligente et le développement de nos projets dans d’autres
juridictions. La Société devrait terminer 2024 en dessous de ses
projections initiales avec une partie de ses investissements
initialement prévus en 2024 reportés à 2025.
À PROPOS DE DYNACOR
Dynacor, dont le siège social est à Montréal, Canada, est une
société industrielle payant des dividendes, qui produit de l'or
dans le cadre d'opérations de traitement de minerai aurifère acheté
de mineurs artisanaux. Dynacor opère présentement au Pérou où son
équipe dirigeante possède des décennies d'expérience travaillant
auprès des mineurs artisanaux. Elle possède également une propriété
d'exploration aurifère (Tumipampa) dans le département
d'Apurimac.
La Société a également comme objectif d'étendre ses opérations
d'usinage à d'autres juridictions.
Dynacor produit de l'or responsable aussi bien d'un point de vue
social qu'environnemental grâce à son programme aurifère PX
IMPACT®. Un nombre croissant d'entreprises dans le domaine de la
joaillerie, du luxe, de l'horlogerie et des secteurs de
l'investissement paient une petite prime additionnelle à notre
client et partenaire stratégique pour cet or PX IMPACT®. La prime
est ensuite directement investie dans des projets de développement
liés à la santé et à l'éducation au profit des communautés de
mineurs artisanaux.
Dynacor est inscrite à la bourse de Toronto (DNG) et fait partie
du palmarès TSX30. Le palmarès TSX30 est un programme présentant
les 30 sociétés les plus performantes inscrites à la bourse de
Toronto (TSX).
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines des informations données ci-dessus sont des prévisions
qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et
d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats actuels,
la performance ou les réalisations de Dynacor ou les résultats de
l'industrie soient substantiellement différents des résultats,
performances ou réalisations futurs exprimés ou implicitement
manifestés dans ces prévisions. Les informations données reflètent
les attentes présentes de la direction concernant les événements et
les performances futurs au moment de mettre sous presse le présent
communiqué.
Actions en circulation : 36 307 106
Site Web: https://www.dynacor.com
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investors@dynacor.com
Dynacor (TSX:DNG)
Graphique Historique de l'Action
De Déc 2024 à Jan 2025
Dynacor (TSX:DNG)
Graphique Historique de l'Action
De Jan 2024 à Jan 2025
