Wavestone

• La
  société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises
  présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité
  plus faible.
• D'une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

• L'entreprise bénéficie d'une situation financière très solide compte tenu de son niveau de trésorerie nette et de ses marges.
• Sur
  l'année écoulée, les analystes couvrant le dossier ont revu fortement à
  la hausse leurs anticipations de bénéfices par action.
• Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l'achat ou la surpondération de l'action.
• L'opinion des analystes s'est fortement améliorée au cours des quatre derniers mois.
• Les
  prévisions des analystes concernant l'évolution de l'activité sont
  relativement proches. Ceci est la conséquence soit d'une bonne
  visibilité liée à l'activité du groupe, soit d'une bonne communication
  de la société avec les analystes.
• Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.

Points faibles

• Rapportée à la valeur de ses actifs tangibles, la valorisation de la société apparaît relativement élevée.
• La société ne verse pas ou peu de dividendes et présente par conséquent un rendement faible, voire nul.
• Au cours des douzes derniers mois le consensus des analystes a été fortement revu à la baisse.

Wavestone annonce avoir signé un protocole conditionnel pour acquérir une société de conseil britannique.

Ce cabinet de conseil indépendant accompagne des clients grands
comptes dans leurs grands projets de transformation, tant sur les volets
métier que digital. Au cours des trois derniers exercices, ce cabinet a
généré un chiffre d'affaires compris entre 15 à 20 M£.

Une offre de premier plan au Royaume-Uni, dédiée aux grands projets de transformation

Ce projet d'acquisition s'inscrit parfaitement dans le plan stratégique Impact de Wavestone : accélérer la croissance externe du cabinet dans ses zones géographiques cibles.

Cette acquisition enrichirait la proposition de valeur du cabinet au
Royaume-Uni avec des compétences de conseil en management. La
combinaison de ces compétences et de l'expertise technologique de
Wavestone permettrait de bâtir une offre de tout premier plan pour
accompagner les projets de transformation des plus grands clients.

Modalités de l'opération

L'opération se traduirait par l'acquisition de 100% du capital de cette société par Wavestone.

Le prix d'acquisition serait basé sur une valeur d'entreprise
représentant environ 1,5 fois le chiffre d'affaires annuel 2021/22. De
l'ordre de 25% du prix serait conditionné par les performances de
l'entreprise dans les 18 mois suivant la réalisation.

Cette acquisition serait intégralement financée en numéraire, sur les fonds propres de Wavestone.

L'opération est conditionnée à l'obtention de certaines validations
permettant la mise en œuvre d'étapes préalables à sa réalisation. Le closing pourrait intervenir dans les semaines à venir.

L'équipe de direction de la société jouerait un rôle clé dans la
nouvelle practice formée au Royaume-Uni à la fin de la période
d'intégration.

Prochain rendez-vous : publication du chiffre d'affaires du 1^er
trimestre 2022/23, le mercredi 27 juillet 2022, après la clôture des
marchés d'Euronext, et Assemblée générale des actionnaires le jeudi
28 juillet 2022 à 9h00.

A propos de Wavestone

Dans un monde où savoir se transformer est la clé du succès,
Wavestone s'est donné pour mission d'éclairer et guider les grandes
organisations dans leurs transformations les plus critiques avec
l'ambition de les rendre positives pour toutes les parties prenantes.
Une ambition ancrée dans l'ADN du cabinet et résumée par la signature «
The Positive Way ».

Wavestone rassemble près de 4 000 collaborateurs en Europe – où
il figure parmi les lidears indépendants du conseil – aux Etats-Unis et
en Asie.

Wavestone est coté sur Euronext à Paris et labellisé Great Place To Work^®.